Знаете ли вы, что каждый мелкий инвестор имеет возможность торговать даже самыми минимальными суммами благодаря такому инструменту, как Leverage? Другое название данного инструмента – кредитное плечо, является известным для начинающих трейдеров.
Его название говорит само о себе. Ведь суть кредитного плеча заключается в том, что брокер может кредитовать клиента, увеличивая его депозит в разы.
Естественно, все плюсы и минусы кредитного плеча являются загадкой, как для человека малоопытного. Значит, не будет лишним кратко разобрать их посредством данной статьи.
Плюсы кредитного плеча
Кредитное плечо делает реальной торговлю на минимальных счетах – это, пожалуй, и является основным его плюсом.
Допустим даже депозит, размер которого равен 1 доллару США, например. Размер кредитного плеча, кстати, даже в этом случае может быть 1:500 или 1:1000. Следовательно, имея всего доллар, трейдер может начинать торговлю, способную принести солидную прибыль.
Минусы кредитного плеча
Крупные инвесторы отдают предпочтение торговле с маленьким кредитным плечом, скажем, его размер может составить 1:1 – 1:10. Подобный подход ведет к сокращению валютных рисков. Поскольку Leverage большего размера повышает их вероятность. Исключением из правил является скальпинг, где закрытие сделок осуществляется просто моментально. Риск возрастает пропорционально количеству открытых сделок.
Следовательно, определяется некая взаимосвязь размера кредитного плеча и степени риска. Чтобы понять весь алгоритм действия данного инструмента, начинающий трейдер должен протестировать его в демо-версии торгового счета.
Представьте, что сегодня вам жизненно необходимо совершить дорогостоящую покупку, однако нужной сумму под рукой нет, и в ближайшие несколько лет вряд ли появится. Это вас остановит? Думаю, вряд ли, ведь можно воспользоваться обыкновенным кредитом и справится с проблемой.
Аналогичная ситуация наблюдается и на валютном рынке, где для начала работы необходимо иметь в активе минимум 100 000$ (базовый лот, соответствующий утвержденным правилам биржи). Для трейдеров, которые не обладают подобной суммой, создана специальная программа, которая называется маржинальная торговля. Ее основная идея в том, что основной объем капитала, необходимый для начала торгов, предоставляет брокер. Эта услуга называется кредитное плечо.
Кредитное плечо: механика функционирования
Чтобы не описывать всю систему сложными терминами, разберем все этапы совершения сделки на примере. Предположим, трейдер готов выделить на инвестирование в форекс всего 1 000$.
Далее происходит следующее:
- На открытом пользователем счете брокер резервирует недостающую сумму (99 000$). Важно! Эти деньги недоступны для пользования, они лишь открывают дверь на валютный рынок. Т. е. брокерская компания ничем не рискует.
- Происходит торговый процесс. Здесь уровень прибыли/убытка напрямую связан с тем, какой размер лота выбрал пользователь. Все, что заработает или потеряет, привязано уже не к размеру имеющейся ставки (1 000$), а к маржинальному счету (100 000$).
- В случае выигрыша, вся прибыль достается трейдеру. Брокер забирает свой резерв и стандартные комиссионные отчисления.
- Если инвестор теряет деньги, то при достижении критичной точки, позиция автоматически закрывается. Выделенные брокерские средства вместе с комиссией, как и в предыдущей ситуации, остаются нетронутыми.
Какое кредитное плечо выбрать?
По общему правилу, порядочные брокеры предоставляют трейдеру на выбор различные варианты использования кредитного рычага. Например, 100:1. Это означает, что сумма капитала, предоставленного под залог, в сто раз превышает сумму имеющихся средств. Кстати, это самый распространенный вариант, который оптимально подходит для инвесторов с небольшим и средним депозитом.
При торговле такая пропорция расшифровывается так:
если при базовом депозите 1000$, кредитном плече 100:1 прибыль от сделки составляет всего 10 пунктов, то общая доходность будет равна 100$ (1 пункт = 1 доллар).
Без кредитного рычага подобный результат можно было бы получить, если на счету инвестора было 100 000$. При желании, трейдер может самостоятельно поменять размер действующего кредитного плеча (доступны варианты от 1:10 и до 1:500). Для этого всего лишь достаточно зайти в личный кабинет выбранного брокера и произвести соответствующую перестановку.
