Кредитный кризис характеризуется внезапным снижением доступности кредитов (займов) вместе с увеличением стоимости получения этого кредита (рост процентных ставок). Теоретически, кредитный кризис может быть результатом повышенного восприятия финансового риска, изменения денежно-кредитных условий или введения кредитного контроля. В реальности, однако, как правило, кредитный кризис возникает в результате взаимодействия одновременно нескольких факторов.
Что называют кредитным кризисом?
Кредитный кризис является следствием цепной реакции в результате слабого и ненадлежащего кредитования. Это является отражением того, как потребители подают заявки, получают и используют кредит, а также кредитной политики различных кредитных учреждений. В результате низкого кредитования потребителя происходит снижение доступности кредитов и повышение процентных ставок.
Кредитный рейтинг и кредитный кризис
В результате кредитного кризиса банки были вынуждены установить более жесткие условия для утверждения выдачи кредитных средств потребителю. В дополнение к хорошей кредитной истории, многие банки требуют подтверждения дохода от работодателей и высокий первоначальный взнос. Потребители с высоким кредитным рейтингом не всегда ощущают влияние кредитного кризиса. Но, если вы получите кредит в условиях кредитного кризиса, то вам придется платить более высокие процентные ставки.
Последствия для валютного инвестора
Опасения по поводу кредитного кризиса в еврозоне в свое время вызвали ощутимый рост стоимости некоторых валют по отношению к доллару, но неизвестно насколько долго это будет продолжаться.
Статьи из подраздела «Фундаментальный анализ»:
Как разбогатеть с нуля? Как экономить деньги и создавать капитал? // 16+ (Sep 2019).
Определение: Сберегательный и кредитный кризис был самым большим крахом банка после Великой депрессии 1929 года. К 1989 году более 1 000 сбережений и займов страны потерпели неудачу. В период с 1986 по 1995 год более половины национальной экономики S & Ls потерпело неудачу.
Кризис стоил 160 миллиардов долларов. Налогоплательщики заплатили 132 миллиарда долларов, а индустрия S & L выплатила остальную часть. Федеральная корпорация по сбережениям и кредитам выплатила 20 миллиардов долларов вкладчикам неудавшейся S & Ls, прежде чем она обанкротилась.
Более 500 S & Ls были застрахованы государственными фондами. Их неудачи стоили 185 миллионов долларов, прежде чем они рухнули.
The Five были названы в честь Чарльза Китинга, главы Ассоциации сбережений и займов Линкольна. Он дал им 1 доллар. 5 миллионов в кампаниях. В свою очередь, они оказывали давление на Федеральный совет по банковскому кредитованию домашних хозяйств, чтобы игнорировать подозрительные действия в Линкольне. FHLBB было органом, ответственным за расследование возможных мошенничества, отмывания денег и рискованных кредитов.
Империя сбережений и займов в Меските, штат Техас, участвовала в незаконных землях и других преступных действиях. Империя по умолчанию тратит налогоплательщиков на 300 миллионов долларов. Половина неудачных S & Ls были из Техаса. Кризис подтолкнул государство к рецессии. Когда инвестиции в плохие земли банков были проданы с аукциона, цены на недвижимость рухнули.
В Федеральном законе о банковских займах 1932 года была создана система S & L для содействия домовладения для рабочего класса. S & Ls выплачивала более низкие средние процентные ставки по депозитам в обмен на более низкие средние ставки по ипотечным кредитам. S & Ls не может кредитовать коммерческую недвижимость, расширение бизнеса или образование. Они даже не предлагали расчетные счета.
В 1970-х годах стагфляция сочетала низкий экономический рост с высокой инфляцией. Федеральный резерв повысил процентные ставки, чтобы положить конец двузначной инфляции. Это привело к рецессии в 1980 году.
Стагфляция и медленный рост опустошили S & Ls. В их законодательном порядке устанавливаются ограничения на процентные ставки по депозитам и займам. Вкладчики обнаружили более высокие доходы в других банках.
В то же время медленный рост и спад привели к сокращению числа семей, обращающихся за ипотекой. S & Ls застряли с уменьшающимся портфелем ипотечных кредитов с низкой процентной ставкой в качестве единственного источника дохода.
