Коммерческие банки, имеющие достаточно весомый собственный капитал, вправе предоставлять заемщикам долгосрочные кредиты на срок свыше одного года. Подобные кредиты выдают заемщикам на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующего производства.
Принципы инвестиционной деятельности банков неизбежно связаны с производством, поскольку в нем заложены обязательные условия – достижение цели инвестирования (получение прибыли или иного полезного эффекта) и обеспечение прироста вложенных средств. Инвестиционное кредитование выражает целевое предоставление денежных средств предприятиям-заемщикам для реализации проектов, обеспечивающих достижение конкретных целей получателей кредита. Источником погашения последнего служат денежные потоки от текущей деятельности ссудополучателя, а также чистые денежные поступления, генерируемые проектом.
Для инвестиционного кредитования проектов характерны следующие особенности:
1) отсутствует четкое разделение риска между кредитором и заемщиком. Последний несет ответственность по всем проектным рискам;
2) кредитор (банк) сохраняет право полной компенсации всех обязательств заемщика как в части основной суммы долга, так и процентов по нему;
3) банк-кредитор не участвует в распределении прибыли предприятия-заемщика;
4) права и ответственность сторон по кредитной сделке регулируют кредитным договором, заключаемым между равноправными партнерами – банком и предприятием-ссудополучателем;
5) объектом кредитного процесса выступает реальный проект, реализуемый в рамках инвестиционной политики предприятия.
· объем выдаваемой ссуды;
· сроки и порядок ее использования;
· процентные ставки и другие выплаты по кредиту;
· обязанности и экономическая ответственность сторон;
· формы обеспечения обязательств по кредиту (залог имущества, поручительство, гарантии и др.);
· перечень документов, предоставляемых банку для оформления кредита, и др.
При установлении сроков и периодичности погашения долгосрочного кредита банк принимает во внимание:
· окупаемость затрат за счет чистой прибыли заемщика;
· платежеспособность и ликвидность баланса ссудополучателя;
· уровень кредитного риска;
· возможности ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов.
Для получения инвестиционного кредита заемщик предоставляет банку документы, характеризующие его надежность и финансовую устойчивость:
· бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату;
· отчет о прибылях и убытках;
· технико-экономические обоснования и расчеты, подтверждающие эффективность и окупаемость капитальных затрат по кредитуемым мероприятиям и проектам;
· договор строительного подряда и пр.
Сумму полученного кредита в рублях зачисляют на расчетный или специальный счет в банке или на валютный счет (при получении его в иностранной валюте).
Возврат заемных средств по вновь начинаемым стройкам и объектам производят после ввода их в эксплуатацию в сроки, определенные договорами. По объектам, вводимым на действующих предприятиях, возврат кредита начинают после сдачи их в эксплуатацию. Проценты за пользование кредитными ресурсами начисляют с даты их предоставления в соответствии с заключенными договорами между заемщиками и банками.
В процессе выдачи долгосрочного кредита заемщик оформляет обязательство о погашении ссуды по предъявлению. После утверждения акта о приемке-передаче объекта в эксплуатацию или внедрения кредитуемого мероприятия в производство задолженность по предоставленному кредиту оформляют обязательствами на конкретные месячные или квартальные сроки погашения в пределах периода, на который выдана ссуда. Сроки определяют, исходя из периода окупаемости капитальных затрат, финансовой устойчивости и платежеспособности заемщика, кредитного риска и других условий, которые сложились между партнерами по кредитному договору.
Для осуществления последующего контроля за выполнением условий кредитного договора и договора залога специалисты банка проверяют целевое использование кредита, его обеспечение (включая наличие предмета залога), своевременность погашения кредита и начисления процентов по нему. В случае несоблюдения сроков строительства и неэффективного использования выданного кредита банк применяет к заемщику экономические санкции, предусмотренные в кредитном договоре. Банк вправе обратиться в арбитражный суд с заявлением о возбуждении производства по делу о несостоятельности (банкротстве) в отношении должника, не исполняющего свои обязательства по погашению задолженности по предоставленному кредиту.
Долгосрочные кредиты часто выгодны предприятиям всех форм собственности. Их можно рассматривать как приоритетный способ внешнего финансирования капитальных вложений при дефиците у предприятий собственных средств. Заемщик имеет возможность получить долгосрочный кредит на более выгодных условиях, чем при размещении корпоративных облигаций на фондовом рынке. При необходимости отдельные условия кредита могут быть изменены по договоренности сторон в более короткие сроки по сравнению со сроками облигационных займов. Заемщик вправе использовать долгосрочный кредит, планируя погасить его через несколько лет за счет поступлений от реализации облигационного займа, выигрывая на разнице в процентных ставках. В случае привлечения долгосрочного кредита (по сравнению с размещением на фондовом рынке собственных ценных бумаг) у заемщика отпадают эмиссионные расходы.
Срочно?
