Получилось, что в 2015 году им предстоит выплатить кредиторам почти 4 трлн рублей (см. график). В последующие четыре года долговая нагрузка на них будет значительно ниже – 1,6–2,4 трлн рублей.
О том, что в 2015 году у российских компаний могут возникнуть трудности с погашением долга, предупреждало в середине прошлого года Moody’s. Российские заемщики из нефинансового сектора, имеющие рейтинг агентства, в ближайшие четыре года должны погасить или рефинансировать 112 млрд долларов. Это 10% всей суммы, которую должны погасить компании Европы, Ближнего Востока и Африки.
При этом российские компании стараются не брать на себя чрезмерных валютных рисков. Высокая доля валютных кредитов только у экспортеров, следует из отчета Fitch. В нефтегазовом секторе – 70%, в металлургическом – 50%. Правда, в обоих секторах доля валютных кредитов в долговом портфеле выше доли валютной выручки, отмечает агентство. Но положительный свободный денежный поток сглаживает риски от такого дисбаланса.
В других отраслях – химия, потребительский рынок, телекоммуникации, транспорт, энергетика – доля валютного долга находится на приемлемом уровне, утверждают аналитики Fitch.
Доля валютных кредитов в телекоммуникационном секторе составляла около 20%. Из-за девальвации рубля она выросла до 30%, но положительный фактор в том, что компании сектора способны гибко сокращать затраты, отмечает Fitch.
Однако Fitch не рейтингует Vimpelcom Ltd, у которого доля валютных кредитов составляет 88%, следует из презентации компании. Но основные выплаты в евро приходятся на 2019–2021 годы, а в долларах – на 2016–2018 годы. В январе 2014 года наблюдательный совет Vimpelcom Ltd принял решение о существенном снижении дивидендных выплат, что значительно облегчило обслуживание и рефинансирование долга, говорит представитель компании. Также компания хеджирует валютные риски форвардами и опционами, структура портфеля по срокам погашения достаточно сбалансированна, отмечает он.
Российские заемщики больше гасят кредитов, чем рефинансируют долг, говорит начальник управления инвестиционно-банковских операций Райффайзенбанка Олег Гордиенко. Конечно, активность на долговом рынке сильно сократилась, но закрытее западных рынков было лишь одной из причин этого. Существенно повлияло падение рубля и общая экономическая ситуация в стране, отмечает он. Но назвать текущую ситуацию критичной нельзя, компании отказываются он инвестпроектов, сокращают затраты, частично рефинансируют долги, но, в целом, продолжают исполнять обязательства перед кредиторами, отмечает он.
О том, что в 2015 г. у российских компаний могут возникнуть трудности с погашением долга, предупреждало в середине прошлого года Moody’s. Российские заемщики из нефинансового сектора, имеющие рейтинг агентства, в ближайшие четыре года должны погасить или рефинансировать $112 млрд. Это 10% всей суммы, которую должны погасить компании Европы, Ближнего Востока и Африки.
При этом российские компании стараются не брать на себя чрезмерных валютных рисков. Высокая доля валютных кредитов только у экспортеров, следует из отчета Fitch. В нефтегазовом секторе – 70%, в металлургическом – 50%. Правда, в обоих секторах доля валютных кредитов в долговом портфеле выше доли валютной выручки, отмечает агентство. Но положительный свободный денежный поток сглаживает риски от такого дисбаланса.
В других отраслях – химия, потребительский рынок, телекоммуникации, транспорт, энергетика – доля валютного долга находится на приемлемом уровне, утверждают аналитики Fitch.
Доля валютных кредитов в телекоммуникационном секторе составляла около 20%. Из-за девальвации рубля она выросла до 30%, но положительный фактор в том, что компании сектора способны гибко сокращать затраты, отмечает Fitch.
Однако Fitch не рейтингует Vimpelcom Ltd, у которого доля валютных кредитов составляет 88%, следует из презентации компании. Но основные выплаты в евро приходятся на 2019–2021 гг., а в долларах – на 2016–2018 гг. В январе 2014 г. наблюдательный совет Vimpelcom Ltd принял решение о существенном снижении дивидендных выплат, что значительно облегчило обслуживание и рефинансирование долга, говорит представитель компании. Также компания хеджирует валютные риски форвардами и опционами, структура портфеля по срокам погашения достаточно сбалансированна, отмечает он.
Российские заемщики больше гасят кредитов, чем рефинансируют долг, говорит начальник управления инвестиционно-банковских операций Райффайзенбанка Олег Гордиенко. Конечно, активность на долговом рынке сильно сократилась, но закрытее западных рынков было лишь одной из причин этого. Существенно повлияло падение рубля и общая экономическая ситуация в стране, отмечает он. Но назвать текущую ситуацию критичной нельзя, компании отказываются он инвестпроектов, сокращают затраты, частично рефинансируют долги, но, в целом, продолжают исполнять обязательства перед кредиторами, отмечает он.
В ПОДГОТОВКЕ СТАТЬИ УЧАСТВОВАЛИ ОЛЬГА ПЕТРОВА, ГАЛИНА СТАРИНСКАЯ, ВИТАЛИЙ ПЕТЛЕВОЙ, АЛИНА ФАДЕЕВА, ЕЛИЗАВЕТА СЕРЬГИНА
Кредитные продукты для бизнеса помогают компаниям расширяться, обновлять оборудование, закупать товар крупным оптом. Большинство кредитов в России выдаются в рублях, но компания может получить кредит в иностранной валюте. В этой статье рассмотрим условия и ставки по валютным кредитам для юридических лиц.
Кредит можно получить в долларах или евро, других валют нет.
Все займы целевые — предприниматель может потратить деньги на что-то конкретное. Например, рефинансировать другие кредиты, инвестировать в зарубежную компанию, закупить товар. Заемщик отчитывается о том, куда потратил деньги — представляет в банк чеки, квитанции, выписки с расчетного счета.
Предприниматель занимает деньги под 7–14% годовых. Дополнительно банк берет процент за выдачу кредита именно в валюте — до 1% от суммы кредита, минимум 100 долларов США.
Все четыре банка требуют предоставить обеспечение — заложить имущество или пригласить поручителя. Если заемщик оставляет залог и перестает платить по кредиту, банк забирает имущество себе — пользуется им или продает. Заложить можно:
- недвижимость,
- товары,
- машину,
- ценные бумаги,
- права, например право долгосрочной аренды земли.
Если заложить нечего, можно позвать поручителя. Это посредник между банком и заемщиком, который оплачивает кредит, если заемщик не справляется. Обычно посредником выступает частный инвестор или крупная компания, которой банк доверяет.
Минимальный срок валютного кредита — полгода, максимальный — 12 лет.
Сумма кредита — от 1 млн до 30 млн рублей в валютном эквиваленте.
Чтобы занять у банка, нужно представить документы:
- сведения о компании из налоговой и реестра юрлиц;
- паспорта и образцы подписей гендиректора и главбуха;
- образец печати юрлица;
- устав организации.