Даже самые азартные люли осознают риски, которые сопутствуют акциям, депозитам и другим ценным бумагам. Безусловно, эти риски осознают и банковские организации. Поэтому кредит под залог ценных бумаг очень редко бывает долгосрочным. Это обусловлено инфляцией и недостаточной развитостью рынка, которые не позволяют делать точные прогнозы на перспективу.
Требования и особенности
* Право собственности клиента должно быть подтверждено, и никто не должен его оспаривать.
* Имущество заёмщика не может быть под арестом.
* Хранение бумаг будет осуществляться банком.
* Возврат предусмотрен лишь после полного погашения обязательств по отношению к кредитору, в том числе неустойки.
* Производится оценка объекта обеспечения, которая указывается в договоре.
Кредит под залог депозитного сертификата подразумевает следующие действия:
* Свидетельство получения-передачи в обеспечение и на сбережение банку;
* Оповещение бухгалтерии касательно обременения вкладных сертификатов залогом;
* Параметры, указывающие на надёжность данного типа залогов:
* Кредитные свойства портфеля под обеспечение и собственно заёмщика;
* Охват дисконта по отношению к портфелю;
* Ликвидность объекта обременения;
* Степень снижения стоимости портфеля в сравнении с начальной (показатель триггера).
Достоинства этого вида займа заключаются в низких кредитных ставках, а также в том, что уменьшение стоимости объекта обеспечения заранее предусмотрено. В таком случае банк вменит в обязанность осуществление частичных досрочных выплат.
Кредит под залог еврооблигаций позволяет одновременно инвестировать и обладать имуществом для обеспечения. В отличие от акций доходность инвестирования здесь более предсказуемая. Если попытаться сравнить различные виды ценных бумаг, то у еврооблигаций больше сходства с банковскими депозитами, хотя доходность может превышать в два раза. Облигации обладают множеством прерогатив перед иными вкладами и инвестициями, устойчивостью, что делает их максимально ликвидными.
Облигации при всех своих достоинствах также нельзя назвать инвестированием без риска. Самым основным является кредитный риск. Доходность еврооблигаций значительно повышает риски. Также велика рискованность рынка. Чтобы обеспечить себе её минимизацию, достаточно делать лишь краткосрочные и среднесрочные инвестиции. Этим фактором и руководствуются банки при выборе срока займа под обеспечение в виде тех или иных ценных бумаг.
Добрый день, Лолита! Не только Сбербанк, но и другие крупные банки предлагают такое оформление. Раскроем этот вопрос.
Советуем Вам, Лолита, заполнить онлайн заявку на специальном сервисе, чтобы получить от банков реальные предложения по оформлению кредита под залог ценных бумаг. Возможно, у них будут лучшие условия для займа, чем у Сбербанка:
Обычно под залог граждане часто отдают автомобили, недвижимость, спецтехнику. Но с развитием рыночных отношений некоторые россияне стали использовать в качестве залогового имущества и ценные бумаги.
Под этим понятием подразумеваются высоколиквидные бумаги, имеющие на рынке твердые котировки и активно покупаемые/продаваемые. При оформлении займа под залог государственных ценных бумаг используется термин дисконт.
Это разница между рыночной стоимостью предмета залога и цены его оформления как залогового имущества. Он тесно связан с котировками на бирже. Если они снизятся на 20%, банк имеет право потребовать дополнительное обеспечение или досрочно погасить долг.
Оформление выполняется следующим образом:
В банк подается заявление. К нему прилагается список акций/облигаций, подаваемых в качестве залога.
• Наименование акции с эмитентом;
• Номер;
• Стоимость акции;
• Курс стоимости в момент заключения соглашения.
Если акции эмитирует банк обращения, оформление пройдет быстрее, потому что ему не надо будет оценивать ликвидность ценных бумаг.
Если залогом выступают сертификаты (сберегательные, депозитные):
• Оформляется акт приема/сдачи ценных бумаг в залог/на хранение;
• Бухгалтерия уведомляется об обременении сертификатов залогом;
• Составляется договор о залоге.
Если используются акции организации-кредитора:
• Составляется договор о залоге;
• Организуется выписка из реестра акционеров;
• Оформляется акт приема/сдачи сертификата акций;
• Выполняется распоряжение реестра акционеров организации по залогу.
Среди финансовых организаций отметим:
• Сбербанк. Кредитный продукт, называемый «РЕПО», имеет процентную ставку 17% (срок до 35 дней) или 19% (до 105 дней) годовых. Продав ценные бумаги, кредитополучатели получают от банка денежные средства. Через определенное время заемщик выкупает то, что продал;
• «Эргобанк». Он предлагает клиентам до 170 млн. рублей от 11% годовых до 5 (!) лет. Срок погашения для такого займа внушительный;
• «Гарант-Инвест». Кредитополучатель может взять денежные средства на сумму 3-30 млн. рублей от 12% годовых на один год. На размер ставки влияют КИ заемщика, его платежеспособность, срок выплаты и размер займа;
• «Металлинвестбанк». От 1,5 млн. со ставкой от 11,95% до года;
• «Финанс Бизнес Банк». Осуществляется индивидуальный подход к каждому клиенту, исходя из суммы, его платежеспособности, оборотов и прочих факторов. Кредит выдается до двух лет. Ставка в пределах 15-19%. За услуги берется комиссия (1% от суммы).
Подписывая договор, обращайте внимание на наличие в нем пункта о досрочном погашении. В большинстве случаев кредитополучателям выгодно увеличивать стоимость обеспечения, а не погашать долг.
Обеспечением являются российские маржинальные ценные бумаги, которые находятся на Вашем счете, открытом в БКС (со списком маржинальных ценных бумаг можно ознакомиться в разделе «Маржинальное кредитование»).
Вы продолжаете распоряжаться бумагами и после получения денег.
Не нужно при каждом получении денег оформлять и подписывать бумажные кредитные документы, достаточно позвонить по телефону и заказать вывод денег с брокерского счета.
Деньги можно получить не позднее следующего дня наличными в кассе или безналичным перечислением на банковский счет.
Деньги предоставляются бессрочно, на любые цели.
Задолженность можно погасить в любое время, любыми частями — Вы сами определяете график погашения.
Плата за пользование деньгами составляет от 16% годовых 1 .
Открыть счет депо в депозитарии БКС и завести на счет высоколиквидные ценные бумаги
- Для этого необходимо заключить генеральное соглашение о комплексном обслуживании на рынке ценных бумаг и заключить депозитарный договор с ООО «Компания БКС».
Подключить режим сделок с неполным покрытием
- в офисе БКС при открытии счета;
- после открытия счета — дистанционно через личный кабинет с помощью смс или электронной подписи 1 .
Подать поручение на вывод денежных средств
- по телефону;
- через личный кабинет;
- через торговую систему QUIK.
Если Вы уже являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то Вам достаточно завести на счет высоколиквидные ценные бумаги.
Занять деньги под обеспечение ценных бумаг может любой клиент БКС, у которого подключен режим сделок с неполным покрытием. При этом существует тарифный план «Маржинальный вывод», позволяющий занимать деньги на более выгодных условиях.
- ставка по кредитованию денежными средствами под залог российских маржинальных бумаг снижена по сравнению с обычными условиями маржинального кредитования;
- размер ставки зависит от суммы переносимой задолженности по рублям на конец дня: чем больше сумма, тем ниже ставка. И сумма, и ставка определяются ежедневно.
| Стоимость необходимых активов 2 , рублей | Ставка по денежным средствам, % годовых |
|---|---|
| До 200 000 | 18 |
| От 200 000 до 1 000 000 | 17,5 |
| От 1 000 000 до 10 000 000 | 17 |
| От 10 000 000 до 15 000 000 | 16,5 |
| Свыше 15 000 000 | 16 |
C подробным описанием тарифного плана «Маржинальный вывод» можно ознакомиться здесь.
Подробнее с процедурой вывода денежных средств со счета можно ознакомиться на странице.
Кредитование денежными средствами также возможно под залог иностранных маржинальных бумаг. Услуга доступна клиентам, подключившим зарубежные рынки в рамках единого брокерского счета Россия-США. За информацией обращайтесь к финансовым советникам в любой офис БКС.
1 — только для клиентов акцептовавших в заявлении на комплексное обслуживание на рынке ценных бумаг или в заявлении на изменение условий акцепта регламента тарифный план «Маржинальный вывод». При расчете налогооблагаемой базы по НДФЛ уплаченные проценты принимаются в уменьшение доходов по операциям с ценными бумагами (ст. 214.3 НК РФ)
2 — под стоимостью необходимых активов понимается суммарный размер денежных средств, необходимых для исполнения обязательств клиента и (или) исполнения поручения клиента на вывод денежных средств и в целях обеспечения наличия которых ООО «Компания БКС» в соответствии с приложением №7 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг может быть совершена соответствующая сделка РЕПО.