Закажи у профессионала, через форму заявки
8 (800) 100-77-13 с 7.00 до 22.00
С целью снижения кредитного риска и оказания помощи кредитующим подразделениям каждый коммерческий банк разрабатывает локальные правовые документы (Положения, Инструкции, Порядок кредитования), определяющие процедуру предоставления инвестиционных кредитов, руководствуясь при этом действующим законодательством и нормативными правовыми актами Национального банка Республики Беларусь.
Юридическое лицо (индивидуальный предприниматель), желающее получить кредит на реализацию инвестиционного проекта, представляет в банк пакет требуемых документов. Перечень представляемых документов зависит от того, является обратившееся лицо клиентом данного банка или его текущий (расчетный) счет открыт в другом банке, от валюты запрашиваемого кредита, а также от содержания инвестиционного проекта.
После проверки полноты и правильности заполнения всех поступивших документов банк анализирует правоспособность и кредитоспособность заявителя, его деловую репутацию, финансовое состояние, кредитную дисциплину по исполнению обязательств перед другими банками, перспективы своевременного погашения кредита. Такая работа выполняется банком в порядке, принятом при кредитовании юридических лиц в оборотные активы.
Особое внимание банк уделяет экономическому анализу эффективности и окупаемости проекта, оценке внешних факторов риска, связанных с его реализацией (фактической динамики и прогноза инфляции, валютного курса, уровня процентных ставок, конъюнктуры рынка и др.).
Основными документами, используемыми банком для проведения экономического анализа, являются: бизнес–план и его расчетные таблицы, прогнозирующие деятельность инвестора на период реализации проекта (прогноз прибылей и убытков; прогноз потока денежных средств; инвестиционные затраты на осуществление проекта; прогноз предполагаемых продаж; расчет сроков использования и погашения кредита и уплаты процентов); проектная документация; контракты на поставку оборудования, выполнение строительно–монтажных работ, на реализацию будущей продукции; заключения экспертных органов и др.
По результатам проведенного анализа составляется письменное заключение о возможности или нецелесообразности участия банка в финансировании проекта. В заключение обязательно включается информация о целях осуществления инвестиционного проекта, его государственной и социальной значимости, результатах оценки бизнес–плана и иных документов, о технической и финансовой возможности реализации проекта, оценке проводимой предприятием маркетинговой стратегии и рынков сбыта будущей продукции.
Способами обеспечения инвестиционного кредита могут быть: залог имущества и имущественных прав (в том числе залог незавершенных строительством объектов, приобретаемых за счет кредита оборудования и транспортных средств), залог ценных бумаг, гарантийный депозит денег, гарантии Правительства, местных исполнительных и распорядительных органов и других банков, поручительства (гарантии) третьих лиц, другие способы, предусмотренные законодательством Республики Беларусь или кредитным договором. Кредитополучатель может одновременно использовать несколько способов обеспечения кредитных обязательств.
После принятия кредитным комитетом положительного решения о выдаче кредита банк и кредитополучатель заключают между собой договор, в котором оговариваются конкретные условия кредитной сделки.
Предельный размер кредита определяется исходя из сметной стоимости реализуемого проекта, пересчитанной в текущие цены, и величины других источников (собственных, привлеченных, государственных средств), направляемых на финансирование проекта.
Кредит предоставляется в безналичной форме в соответствии с условиями кредитного договора и направляются на текущий (расчетный) счет получателя или на иные цели в соответствии с указаниями кредитополучателя. При оплате строительно–монтажных работ кредитополучатель вместе с платежным поручением представляет в банк подписанную заказчиком и подрядчиком Справку о стоимости выполненных работ и произведенных затратах за отчетный период.
Погашение инвестиционного кредита начинается после завершения проекта и приемки объекта в эксплуатацию. Источником погашения является прибыль, полученная от реализации проекта, а в случае ее недостаточности – также прибыль от общих результатов хозяйственно–финансовой деятельности предприятия и амортизационные отчисления.
Сроки и периодичность погашения кредита (как правило, ежемесячно) определяются по договоренности банка с кредитополучателем исходя из нормативной окупаемости проекта, установленного предельного срока пользования кредитом, кредитного риска, сумм и периодичности поступления выручки от реализации продукции на текущий (расчетный) счет кредитополучателя, других факторов и предусматриваются в кредитном договоре.
Последнее изменение этой страницы: 2017-01-20; Нарушение авторского права страницы
В переходной экономике в условиях недостаточности ресурсов инвестиционного характера: бюджетных и внебюджетных средств, собственных средств предприятий, привлеченных средств, иностранных инвестиций, важнейшим источником финансирования инвестиционной деятельности становится банковский кредит.
В экономической литературе кредиты по срокам кредитования как правило, классифицируются на краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет). В отечественной банковской практике в соответствии с нормативными правовыми актами Национального банка к долгосрочным относятся кредиты со сроком полного погашения, первоначально установленным кредитным договором, свыше одного года.
