ТЕМА 6. Государственный кредит
Государственный кредит – это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физических и юридических лиц – с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.
Деятельность государства как заемщика средств в количественном отношении является преобладающей.
Деятельность государства как кредитора – в количественной отношении значительно ниже.
Деятельность государства как гаранта проявляется в тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами.
Государственный кредит является формой дополнительноймобилизации государством финансовых ресурсов для финансирования общегосударственных потребностей и выполнения своих функций. Он затрагивает вторичное распределение стоимости внутреннего валового продукта общества, касается значительных объемов финансовых ресурсов, которые не распределяются через бюджетную сферу.
| Государственный кредит | Банковский кредит |
| Потребность в нем обусловлена необходимостью покрытия бюджетного дефицита | Потребность в нем обусловлена неравномерностью движения стоимости в процессе производства и обмена |
| Получателем являются органы власти и управления | Могут получать любые физические и юридические лица на цели, установленные законом |
| Государственные займы не имеют конкретного целевого характера | Имеет достаточно четко выраженную целевую направленность. |
| Госкредит , как правило, не предусматривает экономических санкций к государству | Срок возврата строго регламентирован его нарушение влечет соответствующие санкции |
| Интересы кредиторов часто имеют политические, экологические, корпоративные цели, хотя в конечном виде имеют экономическую форму, но при этом неоднократно трансформируются и видоизменяются | Экономические интересы кредитора и заемщика совпадают |
| Госкредит всегда является средством сокращения количества денег в обращении | Может служить причиной появления избыточной денежной массы в обращении |
В соответствии с Бюджетным кодексом РФ Правительство разрабатывает две программы:
1. Программа государственных внешних заимствований;
2. Программа государственных внутренних заимствований.
Оперативное управление государственным кредитом под руководством Правительства осуществляют Министерство финансов и Казначейство совместно с ЦБ РФ. Так, в рамках Министерства финансов РФ созданы два департамента:
-Департамент управления государственным внутренним долгом;
-Департамент управления государственным внешним долгом.
В РФ действует единая система учета и регистрации государственных заимствований РФ. Для этого департаменты Министерства финансов РФ ведут Государственные книги внутреннего и внешнего долга РФ.
Министерство финансов выступает эмитентом государственных ценных бумаг от лица Федерации и определяет конкретные сроки и объемы выпусков в пределах параметров, установленных Правительством.
Регулирование рынка государственных ценных бумаг также осуществляется ЦБ РФ.
Государственные заимствования (с соответствии с Бюджетным кодексом РФ, ст.89) — это займы и кредиты, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства РФ.
В результате заемной деятельности образуется государственный долг.
Государственный долг – это долговые обязательства Правительства РФ перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным РФ.
Существуют следующие формы долговых обязательств:
— кредитные соглашения и договора, заключенные от имени РФ, как заемщика с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми институтами в пользу указанных кредиторов;
— выпуск ценных бумаг от имени РФ;
— договора и соглашения о получении РФ банковских ссуд и банковских кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы;
— договора о предоставлении государственных гарантий РФ;
— соглашения и договора, в том числе международные, заключенные от имени РФ, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств РФ прошлых лет.
Заемные средства РФ мобилизует в основном двумя путями:
1. Эмиссия и размещение ценных бумаг.
2. Получением кредитов у специализированных финансово-кредитных институтов.
| Классификация займов по форме юридического оформления | |
| Облигационные (эмиссия ценных бумаг) | — Казначейские обязательства — Облигации. |
| Безоблигационные | Различные договора, соглашения и пр. |
В отличии от облигаций средства от реализации казначейских обязательств государства направляются только на пополнение бюджета. Доход по казначейским обязательства выплачивается только в виде процентов. Казначейские обязательства подлежат реализации только среди населения.
По срокам погашения бессрочных займов условия и сроки погашения в момент выпуска займа, как правило, не определены, оговариваются лишь процент по займу и нередко защита от обесценения.
Эффективность государственных займов, или эффективность государственных кредитных операций, выражается через отношение суммы превышения поступлений над расходами по осуществлению государственного займа к сумме расходов, выраженных в процентах.
Э= (П-Р)/Р х100%.
Где:
П – поступления от государственного займа;
Р – расходы по обслуживанию государственного займа.
Основную долю расходов при проведении государственного займа составляют выплаты процентов и выигрышей по займу. К расходам относятся также затраты на изготовление и реализацию ценных бумаг, обслуживающих заем, на проведение тиражей выигрышей, тиражей погашения, если это предусмотрено условиями займа.
Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:
Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно
Читайте также:
- I. Понятие государственного управления
- IX. Страхование риска банковского злоупотребления.
- V. Осуществление государственного контроля и надзора за соблюдением законности в деятельности органов и должностных лиц местного самоуправления.
- А. Обновление государственного устройства. Бюрократический аппарат. Высшие органы власти
- А. Погашениекредита происходит равными срочными долями.
- Банковского сектора экономики
- Бюджетные полномочия органов государственного и муниципального финансового контроля
- В перечень конкретных задач государственного регулирования входит набор целевых установок.
- В.2.: Ссудный капитал и ссудный процент. Основы кредитно-банковского предпринимательства.
- Видовые отличия поставки и оптовой купли-продажи
- Виды банковского кредита
- Виды государственного долга, его назначение и функции
| Государственный кредит | Банковский кредит |
| Потребность в нем обусловлена необходимостью покрытия бюджетного дефицита | Потребность в нем обусловлена неравномерностью движения стоимости в процессе производства и обмена |
| Получателем являются органы власти и управления | Могут получать любые физические и юридические лица на цели, установленные законом |
| Государственные займы не имеют конкретного целевого характера | Имеет достаточно четко выраженную целевую направленность. |
| Госкредит , как правило, не предусматривает экономических санкций к государству | Срок возврата строго регламентирован его нарушение влечет соответствующие санкции |
| Интересы кредиторов часто имеют политические, экологические, корпоративные цели, хотя в конечном виде имеют экономическую форму, но при этом неоднократно трансформируются и видоизменяются | Экономические интересы кредитора и заемщика совпадают |
| Госкредит всегда является средством сокращения количества денег в обращении | Может служить причиной появления избыточной денежной массы в обращении |
Как финансовая категория государственный кредит выполняет три функции финансов: распределительную, регулирующую и контрольную.
1. Через распределительную функцию государственного кредита осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства или их использование на принципах срочности, платности и возвратности.
2. Регулирующая функция государственного кредита заключается в том, что, вступая в кредитные отношения, государство вольно или невольно воздействует на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость. Сознательно используя государственный кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить ту или иную финансовую политику.
3. Контрольная функция государственного кредита органически вплетается в контрольную функцию финансов. Однако она имеет и свои специфические особенности, порождаемые особенность этой категории:
— очень тесно связана с деятельностью государства и состоянием централизованного фонда денежных средств;
— охватывает движения стоимости в обе стороны, поскольку предполагает возвратность и возмездность получения средств;
— осуществляется не только финансовыми структурами, но и кредитными институтами.
Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет
Государственный кредит как экономическая и финансовая категория.
Управление государственным кредитом.
Заемная деятельность государства. Государство как заемщик и как кредитор.
Государственный кредит – это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физических и юридических лиц – с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.
Деятельность государства как заемщика средств в количественном отношении является преобладающей.
Деятельность государства как кредитора – в количественной отношении значительно ниже.
Деятельность государства как гаранта проявляется в тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами.
Государственный кредит как экономическая категория является важнейшим существенным элементом финансов и проявлением системы финансовых отношений.
Сама природа существования государства характеризуется целым рядом объективных противоречий. Среди них – противоречие между потребностями государства в финансовых ресурсах для выполнения общегосударственных функций и возможностями мобилизации требуемых ресурсов. Возникновение государственного кредита – один из вариантов разрешения данного противоречия.
Особенно широкое распространение государственный кредит получил в середине ХХ в., когда финансовая политика многих государств формировалась под непосредственным влиянием экономической теории Кейнса и его последователей. Необходимость получения займов государством тесно связана с состоянием государственных финансов, наличием и расходованием финансовых средств в стране, т.е. с бюджетным дефицитом. Кейнс считал бюджетный дефицит меньшим злом, чем катастрофическое падение производства в период экономического кризиса и предлагал увеличить государственные расходы за пределы текущих доходов государства, чтобы вывести экономику из кризиса.
Государственный кредит является формой дополнительной мобилизации государством финансовых ресурсов для финансирования общегосударственных потребностей и выполнения своих функций. Он затрагивает вторичное распределение стоимости внутреннего валового продукта общества, касается значительных объемов финансовых ресурсов, которые не распределяются через бюджетную сферу.
В качестве звена финансовой системы государственный кредит обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства, т.е. бюджета и внебюджетных фондов.
Государственный кредит (заем) используется, как правило, для покрытия дефицита бюджета. Такой метод значительно эффективнее, чем эмиссия денежных ресурсов. Государственный заем временно сокращает платежеспособный спрос населения и хозяйствующих субъектов, регулирует (балансирует) натурально-вещественные и стоимостные пропорции общества. С помощью займа в рамках закона денежного обращения регулируется необходимое количество денег в обращении.
Как экономическая категория государственный кредит находится на стыке двух видов денежных отношений – финансов и кредита – и несет черты как тех, так и других.
Как один из видов кредита государственный кредит имеет ряд особенностей, отличающих его от классических финансовых категорий, например, от налогов.
В отличие от налогов государственный кредит имеет:
добровольный характер, хотя в истории нашего государства известны случаи отхода от принципа добровольности при размещении займов;
возвратный характер, если налоги движутся только в одном направлении – от плательщика в бюджет или внебюджетные фонды, то внесенная сумма государственного кредита возвращается;
платный характер, т.е. возврат сумм государственных займов идет с процентами.
Государственный кредит отличается от других видов кредита.
Отличие государственного кредита от банковского заключается в следующем:
Потребность в госкредите определяется прежде всего необходимостью покрытия бюджетного дефицита. Потребность в банковском кредите определяется неравномерностью движения стоимости в процессе производства и обмена.
Госкредит получают органы власти и управления. Банковский кредит могут получать физические и юридические лица на цели, установленные законом.
На уровне центрального правительства государственные займы не имеют конкретного целевого характера. Тогда как на заимствование средств на более низких уровнях имеет достаточно четко выраженную целевую направленность. Например, займы на строительство новой дороги, жилого массива.
Срок возврата банковской ссуды строго регламентирован и его нарушение приводит к возникновению соответствующих санкций. Госкредит, как правило, не предусматривает экономических санкций к государству.
Госкредит используется, как правило, не строго по целевому назначению и опосредует платежи товарного и нетоварного назначения. Банковский кредит используется, как правило, на конкретные цели для обеспечения вещественно-натуральных элементов производства и реализации товаров, работ и услуг.
Экономические интересы участников банковского кредитования (кредитора и заемщика) совпадают. При госкредите интересы участников кредитных отношений обособлены. Интересы кредиторов государства имеют иногда политические, экологические, корпоративные и другие обособленные цели, которые в конечном виде имеют экономическую форму, но до получения этого состояния неоднократно трансформируются и видоизменяются.
Если банковский кредит в некоторых случаях может служить причиной появления избыточной денежной массы в народнохозяйственном комплексе, то госкредит всегда является средством сокращения количества денег в обращении.