Центробанк разрешил банкам не ухудшать качество корпоративных заемщиков, если у тех возникли проблемы с платежами по кредитам из-за санкций. По мнению экспертов, это решение может исказить реально кризисную картину отчетности банков. Кроме того, оно свидетельствует о желании Банка России подстраховать банковскую систему на случай ухудшения платежеспособности крупнейших российских компаний в условиях, когда ресурсы прямой финансовой поддержки банков ограниченны.
Банк России разрешил кредитным организациям не ухудшать качество заемщиков – юридических лиц в случае возникновения у последних просроченных платежей из-за введенных в отношении РФ и отдельных компаний санкций со стороны ряда иностранных государств. Об этом говорится в письме 184-Т от 21 октября 2014 года за подписью председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной.
Решение о неухудшении качества обслуживания долга заемщика банки смогут принимать самостоятельно, ответственным за такое решение ЦБ назначает уполномоченный орган кредитной организации. Таким образом, банки получают возможность не формировать дополнительные резервы на возможные потери по ссудам в рамках положения 254-П. Однако Центробанк рекомендует кредитным организациям включать в обоснование принятого решения о сохранении качества заемщика документальное подтверждение взаимосвязи между нарушением сроков оплаты ссуды и введенными санкциями.
Ранее S&P рекомендовало российским банкам готовиться к финансовым трудностям. По мнению рейтингового агентства, их ожидает существенное снижение прибыли и необходимость увеличения капитала. Необходимость дополнительного резервирования будет оказывать существенное давление на прибыльность банков. Объем чистой прибыли крупнейших российских банков в 2014 году, предположительно, снизится в два раза по сравнению с показателем прошлого года. Показатель чистой процентной маржи может в этом году составить 4,3–4,7%.
Начальник управления розничных продуктов Локо-Банка Светлана Повикалова считает, что своим решением Центральный банк пытается уберечь коммерческие банки от необходимости дополнительного резервирования на возможные потери по ссудам в рамках 254-П. Ведь отвлечение средств на дополнительное резервирование в совокупности с и без того сужающимся рынком кредитования может весьма негативно повлиять на финансовое положение банковского сектора.
Сейчас существует проблема рефинансирования долга заемщиков, попавших под санкции, говорит партнер ФБК Алексей Терехов. Существующий механизм позволяет банкам на основании решения правления классифицировать заем в иную категорию качества – как в худшую, так и в лучшую. Согласно положению 254-П, обслуживание долга не может быть признано хорошим, если ссуда реструктурирована, то есть на основании соглашений с заемщиком изменены существенные условия первоначального договора, на основании которого ссуда предоставлена. А также если имеется просрочка платежей по основному долгу или процентам в течение последних 180 календарных дней. Также в эту группу войдут долги, предоставленные заемщику кредитной организации в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде.
Напомним, под санкции Евросоюза попали ВТБ, «Внэшэкономбанк», «Газпромбанк», «Россельхозбанк» и «Сбербанк». В отношении тех же банков, за исключением «Сбербанка», введены санкции США. С июля 2014 года этим финансовым учреждениям ограничен доступ к европейским рынкам капитала — отныне банки не могут привлекать в ЕС и США и долговой и акционерный капитал на срок более 90 дней. После того, как Запад запретил российским финансовым организациям долгосрочное внешнее заимствование, эксперты заговорили о возможном росте кредитных ставок в не только попавших под ограничения банках, но и в других финансовых учреждениях.
Не менее опасным событием для банковского сектора является повышение ключевой ставки. В этом году ЦБ РФ трижды поднимал ставку, под которую регулятор предоставляет средства банкам. Пока кредитные организации не объявляли об увеличении кредитных ставок, но это может произойти в любой момент, предупреждают аналитики.
Антон Сороко, аналитик инвестиционного холдинга «ФИНАМ»
«Рост ставок на денежном рынке РФ и сужение ликвидности в экономике является огромным риском для кредитных ставок. Решение ЦБ РФ о повышении ставок уже сейчас привело к существенному повышению стоимости заёмных средств, что должно увеличить дефицит российской валюты и поддержать рубль на валютном рынке.
На сегодняшний день брать кредит, наверно, не самый лучший вариант, поскольку уже сейчас банки начали пересматривать свою политику в сторону ужесточения требований. С другой стороны, последние решения ЦБ РФ всё-таки являются временными. Как только ситуация на Украине нормализуется (при этом не произойдёт ввода российских войск), рубль может получить ощутимую поддержку и отыграть часть падения первой половины 2014 года. В этой ситуации рост ставок по кредитам может оказаться временным, и после обратного решения ЦБ стоимость заимствования также пойдёт вниз».
Ирина Рысь, заместитель председателя правления Ланта-Банка
Сейчас существует и риск повышения процентных ставок по кредитам, в т.ч. по уже выданным, это обстоятельство также должно заставить потенциального заемщика дополнительно оценить свои возможности при обращении за новым кредитом.
«По нашему мнению, потребительский кредит можно брать только тогда, когда он вам реально нужен, в случае же внезапно возникшего желания купить пятый автомобиль или самую новую модель телевизора имеет смысл воздержаться от получения ссуды. В настоящий момент многие банки, активно занимающиеся розничным кредитованием, ощущают увеличение доли просроченной задолженности и связывают это в том числе с такими факторами, как уменьшение реальных доходов населения, вызванное ослаблением финансового состояния работодателей.
Действительно, сейчас существует и риск повышения процентных ставок по кредитам, в том числе по уже выданным, это обстоятельство также должно заставить потенциального заёмщика дополнительно оценить свои возможности при обращении за новым кредитом».
«При продолжении действия санкций со стороны ЕС и США в банковском секторе РФ может наблюдаться проблема с ликвидностью. Следствием этого будет являться повышение стоимости заимствования денег на рынке. Но в то же время, если вы приняли решения взять кредит сейчас, с расчётом на то, что в дальнейшем ставки будут выше, не стоит забывать о том, что при повышении стоимости заимствований на рынке макроэкономическая ситуация в целом также ухудшится и у многих заёмщиков могут быть проблемы по платежам старых кредитов, т. к. их финансовое положение также может измениться».
Зелимхан Мунаев, директор департамента продаж QB Finance
«Безусловно, кредит стоит брать, особенно сейчас, когда крупнейшие банки повышают ставки по депозитам, значит, не за горами и повышение ставки по кредитам. То есть сейчас имеет смысл обращаться в банки, но при этом нужно чётко понимать, сколько средств вы можете взять и насколько устойчиво положение компании, в которой вы работаете.
Из-за замедления экономического роста в России и внешнего негатива корпорации могут пересмотреть планы своего развития. Даже если взять ситуацию с запретом импорта продуктов. Да, российские производители выиграют, однако импортёры будут вынуждены сокращать штаты или уходить с рынка».
Максим Раевский, член совета директоров девелоперской компании «Стройинвесттопаз»
«В связи с непростой геополитической ситуацией и санкциями в отношении ряда российских банков, на рынке появился дефицит ликвидности, и это неминуемо приведёт к удорожанию всех категорий заимствований. Но это вовсе не означает, что стоит отказываться от своих долгосрочных планов и не брать кредиты. В случае с ипотекой всё наоборот. Нестабильная геополитическая ситуация и сильные валютные колебания приводят к тому, что в цене растут наиболее консервативные инструменты, в частности, недвижимость. Хорошие объекты растут в цене, и особенно актуально это для земельных участков. В долгосрочной перспективе локальный рост ставок по ипотеке не является существенным, поэтому получение ипотечного кредита можно не откладывать».
«Кризисные настроения в российском банковском секторе могут серьёзно сказаться на деятельности многих направлений, реализующихся в стране. Многие компании активно кредитовались со стороны банков. За счёт этого они модернизировали собственные мощности, расширяли производство и увеличивали объём и номенклатуру выпускаемой продукции. Сейчас, когда сами банки испытывают проблемы с ликвидностью, многим организациям может быть отказано в выделении средств, даже несмотря на выгодность этого вложения для всех сторон.
Нельзя исключать такого поворота событий, когда ставки по кредитам в нашей стране начнут активно расти. Это связано с нехваткой финансовых средств у кредитных организаций и общей неблагоприятной ситуацией в экономике России. Помимо этого, целые города и регионы нашей страны закредитованы практически на 100 %. Желания людей всё больше расходятся с их возможностями. Людям всё чаще отказывают в выделении заёмных средств со стороны крупных игроков кредитного рынка. Это заставляет их обращаться в микрофинансовые организации, которые более охотно выделяют средства. С другой стороны, процентные ставки в них доходят до 90 % годовых, что ведёт к просрочкам платежей. В результате средний уровень процентных ставок в России будет последовательно увеличиваться».
— Новый круг санкций от США достаточно опасен для российских компаний, — сказал КП финансовый аналитик Александр Купцикевич . — Он затрагивает непосредственно компании и перекрывает им кислород в виде дешевых кредитов из-за рубежа. Европейские компании, чтобы не ссориться с США, скорее всего, предпочтут перестраховаться и избежать финансирования российских компаний. Все это грозит новым оттоком средств в обозримой перспективе.
Важным следствием для экономики является также вероятное усиление волатильности рубля, что будет подрывать нарождающийся экономический рост в ближайшие кварталы – в мире сохраняются низкие процентные ставки, а инвесторы ищут способы вложиться в доходные активы.
Санкции против крупнейших компаний России , по сути, отрезают страну от возможности кредитоваться на конкурентных условиях. Это накладывает серьезные ограничения на бизнес компаний, преодолеть которые поможет разве что очередная волна ослабления рубля.
Российские компании, оставшись без западных денег под низкие ставки, будут вынуждены искать новые деньги. Весьма вероятно, это может быть помощь со стороны государства. Подобное мы видели в конце 2014-го.
Кроме того, придется искать деньги на Ближнем Востоке и в Азии . Это длительный и довольно нервный процесс. Переговоры могут растянуться на месяцы и годы.
США обрушили российский рынок
МЕЖДУ ТЕМ
Технический дефолт «Русала» может стать последствием новых санкций США