Являются ли кредиты финансовыми инструментами

Финансовые инструменты — это активы, которые могут быть проданы. Они также могут рассматриваться как пакеты капитала, которые могут быть проданы. Большинство видов финансовых инструментов обеспечивают эффективный поток и перевод капитала по всему миру. Этими активами могут быть денежные средства, договорное право на получение или получение денежных средств или другого вида финансового инструмента или свидетельство о праве собственности на предприятие.

Финансовые инструменты могут быть реальными или виртуальными документами, представляющими собой юридическое соглашение, предусматривающее любую денежную стоимость. Финансовые инструменты, основанные на акциях, представляют собой собственность на актив. Финансовые инструменты на основе долга представляют собой кредит, предоставленный инвестором владельцу актива. Валютные инструменты представляют собой третий, уникальный тип финансового инструмента. Существуют различные подкатегории каждого типа инструментов, такие как привилегированные акции и обыкновенные акции.

Значения денежных инструментов напрямую зависят и определяются рынками. Это могут быть ценные бумаги, которые легко переносятся. Денежными инструментами могут быть депозиты и займы, согласованные заемщиками и кредиторами.

Значение и характеристики производных инструментов основаны на базовых компонентах транспортного средства, таких как активы, процентные ставки или индексы. Это могут быть внебиржевые (внебиржевые) производные или биржевые производные.

Краткосрочные финансовые инструменты на долговом рынке продолжаются один год или меньше. Ценные бумаги такого рода выпускаются в виде ГКО и коммерческой бумаги. Денежные средства такого рода могут быть депозитами и депозитными сертификатами (CD). Биржевые производные финансовые инструменты по краткосрочным долговым обязательствам могут быть краткосрочными фьючерсами на процентные ставки. Внебиржевые деривативы являются форвардными соглашениями.

Долгосрочные финансовые инструменты на долговом рынке продолжаются более года. По ценным бумагам это облигации. Денежные эквиваленты — это кредиты. Биржевые торги — это фьючерсы на облигации и опционы на фьючерсы на облигации.Внебиржевые производные инструменты представляют собой процентные свопы, процентные ставки и этажи, варианты процентной ставки и экзотические производные.

Читайте также:  Что такое cash card кредит европа банк

Ценные бумаги по финансовым инструментам, основанным на долях, являются запасами. Биржевые производные в этой категории включают опционы на акции и фьючерсы на акции. Внебиржевые производные инструменты представляют собой опционы на акции и экзотические производные.

Нет ценных бумаг в иностранной валюте. Денежные эквиваленты поступают в спот-валюту. Биржевые деривативы под иностранной валютой являются валютными фьючерсами. Внебиржевые деривативы входят в валютные опционы, прямые форвардные и валютные свопы.

а) денежные активы, составляющие основной объект кредитных отношений между кредитором и заемщиком;

б) чеки, представляющие денежный документ установленной формы, содержащий приказ владельца текущего счета в банке (или другом кредитно-финансовом институте) о выплате по его предъявлении обозначенной в нем суммы денег. Различают именной чек, чек на предъявителя и ордерный чек;

в) аккредитивы, представляющие собой денежное обязательство коммерческого банка, выдаваемое им по поручению клиента-покупателя произвести расчет в пользу покупателя или другого коммерческого банка в пределах определенной в нем суммы против указанных документов. Различают отзывные и безотзывные аккредитивы, а также аккредитивы простые и переводные;

г) векселя, представляющие собой безусловное денежное обязательство должника (векселедателя) уплатить после наступления обозначенного в нем срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).

В современной практике используются следующие виды векселей: коммерческий вексель (оформляющий расчетное денежное обязательство покупателя продукции по товарному кредиту); банковский вексель (оформляющий денежное обязательство коммерческого банка или другого кредитно-финансового института по полученному финансовому кредиту), налоговый вексель (оформляющий денежное обязательство плательщика определенного вида налогового платежа рассчитаться в определенный срок по отсроченной его уплате). При совершении финансовых операций на кредитном рынке могут применяться: процентный вексель (выписанный на номинальную сумму долга и предусматривающий начисление процента на эту сумму в размере, согласованном сторонами вексельной сделки); дисконтный вексель (доход по такому векселю составляет разница между его номинальной стоимостью и ценой его приобретения). Наконец, эмитируемые вексели (они являются одним из видов ценных бумаг) подразделяются на следующие их виды: простой вексель (он предполагает, что эмитент векселя является одновременно и плательщиком по нему конкретному лицу или по его приказу); переводной вексель (он предполагает, что его держатель может отдать приказ векселедателю об уплате суммы долга по нему путем индоссамента).

