Это может быть кредит, депозит, облигационный заем, удовлетворяющий нескольким условиям. Во-первых, он предоставляется на срок не менее пяти лет. Если речь идет о субординированном облигационном займе, то срок погашения облигаций должен быть не менее пяти лет. Во-вторых, кредит и даже его часть нельзя вернуть досрочно (если это облигации, то досрочно погасить выпуск) без согласования с ЦБ. Нельзя также без согласия регулятора расторгнуть или внести изменения в договор этого кредита (депозита, займа). В случае банкротства организации, получившей субординированный заем, требования по этому кредиту или облигациям удовлетворяются в последнюю очередь. Субординированный заем при определенных условиях включается в расчет капитала получившего его банка.
В экономической системе России особую роль играет кредитование. На текущий момент существуют различные типы и формы заимствования, среди которых можно выделить субординированный займ. Это особый вид кредитования, регулируемый на законодательном уровне. Особое распространение субординированное кредитование получило в 2008–2009 годах во время острого экономического кризиса. Именно в тот момент кредитные организации в России попали под угрозу. Тогда государство финансировало деятельность некоторых коммерческих банков за счет субординированного заимствования. Из данной статьи вы узнаете, что такое субординация займов, какие признаки характерны для такого способа заимствования.
В нашей стране далеко не каждый знает, что такое субординированный кредит, так как такое понятие на финансовом рынке появилось сравнительно недавно. В зарубежных странах такие займы применяются намного чаще. Субординированный кредит — это долговое обязательство с четко определенным сроком возврата долга и вознаграждения, которое исполняется единовременно в полном объеме. По условиям договора субординированного кредитования досрочный возврат долга невозможен, а срок действия соглашения составляет не менее 5 лет.
Если простыми словами объяснить понятие, то займ выдается на определенный договором срок и подлежит возврату в указанный срок и не ранее него единой суммой. Правда, у такого способа заимствования есть и свой недостаток: такие займы, в случае прекращения деятельности организации, удовлетворяются в последнюю очередь.
Такое субординированное кредитование характерно только для юридических лиц, которые получают заемные средства для пополнения своего капитала. К таким организациям относятся банки, страховые компания, юридические лица со статусом АО, ООО и другие.
Выдачей таких займов занимаются, в основном, юридические лица, например, это может быть любой коммерческий банк. Выше было сказано то, что в 2008–2009 годах государство выдавало субординированные кредиты коммерческим банкам для предупреждения банкротства, тогда в качестве юридического лица выступал Внешэкономбанк. В отдельных случаях кредитором может быть физическое лицо, например, учредитель ООО или инвестор. В качестве заемщика также поступают юридические лица.
Получить субординированный кредит может акционерное общество, но только в том случае, если оно не занимается эмиссией акций, при сложном материальном положении и при невозможности оформить другой вид займа.
Юридические лица могут получить субординированный займ от учредителя. Средства предоставляются в качестве кредита и направляются в фонд целевого капитала. Страховые организации получают займ сроком более 5 лет под ставку не более ставки рефинансирования. Размер займа не может превышать 25% от уставного капитала компании.
В большинстве своем, таким способом кредитования пользуются крупные компании во время процедуры санации или с целью приобретения других предприятий и расширения своей сети на рынке. Обычно для них единственным условием является юридический статус. Но, как и любой заемщик, он должен соответствовать некоторым нормам, а именно:
- не иметь открытой задолженности перед юридическими лицами и государственным бюджетом;
- иметь положительную динамику развития.
Обратите внимание, что обеспечение субординированного займа не предусмотрено.
Субординированный кредит – это относительно новое понятие на Российском финансовом рынке. Поэтому нужно знать, какие черты характерны для условий заимствования:
- досрочное погашение долга полностью или частично не допускается;
- срок представления прописан в договоре и должен составлять не менее 5 лет;
- возврат долга осуществляется в установленный договором срок полной суммой.
В качестве кредитора и заемщика выступают юридические лица, например, крупные компании, коммерческие банки. На практике, процедура заключения договора субординированного кредитования имеет некоторые особенности. Условия заимствования между странами должны быть оформлены в письменном виде. В готовом документе должны содержаться некоторые данные, а именно:
- место и дата составления договора;
- стороны договора;
- сумма кредита, его срок, размер процентов и порядок уплаты;
- способ предоставления займа;
- порядок возврата долга в случае банкротства заемщика.
Договор обязательно должен быть заверен у нотариуса. Датой начала его действия считается момент перечисления денег.
Обратите внимание, что ни одна сторона договора не может изменить его условия в одностороннем порядке. В некоторых случаях возможен пересмотр условий соглашения, но только с привлечением Центрального банка.
Для оформления такого кредита много документов не потребуется. Среди обязательных документов:
- устав юридического лица как от заемщика, так и от кредитора;
- юридический договор с условиями и особенностями заимствования;
- юридическая доверенность на лицо, которое уполномочено подписывать договор.
Каждая из сторон имеет выгоду от такого соглашения. Заемщик получает низкий годовой процент, который на протяжении 5 лет не меняется. Выплата осуществляется в конце срока. Хотя в некоторых случаях это является недостатком. Но есть законодательные гарантии, что возврат долга не будет истребован ранее указанного срока.
К недостаткам такого кредитования можно отнести тот факт, что, если заемщик становится финансово несостоятельным, и объявит себя банкротом, то кредитор рискует потерять свои деньги. Потому что его права требования будут удовлетворены в самую последнюю очередь.
Порядок возврата долга должен быть прописан в договоре. Что касается сроков, то они фиксированные, то есть заемщик обязан рассчитаться своим кредиторам в дату, указанную в договоре. Выплата долга допускается акциями компании заемщика. Обычно оплата осуществляется безналичным способом, то есть заемщик переводит деньги на расчетный счет кредитора.
Обратите внимание, что в некоторых случаях по условиям субординированного займа инвестор или компания инвестора получает свою долю в компании, она должна быть пропорциональна его инвестициям по договору.
Субординированный займ – это возможность для юридических лиц поправить тяжелое материальное положение или расширить предприятие. Несмотря на то что такой способ заимствования не обрел массовой популярности на финансовом рынке в России, в основном, таким способом пользуются кредитные организации на этапе санации.
Кредиты для юридических лиц и физических имеют свои отличия, порой друг друга исключают, имеется ввиду, что предусмотрено для клиента с улицы, никак не рассчитано для организаций. Так для юридических лиц существует такой тип займа как субординированный кредит.
Такой тип займа это предоставление организациям средств на срок в пять лет. При выполнении всех условий установленных договором по данному кредиту, банк, который предоставил средства, не может их затребовать раньше сроков обозначенных графиком.
Когда приходит окончание сроков по договору, тогда вносится основная сумма займа. Процентная ставка не отличается существенно от обычного потребительского кредита, является фиксированной.
Субординированный займ не предусматривает преждевременного погашения долга, любые изменения по договору, только с разрешения финансового учреждения.
На случай банкротства задолженность будет требоваться в последнюю очередь, только после того, как будут погашены долги перед другими кредиторами.
Законом установлено, что такого рода кредит, наддается только юрлицу для наращивания своего капитала.
Денежная сумма такого займа входит в расчет дополнительного капитала банка, а также, выступает величиной собственного капитала финорганизации.
Субординированный займ появился на просторах нашей территории достаточно недавно, поэтому имеет еще ряд нюансов.
Он собой представляет перечень обязательств и требований и условий, такие как:
- Ограничение в сроках,
- Исключение досрочного погашения займа,
- Погашение единовременным платежом в день окончания срока кредита,
- Хотя кредит предусмотрен для любых юридических лиц, но пока в большей степени, рассчитан на банки,
- Полученная сумма банком предполагает собой вхождение как дополнительного капитала.
Исходя из выше указанного можно увидеть, что субординация займов позволяет заемщику не возвращать сумму на время действия договора, но если появится возможность погасить займ раньше, то это не предусмотрено, а значит потеря средств на процентной ставке.
Также, такой тип займа выполняет функцию гаранта сбережения средств, решает неприятности появляющиеся с капиталом, практически предотвращает банкротство.
Любые изменения по выплатам, ссуде по кредиту может вносить только Центральный Банк. Субординированный кредит исключает какие-либо требования, которые могут повлиять на расторжение договора. Если же заемщик не устоял перед кризисом и стал банкротом, то средства запросят лишь тогда, когда он расплатится перед остальными кредиторами.
Такое кредитование предусмотрено и для таких юридических лиц как:
Акционерное общество. | При условии, что АО не имеет возможности выпустить акции из-за малых размеров, так как свое существование начала только вот. Что не позволяет оформить классический кредит, а акции внесены в группу риска, что исключает их продажу. Субординированный кредит помогает вырасти, развиться, нарастить капитал, что приносит доход кредитору. |
Организациям от учредителей. | Субкредит наддается учредителем для организации. Она в свою очередь направляет полученные средства в фонд целевого капитала. Возвращает по условиям договора — в конце срока. |
Юрлицам от страховых компаний, государства, частных инвесторов. | Такой тип кредита предоставляется на условиях предусмотренных законодательством, а именно — сроки до пяти лет, ссуда не свыше ставок рефинансирования, а лимит по суме определяется в двадцать пять процентов от общих средств страховщика. |
Процентная ставка по такому виду займа является фиксированной, не предусматривает изменений. Размеры ссуды определяются по ставке рефинансирования, которые не могут ее превышать. Договор по кредиту не требует залога, либо поручительства. Не указаны пункты по неустойке.
Рассмотрим для примера субординированный займ для Сбербанка. Так как цель такого кредита нарастить мощь банка, которому предоставляются денежные средства, то кредитором не требуется залог, отсутствие штрафов, комиссий и т.д.
В договоре обязательно будет выделен раздел о том, что досрочное погашение не предполагается. Хотя ссуда является фиксированной, все же пункт в договоре о ее изменениях есть. Но все разногласия и преемены будут проходить строго под контролем Центрального Банка Российской Федерации.
Казалось бы, что такой кредит ограничивает действия кредитора, так как льготный период предоставляется заемщику на весь срок кредитной программы, но все же у него есть своя выгода. Связана она с процентами по кредиту, которая достаточно высокая, в сравнении с другими существующими кредитными линиями.
Плюс, появляется право на переведение возвратной суммы в акции банка, которому предоставлялся субординированный кредит. А также дополнительно получившие финансы можно реализовать в ином бизнесе, который принесет не малую прибыль.
При определенных условиях, осуществить конвертацию в часть уставного капитала, выступить таким образом акционером. Кредиторами такого займа могут быть многие это физические лица, коммерческие структуры, госучреждения и ЦБ,
Кредит такого формата еще не прижился на финансовом рынке РФ, только лишь набирает свою активность. Популярность получает как раз в кризисные годы для государства. Так как субординированный кредит обеспечил опорой, стабилизацию многих финансовых учреждений, чем поддержал само государство.
Но кредиторы в этой области, рассматривают такой тип займа больше как инвестицию, что обеспечит заемщика развитием, но не спасет от гибели. А возвратные средства можно будет использовать выгодно для себя в дальнейшем.