Аргентина близка к окончательному разрешению 15-летнего спора с группой кредиторов, отказавшихся в 2001 году участвовать в реструктуризации и списании долга этой страны. Власти выплатят всем кредиторам, подававшим судебные иски, $4,65 млрд, что составляет порядка 75% от объема их требований. По оценкам экспертов, долгожданная сделка будет выгодна и остальным кредиторам, так как позволит разрешить долговой кризис, а также снимет одно из основных ограничений для доступа Аргентины на зарубежные финансовые рынки.
Новое правительство Аргентины смогло договориться с держателями бумаг, выпущенных до 2001 года, о списании части долга и об отказе от дальнейших судебных разбирательств. Группа инвесторов во главе с хедж-фондом Elliott Management Corp. миллиардера Пола Сингера получит $4,65 млрд, или около 75% общей суммы основного долга и начисленных процентов. Кредиторам также будет компенсирована и часть судебных издержек. «Это огромный шаг вперед в долгоиграющем судебном разбирательстве, но он пока не последний»,— прокомментировал назначенный судом Нью-Йорка посредник Дэниел Поллак, пояснив, что для выплаты долга Аргентина разместит новые бумаги на зарубежных рынках. Для завершения сделки потребуется одобрение парламента этой страны.
Переговоры о долге были возобновлены в конце прошлого года, сразу после смены правительства и ухода с поста президента Кристины де Киршнер, выступавшей резко против погашения задолженности перед «хищническими фондами». Для возглавившего страну представителя оппозиции Маурисио Макри достижение договоренности с хедж-фондами, наоборот, было одним из основных предвыборных обещаний — наряду с проведением реформ, снятием ограничений на импорт и приватизацией госкомпаний.
Напомним, судебный процесс был инициирован несколькими хедж-фондами (помимо Elliott Management Corp. также Aurelius Capital Management, Davidson Kempner и Bracebridge Capital) 15 лет назад, после завершения реструктуризации значительного аргентинского долга (до дефолта 2001 года он составлял $132 млрд, списание коснулось порядка 70% его объема, на него согласились 92% держателей госбумаг). Истцы требовали полного возврата номинальной стоимости облигаций до реструктуризации и накопленных процентов. Федеральный суд Нью-Йорка, в который обратились кредиторы (выплаты по долгам осуществлялись через американский Bank of New York Mellon), вынес решение в пользу инвесторов, а в 2013 году — подтвердил его после апелляции. Власти страны отказались погасить задолженность, после чего суд вынес решение о заморозке всех платежей по аргентинским долгам. Летом 2014 года страна оказалась в ситуации технического дефолта, так как не смогла вовремя расплатиться по очередному выпуску облигаций. Это, в свою очередь, закрыло доступ Аргентины на зарубежные финансовые рынки, осложнило ситуацию с дефицитом бюджета и привело к введению многочисленных ограничений на импорт.
Среди рисков, на которые ранее указывали власти Аргентины, были возможные встречные иски кредиторов, согласившихся на реструктуризацию. Размер непогашенного долга в случае одобрения подобных исков превысил бы $120 млрд. По словам партнера и руководителя международной практики Nektorov, Saveliev & Partners Марата Давлетбаева нынешнее урегулирование выгодно и держателям реструктурированного долга, поскольку позволяет снять судебный запрет на его выплату. По оценке Альберто Рамоса из Goldman Sachs, «сделка закрывает целую главу в истории долговых дефолтов Аргентины» и позволит стране начать привлекать зарубежные инвестиции.
Аргентина близка к договоренности с основными кредиторами об урегулировании $5 млрд из $9-миллиардной задолженности, заявил юрист хедж-фондов Elliott Management и Aurelius Capital Management Мэтью Макгилл. Как передает Reuters, речь идет о долге Буэнос-Айреса перед несколькими американскими фондами, которые в 2005 и 2010 гг. отказались признавать дефолт должника и не согласились на предложенные условия по реструктуризации задолженности. В начале февраля новое правительство Аргентины предложило кредиторам $6,5 млрд в обмен на сокращение общей суммы долга примерно на 25%.
Макгилл сделал это заявление на заседании апелляционного суда в США, по его словам, договоренность в общих чертах действует с четверга, и отметил, что это сделка на $5 млрд. Он добавил, что его клиентам потребуется время для окончательного согласования ответа на предложение на $6,5 млрд и на разбирательство по различным судебным процессам, и этого времени потребуется чуть больше, чем ранее предполагал установленный на 29 февраля дедлайн.
Назначенный судом посредник Дэниел Поллак заявил, что Макгилл нарушил требование о конфиденциальном характере переговоров. Сам Поллак сообщит о достигнутой договоренности, когда и если будет подписано принципиальное соглашение сторон.
Президент фонда Aurelius Марк Бродский отказался комментировать ситуацию, получить комментарий у Elliott Management Reuters не удалось, представитель министерства экономики Аргентины не смогла дать оперативный ответ агентству.
Первый дефолт по облигациям Аргентина объявила в 2001 г. Буэнос-Айресу удалось реструктурировать 93% своих долговых обязательств, однако владельцы 7% долга, не согласившись с предложенными условиями, инициировали судебное разбирательство и потребовали выплаты долгов в полном объеме.
Власти Аргентины не хотят вести переговоры по долговым обязательствам со своими кредиторами, считают эксперты хедж-фонда Elliott Management
«Намерение Аргентины вести переговоры со своими кредиторами оказалось еще одной неправдой. Хедж-фонд NML Capital готов к переговорам, но Аргентина отказывается обсуждать какой-либо вопрос», — заявил Джей Ньюмен, старший управляющий портфельными активами Elliott Management (NML входит в состав Elliott Management).
В понедельник истек крайний срок исполнения решения федерального суда Нью-Йорка о выплате двум хедж-фондам — NML Capital и Aurelius — $1,5 млрд. Эта задолженность возникла после дефолта страны в 2001 г.
Представляющий интересы аргентинского правительства адвокат Кармин Боккуззи из Cleary Gottlieb Steen & Hamilton отказался комментировать заявление Elliott. В пятницу он отметил, что переговоры должны состояться, но в то же время попросил у судьи Томаса Гризы продлить срок.
Напомним, в пятницу Гриза обязал Bank of New-York Meloon отослать обратно платеж Аргентины в $539 млн в счет процентов по реструктурированному долгу.
Решение суда связано с тем, что деньги предназначались тем держателям облигаций, которые во время дефолта страны в начале 2000-х гг. пошли на реструктуризацию, в то время как ранее американский суд постановил первым делом расплатиться по долгам c «несогласными», то есть с теми, кто не пошел на реструктуризацию долга.
Суд вновь призвал договориться со всеми держателями долга, а не проводить платежи выборочно.
«Любая попытка произвести оплату избранным кредиторам, без соблюдения моего предписания о погашении долга перед всеми держателям облигаций, является незаконной», — заявил судья окружного суда США Томас Гриза, который, кстати, был назначен еще во времена правления президента Ричарда Никсона в 1972 г.
Теперь Аргентине необходимо договориться с кредиторами до конца июля. По законодательству у Буэнос-Айреса есть 30 дней для переговоров (так называемый льготный период). Если платеж не будет осуществлен, технический дефолт считается фактическим.
Согласно заявлению Aurelius Capital, другого хедж-фонда, ведущего борьбу с Аргентиной, кредитор никогда не верил, что страна серьезно относится к переговорам.