Процент по кредиту зависит от инфляции. Законы экономики диктуют, чтобы процент кредита был несколько больше, чем прогнозируемый за период кредитования уровень инфляции, чтобы банк в конечном итоге получил прибыль при возврате кредита. Процент же по банковскому вкладу, наоборот, обычно немного меньше прогнозируемого уровня инфляции, опять-таки с целью получения прибыли.
Процент зависит и от валюты, в которой берется кредит. Кредиты в долларах или евро можно взять под куда меньший процент, потому как эти валюты обесцениваются куда медленнее рубля. Зато и таких ставок, как по рублевым вкладам, Вы не найдете ни в одном банке.
Почему в России высокие ставки по кредитам? Статистика по ссудам свидетельствует о следующем: средний показатель ставки по потребительским кредитам в РФ равняется 20%.
Но почему наблюдается такая картина, когда в соседней Европе граждане имеют возможность рассчитывать на ссуду за 7% и не более того.
Почему россияне вынуждены переплачивать за пользование банковскими ресурсами? Осветим данный вопрос более подробно.
На самом деле, наблюдаемое сегодня на финансовом рынке явление имеет несколько предпосылок, и мы перечислим основные факторы, имеющие отношение к этому явлению.
Получается, что чем больше стоит последний элемент, тем большее количество рублей банк может получить в свой бюджет. И с этой позиции для России дешевый рубль является крайне выгодным.
Итак, мы рассмотрели самые распространенные трудности и проблемы, с которыми сталкивается российская экономика. Они могут в полной мере объяснить тот факт, почему в России высокие ставки по кредитам.
Есть мнение, что ключевым причинным фактором дорогостоящих кредитов является ведение главным банком страны жесткой финансовой политики. Эта тема была снова актуализирована при смене руководства центрального банка.
Представители организации отчасти согласились с тем, что было принято решение об общем смягчении кредитных условий. А новый руководитель и вовсе сообщил, что 2-3% роста будут нормой для организации.
За этими фактами скрывается еще один нераскрытый вопрос: а только ли по вине денежно-кредитной политики займы являются настолько дорогостоящими.
Если вдаваться в статистическую справку, то можно отметить, что разрыв, произошедший в процентных ставках, в настоящее время равняется 10% годовых. Это при всем том, что показатель инфляции в нашей стране является на 4 пункта выше. Насколько это много (или мало), каждый может сделать вывод самостоятельно.
Российские банкиры дали этой существенной разнице определенные объяснения. Они сообщили, что такое положение вещей обусловлено не чем иным, как различием в стоимости привлеченных денег и величиной страховых рисковых факторов.
Но эта красивая риторика включает в себя и другую часть истории: дело в том, что большинство банков стремится к извлечению повышенной маржи и к получению высоких операционных расходов. Опять же, речь идет о сравнении рассматриваемых критериев с европейскими показателями.
Вот мы и объяснили, почему в России большие проценты по кредиту, и каким образом можно бороться с данной ситуацией. Грамотный подход к решению данного вопроса позволит получить ощутимый финансовый эффект и привести к стабилизации экономики страны.
Даже если показатель инфляции будет снижен, автоматического сокращения размера ставок не произойдет. Об этом сообщил председатель Центрального банка, функционирующего в РФ.
По словам специалиста, для стабилизации данной ситуации должна быть применена справедливая конкуренция, чтобы монополисты не могли искусственным образом завышать ставки по процентам.
Эти направления являются ключевыми, и именно по ним будут наблюдаться определенные снижения ставок для экономики страны. В связи с этим несложно сделать вывод, что ключевая задача заключается в снижении уровня инфляции.
Одновременно с этим, фактор инфляции находится под воздействием не только денежной политики ЦБ. Ведь он содержит большую долю цен, формирование которых происходит необычным способом – это административно регулируемые величины, которые могут иметь обширный диапазон значений, исходя из внешних факторов.
Поэтому задача заключается в совместном с правительством отслеживании тарифов, устанавливаемых естественными монополиями.
В связи с перечисленными выше аспектами задача сокращения уровня инфляции – дело не только денежно-кредитной политики, проводимой в рамках Центрального банка, но и совместная с правительством цель. Об этом также поступили сведения от главы регулятора.
Итак, мы полностью ответили на вопрос, почему в России высокие проценты по кредитам, и с какими факторами это может быть связано. Если провести параллели между схожими явлениями, то можно сделать вывод, что совершенствование одних направлений может привести к автоматическому прогрессу в других сферах.
Грамотный подход к взятию кредитов со стороны каждого гражданина вкупе с эффективной кредитной политикой банков позволит решить эту задачу и избежать переплат со стороны населения уже в будущем году.
Кредиты, конечно, дешевеют. Но совсем не так, как хотелось бы, особенно если соизмерить их нынешние ставки с текущими показателями инфляции и величиной ключевой ставки Банка России.
Что у нас сегодня со ставками и с другими величинами разных интересных показателей? В сентябре 2017 года средневзвешенные процентные ставки по кредитам свыше одного года, предоставленным кредитными организациями нефинансовым организациям, по данным Банка России, составили 10,2%. Это, безусловно, заметно ниже, чем было, к примеру, в начале 2015 года (15-16%), но всё-таки это не тот уровень, который можно было бы ожидать на фоне снижения в этот же период величины ключевой ставки Банка России с 17% в январе 2015 года до 8,5% в сентябре 2017 года. Выходит, что ставка ЦБ, по которой регулятор ссужает деньги банкам, снизилась за два с половиной года почти вдвое, а ставки по кредитам компаниям — всего в полтора раза.
Точно так же непропорциональным получается сокращение ставок по кредитам в сравнении со снижением инфляции. Если в 2015 году цены в России увеличились на 12,9%, то уже в сентябре 2017 года, согласно Росстату, они росли менее чем на 3% в годовом выражении, а к концу этого года темпы роста стали ещё ниже. Получается, что инфляция за последние пару лет и вовсе сократилась более чем вчетверо.
Но уж коли мы сравниваем динамику снижения ставок по кредитам с тем, как снижалась ключевая ставка Банка России и инфляция, надо посмотреть на ставки по кредитам не только юрлицам, но и физлицам. А они были такими: от 19,5%-22% в начале 2015 года до 14% в сентябре 2017 года. Согласитесь, что снижение на фоне четырёхкратного падения потребительской инфляции получается совсем небольшое.
Почему так происходит? Величины ставок по кредитам зависят не только от стоимости кредитных ресурсов для кредитных учреждений, то есть в первую очередь банков (а эта цена определяется величиной ключевой ставки Банка России). Стоит отметить, что российские эксперты вообще довольно сильно переоценивают то, насколько ключевая ставка влияет на стоимость кредитов и на стимулирование деловой активности.
От чего же ещё зависит цена кредитов? Среди важных факторов — неопределённость экономической ситуации в стране; качество активов, которые находятся в залогах по выданным банками кредитам; финансовое состояние заёмщиков и ряд других параметров. Уровень инфляции, безусловно, тоже учитывается.
Если неопределённость экономической ситуации высока, если финансовое состояние заёмщиков оставляет желать лучшего, если качество залогов не на высшем уровне, если финансируемые проекты недостаточно эффективны и так далее, то всё это прямо отражается на уровне процентных ставок — в сторону их повышения.
Важно отметить вот что: в этих исследованиях руководителей компаний в числе прочего просят оценить, насколько им мешает развиваться дороговизна кредитов. И топ-менеджеры отвечают, что для них это менее значимый фактор, чем неопределённость того, что будет происходить с экономикой. Ведь если владельцы и руководители компаний не представляют, будет ли экономика расти или падать, а если будет расти — то как быстро, то им не так и важно, дороги кредиты или нет: если есть серьёзный риск падения экономики или же долгого пребывания её в состоянии стагнации, когда рост на 1,5% в год уже является поводом для гордости чиновников, тогда имеет смысл вообще никаких кредитов не брать.
Банки, смею предположить, даже не знакомясь с результатами исследований Росстата тоже понимают, что относительно высокие ставки кредитования не являются таким уж большим препятствием для заимствований, как это принято считать. Если у предприятий нет проблем со спросом на свою продукцию, если они динамично развиваются, они будут брать кредиты и по высоким ставкам. Это, кстати, доказывает и наша экономическая история (к примеру, в годах эдак 2006-2007).
Заёмщики стали платить хуже
Стоит сказать ещё об одном факторе, который, безусловно, влияет на величину процентных ставок — финансовом состоянии субъектов экономики. Оно, между прочим, не такое хорошее, как можно было бы себе представить на фоне какого-никакого экономического роста и рекордно низкой инфляции. Текущие данные о финансовых результатах деятельности организаций: в январе-сентябре 2017 года общий сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) всех российских предприятий (без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых организаций и госучреждений) был на 8,8% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2016 года. Если учесть, что ещё в начале 2017 года был рост данного показателя (за I квартал 2017 года — на 4,9% по сравнению с тем же кварталом годом ранее), то сегодня всё ровно наоборот. С учётом всего этого даже несколько удивительно, что процентные ставки по кредитам продолжают снижаться.
Ещё один тревожный звоночек: осенью 2017 года число банкротств в России приблизилось к своему историческому максимуму, который был зафиксирован в октябре 2009 года. Согласитесь, что странно было бы ждать от банков снижения процентных ставок по кредитам на фоне растущего числа банкротств — ведь риски невозврата кредитов для них растут.
Поэтому неудивительно, что растёт просроченная задолженность по кредитам, предоставленным юрлицам и индивидуальным предпринимателям: по состоянию на 1 октября 2017 года она составила почти 1,9 трлн рублей, в то время как по состоянию на 1 января 2017 года она составляла 1,7 трлн рублей. Кстати, те же 1,7 трлн рублей просрочки были и по состоянию на 1 января 2016 года — то есть ситуация начала ухудшаться именно в этом году.
В строительстве просроченная задолженность по кредитам по состоянию на 1 октября 2017 года составила 370 млрд рублей. Эта отрасль поставила антирекорд по просрочке.
Что касается физических лиц, то здесь, конечно, объёмы просроченной задолженности гораздо меньше. К примеру, просроченная задолженность по рублёвым ипотечным жилищным кредитам по состоянию на 1 ноября 2017 года составила 55,6 млрд рублей (то есть покупающие жильё россияне — достаточно ответственные заёмщики: такой размер просрочки практически не заметен на фоне всего объёма кредитного портфеля — 4,9 трлн рублей). Но и этот показатель растёт: так, на 1 января 2017 года просроченными считались кредиты на 48 млрд рублей (при общем объёме ипотеки в 4,4 трлн рублей), на 1 января 2016 года — 39,5 млрд рублей (при общем объёме 3,9 млрд рублей).
Низкая инфляция не спасает
Таким образом, существует целый ряд факторов, препятствующих снижению кредитных ставок. Препятствует ли это развитию экономики через угнетающее воздействие на инвестиционную активность предприятий и потребительские настроения граждан? Конечно, да. Если хотим добиться ощутимого прогресса в снижении кредитных ставок, надо не только просто снижать инфляцию (причём не только потребительскую), но работать и по другим направлениям: повышать определённость экономической ситуации, принимать меры по улучшению финансового состояния предприятий и граждан, проводить более гибкую денежно-кредитную политику и так далее.