Бюджет движения денежных средств демонстрирует оценку притока и оттока денежных средств за какой-либо период времени, а также остатка средств, которые будут в распоряжении организации при планируемом денежном потоке.
Источником информации служат данные о продажах, планах производства, факте предыдущих периодов, информация о намерениях руководства относительно деятельности предприятия.
Подготовка БДДС является очень сильным инструментом контроля денежных средств и управленческого учета, поэтому автоматизацию казначейства на базе 1С невозможно представить без автоматизации данного инструмента.
Не существует единого стандарта или законодательных требований к тому, как именно должен выглядеть бюджет ДС. Как часть внутренней управленческой отчетности, БДДС, в первую очередь, должен удовлетворять информационные запросы управленцев. В классическом варианте форма бюджета во многом совпадает с отчетом о движении денежных средств и включает в себя: входящий и исходящий остатки, денежные потоки по операционной, финансовой и инвестиционной деятельности.
Таблица 1 Классический вариант БДДС
Остаток средств на начало
ХХ
I. ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
БДДС от основной деятельности
II. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ (Капитальный бюджет)
БДДС от инвестиционной деятельности
ХХ/ (ХХ)
III. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
БДДС от финансовой деятельности
ХХ/ (ХХ)
Чистый прогнозируемый денежный поток (ОД + ИД + ФД)
Ожидаемый остаток средств на конец
ХХ/ (ХХ)
При необходимости в разделы БДДС могут быть отдельно вынесены взаиморасчеты с компаниями группы или особой группой контрагентов.
Таблица 2 БДДС и ВГО
Остаток средств на начало
ХХ
I. ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
БДДС от основной деятельности
II. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ (Капитальный бюджет)
БДДС от инвестиционной деятельности
ХХ/ (ХХ)
III. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
БДДС от финансовой деятельности
ХХ/ (ХХ)
IV. ВНУТРИГРУППОВЫЕ РАСЧЕТЫ
БДДС от ВГО
ХХ/ (ХХ)
Чистый прогнозируемый денежный поток (ОД + ИД + ФД+ВГО)
Ожидаемый остаток средств на конец
ХХ/ (ХХ)
Не является редкостью ситуация, когда в организациях бюджетирование денежных потоков разделено не только по видам движения денежных средства, но и видам деятельности, проектам, географическим сегментам.
Таблица 3 БДДС и дополнительные аналитики
Остаток средств на начало
I. ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Деятельность 1
БДДС по деятельности 1
Деятельность 2
БДДС по деятельности 2
БДДС от основной деятельности
II. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ (Капитальный бюджет)
БДДС от инвестиционной деятельности
III. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
БДДС от финансовой деятельности
IV. ВНУТРИГРУППОВЫЕ РАСЧЕТЫ
Чистый прогнозируемый денежный поток (ОД + ИД + ФД)
Ожидаемый остаток средств на конец
При формировании бюджета движения денежных средств компания не ограничивается лишь распределением фактического остатка на ближайший период нового отчетного периода.
Для формирования эффективного бюджета ДС по операционной деятельности следует учитывать источники:
- Нормы оборачиваемости дебиторской/кредиторской задолженности;
- Данные по планируемым продажам и планируемым расходам, скорректированные на НДС и средним остаткам ДЗ и КЗ на конец периода;
- Графики платежей по договорам, заключенным на последующий финансовый год.
Бюджет ДС по операционной деятельности фактически дает информацию об ожидаемой способности организации генерировать денежные потоки без привлечения внешних источников финансирования.
Составление БДДС организации предполагает, что все выплаты и поступления аллокируются между центрами расходов и центрами доходов. На практике очень часто информация о предстоящих выплатах (и поступлениях) поступает непосредственно из этих центров (иногда их называют центрами финансовой ответственности).
За создание бюджета ДС по финансовой деятельности чаще всего отвечает Финансовый отдел, так как именно он владеет информацией о получении/погашении кредитных обязательств и процентов по ним. Источником информации здесь выступает, как правило, график платежей. Если кредиты выражены в иностранной валюте, то здесь также производится корректировка графика на бюджетный курс валюты.
Инвестиционный бюджет в самом простом виде представляет план закупок основных средств. А в более сложном варианте – это могут быть капитальные выплаты по долгосрочным проектам. Источниками здесь выступают данные соответствующих отделов, для которых необходимо произвести закупки и/или капитальный бюджет проекта.
При использовании капитального бюджета необходимо выбрать только тот операционный период, для которого формируется БДДС (так как капитальный бюджет захватывает период финансирования проекта, который может превышать период бюджета). Помимо периода нужно помнить, что цель капитального бюджета – рассчитать окупаемость проекта и выяснить денежный поток с учетом временной стоимости денег. Для целей БДДС крайне редко применяется дисконтирование. Поэтому при включении в БДДС части капитального бюджета нужно также снять эффект дисконтированных денежных потоков.
Из курсов по теории бюджетирования довольно часто выделяют 2 способа составления бюджета: снизу вверх – когда данные присылаются непосредственно из отделов и далее консолидируются в единый бюджет; либо сверху вниз – когда для каждого отдела формируется набор целевых показателей, под которые уже формируются операционные бюджеты. На практике процесс бюджетирования денежных потоков не только объединяет эти два подхода – формирование БДДС в системах класса ERP предполагает наличие постоянной обратной связи вплоть до его финального утверждения.
Это связано с тем, что за период подготовки бюджета (в среднем это занимает 3 месяца) информация в организации постоянно обновляется. И эта новая информация должна находить свое отражение в БДДС. Процесс фиксации новых данных отнимает большую часть времени при согласовании бюджета.
Бывает, что вероятность наступления определенного события может существенно повлиять на денежный поток, и в этом случае организации прибегают к сценарному моделированию. Очень распространенный случай, когда кредитные обязательства выражены в иностранной валюте. Ожидаемый прогноз курсов валют может колебаться на 20%. При нижнем потолке организация может покрыть долги из собственных средств, а при высоком – образуется кассовый разрыв. Оба эти ожидания имеют отражения в пессимистическом (кассовый разрыв и необходимость получения дополнительных заемных средств) и оптимистическом сценарии. К подобным событиям также могут быть отнесены: повышение цен, кредитных ставок, сокращения бизнеса, реструктуризация и переориентирование производства.
Для анализа общей картины денежных потоков руководство оперирует консолидированным бюджетом движения денежных средств, не проверяя бюджеты нижнего уровня. Но при этом нужно понимать, что любая строка в бюджете должна:
- Отражать свою экономическую сущность;
- Может быть расшифрована по запросу.
Другими словами, как часть управленческой отчетности БДДС должен быть гибким и, помимо основного консолидированного отчета, должен иметь множество детализаций статей (экономических показателей).
После принятия основой версии БДДС на последующий бюджетный период, обстоятельства, в которых оперирует предприятие, могут измениться, и новая экономическая реальность может повлечь пересмотр принятого бюджета. Это предполагает начало нового согласовательного процесса (если нигде не зафиксирован альтернативный сценарий развития событий). В этом случае бюджетный процесс стартует с последних зафиксированных фактических остатков + оставшихся лимитов по бюджету, пересчитанных с учетом эффекта новых событий.
В заключение хотелось бы отметить, что автоматизация управленческого учета на предприятии в разы ускорит работу с БДДС, исключит ошибки и повысит сбор и качество управленческой отчетности.
Бюджет движения денежных средств включает плановое движение средств в организацию и из организации в разрезе статей оборотов и типов деятельности. Как правило, выделяют три её вида – текущая, финансовая и инвестиционная.
Она определяется, как главная деятельность, которой занимается организация, например, изготовление какой-либо продукции. Приход денежных средств по этому виду рассматривается и планируется в аспекте источников поступления – типов деятельности, направлений продаж, клиентских групп, виды товаров. Траты денежных средств делятся по главным направлениям, например – ресурсы, материалы, полуфабрикаты, товары для перепродажи, з/п, налоги и другие начисления. Чистый денежный поток в итоге фиксируется как разница всех приходящих и расходующихся денег.
Сведения по доходным и расходным статьям может планироваться следующим образом:
- Опираясь на показатели бюджета движения денежных средств (доходов и расходов), отчетов о движении денежных средств, и учитывая планируемые условия выплат по договорам (предоплата, кредит, по отгрузке). Этот вариант может быть применим, когда согласованные в рамках соглашения с поставщиками и покупателями выплаты не меняются условия платежей по договорам и когда они редко расходятся в пределах одной статьи.
- Исходя из показателей функциональных бюджетов (закупок, продаж, маркетинга, вложений, МПЗ, налогов, заимствований и др.);
- На основе оценки движения денежных средств специалистов-руководителей ЦФО, планирующих и реализующих эти статьи.
Она отображает длительные по сроку вложения и отдачу от них. К приходу денежных средств по вкладам в различный бизнес следует отнести доходы от продажи основных средств, нематериальных активов (НМА), незаконченного строительства и возврат долговременных финансовых вложений. К платежам наоборот — первых трёх вышеперечисленных объектов, а также капстроительство и опять же длительные финансовые вложения.
Как правило, аналитическими выкладками в инвестициях являются группы основных средств и НМА (здания и сооружения, оборудование и проч.), цель ОС и НМА (для личного использования, сдачи в аренду, продажи), капстроительство (новые объекты, реставрация, модернизация, перевооружение), типы долговременных капиталовложений (покупка акций, долей и пр.).
Важно обратить внимание: когда во время постройки или покупки новых объектов появляются новые расходы, возникающие при их открытии (то же, что и start-up costs). Они могут быть капитализированы и их обязательно необходимо отразить в БДДС вместе с выплатами по инвестициям.
Она отвечает за капитал организации, займы, кредиты, депозиты и прочие финансовые инструменты. Соответствующий раздел в целом сосредотачивается на источниках денежного обеспечения предприятия извне, которые в целом не соотносятся с его ключевой деятельностью. В большинстве случаев к приходу денег по этому виду относятся набор кредитов и займов, возвращение предыдущих займов, считая проценты, целенаправленное финансирование из разных источников, а также прибыль от облигаций или акций. Выплаты по данному виду включают возвращение привлеченных кредитов и займов, считая проценты и комиссии, выплату займов иным фирмам, погашение облигаций и покупка собственных акций, начисление дивидендов.
Важно заметить, что займы и банковские кредиты должны быть постоянно отражаться в составе финансовой деятельности, а проценты могут считаться в рамках операционной исходя из цели кредита.
С помощью БИТ.ФИНАНС, Вы сможете легко формировать отчеты БДДС по выполняемой деятельности.
Попробовать программу БЕСПЛАТНО
Как уже написано выше, под текущим видом деятельности понимают основной вид деятельности, которым занимается компания. Для такой компании вполне подойдет следующий состав статей:
БДДС по текущей деятельности
Поступления по текущей деятельности
Поступления от реализации товаров, работ, услуг
Поступления от прочей реализации
Прочие поступления по операционной деятельности
Успех любого предприятия, безусловно, обеспечивает финансовая стабильность.
Финансовой устойчивостью, платежеспособностью компании становится независимость от кризисов, неблагоприятных экономических сбоев.
Такая надежность способствует привлечению инвестиций, следовательно, гарантирует рост прибыли.
Построение БДДС становится приоритетным фактором управления деятельностью предприятий.
Экономическая стабильность компании непосредственно связана с движением денежных средств, тщательным управлением этим потоком.
Анализом движения денежных средств, как известно, занимается финансовый менеджер.
Определение БДДС
Для прогнозирования денежных потоков, предотвращения “кассовых разрывов”, управления прибыльностью предприятия финансисту необходим важнейший инструмент – бюджет движения денежных средств.
В нем отражаются практически все прогнозируемые финансовые поступления, а также снятия денежных средств при хозяйственных операциях компании.
БДДС выражает все возможные поступления предоплаты (например, на расчётный счёт, в кассу) за поставляемую продукцию.
Инструмент показывает авансовые платежи, также фиксирует задержки финансирования за ранее предоставленную продукцию.
Если обнаружится, что финансовый остаток в начальный бюджетный период недостаточен для покрытия расходов, то потребуется изыскание дополнительных финансовых источников.
Как получить выписку из ЕГРЮЛ.
Узнать процедуру отчисления средств на накопительную часть пенсии здесь.
Построение БДДС становится приоритетным фактором управления деятельностью предприятий. Составляется он с различной периодичностью. План на общий бюджетный период предусматривает помесячную детализацию.
Главное запомнить, что БДДС является довольно гибкой (то есть, изменяемой) формой.
Поэтому наиболее практичен именно месячный план, имеющий разбивку по дням. Его создают, затем утверждают ежемесячно (в конце). Причем при его составлении участвуют, без сомнения, все подразделения предприятия, связанные с планированием, с процессом расходования финансов.
Денежные средства,обладая высоким процентом ликвидности, дают свободу выбора компании в хозяйственной деятельности.
Планирование Бюджета движения денежных средств
Для эффективной деятельности организации, как известно, необходим положительный финансовый баланс. Решит такую задачу профессиональное, грамотное планирование БДДС.
Недаром в системе бюджетирования именно БДДС занимает важнейшее место.
Серьезное внимание уделяется, как правило, изучению (прогнозу) финансового движения.
Это происходит из-за неритмичности поступлений (выплат) в процессе функционирования предприятия, в результате каких-либо непредвиденных обстоятельств.
Процедуру составления БДДС лучше разбить на этапы, выполняемые последовательно.
Этапы составления БДДС:
- Для инвестиционных затрат определяется необходимый уровень средств.
- Финансы нужны для осуществления капиталовложений, приобретения основных средств, строительства собственных объектов.
- Средства образуются, естественно, за счет прибыли, остающейся после налогообложения.
- Определяется минимальный финансовый остаток на день для непредвиденных расходов.
- Oпределяется доходная часть бюджета. Сюда относят бюджет с учетом покрытия дебиторской задолженности, продажи основных средств, полученные проценты, дивиденды.
- Определяется расходная часть бюджета.
Здесь учитываются прямые затраты:
- расходы при оплате труда;
- траты на приобретаемые материалы, сырье
- накладные расходы;
- инвестиционная деятельность;
- финансовые операции (возврат кредитов, выплата процентов, дивидендов).
Причем стоимость сырья (материалов) фиксируются нормативными ценами, порой отличающимися от рыночных.
Эффективность бюджетирования
Деятельность предприятия предполагает, как известно, получение прибыли.
При этом важен здесь поток денежных средств.
Его результат приводит к новому циклу производства. Это позволяет перераспределить ограниченные ресурсы.
БДДС имеет основные части:
приход (от источников денежных средств) и расход (использование этих средств).
Информативность БДДС возможна при охвате всех денежных потоков. Прогнозирование денежного потока становится важнейшей задачей обеспечения продуктивной деятельности компании.
Эффективность бюджетирования связана с наличием сквозных процедур, регламентов во всех стадиях.
Формирование БДДС
Разработку бюджета специалисты начинают с установления источников возможных поступлений денег на конкретный бюджетный период.
Обычно эти источники делят на категории:
- поступления от операций,
- финансовый приход из внешних источников,
- прочий доход.
Специфика бизнеса, безусловно, играет важную роль. Доход отражают в основном денежные средства, несомненно, поступающие в конкретный бюджетный период.
Источники таких поступлений бывают внешние, внутренние.
Внешними считаются кредиты и инвестиции.
К двум группам внутренних поступлений относятся реализационные доходы (от оказания услуг) и внереализационные доходы – побочный продукт главной деятельности компании.
Расходы имеют три категории, то есть деньги переводятся, как правило, на финансирование:
- Конкретных операций фирмы
- Капиталовложений
- Иных расходов
Третий пункт расходов включают следующие операции:
- выплата кредитных процентов;
- покрытие кредитов, займов;
- выдача дивидендов, расчёты с инвесторами;
- взносы в госбюджет.
Результат формирования БДДС может быть положительный, отрицательный, сбалансированный.
Положительным он считается, если планируемые финансовые поступления превышают планируемые расходы. В итоге образуется, естественно, свободный остаток. Если он значительный (5% общей суммы), то излишек размещают на депозит (банковский). Могут приобретаться также ценные бумаги.
Результат считается сбалансированным при небольшом свободном остатке.
Когда же планируемые денежные поступления не покрывают предусмотренных платежей, то результат считается отрицательным.
Ситуацию можно изменить. Потребуются следующие действия:
- обязательный пересчет показателей бюджета:
- смена политики платежей,
- сокращение затрат;
- привлечение заемных средств.
Таким образом, БДДС является ключевым инструментом системы бюджетирования и управления компанией.
Образец формы бюджета движения денежных средств: