Когда мы говорим о кредитном плече, мы обычно имеем в виду использование заемного капитала для расширения потенциального возврата инвестиций, которые мы намерены сделать. Это выгодно как инвестору, так и фирме инвестировать или действовать. Однако стоит отметить, что левередж всегда связан с более высоким уровнем риска. Если инвестор решит использовать левередж для инвестирования и инвестиции будут направлены против инвестора, его/ее убытки могут оказаться гораздо большими, чем они были бы, если бы инвестиции не были использованы. Поэтому полезно сказать, что кредитное плечо усиливает как прибыль, так и убытки.
Кредитное плечо обычно представляется с использованием соотношения, например, 1: 100 или 1: 500. Это соотношение гласит, что на каждый 1 доллар, вложенный инвестором на свой счет, он/она может заключать сделки на сумму 100 или 500 долларов. С помощью кредитного плеча, инвесторам необязательно иметь тысячи долларов США, чтобы торговать на рынке, где только крупные корпорации или учреждения могли позволить себе участвовать несколько лет назад.
На Форексе наблюдается чрезвычайно высокий уровень кредитного плеча, так как торговля ведется на рынке с наибольшим ежедневным объемом торгов среди всех типов финансовых рынков. Брокеры позволяют своим клиентам использовать высокий уровень кредитного плеча, поскольку относительно легко войти в сделку и выйти из нее (ликвидность). Учитывая тот факт, что ликвидность настолько высока, трейдеры могут управлять своими потерянными позициями намного проще.
На Форексе, если у трейдера есть 1 000 долларов, при этом он контролирует весь стандартный лот в 100 000 долларов, то его/ее кредитное плечо составляет 1: 100. Трейдер может заключать сделки на сумму до 100 000 долларов США, имея при этом только 1000 долларов США.
Теперь давайте представим, что трейдер имел в своем распоряжении все 100 000 долларов, а его счет вырос на 1000 долларов. Теперь трейдер увеличил свой банковский рулон на 1%. Это то, что известно, как кредитное плечо 1: 1. На Форексе это не так, поскольку создается кредитное плечо, поэтому трейдерам не нужно владеть большими суммами денег, чтобы участвовать в рыночной торговле. Трейдер использует кредитное плечо 1: 100, а прибыль в 1000 долларов, которую он/она получил, фактически удваивает его/ее депозит. Выглядит как хорошая сделка, верно?
Однако есть и другой сценарий. Давайте представим, что вместо увеличения на 1000 долларов счет трейдера уменьшается на 1000 долларов. Использование более высоких уровней кредитного плеча повышает покупательную способность, а также подверженность риску. Вот почему в индустрии Форекс, рычаг часто называют обоюдоострым мечом.
Если трейдер желает заключать сделки с использованием денег, которые он/она одолжил, тогда ему/ей нужно будет внести депозит, который представляет собой определенную часть фактической стоимости сделки. Этот депозит называется требованием к марже или добросовестному депозиту. Что здесь особенного, так это то, что в большинстве случаев инвесторы смогут снять всю сумму депозита, если они решат выйти из сделки.
Настало время раскрыть еще один важный момент в маржинальной торговле. Если стратегия, которой придерживается трейдер, не работает и трейдер начинает терять деньги, он может в конечном итоге прийти к тому моменту, когда определенная часть депозита может быть потеряна. Трейдер испытывает так называемый маржинальный колл. Это ситуация, когда их маржа падает ниже 50% (ниже обязательной маржи обслуживания). Если происходит маржинальный вызов, брокер требует от клиента внести дополнительную сумму денег, чтобы счет был восстановлен до минимальной маржи обслуживания или выше, что позволяет клиенту продолжить торговлю. Это страховка для брокера, что трейдер в конечном итоге выплатит свой долг.
Давайте снова посмотрим на пример, который мы приводили ранее. На Форексе трейдер может заключать сделки на сумму до 100 000 долларов США, при этом откладывается всего 1000 долларов США. Кредитное плечо в этом случае составляет 1: 100. 1000 долларов, которые трейдер внес на свой счет, рассматриваются, как начальная маржа. Это то, от чего трейдеру пришлось отказаться, чтобы заняться рынком.
Помните, что ваша маржа — это деньги, которые вы отдаете своему брокеру в качестве залога добросовестности. Брокер требует этих наценок от всех и собирает их вместе, чтобы совершать огромные сделки в межбанковской сети. Фактическая прибыль или убыток, которые вы регистрируете на рынке, зависит от размера сделки, в которую вы вступили, а не от размера требуемой маржи.