Для финансирования инвестиционных проектов, как правило, используются долгосрочные кредиты, которые предоставляются срок до шести-семи лет для целей, связанных с созданием и движением внеоборотных (долгосрочных) активов, а также на приобретение объектов для последующей их передачи в финансовую аренду (лизинг), срок которых ограничивается сроком действия договора финансовой аренды (лизинга).
Долгосрочный (инвестиционный) кредит является видом банковского кредита и представляется при соблюдении общих принципов кредитования: срочности, возвратности, дифференцированности, целевой направленности и платности.
В большинстве случаев, кредит имеет преимущества перед другими источниками финансирования инвестиций благодаря присущей ему срочности, платности и возвратности, а также в силу того, что использование кредита предполагает взаимосвязь между фактической окупаемостью капитальных затрат и возвратом кредита, требует прибыльности инвестиционного проекта (предприятия на период реализации проекта). При кредитовании усиливается материальная ответственность кредитополучателей за рациональное расходование заемных средств, что способствует быстрейшей реализации инвестиционных проектов, сокращению сроков строительства, ускорению ввода и освоения производственных мощностей. Выдача инвестиционного кредита предусматривает отбор высокоэффективных, валютоокупаемых, социально значимых инвестиционных проектов.
Инвестиционный кредит предоставляется для расширенного воспроизводства внеоборотных активов (долгосрочных) на цели, связанные с созданием, реконструкцией и приобретением хозяйствующими субъектами основных средств, а также строительством, ремонтом, приобретением физическим лицом недвижимости. Таким образом, кредитополучателями при кредитовании инвестиционных целей могут выступать юридические и физические лица, индивидуальные предприниматели.
Юридическим лицам долгосрочные кредиты предоставляются на реализацию инвестиционных проектов, связанных с созданием и увеличением, воспроизводством основных фондов, если окупаемость проекта, как правило, не превышает 5 лет и погашение кредита обеспечивается в течение 6-7 лет со дня выдачи первой суммы кредита.
Предельный размер кредита на реализацию инвестиционного проекта устанавливается индивидуально в каждом конкретном случае в зависимости от потребности кредитополучателя в средствах и определяется исходя из сметной стоимости кредитуемого проекта, рассчитанной на основе проектно-сметной документации, пересчитанной в текущие цены, и размера других источников финансирования проекта, при условии погашения кредита за счет окупаемости затрат (прибыли) по кредитуемому проекту (в целом по предприятию) в установленные нормативные сроки.
При принятии решения о предоставлении инвестиционного кредита предпочтительно, чтобы доля других источников финансирования проекта (собственных и приравненных к ним средств кредитополучателя, государственных и иных средств) составляла не менее 30 процентов. Однако, по усмотрению банка, кредит может быть выдан и в размере полной стоимости затрат инвестиционного проекта.
Размер кредита, предоставляемого одному кредитополучателю, ограничивается также установленными Национальным банком нормативами безопасного функционирования: максимального размера кредитного риска на одного должника, инсайдера (группу взаимосвязанных должников); суммарной величиной крупных кредитных рисков; суммарной величиной кредитных рисков на инсайдеров и взаимосвязанных связанных с ними лиц.
Предельный срок кредитования определяется исходя и с учетом освоения введенных мощностей и срока окупаемости кредитуемого проекта, базой для расчета которого является чистая прибыль в распоряжении предприятия, полученная за счет внедрения кредитуемого проекта. В отдельных случаях предельный срок кредитования инвестиционного проекта определяется с учетом свободного остатка прибыли, полученной от основной деятельности предприятия в целом, направляемого на погашение инвестиционного кредита.
Основными источниками ресурсов для долгосрочного кредитования являются собственные средства коммерческих банков; привлеченные средства юридических и физических лиц; приобретенные ресурсы у других коммерческих банков; государственные централизованные инвестиционные ресурсы (средства республиканского и местных бюджетов); иностранные кредиты, привлекаемые под гарантии правительства в рамках межправительственных соглашений и соглашений с международными финансово-кредитными учреждениями. Процедуры принятия решения и кредитования инвестиционных проектов различаются в зависимости от используемых ресурсов долгосрочного кредитования.
При кредитовании за счет собственных средств банка, привлеченных и приравненных к ним ресурсов банк самостоятельно осуществляет выбор кредитополучателя и инвестиционного проекта, устанавливает условия, срок и размер кредита, плату за пользование им.
Основными объектами инвестиционного кредитования являются:
— капитальные затраты на новое строительство, реконструкцию, техническое перевооружение и расширение объектов производственного и непроизводственного назначения;
— приобретение техники, оборудования, транспортных средств, готовых и незавершенных строительством объектов производственного и непроизводственного назначения;
— затраты на создание научно-технической продукции, интеллектуальных ценностей и других объектов собственности.
Банком в соответствии с его кредитной политикой в инвестиционной деятельности может быть предусмотрено предоставление долгосрочных кредитов при наличии свободных ресурсов и на иные цели и сроки.