Кредитное плечо или ловушка заемных денег?
В прошлом примере объяснилось, каким образом кредитный механизм помогает зарабатывать ощутимую прибыль при минимальных затратах. Проблема в том, что у всего есть обратная сторона. Поэтому, если прогноз трейдера окажется неверным, то он понесет убытки, несоизмеримые с размером вложенных инвестиций.
Если взять те же 10 пунктов, при депозите 1000$ и кредитном плече 100:1, то 100$ будут равны 10%. Для одной сделки — это недопустимая потеря (к тому же, с таким мизерным защитным ордером шансы на провал довольно велики). В большинстве стратегий stop looss превышает 50 пунктов (50% от имеющейся суммы).
Исправить ситуацию можно с помощью основного правила управления торговым счетом, которое заключается в том, чтобы в одной позиции не рисковать более, чем 1-3% (для каждой торговой системы эти цифры могут различаться). Это означает, что при депозите 1000$ необходимо уменьшить кредитное плечо до состояния 10:1 (или использовать неполный лот), чтобы один пункт стал равным 1$ (или меньше). При таком соотношении 10 пунктов убытка будут равнозначны 10$ или 1%.
Конечно, результаты может и не запредельные, однако риск дефолта возможен только при абсолютно неграмотной тактике трейдинга. Так работают профессионалы, почему бы и новичкам не попробовать?
Теперь вы знаете, что кредитное плечо – это современный финансовый инструмент, основным достоинством которого является возможность зарабатывать на валютном рынке с минимальным количеством стартовых инвестиций. В то же время нельзя не отметить, что при неправильном использовании правил манименеджмента, подобный рычаг может за считанные минуты разорить депозит трейдера. Будьте образованы и используйте доступные ресурсы с пользой. Успехов!
Что такое кредитное плечо? Нужно ли оно вам? Зачем брокер так просто выдаёт своим клиентам кредиты на очень привлекательных условиях? Основные плюсы и минусы маржинальной торговли.
Все эти вопросы мы рассмотрим в данной статье. Я заметил, что новички на Форекс не особенно сильно утруждают себя изучением условий работы с кредитными плечами. И зря. В принципах маржинальной торговли кроются фундаментальные особенности валютного рынка, которые при неправильном обращении с кредитным плечом позволяют легко и непринуждённо слить свой очередной депозит. Но для начала мы разберём методику расчёта объёма сделки в лотах.
Что такое лот? Как рассчитывается объём позиции в лотах?
Лот (от анг. Lot) — единица измерения объёма позиции. Для Форекс под объёмом позиции понимается сумма валюты, которая была куплена или продана в конкретной сделке.
Стандартный лот эквивалентен 100 000 единиц базовой валюты, и он принимается за единицу. Например для пары EUR/USD 1 лот составляет €100 000. Также выделяют мини лот (0.1) на 10 000 единиц и микро лот (0.01) на 1000 единиц базовой валюты. Эти цифры применимы для долларовых (USD) счетов.
В соответствии с правилами расчёта цены одного пункта, мы получаем, что 1 пункт при покупке 1-го лота пары EUR/USD стоит $10. Соответственно для мини лота — $1, и для микро лота $0.1.
Для центовых счетов значения лотов берутся соответственно в 100 раз меньше. Стандартный центовый лот будет равен 100 000 сотых долей базовой валюты. Для пары EUR/USD — это будет 100 000 евро центов или €1000. Соответственно для мини и микро лотов. Например, мини лот 0.1 лота на центовом счету для пары EUR/USD будет составлять €100, а цена пункта будет равняться 1-му центу.
Лоты могут быть как целыми, так и дробными числами. Мы, например можем купить 4 микролота, что составит 0.04 от стандартного лота. Как определить стоимость лота? Пусть курс пары EUR/USD будет 1.3235, мы купим 1 лот, тогда нам придётся выложить за него $132 350.
Пример №1. Допустимый объём сделки важно уметь вычислять для соблюдения принципов риск менеджмента. Например, мы хотим в каждой сделке рисковать только 0.5% от своего депозита в $200 000, какой объём позиции мы можем открыть?
Чтобы ответить на этот вопрос, следует определиться со значением ордера Стоп Лосс. Пусть мы подумали и решили, что в данной сделке по паре EUR/USD (курс 1.3100) Стоп Лосс будет равен 100 пунктам. Следовательно, получается, что 1 пункт не может стоить дороже 10-ти долларов или объём сделки не может превышать 1 стандартный лот, который обойдётся нам в $131 000. Плюс риск в $1000. Наш собственный депозит свободно с запасом выдерживает нагрузку в $132 000. В этом примере довольно специфические условия представлены, а связано это с тем, что в нём мы рассматриваем торговлю без кредитного плеча. При этом у нас получается очень низкий процент доходности. Предположим, что Тейк Профит будет равняться 200 пунктам или $2 000 — это всего один процент от нашего депозита, который в этой сделке будет загружен более чем наполовину. Совершенно другая картина складывается в условиях маржинальной торговли.
Плюсы и минусы работы с кредитным плечом на Форекс
Брокер может представлять трейдерам кредитные средства, на которые спекулянты могут покупать большие объёмы валюты. Кредит выдаётся по залог маржи — средств на депозите клиента. Размер обеспечения может составлять всего от 0.2% до 50%, плата за кредит на Форекс обычно не берётся. Дилинговый центр отыгрывает своё за счёт увеличения отчислений со спрэда. Больше объём сделки, больше сумма отчислений за фиксированное число пунктов спрэда.
Кроме того принципы маржинальной торговли позволяют производить продажу валюты (или товаров), которых у вас нет фактически в наличии. Например, при продаже Евро, у вас нет никаких Евро, есть только доллары на счету или рубли. Но вы можете взять у брокера нужную сумму Евро под залог определённой суммы долларов. При этом Вы также обязуетесь через некоторое время купить требуемое количество Евро на рынке и передать их обратно брокеру. Все эти операции (торговля без поставки) в торговом терминале происходят автоматически и не требуют дополнительных согласований и заключения специальных договоров.
Часто вместо указания маржи говорят о предоставлении кредитного плеча, которое выражается в виде отношения, например, 1:200, что соответствует марже в 0.5%. Стандартные кредитные плечи на Форекс находятся в диапазоне от 1:2 до 1:500. На товарных биржах плечи значительно меньше, чем на валютном рынке.
Пример №2. При использовании кредитного плеча 1:200 нам для покупки одного стандартного лота пары евро/доллар при курсе 1.3400 потребуется иметь на депозите всего $670. В реальности нужно иметь немного больше денег на покрытие спрэда и на то, чтобы нас не выбило с рынка при малейшем движении цены в противоположную сторону. Пусть спрэд будет 3 пункта, при объёме сделки в 1 лот — это 30 долларов. Стоп Лосс установим в размере 100 пунктов. На его покрытие понадобится ещё $1000. С запасом получаем необходимый депозит для покрытия расходов по такой сделке в размере $2000. А что с доходностью? Она впечатляет. Пусть Тейк Профит устанавливается на 200 пунктов, тогда потенциальная прибыль составит $2 000 или 100% от первоначального депозита за одну сделку, которая может завершится даже в течение одного дня. Сравните с примером №1, в котором без использования кредитного плеча при том же объёме сделки мы получили 1%-ю прибыль. Но не может же быть всё так легко и просто?
Если мы не поставим стоп приказ, то у нас в запасе останется всего 130 пунктов. Это расстояние цена может пройти буквально за пару часов. При этом мы потеряем полностью все свои деньги.
Вначале последует Margin Call — сообщение от брокера о необходимости пополнить депозит, чтобы увеличить размер доступной маржи. Если мы этого не сделаем, а убытки продолжат увеличиваться, то брокер принудительно закроет наши позиции, произойдёт Stop Out. Уровень Stop Out и Margin Call определяется заранее в договоре с брокером по условиях торговли и регламенту.
Таким образом, торговля с использованием кредитного плеча имеет как свои плюсы: вы можете совершать сделки большого объёма и получать значительную прибыль, так и минусы: повышение риска и реальная возможность слить свой депозит.
Отсюда вывод: при работе с кредитным плечом обязательно ставьте Stop Loss, чтобы ограничить свои потери. Ни Вы первый, ни Вы последний, кто пытался торговать без стопов. Пересидеть убытки не получится. Если вы сами не поставите Stop Loss, то весь ваш депозит будет вашим Stop Loss. Даже больше скажу, не доверяйте торговым стратегиям для Форекс, которые не используют в своих алгоритмах стоп приказов.