На валютном рынке Форекс присутствует множество разнообразных терминов. Понимание некоторых из них может значительно облегчить работу. Очень важно не только учиться торговать на Форекс, но и понимать все механизмы рынка. В этой статье Вы узнаете что такое лот, маржа и кредитное плечо на Форекс.
Лот — это минимальное количество товара (в данном случае иностранной валюты), которое можно купить или продать на рынке Форекс. Чаще всего 1 лот на Форекс составляет 100000 единиц базовой валюты, но иногда бывают исключения. Также у разных Форекс брокеров размер лота может быть разный.
Рассмотрим на примере двух брокеров Alpari и InstaForex размер лота для валютной пары EUR/USD. Ниже на картинке можете увидеть размер лота для всех счетов в Alpari. Он составляет стандартные 100000 единиц базовой валюты. Размер лота в Alpari для других валютных пар можете узнать на этой странице.
У брокера InstaForex все валютные пары имеют размер лота в 10000 единиц базовой валюты. Зачем InstaForex использует лот в 10000, вместо стандартного 100000? Это связано с тем, что данная компания использует технологии трех видов счетов (Micro, Mini, Standard) в одном. Подробнее можете увидеть, чему равен лот на всех торговых инструментах брокера InstaForex на этой странице.
Подводя итоги можно сделать вывод, что рассчитывать лот на Форекс не нужно. Чему равен лот можно посмотреть у каждого брокера.
Узнав, чему равен лот на Форекс, многие зададут вопрос, откуда взять такие суммы иностранной валюты? И на самом деле, когда-то торговали на Форекс только банки и крупные компании, которые обладали такими средствами. Однако сейчас дилинговые центры позволяют клиентам торговать значительно большими суммами, чем они обладают.
Маржа на Форекс — это сумма залога, под которую банки будут Вас кредитовать при совершении сделки. Вся прибыль, полученная со стандартного лота при торговле, начисляется на Ваш счет. А самое главное то, что потерять больше, чем имеется на счету трейдера нельзя, так как банк кредитует только на сумму депозита.
Кредитное плечо — это коэффициент соотношения залога к количеству предоставляемых средств под этот залог. Чаще всего встречаются такие коэффициенты кредитного плеча: 1:10, 1:50, 1:100. К примеру, Вы открыли счет с кредитным плечом 1:100 и пополнили счет на 1000 долларов, тогда сможете торговать суммой 100000$.
Выбирать кредитное плечо для открываемого счета нужно исключительно из размера своего депозита. Чем меньше депозит – тем выше кредитное плечо. Хорошо, что на данный момент брокеры предлагают довольно широкий выбор кредитования клиентов:
Меньшее кредитное плечо оказывает более жесткие маржинальные обязательства, а значит и Stop Out (об этом далее в статье) наступает быстрее. Чтобы минимизировать риски при торговле на Форекс, больше внимания уделяйте управлению капиталом. Форекс без кредитного плеча недоступен, если Вы не обладаете огромными суммами средств.
Давайте рассмотрим пример, сколько понадобится средств, чтобы открыть одну сделку 1 лотом у брокера InstaForex, по валютной паре EUR/USD. Ниже на картинке приведем расчет маржинального обеспечения для такой сделки или проще говоря, рассчитаем маржу на Форекс.
На самом деле, такие расчеты проводить лично абсолютно не обязательно. Для этого почти у каждого брокера уже созданы специальные калькуляторы трейдера. Например у брокера InstaForex есть такой калькулятор, с помощью него можно легко узнать цену пункта и рассчитать маржу на Форекс. Калькулятор маржи на Форекс можно найти на этой странице.
Свободная маржа — это разница между маржой всех открытых позиций и баланса счета. Свободная маржа показывает, какими средствами может распоряжаться трейдер. При нехватке свободной маржи Вы не сможете открыть еще одну сделку. Но это не самое страшное, что может произойти.
Когда позиция открыта в одну сторону, а рынок движется в другую, свободная маржа уменьшается. В таких случаях брокер может принудительно закрыть позицию. Именно поэтому важно рассчитывать маржу перед открытием позиции.
За каждой открытой клиентами позицией брокер внимательно наблюдает, оценивает возможные риски. Когда по открытой сделке стремительно растут убытки и доходят до критических отметок (у каждого брокера свои отметки, но чаще всего это 50% и более), брокер обращается к трейдеру с предложением пополнить счет, чтобы увеличить свободную маржу.
Это обращение называется Маржин-колл или Margin Call на английском. При отказе пополнить счет и если убытки будут расти дальше, брокер может принять решение принудительно закрыть позиции. Давайте рассмотрим пример подобной ситуации.
У брокера InstaForex Маржин-колл составляет 30%. Например, депозит трейдера составляет 1000$. При открытии позиции данный трейдер не соблюдал мани-менеджмент, позабыл о рисках его позиция стремительно уходила в минус. Когда свободная маржа будет равняться 30%, то есть около 330$, брокер попросит трейдера пополнить счет, а при отказе может принудительно закрыть убыточную позицию.
Stop out — это уровень, достигнув которого все позиции трейдера будут автоматически закрыты. У брокера InstaForex Стоп Аут составляет 10%. То есть при имеющемся депозите в 1000$, убытки по открытым позициям должны доходить до 900$.
Ни одна торговая стратегия на Форекс, которая показывает положительный результат, не рассчитана на подобные просадки. И наступление ситуаций с Margin Call и Stop Out случаются по вине трейдера. Исключением являются торговые стратегии использующие усреднение и подобные ему приемы. Там события Margin Call и Stop Out случаются, но все это нивелируется другими способами.
Если эта статья была интересной и Вы хотите научиться торговать на Форекс, подпишитесь на обновления сайта и узнаете много новой и полезной информации.
Что такое кредитное плечо (леверидж)?
Конечно, мы уже касались этой темы ранее, однако она настолько важна, что мы сочли необходимым обсудить её снова.
Согласно определению, леверидж, или кредитное плечо, – возможность оперировать крупными денежными средствами, только малая часть которых принадлежит вам. Большая часть предоставляется в долг.
Например, чтобы контролировать позицию в $100 000, ваш форекс брокер отложит с вашего счета $1 000. В данном случае ваше кредитное плечо, выраженное в соотношении, составляет 100:1. Итак, Вы контролируете $100 000, имея $1 000. Допустим, ваша инвестиция в $100 000 повышается в стоимости до $101 000, или на $1 000. Если бы вы все $100 000 были вашими кровными, то ваш доход составил бы жалкий 1% ($1 000 прибыли / $100 000 первоначальных капиталовложений). Это можно назвать левериджем в соотношении 1:1. Я думаю, что это вообще нельзя назвать левериджем: если все деньги, которые вы пытаетесь контролировать, ваши, то где же тут плечо?
К счастью, вы использовали кредитное плечо не 1:1, а 100:1. Брокер отсчитал $1 000 с вашего счета, и ваша прибыль составляет целых 100% ($1 000 прибыли / $1 000 первоначальных капиталовложений х 100%).
Теперь выполните одно небольшое упражнение. Посчитайте, сколько составят ваши убытки, если вы потеряете $1 000. Если ваши расчёты совпадают с нашими, то вот что у вас должно получится: вы потеряете 1% при кредитном плече 1:1 и (ни фига себе!) 100% при плече 100:1.
Итак, что же такое маржа? Отличный вопрос. Давайте вернёмся назад, к одному из примеров:
Например, позицию в $100 000 можно контролировать, имея на собственном счёте сумму в $1 000. В данном случае ваше кредитное плечо, выраженное в соотношении, составляет 100:1. Вы можете контролировать $100 000, имея $1 000. Депозит в $1 000 – это не что иное, как маржа, которая должна быть у вас в наличии для того, чтобы вы могли использовать кредитное плечо.
Маржа обычно выражается в процентах от полной суммы позиции. Например, большинство форекс-брокеров требуют 2%, 1%, 0,5% или 0,25% маржи.
Основываясь на требованиях маржи своего брокера, вы можете рассчитать максимально допустимое кредитное плечо, которое вам доступно. Если ваш брокер требует 2% маржи, вы получите кредитное плечо 50:1.Вот другие популярные соответствия, предлагаемые большинством брокеров:
| Margin Required | Maximum Leverage |
| 5.00% | 20:1 |
| 3.00% | 33:1 |
| 2.00% | 50:1 |
| 1.00% | 100:1 |
| 0.50% | 200:1 |
| 0.25% | 400:1 |
Требуемая маржа. Простой термин, о котором мы только что говорили. Это денежная сумма, которая нужна вашему брокеру, чтобы открыть позицию. Она выражается в процентах.
Маржа счёта – ваш торговый капитал, все, что есть у вас на счете.
Использованная маржа – сумма денег, которую брокер блокирует, чтобы удерживать ваши текущие позиции открытыми. Теоретически, эти деньги принадлежат вам, но воспользоваться ими вы не сможете до тех пор, пока брокер не вернёт их вам, пока позиция не будет закрыта, или пока не произойдёт маржин-колл.
Свободная (доступная) маржа – деньги на вашем счёте, которые свободны для открытия новых позиций.
Маржин-колл (запрос на увеличение маржи). Его вы получаете, если баланс вашего счёта падает ниже уровня используемой маржи. В данном случае некоторые или все открытые позиции будут закрыты брокером по рыночным ценам.