Ссудный капитал — денежный капитал, предоставляемый в виде ссуды на условиях возвратности с выплатой ссудного процента. См. также: Денежный капитал Кредиты Рынки ссудных капиталов Финансовый словарь Финам. Ссудный капитал Денежный капитал, предоставляемый в ссуду… … Финансовый словарь
ССУДНЫЙ КАПИТАЛ — денежный капитал, предоставляемый в виде ссуды на условиях возвратности с выплатой ссудного процента. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 … Экономический словарь
Ссудный капитал — (loan capital) денежный капитал, предоставляемый в ссуду собственником на условиях возвратности и платности … Экономико-математический словарь
Ссудный капитал — денежный капитал, предоставляемый в ссуду капиталистам за плату в виде Процента, источником которого служит неоплаченный труд наёмных рабочих. Особая историческая форма капитала, порожденная капиталистическим способом производства (см.… … Большая советская энциклопедия
Ссудный капитал — капитал, дающийся взаймы на строго определенных условиях и приносящий доход в виде процента … Краткий словарь основных лесоводственно-экономических терминов
Ссудный капитал — см. Капитал ссудный … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике
ССУДНЫЙ КАПИТАЛ — денежный капитал, предоставляемый в виде ссуды на условиях возвратности и выплаты ссудного процента … Энциклопедический словарь экономики и права
ССУДНЫЙ КАПИТАЛ — экон. денежный капитал, предоставляемый в ссуду на условиях возвратности за плату в виде процента … Универсальный дополнительный практический толковый словарь И. Мостицкого
ссудный капитал — денежный капитал, предоставляемый в виде ссуды на условиях возвратности с выплатой ссудного процента … Словарь экономических терминов
ссудный капитал — Syn: облигации … Тезаурус русской деловой лексики
Всероссийский заочный финансово-экономический институт
Руководитель Маркова О.М.
Тема: Ссудный капитал и кредит
Содержание: I. Введение
II. Основная часть
1. Ссудный капитал, его источники и особенности . Ссудный процент.
2. Необходимость кредита в рыночной экономике, его сущность, формы, функции.
3. Формы международного кредита.
Ссудный капитал и кредит – это одна из составных частей финансовых отношений обеспечивающих жизнедеятельность и функционирование рыночного хозяйства.
Под влиянием многих факторов кредитные и финансовые отношения претерпевают ряд изменений, поэтому постоянное изучение мирового опыта на рынке ссудного капитала и кредита представляет большой интерес для формирования позиции способствующей определить плодотворные шаги в непростой, современной рыночной экономике.
С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, общественной) особое значение приобретает проблема четкого регулирования финансово-кредитных отношении субъектов предпринимательской деятельности.
У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств, для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение кредита по кредитному договору.
Именно по этому работу по рассмотрению вопроса о ссудном капитале и кредите я считаю наиболее актуальной в наше время.
II. Основная часть
1 . Ссудный капитал, его источники и особенности. Ссудный процент.
С условиями современной рыночной экономики неразрывно связано понятие ссудного капитала – тех денежных средств — собственники, которых отдают их в ссуду (долг) с целью получения прибыли в виде денежного процента при бесспорном условии возвратности первоначального капитала.
Появление ссудного капитала определилось развитием капиталистического способа производства который, выделил его в особую историческую категорию, обслуживающую в основном кругооборот функционирующего капитала.
Первым и основным источником образования ссудных капиталов является часть средств, высвобождаемая в процессе воспроизводства, которая накапливает в себе денежные капиталы.
Высвобождению денежных капиталов из процесса производства способствует ряд субъективных факторов:
Во- первых , это амортизационный фонд предприятия. Амортизация основных фондов переносит часть их стоимости на себестоимость продукции, результатом которой является высвобождение денежного капитала, который может быть использован для обновления, расширения и восстановления производственных фондов.
Во — вторых, возникает разница выраженная в денежном капитале между стоимостью товара высвобождаемого в процессе реализации продукции и со временем произведения новых материальных затрат на покупку сырья и материалов.
В-третьих , та же разница появляющаяся в результате интервала между временем получения вырученных от реализации доходов и временем выдачи заработной платы.
В-четвёртых, прибавочная стоимость, возникающая в результате производственной деятельности, накопление которой может также не только откладываться в виде денежного капитала, но и при достижении определённых размеров может быть использована для расширения производства, роста дохода, направляться на воспроизводство рабочей силы, производственных отношений.
Часть накопленного денежного капитала оседает в богатства, не использование которого не приносит прибыли.
В следствии возникнувшего между денежными капиталами: богатством и капиталом находящимся в непрерывном движении и приносящим прибыль, противоречия, появляется связующее звено выступающее посредством кредита. Оно позволяет работать этим капиталам в общем кругообороте производства, принося прибыль: одним в виде прибавочной стоимости, другим в виде ссудного процента.
Вторым источником образования ссудных капиталов являются капиталы рантье(денежных капиталистов). Капиталистов, которые видят пополнение своих богатств не в том, чтобы извлекать прибыль от вложения в производство, а в том, чтобы дать в ссуду эти капиталы другим капиталистам или государству и заработать с этого ссудный процент при условии возвратности первоначального ссудного капитала.
Третьим источником формирования ссудного капитала является объединение остальных кредиторов вкладывающих свой доход и сбережения в кредитные учреждения. К ним можно отнести страховые компании, пенсионный фонд, временно свободные денежные средства гос. бюджета, сбережения и доходы различных классов и других институтов.
Таким образом, можно сделать вывод, что временно свободные денежные средства, возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления личного сектора и государства образуют источники ссудного капитала.
Каковы же особенности ссудного капитала:
1. Ссудный капитал, который должен быть возвращён заёмщику по истечении срока ссуды, всегда остаётся капиталом собственника, заёмщик не вкладывает капитал в производство, как это делает промышленный или торговый капиталист. Ссудный капитал лишь отдаётся во временное пользование с целью получения прибыли в виде ссудного процента. Он отличен от капитала-функции, тем что является капиталом собственностью .
3 . Ссудный капитал не меняет , в отличии от торгового и промышленного капитала своей денежной формы. Его движение не изменяет своей структуры. При предоставлении ссуды в денежной форме, она возвращается к заёмщику в той же форме, но в другом объеме возросшем на сумму ссудного процента(денежного прироста).
4 . Наличие у ссудного капитала специфической формы отчуждения в виде одностороннего перемещения стоимости . То есть возврат ссудного капитала происходит после определённого промежутка времени, а не изначально, как это происходит с товаром обмениваемым на сумму денег при купле-продаже. Вот почему наивысшей степени в ссудном капитале достигают противоречия между капиталом и трудом.
5. Порождение денег деньгами, т.е. способность получения без видимых затрат и промежуточных звеньев прироста(процента) по ссуде не зависимо, как от процесса производства, так и товарного обращения.
6 . Получение прибыли в виде ссудного процента, т.е. той части прибавочной стоимости которую производственные(функционирующие) капиталисты возвращают ссудным капиталистам за использование ссудного капитала.
Прибыль, получаемая от ссудного капитала является выражением платы за кредит, которая отражается в фактическом распределении её между заёмщиком и кредитором. и делится на две части:
— процент, присваиваемый ссудным капиталистом-кредитором и
— предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим капиталистом-заёмщиком
Т.о. ценой ссудного капитала является процент. В отличие от цены обычных товаров и услуг, представляющих собой денежное выражение стоимости, процент является оплатой потребительской стоимости ссудного капитала. Источником процента является доход, полученный от использования кредита
Между ссудными и функционирующими капиталистами о соотношении уровня ссудного процента и предпринимательского дохода всегда возникают противоречия, т.к. существует прямая зависимость из которой объективно следует, что увеличение уровня ссудного процента уменьшает долю предпринимательского дохода и наоборот.
П рактическое выражение рассматриваемый принцип ссудного процента находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:
* перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;
* регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;
* на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.
