- Что такое процентная ставка Центрального банка
- Что такое процентная ставка и процент годовых
- Как рассчитать неустойку от ставки рефинансирования
Процентную ставку Центрального банка также называют ставкой рефинансирования или официальной учетной ставкой. Не следует путать процентную ставку с ключевой. Многие делают ошибочные выводы на основании того, что оба этих показателя еще с 1 января 2016 года были уравнены.
Процентная ставка Центрального банка — это тот процент, который начисляется коммерческим банкам или другим кредитным организациям за предоставление заемных средств. Основными функциями ставки рефинансирования являются:
- Экономическое регулирование.
- Налоги на доходы по депозитам.
- Начисление штрафов работодателю за истекшие сроки выплат сотрудникам зарплат.
- Начисление пени по неоплаченным налогам и сборам.
Уровень ставки рефинансирования Центральный банк определяет, основываясь на:
- Потребности на рынке ссудных капиталов.
- Количества предложений.
- Рисках.
- Предположительных темпах инфляции.
- Направлении валютного курса.
- Налогах
Помимо основных причин определения процентной ставки существует еще множество факторов, которые могут изменить решение.
Установить ставку рефинансирования может только определенная комиссия Центрального банка. В результате от этого показателя напрямую зависит тот процент, который будут платить обычные граждане, взявшие деньги у коммерческого банка. Таким образом, получается, что если Центральным банком процентная ставка увеличивается, то, чтобы коммерческий банк смог расплатиться с долгом и выйти в прибыль, он должен установить ставку для обслуживаемых им лиц еще большей, чем ставка рефинансирования. В случае снижения процентной ставки, кредитные организации также снижают проценты по кредитам.
Стоит отметить, что если ставка поднимается, то этому существуют 2 причины:
- Повышение привлекательности национальной валюты. В результате увеличения ставки рефинансирования на рынке Форекс валюта растет. Банки способны размещать выделенные инвесторами деньги на депозиты под более высокий процент.
- Снижение инфляции в стране. Благодаря процентной ставки не допускается увеличения цен без повышения производства.
Но помимо и положительных сторон у повышения ставки рефинансирования есть и существенный минус: в результате повышения процентной ставки кредитования бизнеса выходит все дороже. В результате в организациях происходят сокращения, и в стране появляется безработица. Кроме того, в обращении увеличивается количество денежных средств.
При снижении процентной ставки происходит полностью противоположный эффект. Бизнесу проще взять кредитные средства, но инфляция в стране увеличивается и валюта становится неприглядной для инвесторов.
Именно поэтому для правильного определения процентной ставки требуется максимальный сбор важной информации и грамотное планирование.
Валютные торги 18 сентября завершились ростом обеих валют.
Доллар укрепился на фоне падения евро на 0,07 рублей.
Валютные торги завершились резким падением доллара и евро.
От размера ключевой ставки напрямую зависит стоимость банковских продуктов. Повышение ведет к подорожанию национальной валюты и снижению уровня инфляции.
Чем выше ставка, тем больше годовой процент по депозитным счетам и кредитным программам. Соответственно, уменьшение ключевой ставки ЦБ ведет к понижению процентных ставок по потребительским кредитам, автокредитам и ипотеке.
Изначально, с 13 сентября 2013 года, ключевая ставка составляла 5,5%. К июлю 2014 года в три этапа она была увеличена до 8 %. В сентябре 2014 года Центробанк России принял решение ключевую ставку не изменять. В конце года стартовала новая волна повышения: от 9,5% с 5 ноября до 17% с 16 декабря.
Весь 2015 год ознаменовался последовательным снижением ключевой ставки: со 2 февраля — до 15%, с 16 марта – до 14%, с 5 мая – до 12, 5%, с 16 июня – до 11,5%, с 3 августа – до 11% годовых.
Первые пять месяцев 2016 года ЦБ РФ удерживал ключевую ставку на уровне 11%. И вот с 14 июня было принято решение снизить показатель на 0,5% – до 10.5% годовых.
Термины взаимосвязаны, обе ставки имеют непосредственное отношение к Центробанку, ведь это ключевые инструменты кредитной и финансовой политики государства, но между ними есть и большая разница. Данные ставки являются учетными, то есть, по ним можно судить о стоимости денег в тот или иной момент.
Термины очень близки по звучанию, и не приходится удивляться распространенности вопроса, чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования. Для понимания отличий этих ставок необходимо привести сначала определение понятий, они имеют здесь существенное значение.
Ключевая ставка — это показатель минимального процента, под который Центробанк выдает краткосрочные кредиты коммерческим банкам. То есть, устанавливая 15%-процентный, например, кредит, 7,5% от него банк платит ЦБ РФ. Одновременно это максимальный показатель, по которому ЦБ готов принимать от кредитных организаций денежные средства на депозиты. Эта величина имеет ведущую роль при формировании условий предоставления кредитов населению и хозяйствующим объектам, таким образом влияет на инфляцию.
Ставка рефинансирования, в отличие от ключевой, — это годовой процент, уплачиваемый коммерческими кредитными организациями Центробанку за предоставляемые кредиты. Этот показатель широко используется для расчета штрафов и пеней. Также, по сути, ни один банк не будет выдавать кредит ниже, чем СР.
Когда же используются ключевая ставка и ставка рефинансирования?
На протяжении последних 10 лет менялась роль таких банковских показателей, как ключевая ставка ЦБ и ставка рефинансирования: отличия и сходства этих терминов можно проследить по изменениям в законодательстве. До 2013 года такого понятия, как КС, в законодательстве РФ не существовало. Напротив, введенная в 1992 году в России СР играла важную роль. Затем 13 сентября 2013 года Центробанк параллельно вводит КС для контроля за инфляцией и увеличения инвестиционной привлекательности, ее размер определяется на тот момент — 5,5%. За последующие годы наблюдался рост показателя (так, с 15 на 16 декабря 2014 года Центробанк принял непопулярное решение — поднять ставку сразу на 6,5%, то есть, значение ставки достигло сразу 17), а далее шло постепенное снижение. Период снижения ставки сменился периодом повышения с сентября 2018 года, но в настоящее время изменение ключевой ставки происходит постепенно и незначительно.
Влияние ключевой ставки на экономику заключается в следующем — она:
- формирует размер банковских кредитов населению и хозяйствующим субъектам;
- служит инструментом корректировки уровня инфляции;
- определят размер привлеченных банком ресурсов;
- является индикатором стоимости заемных средств.
С 1 января 2016 года ключевая ставка вместо ставки рефинансирования окончательно была введена во все законодательные акты
Если Центробанк решает снизить уровень инфляции, то ключевая ставка повышается. Механизм следующий: после повышения КС увеличиваются проценты по депозитам и кредитам, выдаваемым кредитными организациями. Далее покупательская способность падает из-за недостатка средств, уменьшается прессинг рубля и падают темпы роста инфляции.
Еще один механизм был использован в 2014 году, тогда ЦБ принял решение поднять КС сразу на 70%. Такое решение привело к недоступности краткосрочных кредитов для многих банков, что снизило объемы спекуляций на валютном рынке, способствовавших росту доллара. Снижение ставки служит стимулом для кредитования, активизации реального сектора экономики, наряду с демократизацией требований и показателей, которым должны отвечать кредитные организации (обороты, чистые активы и т.д.). Этот способ применяется, если в стране наблюдается стагнация, снижение деловой активности. Но выбирать, ставка рефинансирования или ключевая ставка, Центробанку не нужно: выбор сделан в пользу последней.
На настоящий момент практическое значение СР заключается в следующем:
- определяет необходимость налогообложения по вкладам в отечественной и иностранной валюте, в том случае, если их процент превышает СР на 5% (для вкладов в иностранной валюте — на 9%);
- служит для расчета пени, начисляемой для оплаты налоговых сборов (1/300 и 1/150);
- если в соглашении или договоре не указан размер ответственности, процентов за неисполнение обязательств, они определяются по уровню ЦБ. Например, при неоплате оказанной услуги можно взыскать проценты за пользование чужими денежными средствами по ст. 395 Гражданского кодекса Российской Федерации именно в размере СР за день просрочки на день обращения в судебный орган за защитой;
- применяется при расчете размеров штрафных санкций, накладываемых на администрацию работодателя (обществ с ограниченной ответственностью, акционерных обществ, государственных учреждений, индивидуальных предпринимателей) за каждый день просрочки в выплате заработной платы, других начислений работникам (1/300).
Обе ставки сегодня приравнены в значениях. Это произошло также с 1 января 2016 года, так как показатель рефинансирования был гораздо ниже ключевой ставки, что приводило к тому, что заемщикам стало невыгодно исполнять свои обязательства. Ключевая ставка (ставка рефинансирования) ЦБ на сегодня равняется 7,5 согласно последнему изменению от 17.06.2019 г.
Наш портал следит за изменениями как ключевой, так и ставки рефинансирования и публикует актуальные данные на специальной странице.