30 ноябрь 2018 (16:21)
Долговая нагрузка россиян может увеличиться до уровня 2014 года на фоне высоких темпов роста кредитования и в условиях инфляционных рисков, сообщается в регулярном обзоре финансовой стабильности Банка России. При этом глава ЦБ Эльвира Набиуллина не видит угрозы для финансовой стабильности экономики РФ в росте потребительского кредитования. То есть регулятор по-прежнему отказывается признавать проблему с растущими долгами у населения страны. Это неудивительно, ведь декларируемой целью Центробанка является в первую очередь сдерживание уровня цен. Соответственно, если встанет выбор между плановым показателем инфляции и растущей долговой нагрузкой граждан, Банк России выберет первое.
Ранее в докладе о денежно-кредитной политике ЦБ отмечал, что в период с 2019 по 2021 год долговая нагрузка россиян может приблизиться к уровню кризисного 2014 года. За этот период соотношение расходов на обслуживание кредитов к доходам населения составит 5,3% ВВП.
Она отметила, что регулятор уже предпринял ряд мер по охлаждению данного сегмента, которые, по оценке ЦБ, являются достаточными в текущих условиях.
Таким образом, аналитики Банка России видят некоторую опасность в растущих масштабах кредитования физлиц, но регулятор, в лице своего руководителя — Эльвиры Набиуллиной, не считает данный риск серьезным.
Не стоит забывать, что ЦБ РФ, анализируя ситуацию, имеет дело с усредненными значениями кредитных ставок банков. Хотя очевидно, что в массе своей население по-прежнему берет потребительские займы не по 12-15% годовых, а по 40-50%. Банки давно научились прятать завышенную ставку в усложнённых условиях кредитного договора. И клиенты получают эффективную ставку, заявленную в рекламе (и согласованную в ЦБ РФ), только в случае неукоснительного соблюдения требований банка. Как правило, у них это не получается.
Та же ситуация с анализом регулятора просроченной задолженности. Банк России настаивает на том, что от года к году, начиная с 2016, растет качество кредитов. Так, доля кредитов с просроченной задолженностью более 90 дней на 1 октября снизилась на 3,5 процентного пункта, до 10,4%, по сравнению с показателем на аналогичную дату прошлого года.
Ориентируясь на свои приоритеты и оценивая ситуацию на банковском рынке страны через призму отчётности банков, регулятор может способствовать дальнейшему погружению россиян в долговую яму.
Глава Центробанка, обсуждая предстоящее в декабре заседание совета директоров ЦБ РФ, сказала, что главным ориентиром при принятии решения будут внешние обстоятельства и проинфляционные ожидания. Соответственно, ставка или не изменится, или повысится.
Учитывая, что борьба с инфляцией является ключевым приоритетом для регулятора, аналитики предполагают, что потенциальная закредитованность населения не будет влиять на принятие решения по повышению ставки. Соответственно, если к 14 декабря внешний фон для РФ сдвинется в сторону негатива, и Банк России снова повысит ставку, то на граждан это может оказать мультиплицирующее воздействие.
Семейные и личные бюджеты, отягощённые обслуживанием кредита. Такое положение вещей стало обыденным для граждан наших стран. Хотя, казалось бы, кризис 2008-2009 годов должен был поумерить потребительский пыл рядового украинца и россиянина.
В мае текущего года Независимая ассоциация банков Украины (НАБУ) обнародовала информацию об уровне закредитованности населения. Оказалось, что соотношение задолженности по кредиту на человека и его реального имеющегося годового дохода, если говорить о работающих гражданах Украины, приближается к 40%. Среднее значение закредитованности по стране при его расчёте на всех жителей Украины составляет 17%.
Лидерами выступают Киев и область, а также ключевые промышленные регионы: Одесса, Харьков, Днепропетровск, Донецк.
В 2012 году реальный имеющийся доход в расчёте на одного человека в среднем по стране вырос на 9,7%.
Из анализа уровня закредитованности банкиры делают вывод об умеренном уровне отдельных регионов, что создаёт предпосылки для развития розничного банковского бизнеса.
При этом важно отметить, что средняя заработная плата на Украине составляет ориентировочно 3,100 гривен (383 у.е.), в Киеве — 5000 (617 у.е.).
Банкиры могут быть довольны: в 2013 году ожидается активизация кредитования на Украине, и объём его розничного сектора вырастет минимум на 12,2%.
Но будущее таких кредитов вызывает беспокойство, ведь рост зарплат, производительности труда и экономики не поспевает за раздачей денег.
Беглый взгляд на рынок розничного кредитования в России показывает, что здесь темпы раздачи денег несколько выше украинских. Но и уровень закредитованности пока существенно ниже.
В 2011 году рост потребительского кредитования ускорился до 36% в годовом выражении, а в 2012 году — до 39%. Пока что долговая нагрузка домохозяйств в России составляет всего 12% ВВП (в большинстве развитых стран — выше 50% ВВП).
На Украине этот показатель уже приблизился к 33%.
Но проблема здесь не в относительных данных, а в структуре задолженности. На долю неипотечных кредитов в России приходится 9% ВВП. Это больше аналогичного показателя в странах Восточной Европы, а также в США, Франции и Швеции, к примеру.
Почти 70% совокупного роста долгов россиян за последние два года приходится на неипотечные долговые инструменты.
С другой стороны, реальные доходы населения РФ в 2012 году выросли на 4,2%. Сейчас 20% доходов россиян направляются на обслуживание кредитов, ещё 4% — на выплату процентов. Это выше, чем в развивающихся и развитых странах: Турции, Великобритании и даже Италии.
И процентные ставки продолжают расти.
Чем чревата описываемая тенденция?
Социальной напряжённостью, поскольку в долговую кабалу по потребительским кредитам попадает, как правило, население с низкими доходами.
Происходит непропорциональный рост импорта: примерно 60% рынка кредитования населения представляет собой кредиты на расходы.
Для создания банка нужно сформировать уставный фонд. Это минимальная сумма средств, которая необходима для осуществления деятельности. По законодательству РФ, его объем составляет 5 млн евро в рублевом эквиваленте. По объему капитала организации определяется возможность ее роста и развития. Для этого существует специальный показатель достаточности собственных средств. О том, что представляет собой норматив Н1 и как он рассчитывается, читайте далее.
Капитал банка
Он включает в себя величину собственных и добавочных средств. Данный показатель рассчитывается по такой формуле:
УК – капитал банка,
ОК – величина собственных средств,
ДК – добавочный капитал.
Источники формирования УК для банков в форме АО:
- номинальная стоимость фактически выпущенных на рынок обычных акций;
- эмиссионный доход;
- номинальная стоимость привилегированных акций, при условии, что учредительными документами оговорено, что по ним допускается невыплата дивидендов, если это не влечет за собой формирование задолженности перед держателями ценных бумаг;
- фонды, которые образованы по требованию ЦБ;
- прибыль текущего года, которая подтверждена заключением аудиторов;
- разница между УК и СК, если после реорганизации количество собственных средств банка уменьшается.
Источником формирования СК для банков в форме ООО является оплата долей учредителей.
Экономические нормативы
Н1 = СК / (СУММ (Аи-Кри) + стр. 8807 + стр. 8957 + ПК + КРВ + стр. 8992 + 10 х ОР + РР), где:
- СК — капитал банка;
- Кри — коэффициент риска Аи-го актива;
- стр. — номер строки в отчетности;
- риски:
- КРВ — по условным обязательствам;
- КРС — по срочным сделкам;
- ОР — операционные;
- РР — рыночные;
- ПК — повышенный коэффициент.
Н1 — норматив достаточности капитала — для банков с объемом собственных средств более 5 млн евро должен составлять 10%. Если УК меньше, то значение коэффициента должно быть 11% и более.
По методике Базельского комитета уровень достаточности рассчитывается отдельно для капиталов первого и второго уровня. Сначала калькулируется объем выкупленных акций, резервный фонд и прибыль пошлых лет. В капитал второго уровня включены резервы переоценки, на покрытие убытков и различные гибридные ценные бумаги.
Показатели ликвидности
Норматив Н2 определяется соотношением высоколиквидных активов и суммы обязательств до востребования:
H2 = Ла / (Бв — 0,5 х Бв1), где:
Н2 – норматив мгновенной ликвидности;
Ла – высоколиквидные активы (денежные средства, драгметаллы, инвалюта, баланс «ностро; остатки на корсчетах в Центробанке; инвестиции в государственные ценные бумаги);
Бв – 20 % от баланса счетов до востребования;
Бв1 – минимальный совокупный остаток средств по счетам физ- и юрлиц до востребования.
Расчетное значение Н2 должно быть 15% и более.
Норматив текущей ликвидности:
H3 = Ла / (От — 0,5 х Бв1)
Бв1 – минимальный совокупный остаток средств по счетам физ- и юрлиц до востребования на срок до одного месяца.
Расчетное значение коэффициента должно менее 50%.
Норматив долгосрочной ликвидности рассчитывается по обязательствам и кредитам со сроком погашения более 12 месяцев:
H4 = Кр / (СК + Д + 0,5 х О), где:
Кр – кредиты, которые предоставил банк в рублях и иностранной валюте. В эту цифру также должны включаться 50% гарантий и поручительств банка с аналогичным периодом действия;
Д – депозиты и полученные кредиты;
О – сумма минимального общего остатка по счетам со сроком исполнения до 1 года.
Расчетное значение коэффициента должно быть менее 120%.
Санируемые банки не выполнили норматив обеспеченности обязательств Н1
Последствия
Новый лидер на рынке
Сбербанк пока не хочет выделяться на рынке
Организация получила субординированынй кредит от Центробанка на сумму 500 млрд евро. На данный момент эта цифра числится в составе капитала второго уровня. Если его переконвертировать, то норматив Н1 с 12% повысится на 1.2 п.п. В сравнении с конкурентами и позицией организации на рынке значение коэффициента не высокое. Но с учетом макроэкономики и ситуации в Украине результаты вполне приемлемы.
Для успешного функционирования на рынке банку необходимы собственные средства. Их объем должен советовать установленным нормативам достаточности. Центробанк регулярно проверяет значение данных коэффициентов. Если расчетный показатель снизится до отметки 2%, то у кредитной организации могут отозвать лицензию.