Читайте также:  Как кредитору получить деньги у нотариуса

д) залоговые документы. Они представляют собой оформленное долговое обязательство, обеспечивающее полученный финансовый или коммерческий кредит в форме залога или заклада.

е) прочие финансовые инструменты кредитного рынка. К ним относятся девизы, коносамент и т.п.

а) Акции. Они представляют собой ценную бумагу, удостоверяющую участие ее владельца в формировании уставного фонда акционерного общества и дающую право на получение соответствующей доли его прибыли в форме дивиденда.

б) облигации. Они представляют собой ценную бумагу, свидетельствующую о внесении ее владельцем денежных средств, и подтверждающую обязанность эмитента возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с выплатой фиксированного процента.

в) сберегательные (депозитные) сертификаты. Они представляют собой письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств, которое подтверждает право вкладчика на получение после установленного срока депозита и процента по нему.

г) деривативы. Это относительно новая для нашего фондового рынка группа ценных бумаг, получавшая уже отражение в правовых нормах. К числу основных из этих ценных бумаг относятся: опционные контракты; фьючерсные контракты; форвардные контракты, контракты «своп «и другие.

д) прочие финансовые инструменты фондового рынка. К ним относятся инвестиционные сертификаты, приватизационные ценные бумаги, казначейские обязательства и другие.

Производный финансовый инструмент (дериватив) – финансовый инструмент, в основе которого заложены обязательства в отношении других инвестиционных активов или товаров. Фактически дериватив – это ценная бумага на ценную бумагу. Существует несколько основных видов производных ценных бумаг: фьючерсы, форвардные контракты, свопы, опционы, свопционы, контракты на разницу.

Деривативы условно разделяются на категории в соответствии с теми активами, которые лежат в их основе.

1. Финансовые производные ценные бумаги – контракты, основанные на процентных ставках по краткосрочным и долгосрочным облигациям США, Великобритании и других стран.

Читайте также:  Если взять в кредит ноутбук сколько платить буду

2. Валютные производные ценные бумаги – контракты на курс евро/доллар, доллар/иена и другие мировые валюты.

3. Индексные производные ценные бумаги – контракты на индексы акций, такие как S&P 500, Nasdaq 100, FTSE 100, а в России также фьючерсы на индексы акций ММВБ и РТС.

5. Товарные производные ценные бумаги – контракты на энергоресурсы, например нефть. На драгоценные металлы – золото, платину, палладий, серебро. На цветные металлы – алюминий, никель. На сельхозпродукцию – пшеница, сою, мясо, кофе, какао и даже на концентрат апельсинового сока.

Только в небольшом количестве сделок (до 3%) происходит реальная поставка активов, лежащих в основе производных ценных бумаг. Преимущественно сделка урегулируется путем взаимных расчетов в денежной форме через процедуру клиринга.

Производные ценные бумаги используются для двух целей.

Во-первых, для страхования финансовых рисков (хеджирования). Например, производитель сельхозпродукции может защитить себя от падения цен на его продукцию в будущем, когда он планирует собрать урожай. Или автомобильный концерн, которому требуется заранее известное количество цветного металла для производства в будущем, может застраховаться от его удорожания на определенный период.

Во-вторых, производные ценные бумаги – один из самых доходных инструментов для проведения спекулятивных операций. Действительно, для покупки фьючерсного контракта на 100 тыс. евро против доллара США с поставкой через три месяца требуется залог всего порядка 2 тыс. долларов. Таким образом, можно совершенно бесплатно получить так называемое плечо на очень большую сумму. К сожалению, при этом спекулятивные операции с производными ценными бумагами — самые рискованные по сравнению с другими ценными бумагами.

Adblock
detector