Ситуация ухудшилась в 1980-х годах. Аккаунты на денежном рынке стали более популярными, предлагая более высокие процентные ставки по сбережениям без страховки. Когда вкладчики переключались, он истощал источник средств банков. S & L банки попросили Конгресс снять ограничения на низкие процентные ставки. Администрация Картера разрешила S & Ls повысить процентные ставки по сберегательным депозитам. Он также повысил уровень страхования с 40 000 до 100 000 долларов США на каждого вкладчика.
К 1982 году S & Ls теряет 4 миллиарда долларов в год. Это уменьшилось с прибыли в размере 781 млн. Долл. США в 1980 году.
В 1982 году президент Рейган подписал Гарн-ст. Жерменский депозитарий.
Это укрепило устранение ограничения процентной ставки. Это также позволило банкам иметь до 40 процентов своих активов в коммерческих займах и 30 процентов в потребительских кредитах.
В частности, в законодательстве были сняты ограничения на соотношение ссуды и стоимости. Это дало разрешение S & Ls использовать депозиты с участием федерального страхования для получения рискованных кредитов. В то же время, сокращение бюджета сократило регулирующий персонал в FHLBB. Это ухудшило его способность исследовать плохие кредиты.
В период с 1982 по 1985 год активы S & L увеличились на 56 процентов. Законодатели в Калифорнии, Техасе и Флориде приняли законы, позволяющие их S & Ls инвестировать в спекулятивную недвижимость. В Техасе 40 S & Ls выросли втрое.
Несмотря на эти законы, 35% S & Ls в стране по-прежнему не были прибыльными к 1983 году. 9 процентов были технически банкротами. По мере того, как банки уходили, у FSLIC не хватало средств. По этой причине правительство разрешило плохому S & Ls оставаться открытым. Они продолжали делать плохие кредиты, и потери продолжали расти.
В 1987 году фонд FSLIC объявил себя неплатежеспособным на 3 доллара. 8 миллиардов. Конгресс пнул банку по дороге, рекапитализируя ее в мае. Но это только отсрочило неизбежное.
Кризис сбережений и займов (S & L) начался в условиях неустойчивого климата процентной ставки 1970-х годов, когда огромное количество вкладчиков убрали свои деньги от учреждений S & L и депонировал их в фондах денежного рынка. Это позволило повысить процентные ставки, поскольку средства не регулировались Регламентом Q.
Широко распространенная коррупция и другие факторы привели к неплатежеспособности FSLIC, помощи в размере 124 млрд. Долл. США для инвестиций в неработающие облигации и ликвидации более чем 700 S & Ls в соответствии с Резолюцией Trust Corporation.
Кризис S & L, возможно, является самым катастрофическим крахом банковской индустрии со времен Великой депрессии. По сравнению с Соединенными Штатами к 1989 году произошло более 1 000 S & Ls, что по сути прекратило один из самых безопасных источников ипотечных жилищ.
Ситуация в Техасе
Кризис ощущался дважды в Техасе, где по меньшей мере половина неудачных S & Ls была основана. Крах промышленности S & L подтолкнул государство к резкому спаду. Плохие земельные инвестиции были проданы с аукциона, в результате чего цены на недвижимость резко упали. Офисные вакансии значительно выросли, а цена на сырую нефть снизилась наполовину. Техасские банки, такие как Empire Savings and Loan, принимали участие в преступной деятельности, которая также привела экономику штата Техас в землю.
Федеральная корпорация по сбережениям и кредитам и государственным фондам
FSLIC была создана для обеспечения страхования физических лиц, которые вкладывают свои с трудом заработанные средства в S & Ls. Когда банки S & L потерпели неудачу, FSLIC остался с контрольной суммой в 20 миллиардов долларов, которая неизбежно оставила корпорацию банкротом. Недействующую компанию можно сравнить с Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC), которая контролирует и обеспечивает депозиты сегодня.
Во время кризиса S & L, который практически не заканчивался до начала 1990-х годов, депозиты около 500 банков и финансовых учреждений поддерживались государственными фондами. Крах этих банков стоил не менее 185 миллионов долларов и разрушил концепцию государственных банковских страховых фондов.
Сценарий Китинга Пять
В течение этого кризиса пять сенаторов Сената США — Китинга Пять — были расследованы Комитетом по этике Сената из-за $ 1. 5 миллионов в кампаниях, которые они приняли от Чарльза Китинга, главы Ассоциации сбережений и займов Линкольна. Эти сенаторы также оказали давление на Федеральный совет по банковскому кредитованию домашних хозяйств, чтобы игнорировать подозрительные действия, в которых участвовал Китинг.