Более точную картину, отражающую стоимость кредита, дает норма процента, или процентная ставка. Нормой процента называют отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженного на 100. Норма процента зависит от прибыли, которая делится на процент и предпринимательский доход. Процент не может быть больше нормы прибыли, так как цена ссудного капитала не выражает его стоимости, ее изменения не управляются законом стоимости.
Предложение ссудных капиталов и спрос на них концентрируется на денежном рынке, который и является рынком ссудных капиталов и отличается от товарных рынков своим единством.
Единство рынка ссудных капиталов не означает единство во взглядах на ссудный процент, который может зависеть не только от срока ссуды и её размеров.
Ссудный капитал — особая историческая форма капитала. В отличие от ростовщического капитала, который базируется на докапиталистических способах производства, ссудный капитал как экономическая категория выражает капиталистические производственные отношения; он представляет собой обособившуюся часть промышленного капитала. Основными источниками ссудного капитала выступают средства, временно высвобождаемые в процессе воспроизводства.
Специфические характеристики ссудного капитала:
- § ссудный капитал как особый вид капитала представляет собой собственность, владелец которой передает ее за плату заемщику на определенное время;
- § потребительная стоимость ссудного капитана определяется способностью приносить прибыль заемщику в результате использования ссудного капитала;
- § форма отчуждения ссудного капитала имеет разорванный во времени характер и механизм оплаты;
- § движение ссудного капитала происходит исключительно в денежной форме и выражается формулой Д — Д, так как денежный капитал предоставляется в ссуду и возвращается в той же форме, но с процентами.
Ссудный капитал формируется за счет финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными организациями юридических и физических лиц, а также государства. По мере развития системы безналичных расчетов, опосредованной участием кредитных организаций, новым источником ссудного капитала становятся средства, временно высвобождаемые в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Такими средствами являются:
- § амортизация основных фондов;
- § часть оборотного капитала, высвобождаемая в процессе реализации продукции и осуществления затрат;
- § прибыль, направляемая на цели основной деятельности предприятий и организаций.
Взятый в ссуду капитал совершает обычный кругооборот промышленного капитала. Капиталист использует его для покупки средств производства и рабочей силы. Путем эксплуатации наемного труда он извлекает прибавочную стоимость, которая принимает превращенную форму прибыли. Когда капиталист использует в производстве заемный капитал, то часть прибыли он должен вернуть ссудному капиталисту. В результате прибыль, получаемая от взятого в ссуду капитала, распадается на две части: процент, присваиваемый денежными капиталистами, и предпринимательский доход, присваиваемый капиталистами функционирующими, который представляет собой среднюю прибыль за вычетом процента.
Деление прибыли на процент и предпринимательский доход порождает определенные противоречия между ссудными и функционирующими капиталистами, так как при данных размерах прибыли величина процента и размер предпринимательского дохода находятся в обратном отношении друг к другу: чем выше процент, тем ниже предпринимательский доход и наоборот. Однако эти противоречия не устраняют общности их классовых интересов: и ссудные капиталисты, и функционирующие капиталисты заинтересованы в увеличении прибавочной стоимости, т. е. в усилении эксплуатации рабочего класса.
Кредит— это система экономических отношений в связи с передачей от одного собственника другому во временное пользование ценностей в любой форме (товарной, денежной, нематериальной) на условиях возвратности, срочности, платности.
Кредит— это товар продаваемый за специфическую цену, —ссудный процент и на специфических условиях —на срок, с возвратом.
- § Продавец кредита — кредитор, ссудодатель.
- § Покупатель кредита — должник, дебитор, ссудополучатель, заемщик.
- § Специфические условия, на которых предоставляется кредит, составляют основные принципы кредитования.
Основными принципами кредитования являются возвратность, срочность и платность. Возвратность предполагает, что переданные в долг ценности в оговоренной заранее форме (кредитном соглашении), чаще всего денежной, будут возвращены продавцу кредита(кредитору). Нарушение принципа возвратности может нанести непоправимый ущерб кредитору, поэтому в современных условиях в кредитных соглашениях принято оговаривать способы страхования кредитного риска. Целевая направленность кредитования обеспечивает возвратность и платность ссуды.
