Ссудный процент — это плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование ссуженными деньгами или материальными ценностями. Источником его уплаты выступает часть прибыли заемщика, полученная в результате кредитования.
1. по форме кредита: коммерческий процент, банковский процент, потребительский процент, ипотечный процент;
2. по видам кредитных организаций: учетный процент ЦБ, ломбардный процент, банковский процент;
3. по видам инвестиций: процент по кредитам в оборотные средства, процент по инвестициям в основные фонды, процент по инвестициям в ценные бумаги;
4. по срокам кредитования: процент по краткосрочным ссудам, процент по долгосрочным ссудам, процент по среднесрочным ссудам;
5. по видам кредитных операций: депозитный процент, процент по ссудам, процент по межбанковскому кредиту;
6. по методам начисления: простой процент, сложный процент, дисконтный процент, плавающий процент, фиксированный процент.
Банковский процент имеет место в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк. Банковский процент может быть различных видов:
— процент по ссудам;
— процент по инвестициям в ценные бумаги и др.
Банк может размещать в ссуду не только собственные, но и привлеченные средства. Доход банка в виде процентов (маржа) является компенсацией за посредничество при перераспределении временно-свободных средств. Вкладчики банка передают ему средства по низким процентным ставкам, поскольку они самостоятельно не занимаются поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности. Банк выполняет эту работу и принимает на себя риск не платежей по ссудам.
Предоставляя кредит, банки взимают за пользование им ссудный процент, который выплачивается предприятиями из их дохода. Таким образом, ссудный проценткак экономическая категория выражает кредитные отношения в виде платы за пользование кредитными средствами, а его величина регулирует деловую активность юридических и физических лиц, способствуя повышению или спаду эффективности производства. Величина ссудного процента зависит от общей экономической ситуации в стране, экономической политики правительства, уровня инфляции, соотношения спроса и предложения.
Количественное выражение цены кредитных ресурсов определяется нормой процента и отражает соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов.
Ставка процента – это отношение годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме предоставляемого кредита, выраженное в процентах.
На величину процентной ставки оказывают влияние следующие факторы:
Срок выдаваемого кредита. Чем длительнее срок, тем выше ставка процента, так как увеличение срока кредита может привести к возникновению рисков его невозврата в связи с изменениями условий хозяйствования.
Объем выдаваемого кредита. Чем больше сумма кредита, тем больше ставка, так как кредитор может столкнуться с неплатежеспособностью клиента и невозвратом полученной ссуды.
Уровень инфляции. С ростом инфляции растет риск кредитора, что способствует росту процентной ставки. При этом уровень процентной ставки должен быть ниже индекса инфляции.
Размер денежных накоплений юридических и физических лиц.Увеличение объемов свободных денежных ресурсов юридических и физических лиц вызывает рост предложения кредитов на рынке, что приводит к снижению процентной ставки. Обратная ситуация приводит к росту процентной ставки.
Международные факторы, связаны с колебаниями валютных курсов, бесконтрольным движением капиталов, вызванным политикой удорожания кредитов отдельных стран. Нестабильностью платежных балансов.
Соотношение между объемами выдаваемых государством кредитов и его задолженностью (величина ссудного процента находится в прямой зависимости от объема внутреннего долга).
Номинальная ставка процента НС– его денежное выражение. Номинальная процентная ставка
где r– реальная ставка процента;e– темп инфляции.
Реальная ставка процента РС– ставка по безрисковым операциям или номинальная ставка, скорректированная с учетом цен.
Фактическая реальная ставка процентаРСф = НС-темп инфляции.
Ожидаемая реальная процентная ставка – реальная ставка процента, которую ожидают заемщик и кредитор при предоставлении кредита: РСо = НС- ожидаемый темп инфляции.
Если инфляция превышает рост НС, то реальная будут отрицательной. Если ставки изменятся в соответствии с инфляцией, то кредитор несет потенциальные потери в приросте капитала , если: Инфляция снижает реальную стоимость займа; Рыночная НС повышается, рыночная стоимость ценных бумаг падает и наоборот
Виды номинальных процентных ставок:
базовая банковская ставка (прайм-рэйт)- минимальная ставка, устанавливаемая каждым банком по предоставляемым кредитам;
процентные ставки денежного рынка – ставки по краткосрочным долговым финансовым инструментам;
процентная ставка по казначейским векселям – по ней ЦБ западных стран продают казначейские векселя на открытом рынке;
процентная ставка рынков капитала – ставки по среднесрочным и долгосрочным гособязательствам;
процентный арбитраж – получение дохода от различий в процентных ставках на двух связанных рынках.
процентные ставки по межбанковскому кредитованию (МБК):
объявленные ставки по предоставлению кредита – банки предлагают друг другу межбанковские кредиты – LIBOR,PIBOR,FIBOR;
объявленные ставки по привлечению кредитов – по ним банки готовы купить МБК- LIBID,PIBID,FIBID;
фактическая ставка по МБК – средняя ставка по фактически предоставляемым кредитам межбанковского рынка- MIACR;
ставки по краткосрочным МБК — ставки по фактически предоставленным краткосрочным межбанковским кредитам –
Факторы, определяющие различия в процентных ставках:
Риск – более рискованные заемщики платят более высоки процент
Ликвидность – различия в ликвидности разных финансовых инструментов
Различия в налогообложении – муниципальные облигации не облагаются налогом на доход. Если купонные ставки одинаковые, то бумаги без налогов стоят больше и их доходность меньше.
Срок или продолжительность кредита – долгосрочные приносят больший процентный доход.
Формирование уровня рыночных процентных ставок
I=r+e+RP+LP+MP, гдеI- рыночная ставка процента;r- реальная ставка процента по безрисковым операциям (ставки по краткосрочным гос.долговым обязательствам с учетом риска платежеспособности государства);e– премия, эквивалентная уровню инфляционных ожиданий на срок долгового обязательства;RP– премия за риск неплатежа, определяется кредитоспособностью заемщика, находится как разница между процентными ставками по долговым обязательствам заемщиков, имеющих различную рейтинговую оценку в сравнении с наивысшей;LP– премия за риск потери ликвидности (т.е. возможности обмена долгового обязательства на наличные средства без потери стоимости);MP– премия за риск с учетом срока погашения долгового обязательства (сложность прогнозирования движения процентных ставок по долгосрочным обязательствам; кредитор отказывается от самостоятельного потребления денежных средств на длительный срок, поэтому рассчитывает на уровень компенсации, как пример: разница по гос. ценным бумагам с различными сроками погашения).
Как уже отмечалось ранее, за пользование ссудой взимается плата- ссудный процент, получаемый кредитором с заемщика за пользование заемными средствами. Эта плата определяется размером ссуды, ее сроком и уровнем процентной ставки. История процента многовековая. Еще за два тысячелетия до нашей эры были известны многочисленные виды натуральных ссуд с уплатой процента натурой -скотом, зерном и т.д. Денежные ссуды сопровождаются денежной формой процента. В рыночном хозяйстве уплата процентов есть не что иное, как передача части прибыли (дохода), получаемой заемщиком, своему кредитору. Плату за заемные средства кредитор требует потому, что он передает часть своего капитала (имущества) должнику и сам лишается возможности получить за время кредитной сделки собственную прибыль [ 13 ].
Деньги, суженные на время, должны вернуться с приращением, этот прирост, поступающий к собственнику капитала, и называется процентом.
Ссудный процент — это доход, который получает собственник капитала в результате использования его денежных средств в течение определенного времени. Следовательно, он выступает в качестве цены ссуды. Таким образом, можно говорить, что ставка процента — это цена кредита и эта цена уплачивается собственнику капитала.
У ссудного капитала следующий механизм использования.
Уровень ссудного капитала определяется соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регулирующей направленность процентной политики Центрального банка РФ, а также зависит от конкретных условий сделок как по привлечению, так и по размещению средств.
На финансовом рынке цена финансового капитала формируется под влиянием двух факторов — спроса и предложения и государственного регулирования.
Ссудный процент — это цена заемных денег, он выполняет функцию распределения денежного и реального капитала среди различных предприятий, фирм. Согласно этой функции имеющиеся в наличии деньги распределяются между теми заемщиками, степень доходности или ожидаемая норма прибыли которых является достаточно высокой, чтобы гарантировать выплату существующей ставки процента. Процентная ставка распределяет реальный капитал между теми отраслями, где он окажется наиболее производительным и соответственно наиболее прибыльным. Такое размещение финансовых ресурсов работает в интересах общества в целом.
Вместе с тем ссудный процент оказывает стимулирующее воздействие на функционирование заемных средств. Необходимость уплаты процента стимулирует заемщика к получению максимальной прибыли в условиях рыночной конкуренции.
Получение и предоставление кредита — основное назначение деятельности банка. Проценты делятся на активные и пассивные. Если банк взимает проценты за кредиты, он получает активные проценты ( процентный доход). Если уплачивает проценты своим клиентам — это пассивные проценты ( процентный расход). Разность между общими суммами полученных банком процентов за выданные ссуды и уплаченных им процентов по депозитам и прочим вкладам представляет собой процентную маржу, т.е. доход банка.
Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Как правило, применяется ежемесячное или ежеквартальное начисление процентов.
Чтобы получить максимальную прибыль, банк обычно устанавливает такой ссудный процент, под который заемщики могут брать кредиты, и такой депозитный, под который клиенты захотят вкладывать средства в банк. Таким образом, процентная политика не должна приводить к сокращению межбанковского оборота — главного фактора, влияющего на прибыль.
В зависимости от изменения спроса и предложения денег определяется уровень процентных ставок. Если спрос и предложение уравновешены, то можно рассчитать базовую процентную ставку и величину процентной маржи.
Базовая процентная ставка — самая низкая процентная ставка по кредитам, предоставляемая кредитоспособным клиентам или так называемым первоклассным заемщикам. Остальные ставки увязываются с базовой ставкой процента и факторами, влияющими на их изменение. Различают внешние и внутренние факторы.
К внешним факторам относятся:
Денежно-кредитная политика в стране. ЦБ РФ с целью контроля предоставляемых кредитов стремится влиять на общий уровень процентных ставок. Изменение процентной ставки позволяет стимулировать или сдерживать предоставление кредитов, делая их более дешевыми или дорогими в зависимости от состояния экономики и денежного обращения.
Конкуренция на рынке кредитных услуг. Чтобы привлечь большее число клиентов, устанавливаются более низкие процентные ставки.
К внутренним факторам относятся:
- · степень риска непогашения кредита;
- · получение прибыли от ссудных операций;
- · характер предоставленного обеспечения своевременного возврата кредита;
- · размер ссуды;
- · расходы по оформлению и контролю;
характер отношений между банком и заемщиком.
Официальная ( базовая) ставка может быть двух видов:
- — по переучету ценных бумаг;
- — по рефинансированию банковских учреждений.
Ставка по рефинансированию, или уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые ЦБ РФ другим банкам, несколько выше учетной ставки, так как ссудные операции банков являются более дорогими, чем покупка ценных бумаг.
ЦБ РФ устанавливает и объявляет уровень официальных ставок процента для коммерческих банков, чтобы контролировать динамику денежной массы.
Уровень ставки процента зависит от размера бюджетного дефицита и состояния национальной валюты. При дефиците гос.бюджета у государства возникает повышенный спрос на заемные средства, поэтому ставки процента повышаются.
Ставки процента в России в настоящее время являются относительно высокими. Это объясняется постоянной инфляцией, расширением спроса на кредиты с целью получения дополнительных платежных средств для оплаты долговых обязательств, жесткой денежно-кредитной политикой ЦБ РФ, направленной на сдерживание роста денежной массы, дефицитом бюджета [ 13 ].