Леснова Юлия Вячеславовна
Подготовка финансовой отчетности требует от руководства банка принятия оценок и допущений, которые влияют на формирование сумм отчетности. Такие оценки основываются на анализе информации, имеющейся в наличии на отчетную дату.
Анализ кредитов и классификация их по соответствующим группам имеют решающее значение для определения реальной стоимости всего кредитного портфеля банка, поскольку обеспечивается своевременное создание необходимого резерва к моменту фактического возникновения убытков, что позволяет повысить стабильность банка.
Резерв на возможные потери по кредитным требованиям банка представляет собой величину покрытия вероятных будущих потерь по кредитным требованиям. Резерв под обесценение кредитов формируется при наличии объективных признаков, свидетельствующих о том, что банк не может получить суммы, причитающиеся к выплате в соответствии с первоначальными условиями кредитного соглашения.
Не всегда возможно назвать единичное дискретное событие, вызвавшее обесценение. Скорее всего, причиной обесценения является комбинированный эффект нескольких событий. Согласно МСФО 39 к объективным признакам обесценения финансового актива или группы активов относится известная владельцу актива информация о следующих событиях:
– о значительных финансовых трудностях, испытываемых эмитентом или должником;
– нарушении договора, в том числе об отказе или уклонении от уплаты процентов или основной суммы долга;
– предоставлении кредитором льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, на что кредитор не решился бы ни при каких других обстоятельствах;
– вероятности банкротства или финансовой реорганизации заемщика;
– исчезновении активного рынка для данного финансового актива по причине финансовых трудностей;
– наличии доступной информации, свидетельствующей об определимом уменьшении предполагаемых будущих потоков денежных средств по группе финансовых активов с момента первоначального признания этих активов, притом что такое уменьшение еще не может быть отождествлено с отдельными финансовыми активами в составе этой группы, включая:
• неблагоприятные изменения в платежном статусе заемщиков в группе (например, увеличение числа просроченных платежей или владельцев кредитных карт, достигших своего кредитного лимита и производящих минимальные ежемесячные платежи);
• национальные или местные экономические условия, соотносимые с неисполнением обязательств по активам в составе группы. Например, рост безработицы в географическом регионе заемщиков, снижение цен на недвижимость применительно к состоянию ипотеки в соответствующем районе, снижение цен на нефть применительно к получению заемных активов производителями нефти или неблагоприятные изменения отраслевой конъюнктуры, имеющие последствия для заемщиков в составе группы.
В МСФО 39 также указывается, что к объективным признакам обесценения инвестиции в долевой инструмент относится информация о существенных изменениях с неблагоприятными последствиями, имевшие место в технической, рыночной, экономической или юридической среде, в которой ведет деятельность эмитент, и показывающие, что стоимость инвестиции в долевой инструмент, возможно, не будет возмещена.
Каждая кредитная организация, разрабатывая внутреннее положение по оценке кредитных рисков, определяет их самостоятельно. Процесс оценки обесценения предполагает учет всех кредитных рисков, а не только связанных с низкой кредитоспособностью. Например, если банк использует внутреннюю систему кредитных рейтингов, то она должна принимать во внимание все кредитные рейтинги, а не только те, которые отражают серьезное снижение кредитоспособности.
В некоторых случаях банк может оценить величину любого убытка от обесценения исходя из собственного опыта. Под предыдущим опытом подразумевается статистика невозврата предоставленных денежных средств определенными категориями заемщиков или средние показатели формирования резерва по данной категории ссуд. Например, банк активно осуществляет потребительское кредитование. За 2 года по данной программе процент резервирования составлял 5 % в квартал. Среднее значение процента резервирования ни разу не превысило 5 %. По кредитам, предоставленным в рамках данной программы, кредитный риск, исходя из собственного опыта, можно оценить не выше чем 5 %.
Однако предыдущий опыт должен корректироваться на условия, действующие на отчетную дату, например на изменения показателей безработицы, цен на недвижимость и биржевые товары. Следует на регулярной основе анализировать методику и допущения, используемые при оценке будущих денежных потоков, что позволит сократить расхождения между прогнозируемыми и фактическими убытками.
Кредитный портфель включает в себя все виды ссуд клиентам (юридическим и физическим лицам) и аналогичные им операции (овердрафты, учет векселей, факторинг, выполненные банковские гарантии).
В целях совокупной оценки обесценения финансовые активы группируются по сходным характеристикам кредитного риска, указывающим на способность должников к выплате всех сумм, предусмотренных условиями договора. Например, по оценкам кредитного риска или по кредитному рейтингу, когда учитываются тип актива, отраслевая принадлежность, географическое месторасположение, просроченность и другие значимые факторы.
Пример 1
Полученные кредиты и займы первоначально признают по справедливой стоимости. Последующий их учет производят по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента.
Компании, привлекающие заемные средства, могут столкнуться с некоторыми сложностями при отражении их в учете и отчетности. Рассмотрим основные принципы раскрытия информации о кредитах и займах, полученных как на общие цели, так и под конкретные проекты.
Первоначальное признание кредитов и займов полученных
Согласно МСФО кредиты и займы полученные — это финансовые обязательства. Их отражение в учете и отчетности регламентируют стандарты МСФО (IAS) 32 и 39, а также МСФО (IFRS) 7 и 9. Первоначальное признание полученных кредитов и займов производится по справедливой стоимости, которая, как правило, соответствует сумме, указанной в договоре (см. пример ниже). Помимо этого, стоимость корректируют с учетом прямых затрат по сделке, которые не были бы понесены, если бы сделка не совершалась.
Компания получила кредит в банке на рыночных условиях сроком на 3 года. Сумма кредита — 100 млн руб. В кредитном договоре предусмотрена комиссия банка в размере 5 млн руб. В итоге фактически получено не 100, а 95 млн руб. Именно эта сумма должна быть признана справедливой стоимостью кредита на дату отражения операции в учете.
Фирма также может нести расходы на привлечение заемных средств (см. таблицу 1) до момента их фактического получения, но с большой вероятностью того, что кредит (заем) будет взят. В таком случае следует учитывать данные затраты как предоплату и при поступлении заемных средств списывать их в уменьшение суммы заимствования.
Таблица 1. Примеры прямых затрат по привлечению финансирования и способы их учета
Затраты, учитываемые в стоимости финансового обязательства
Затраты, списываемые на финансовый результат текущего периода
- вознаграждение и комиссионные, уплаченные агентам
(включая сотрудников, выступающих в качестве торговых агентов), консультантам, брокерам и дилерам - сборы регулирующих органов или фондовых бирж
- налоги и сборы, взимаемые при передаче средств
- премии или дисконты по долговым обязательствам
- затраты на финансирование
- административные расходы
- затраты на хранение
Существуют и другие ситуации, когда справедливая стоимость финансового обязательства будет отличаться от договорной. Например, когда заемные средства привлекаются на нерыночных условиях:
- получен беспроцентный заем;
- проценты по кредиту существенно отличаются от рыночных ставок при прочих аналогичных условиях.
Согласно принципам МСФО (IAS) 39 ставка процента должна соответствовать кредитному рейтингу заимодавца и ставкам по аналогичным долговым инструментам. Критерии аналогичности: период и длительность кредита, валюта сделки, схема движения денежных средств, наличие залога (обеспечения, гарантии) и другие. Принципы МСФО вытекают из теории стоимости денег. Данная теория гласит, что сумма, полученная или уплаченная в будущем, стоит меньше, чем та же сумма, полученная или уплаченная в текущем периоде (из-за инфляции, рисков, возможности альтернативных доходов). Следовательно, текущую стоимость обязательства необходимо отражать с учетом того, что движение экономических выгод, заключенных в соответствующем обязательстве, отсрочено во времени. В этих целях проводится процедура дисконтирования, то есть приведения стоимости будущих денежных потоков к их текущему эквиваленту (см. пример ниже). Отметим, что дисконтирование не применяется в случае с краткосрочными финансовыми инструментами, поскольку эффект будет несущественным.
Фирма получила заем от своей материнской компании 01.01.2012 в размере 700 000 руб. сроком на 3 года. Ежегодная сумма процентов составляет 5% годовых от суммы основного долга. Ее выплачивают ежегодно, начисляя по методу простого процента. Средняя рыночная ставка процентов по привлеченным на аналогичных условиях кредитам и займам составляет 13,5% годовых.
Для определения справедливой стоимости займа необходимо продисконтировать все предстоящие выплаты по займу по рыночной ставке процента (см. таблицу 2).
где PV — приведенная стоимость;
FV — будущая стоимость;
r — рыночная процентная ставка;
n — количество периодов (дней, месяцев, лет).
Таблица 2. Дисконтирование предстоящих выплат по рыночной ставке процента
Сегодня компании часто практикуют выдачу займов на нерыночных условиях. Процентная ставка по ним может быть существенно ниже рыночной либо вообще может быть 0%. Займы могут выдаваться связанным сторонам (IAS 24), контрагентам, с которыми у организации сложились определенного рода отношения, сотрудникам и т.п.
При отражении подобных операций в отчетности согласно МСФО, возникает необходимость проведения ряда корректировок, так как учет займов, выданных на нерыночных условиях, согласно П(С)БУ отличается от международных.
Так как на текущий момент компании могут руководствоваться как МСФО (IAS) 39, так и МСФО (IFRS) 9.
Финансовый инструмент представляет собой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой (п. 11 МСФО (IAS) 32).
Однако не любой выданный заем является финансовым активом!
Согласно пункту 14 МСФО (IAS) 39, компания должна признать финансовый актив тогда и только тогда, когда она становится стороной договора по финансовому инструменту. МСФО (IFRS) 9 содержит аналогичное требование (п. 3.1.1 МСФО (IFRS) 9).
На дату первоначального признания выданный заем оценивается по справедливой стоимости плюс затраты по сделке, которые напрямую связаны с заключением договора займа. На практике это означает, что при последующем учете затраты по сделке уменьшат сумму процентного дохода по выданному займу, признанного в течение срока действия договора. Исключением являются займы, учитываемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка. В этом случае затраты по сделке признаются как расход в момент их возникновения.
Согласно пункту AG64 МСФО (IAS) 39, справедливой стоимостью финансового инструмента обычно является цена сделки.
Что же является справедливой стоимостью беспроцентного займа или займа, выданного по нерыночным процентным ставкам?
Очевидно, что в данном случае сумма выданных денежных средств не может служить основой для оценки справедливой стоимости займа.
Согласно пункту AG64 МСФО (IAS) 39 и пункту B5.1 МСФО (IFRS) 9, для оценки справедливой стоимости займа, выданного на нерыночных условиях, необходимо продисконтировать все будущие денежные поступления по такому займу по преобладающей рыночной ставке процента для аналогичного инструмента с аналогичным кредитным рейтингом. Под аналогичным инструментом понимается кредит или заем с аналогичным сроком, валютой, типом процентной ставки, схемой движения денежных средств, наличием залога и базой для начисления процентов.
Компания может применять различные ставки в договорах займа с разными заемщиками, тогда необходимо посчитать средневзвешенную ставку.
Справедливая стоимость выданного займа будет равна величине совокупных денежных потоков, дисконтированных по рыночной ставке (средневзвешенной).
Разница между суммой займа и его справедливой стоимостью представляет собой расход или уменьшение дохода, за исключением случая, когда она удовлетворяет критериям признания в качестве другого вида активов (п. AG 64 МСФО (IAS) 39, п. B5.1.1 МСФО (IFRS) 9).
Возможен случай, когда нерыночная ставка займа компенсируется получением комиссии или иным вознаграждением. Тогда сумма полученного вознаграждения уменьшит либо нивелирует расход, возникший вследствие того, что заем был выдан на нерыночных условиях.
Последующая оценка
После первоначального признания финансового актива последующий порядок его учета зависит от его классификации.
Согласно МСФО (IFRS) 9, после первоначального признания финансовый актив оценивается по справедливой стоимости или амортизированной стоимости (п. 5.2.1 МСФО (IFRS) 9). При этом финансовый актив оценивается по амортизированной стоимости, если выполняются оба из следующих условий (п. 4.1.2 МСФО (IFRS) 9):
— актив удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является удержание активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств;
— договорные условия финансового актива обуславливают получение в указанные сроки потоков денежных средств, являющихся исключительно платежами основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга.
Экономическая сущность договора займа заключается в необходимости возврата заимодавцу предусмотренных договором денежных средств. При этом данные денежные средства представляют собой платежи основного долга и определенных договором процентов. Следовательно, в общем случае заем следует учитывать по амортизированной стоимости. Если же выдача займа на нерыночных условиях преследует другие цели, отличные от возврата денежных потоков, предусмотренных договором, то заем должен учитываться по справедливой стоимости.
В общем случае как по МСФО (IAS) 39, так и по МСФО (IFRS) 9 последующая оценка займов производится по амортизированной стоимости.
Амортизированная стоимость финансового актива – величина, в которой финансовый актив оценен при первоначальном признании минус выплаты в погашение суммы основного долга плюс рассчитанная с использованием метода эффективной процентной ставки накопленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и суммой к погашению минус сумма, списанная на обесценение.
Эффективная процентная ставка – ставка, которая обеспечивает точное дисконтирование ожидаемых будущих поступлений денежных средств на протяжении ожидаемого срока действия финансового актива до его чистой балансовой стоимости. В расчет эффективной ставки должны включаться все суммы, полученные или уплаченные по договору, в той степени, в которой они являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки (затраты по сделке, явные и скрытые комиссии).
На протяжении срока действия договора займа осуществляется начисление всех возникающих по инструменту доходов – процентов, комиссий, премий и иных доходов, предусмотренных договором займа. Начисление доходов представляет собой амортизацию финансового актива. Периодическое начисление амортизации по эффективной процентной ставке фактически представляет собой периодическое раскручивание ставки дисконта, в результате которой стоимость финансового актива была уменьшена при его первоначальном признании.
Так как в случае с займом, выданным на нерыночных условиях, справедливая стоимость рассчитывается путем дисконтирования будущих денежных потоков по рыночной ставке, очевидно, что используемая здесь рыночная ставка является эффективной ставкой, так как связывает дисконтированные денежные поступления по займу и его балансовую стоимость, а также отражает временную стоимость денег и кредитные риски, характерные для займов с аналогичными условиями.
Учет и отражение в отчетности
При выдаче займа в учете по МСФО отражается справедливая стоимость займа и процентный расход, равный разнице между величиной переданных денежных средств и справедливой стоимостью займа:
При последующем учете делаются следующие проводки в течение срока действия договора займа.
Начислен доход по займу по рыночной ставке:
Получены проценты по условиям договора:
В момент возврата займа делается следующая проводка на сумму полученных денежных средств: