Федеральное агентство по образованию
Чебоксарский институт экономики и менеджмента (филиал)
Кафедра финансов, денежного обращения и кредита
IV курса заочного отделения
Специальности 080502-51 (4)
1.Сущность и особенности ипотечного кредитования
2. Механизм секьюритизации ипотечных кредитов
1.СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ.
Широкое использование кредита является необходимым условием нормального функционирования экономики любого государства. Но кредитование невозможно без серьёзного обеспечения интересов кредитора. Эволюция развития кредитования показала, что наиболее эффективно эти интересы могут быть защищены посредством использования залога недвижимости, поскольку:
— недвижимость сравнительно мало подвержена риску гибели или внезапного исчезновения, а её наличие легко проверяется;
— недвижимость обладает осложнённой обороноспособностью (связанной с необходимостью регистрации сделок с ней в государственных органах), что позволяет кредитору легко проконтролировать, либо вообще запретить её отчуждение;
— стоимость недвижимости имеет тенденцию к постоянному росту, что даёт кредитору гарантии полного погашения задолженности;
— высокая стоимость недвижимости и риск её потери являются мощным стимулом, побуждающим должника к точному и своевременному исполнению своих обязательств перед кредитором.
Одним из инструментов защиты интересов кредиторов посредством использования залога недвижимости явилась ипотека.
Ипотека — это обременение имущественных прав собственности на объект недвижимости.
Таким образом, жилищное кредитование и смешанная ипотека — это формы кредитования с той лишь разницей, что в первом случае в качестве обеспечения по такому ипотечному кредиту может выступать как залог, так и поручительство, а во втором случае — только залог недвижимости.
При рассмотрении ипотеки как элемента экономической системы необходимо выделить три наиболее характерные ее черты.
1. Залог недвижимости выступает в роли инструмента привлечения необходимых финансовых ресурсов для развития производства.
2. Ипотека способна обеспечить реализацию имущественных прав на объекты, когда другие формы (например, купля-продажа) в данных конкретных условиях нецелесообразны.
3. Создание с помощью ипотеки фиктивного капитала на базе ценной бумаги (при эмитировании собственником объекта недвижимости первичных, вторичных и т.д. ценных бумаг, закладных, оборотные средства увеличиваются на величину образующегося фиктивного капитала).
В экономическом отношении ипотека — это рыночный инструмент оборота имущественных прав на объекты недвижимости в случаях, когда другие формы отчуждения (купля-продажа, обмен) юридически или коммерчески нецелесообразны, позволяющий привлечь дополнительные финансовые средства для реализации различных проектов.
Ипотечное кредитование рассматривается как инструмент реализации следующих функций:
— реализация конституционных прав граждан на жилье;
— регулирование темпов развития экономики страны и ее отдельных отраслей;
— страхование рисков и обеспечение гарантий возврата заемных средств;
— стимулирование сбыта (оборота) недвижимого имущества, когда иные способы (купля-продажа и др.) экономически нецелесообразны или юридически невозможны;
— формирование фиктивного капитала в виде закладных и производных ценных бумаг.
Ипотечный кредит, как и любой другой вид кредита, предоставляется на условиях возвратности, срочности, платности.
— строго определенный залог;
— в большинстве случаев целевой характер;
— длительный срок предоставления (10-30 лет).
Развитие ипотеки предполагает существование специфических видов ценных бумаг закладных и ипотечных облигаций. Функционирование данных инструментов способствует расширению географии кредитных отношений путем обеспечения постоянного притока ресурсов для кредитования и перелива средств из регионов и отраслей, испытывающих избыток кредитных ресурсов, в регионы и отрасли, где наблюдается их дефицит.
Существование вторичного рынка ипотечных кредитов, обеспечивающего ликвидность его инструментов, является неотъемлемой частью современного развитого рынка ценных бумаг. При этом обеспеченные ипотеками ценные бумаги могут обращаться не только на внутреннем (национальном) рынке, но и на международных рынках. Таким образом, система ипотечного кредитования позволяет решать многие национальные проблемы, использовать эффект финансового рычага с целью повышения эффективности собственных финансовых ресурсов за счет использования заемных.
Современная развитая экономика предполагает широкое использование ипотечного кредита. Опыт ведущих стран Запада показывает, что ипотека является наиболее предпочтительным видом обеспечения крупного кредита на длительный срок. Поэтому и для России ипотечный кредит является одним из перспективных направлений стимулирования банковских инвестиций и развития кредитного рынка.
Сферой ипотечного кредита могут быть охвачены все секторы экономики: потребительский, производственный, аграрный.
В потребительском секторе экономики ипотека способствует привлечению средств инвесторов в жилищное строительство. Жилищное ипотечное кредитование получило широкое распространение в мировой банковской практике.
Актуальность жилищного ипотечного кредита обусловлена тем, что его использование позволяет разрешить противоречия:
— между высокими ценами на недвижимость и текущими доходами населения;
— между денежными накоплениями у одной группы экономических субъектов и необходимостью их использования у другой.
Ипотека в производственном секторе позволяет существенно расширить возможности для обеспечения инвестициями практически всех приоритетных отраслей промышленности. Это обусловлено тем, что, с одной стороны, коммерческие банки мало заинтересованы в выдаче долгосрочных кредитов на обычных условиях, вследствие высокой инфляции, кризиса неплатежей и других неблагоприятных факторов. С другой стороны, промышленные предприятия, находясь в тяжелом финансовом положении, объективно не имеют возможности гарантировать своевременный возврат полученных средств. Вместе с тем приватизация предприятий создала предпосылки для начала ипотечного кредитования (ипотека предприятий).
Кроме жилья и промышленных предприятий объектом залога при ипотечном кредитовании могут выступать офисные здания, торговые и складские площади, предприятия гостиничного комплекса и т. д. Таким образом, очевидно определенное влияние ипотечного кредитования на развитие сферы услуг и торговли.
Позитивную роль ипотека может сыграть и в решении проблем аграрного сектора. В сельском хозяйстве России крайне обострена проблема привлечения инвестиций на цели развития сельскохозяйственного производства. Сельское хозяйство практически не получает кредитов от коммерческих банков. Банкам невыгодно предоставлять кредиты сельскохозяйственным предприятиям, так как многие из них, во первых, убыточны, а во вторых, не располагают достаточно ликвидной собственностью, которая могла бы стать предметом залога.
С принятием закона об обороте земли ситуация может радикально измениться. В результате оформления ипотеки владелец земельного участка, получив денежные средства от кредитора, будет стремиться использовать их более эффективно. В противном случае он будет обязан погасить свой долг средствами, полученными от продажи заложенного земельного участка, что приведет к потере его прав на владение землей.
Когда земля становится товаром, появляется мощный стимул для развития экономических отношений в обществе, что, в конечном счете, ведет к насыщению потребительского рынка отечественными товарами, снижению цен на сельскохозяйственную продукцию, к общей стабилизации экономики.
Не секрет, что экономическое процветание страны в целом, а также развитие производства, строительства, сельского хозяйства, торговли и сферы услуг, в частности, зависят как от объема, так и эффективности использования инвестиций, вложенных в страну или соответствующую отрасль
По дисциплине Деньги, кредит, банки.
Тема: Ипотечный кредит.
- Итоги работы на ипотечном рынке основных участников 4
- Фиксированные ставки 6
- Результаты работы АИЖК 7
- Страховые компании 8
- Преимущества и недостатки ипотеки 10
- Ипотека во время кризиса 11
- Стабилизация ипотеки 15
Список используемой литературы 20
Приложение 1 21
Приложение 2 24
В России термин «ипотека» широко был известен до революции – в истории и литературе мы можем найти множество примеров того, как дворяне закладывали и перезакладывали свои имения, усадьбы и дома, чтобы получить срочно понадобившиеся деньги. После 1917 года по велению новых властей ипотеку упразднили и забыли.
Что такое «ипотечный кредит»?
Простыми словами. Сегодня в самом узком смысле слова ипотека – это способ купить квартиру, внеся сначала только 10-30% ее стоимости. И въехать. Оставшуюся сумму банк выдает в качестве кредита сроком на 10-30 лет. Вы покупаете жилье, становитесь его собственником и выплачиваете кредит (долг и проценты), живя уже в новой квартире.
Подробнее. Ипотека, или ипотечный кредит, – это кредит (определенная сумма денег) под залог недвижимости. Этот кредит может выдаваться на разные нужды, но в большинстве случаев его берут для покупки жилья. Это означает, что вы берете в банке нужную вам денежную сумму (кредит) под проценты и покупаете квартиру. А потом, если выплатить долг не получается, банк имеет право забрать ту недвижимость, которая была у вас заложена. Эта недвижимость, как говориться, обеспечивала ваш кредит. Залогом, например, может быть уже имеющаяся у вас квартира или та, которую вы покупаете, используя деньги банка. Это, кстати, наиболее распространенное направление ипотечного кредитования – кредит под залог приобретаемой квартиры.
И помните, что в самом начале вы вносите часть стоимости квартиры и оплачиваете дополнительные расходы, связанные со страховкой, оценкой, работой нотариуса и другими дополнительными расходами.
Выбор кредита – сложный и ответственный процесс. Чтобы не испортить удовольствие от преимуществ ипотеки, потратьте время на изучение этой темы. Поверьте, потраченное время окупится сэкономленными средствами, а точнее – десятками и сотнями тысяч долларов.
Во-первых, вы должны владеть информацией, чтобы выбрать банк и наиболее оптимальные для себя условия кредита. Во-вторых, хорошо быть в курсе своих прав и обязанностей, не попадаться на рекламные завлечения и предложения подозрительных посредников. В-третьих, нужно знать, на какие моменты стоит обращать особое внимание при заключении ипотечной сделки.
Сегодня в СМИ регулярно публикуются материалы обо всем, что связано с кредитованием и ипотекой. На сайтах банков вы можете найти описание программ кредитования, а придя в банк – проконсультироваться со специалистом. Но если перед этим, вы уже будете, что называется, в материале, то и консультация пройдет намного эффективнее.
Итоги работы на ипотечном рынке основных участников.
Банки, выдающие ипотечные кредиты в России можно разделить на две группы: специализированные и универсальные, которые, в свою очередь, делятся на государственные и коммерческие. Два государственных банка – Сбербанк и ВТБ 24 вместе занимают около 80%. Это совершенно логично – самая большая филиальная сеть и доступ к дешевым ресурсам позволяют поддерживать объемы выдачи ипотечных и жилищных кредитов на высоком уровне .
По данным рейтинга Русипотеки пятерка лидеров выглядит следующим образом.
| Первое полугодие 2010 года | Итоги 2009 года | Первое полугодие 2009 года | |||
| Банк | Объем, млн. руб. | Банк | Объем, млн. руб. | Банк | Объем, млн. руб. |
| Сбербанк * | 78 819 | Сбербанк * | 107 365 | Сбербанк * | 37 614 |
| ВТБ 24 | 11 301 | ВТБ24 | 11 689 | ВТБ 24 | 6 619 |
| Газпромбанк | 5 799 | Транскредитбанк | 5 231 | ТрансКредитБанк | 2 937 |
| ДельтаКредит | 4 300 | Дельтакредит | 4 816 | Дельтакредит | 1 339 |
| ТрансКредитБанк | 2 106 | БСЖВ | 2 380 | Росбанк | 1 162 |
* — в рамках жилищных кредитных программ (включающие кредиты на строительство, ремонт, реконструкцию, кредиты под различные виды обеспечения).
Вместе с ростом объема ипотеки мы видим, что снижается и ставка по жилищным кредитам. В марте 2010 года средняя ставка по ипотечным кредитам составила 13,7% в рублях и 11,1% в валюте, тогда как год назад средние ставки подобных кредитов были выше на 1,2% в рублях и на 2,7% в валюте.
Снижению ставок по ипотечным кредитам способствует, в основном, политика Центрального банка России. В течение всего прошедшего года ЦБ РФ планомерно снижал ставку рефинансирования с целью снижения ставок по кредитам. После недавнего последнего снижения ставка рефинансирования ЦБ РФ составила 8%.
Если нынешние тендеции сохранятся до конца года, то в декабре 2010 года мы можем рассчитывать на средние проценты по жилищным кредитам в рублях 12,5%, а в валюте — 10%.
Сравнительный анализ процентных ставок ипотечных кредитов для регионов России при сроке погашения кредита 20 лет [ Приложение 2. табл.1. ]
Фиксированные ставки по собственным стандартным программам ведущих ипотечных банков на покупку недвижимости на вторичном рынке * 2010.
| Название банка | Ставка в рублях | Ставка в иностранной валюте | ||
| минимальная | максимальная | минимальная | Максимальная | |
| Ставка рефинансирования АИЖК | 9,28 | 13,2 | — | — |
| 1 . Абсолют Банк | 12 | 19 | — | — |
| 2. Альфа-Банк | 13 | 16 | 10 | 13 |
| 3. АМТ-Банк | 12,75 | 14,25 | 9 | 10,5 |
| 4. Банк Москвы | 14,2 | 18,95 | 9,75 | 14,3 |
| 5. БСЖВ | 12,5 | 14,5 | 8 | 11 |
| 6. Возрождение | 13 | 15,5 | 11,5 | 14 |
| 7. ВТБ 24 | 13,6 | 18,35 | 9,1 | 15,1 |
| 8. Газпромбанк | 13 | в зависимости от параметров кредита | 11,5 | в зависимости от параметров кредита |
| 9. ДельтаКредит | 12,75 | 15,25 | 9 | 11,5 |
| 10. Жилфинанс | 13,5 | 16 | 9 | 11,5 |
| 11. Нордеа Банк | 11,5 | 18,5 | 9 | 16 |
| 12. Райффайзенбанк | 14 | 17,5 | 10,5 | 14 |
| 13. Росбанк | 13 | 20,5 | 9 | 16,5 |
| 14. Сбербанк | 11,65 | 14,75 | 10,1 | 12,1 |
| 15. Уралсиб | 14 | 19 | — | — |
- — без учета различных акций, корпоративных программ и других ограничений, т.е. ставки по стандартным программам, доступные широкому кругу заемщиков.
- Ипотечное кредитование — реальная возможность изменения сложившейся в нашей стране ситуации.
- Целью контрольной работы является изучение механизмов ипотечного кредитования.
- Было изучено ипотечное кредитование в ОАО «Сбербанк России».
Источник: интернет-сайты банков, АИЖК
Ставки по кредитам на приобретение жилья на этапе строительства 2010.
786 Кб / 85 стр / 17541 слов / 119530 букв / 18 фев 2015
3 Мб / 65 стр / 8987 слов / 62919 букв / 6 июл 2018
113 Кб / 87 стр / 18289 слов / 128415 букв / 19 апр 2006
650 Кб / 42 стр / 7985 слов / 53952 букв / 10 окт 2014
82 Кб / 63 стр / 12434 слов / 86962 букв / 29 дек 2010
95 Кб / 37 стр / 6475 слов / 44800 букв / 28 дек 2014
57 Кб / 45 стр / 8216 слов / 57276 букв / 15 июн 2017
571 Кб / 48 стр / 7892 слов / 57056 букв / 17 мая 2014
18 Кб / 10 стр / 3117 слов / 20613 букв / 2 дек 2001
24 Кб / 19 стр / 4168 слов / 29517 букв / 14 мар 2001
Актуальные контрольные работы по банковскому делу