Исторически первой формой кредита стал ростовщический кредит, когда ссуды предоставлялись за очень высокую плату. Ростовщический процент обычно превышал 100% и часто достигал 300-500% годовых. По ростовщическому проценту требовалось обязательное материальное обеспечение ссуды.
Коммерческий кредит— это предоставление товара продавцом покупателю с отсрочкой платежа. Поскольку немедленной оплаты не происходит, то срок кредита — это срок отсрочки платежа. За этот кредит, естественно, взимаются проценты (рис. 67).
Банковский кредит— это предоставление ссуды кредитополучателю в основном кредитным учреждением (банком) на условиях возврата, платы, на срок и на строго оговоренные цели, а также чаще всего под гарантии или под залог. Получателями банковского кредита могут быть и физические, и юридические лица (рис. 68).
Таким образом, банк — это учреждение, торгующее кредитами, формирующимися из денег, мобилизуемых на вклады.
Прибыль банка= Ссудный процент — Депозитный процент
Как следует из представленной формулы, банк, торгуя кредитами, чтобы получать прибыль, должен поддерживать соотношение:
Ссудный процент ? Депозитный процент
Таким образом, выгодность ссуд выражается в норме процента, которая представляет собой отношение суммы процента к величине ссудного капитала. Норма процента — динамичная величина и зависит прежде всего от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, которые, в свою очередь, определяются многими факторами, в частности:
- § масштабами производства;
- § размерами денежных накоплений, сбережений всех классов и слоев общества;
- § соотношением между размерами кредитов, предоставленных государством, и его задолженностью;
- § циклическими колебаниями производства;
- § его сезонными условиями;
- § темпом инфляции (при её усилении процентные ставки растут);
- § государственным регулированием процентных ставок;
- § международными факторами (неуравновешенностью платежных балансов, колебаниями валютных курсов, бесконтрольной деятельностью мирового рынка ссудных капиталов и т.д.).
Банковский кредит имеет целый ряд особенностей:
- § участие в кредитной сделке одного из кредитных учреждений;
- § широкий спектр участников;
- § денежная форма предоставления ссуды;
- § широкая вариация сроков ссуды;
- § дифференциация условий кредита.
Последнее породилоновые формы банковского кредитования: лизинг, факторинг и форфэтинг. Лизинг— это соглашение о долгосрочной аренде движимого и недвижимого дорогостоящего имущества. Кредитные отношения в лизинговой сделке возникают между лизингодателем, которым может быть банк или финансовая компания, и лизингополучателем — фирмой, использующей объекты лизинга в своей деятельности. Лизинг — это сочетание кредита с арендой. Лизинг всегда обслуживается долгосрочным кредитом, который гасится либо денежным платежом, либо компенсационным платежом(товарами, произведенными на арендованном оборудовании).
Факторинг— посредническая операция (дилинг) кредитного учреждения по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управление его долговыми требованиями.
Потребительский кредит связан с кредитованием банками конечного потребителя (населения). Его основные характеристики:
заемщиками выступают физические лица;
целевое назначение таких ссуд — использование их для удовлетворения конечных потребностей населения.
Государственный кредит— выступает в форме займов государства у населения, юридических лиц, иностранных государств в целях покрытия дефицита госбюджета или финансирования государственных расходов.
Международный кредит— это предоставление ссуд в коммерческой или банковской форме кредиторами одной страны заемщикам другой страны. Кредиторами и заемщиками по международному кредитованию выступают государства и юридические лица (банки и фирмы).
Ипотечный кредит— предоставление долгосрочной ссуды под залог недвижимого имущества (земли, жилища и прочее). Этот кредит предоставляется на длительные сроки, под залог недвижимого имущества. Ломбардный кредит— краткосрочный финансовый кредит под залог легкореализуемого движимого имущества.
Все вышеперечисленные виды кредита делятся также по принципу срочности на: кратко- (от 1 дня до 1 года), средне- (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет).