Что такое означает рефинансирование банком россии кредитных организаций

Сущность и содержание системы рефинансирования

Кредитных организаций

Сущность рефинансирования заключается в совокупности отношений между Центральным банком и кредитными организациями по поводу предоставления последним заимствований, когда банки и другие кредитные институты исчерпали свои ресурсы или не имеют возможности пополнить их из других источников, имеющих целью поддержание ликвидности кредитных организаций, а в макроэкономическом плане — обеспечение стабильности всей банковской системы.

Кредиты рефинансирования, как правило, предоставляются лишь устойчивым банкам, которые временно испытывают финансовые трудности вследствие невозможности увеличения ликвидности на межбанковском и открытом рынках, и представляет собой инструмент регулирования ликвидности банков, а Центральный банк выступает в качестве кредитора последней инстанции.

Система рефинансирования кредитных организаций основана на определенных принципах и механизме реализации, включает различные формы, порядок, условия, сроки и лимиты кредитования Центральным банком кредитных организаций.

Основополагающие принципы системы рефинансирования кредитных организаций следующие:

— прозрачность политики рефинансирования Центрального банка;

— рыночные принципы воздействия на банковскую систему и равный подход к контрагентам по кредитным операциям;

— создание Центральным банком таких экономических условий, при которых кредитная организация, испытывающая трудности с собственной ликвидностью, обратится к такому кредитору только в крайнем случае, когда все иные попытки по поддержанию собственной ликвидности будут исчерпаны;

— возвратность, срочность, платность как основные принципы кредитования;

— принцип соотношения ставки рефинансирования и рыночных процентных ставок:

— возможность выбора контрагентами Центрального банка как вида залога, так и механизма осуществления операций, которые наиболее соответствуют их интересам и специализации;

— оперативность, простота и автоматизация процедур осуществления операций;

— возможность досрочного прекращения обязательств по операциям рефинансирования.

Основные задачи системы рефинансирования следующие:

— оперативное поддержание текущей ликвидности банковского сектора страны;

— поддержание ресурсной базы кредитных организаций и денежного предложения в соответствии с реальным спросом экономики;

— повышение финансовой устойчивости отдельных кредитных организаций и банковского сектора в целом;

— обеспечение оперативного проведения платежей кредитных организаций.

Система рефинансирования кредитных организаций имеет следующую структуру (см. рис. 7).

Рис. 7. Структура системы рефинансирования Центрального банка

Субъекты системы рефинансирования кредитных организаций следующие: Центральный банк Российской Федерации (Банк России); коммерческие банки – резиденты; небанковские кредитные организации – резиденты; кредитные организации – нерезиденты; финансовые посредники на межбанковском кредитном рынке (см. рис. 8).

Объектами системы рефинансирования кредитных организаций выступают различные виды операций рефинансирования Банка России.

Под условиями рефинансирования понимаются своего рода требования, которые предъявляются к кредитным организациям – заемщикам, обеспечению по кредитам Банка России, документации, необходимой для предоставления кредита.

Методы рефинансирования включают способы выдачи и погашения кредитов Банка России в соответствии с принципами кредитования.

Рис. 8. Субъектная структура системы рефинансирования Банка России

Механизм рефинансирования представляет собой совокупность методов и условий рефинансирования, порядок предоставления и погашения кредитов, а также формы контроля Центрального банка за выполнением кредитной организацией — заемщиком условий кредитования. Виды механизмов рефинансирования Банка России представлены на рисунке 9.

Рис. 9. Совокупность механизмов рефинансирования Банка России

Читайте также:  Что такое рефинансирование товарного кредита

Дата добавления: 2016-11-18 ; просмотров: 1608 | Нарушение авторских прав

Важным инструментом денежно-кредитной политики является рефинансирование. Под рефинансированием понимается кредитование Банком России банков, а также учет и переучет векселей. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России. Кредитование банков и установление специальных процентных ставок рефинансирования широко используется в практической деятельности Банка России.

Рефинансирование векселей является важной составляющей политики регулирования количества денег в обращении. Такая форма рефинансирования заключается в выдаче кредитов, обеспечиваемых товарными векселями. Преимущество последних заключается в том, что они являются инструментом коммерческого кредита, который поставщик предоставляет покупателю и который одновременно используется для производства платежей, т.е. представляет собой средство расчетов.

Как расчетный инструмент товарный вексель на протяжении срока до его оплаты используется вместо денег, благодаря возможности его обращения или наличия соответствующих индоссаментов. Важной особенностью векселя служит то, что все лица, осуществившие передачу векселя как средства платежа, несут перед его последним владельцем солидарную ответственность за оплату долга деньгами. Это делает товарный вексель надежным обеспечением банковских операций, в результате которых коммерческий кредит трансформируется в банковский.

Трансформация осуществляется двумя способами. При первом способе банк покупает вексель по вексельной цене, которая ниже номинала, т. е. приобретает вексель с дисконтом в расчете получить от предъявившего вексель к учету всю вексельную сумму. При втором способе вексель используется как залог при получении кредита. Коммерческий банк может предъявить учтенный им вексель для переучета в центральный банк.

Переучет заключается в том, что ЦБ РФ покупает у коммерческого банка учтенный там вексель на условиях обратного выкупа. Используя механизм переучета векселей, ЦБ РФ имеет возможность проводить свою кредитную политику, т.е. определять условия, при соблюдении которых он принимает векселя к переучету и выдает под их обеспечение кредиты в порядке рефинансирования.

В частности, ЦБ РФ устанавливает:

  • — перечень банков, в которых он принимает к переучету вексель. Это, как правило, банки, отвечающие определенным требованиям ЦБ РФ;
  • — величину переучетной ставки или цену предоставленного кредита;
  • — лимит принимаемых к переучету векселей в целом по стране и в разрезе отдельных своих территориальных управлений;
  • — требования к качеству переучетных векселей.

В зависимости от условий, складывающихся в сфере денежного обращения, и их соответствия кредитно-денежной политике ЦБ РФ могут изменяться лимиты переучетных операций и размеры дисконта. Это, в конечном счете, влияет на размер свободных резервов коммерческих банков, а через кредит и банковский мультипликатор — на размер эмиссии.

Согласованные суммы принятых к переучету векселей зачисляются на корреспондентский счет коммерческого банка, который обязан выкупить у территориального управления ЦБ РФ переучетный вексель не позднее определенного срока до наступления дня его оплаты.

Переучет векселей по сравнению с другими формами рефинансирования непосредственно воздействует на денежное обращение и обладает следующими преимуществами:

сокращает потребность в деньгах для обслуживания торгового оборота, так как является средством расчетов, возникающих в процессе товарного обращения. Каждый вексель, обслуживающий несколько товарных операций, будучи принят на учет и переучет, служит твердым товарным обеспечением эмитируемых ЦБ РФ денег;

Читайте также:  Как сделать рефинансирование как 2 кредита

влияет через банки на формирование товарных запасов. Расширение подобных операций с векселями позволяет торговле формировать дополнительные запасы, а возможность учета и переучета векселей, выданных торговыми посредниками отечественным товаропроизводителям, развивает между ними прочные связи, в то время как рефинансирование в виде ломбардных или других кредитов позволяет гарантировать торговым оптовым посредникам ссуды для покупки импортных товаров вместо отечественных;

имеет целевое назначение, ибо эмитированные деньги (эмиссия денег в виде выдачи ЦБ РФ кредита в порядке переучета товарных векселей) используются для обслуживания хозяйственного оборота, а не для проведения операций на финансовом рынке.

В процессе реализации денежно-кредитной политики Банка России, а также в процессе рефинансирования Банк России может применять прямые количественные ограничения, под которыми понимается установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. При этом законодательство ограничивает полномочия Банка России в применении количественных ограничений. Они могут применяться в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики и только после консультаций с Правительством РФ.

Портфельные ограничения, обязующие коммерческие банки инвестировать часть их ресурсов в государственные ценные бумаги, являются еще одной мерой административного воздействия в денежно-кредитной сфере.

Рефинансирование центральным банком коммерческих банков, т.е. предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности. Цель рефинансирования — воздействие на состояние денежно-кредитной сферы. Выполняя функцию рефинансирования, центральный банк выступает в качестве кредитора последней инстанции в роли банка банков.

Доступ к кредитам рефинансирования не является свободным. Возможность получения кредитов и их размер зависят от ряда факторов, и прежде всего, от состояния денежно-кредитной сферы страны и финансового положения кредитополучателя.

Кредиты рефинансирования предоставляются только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности.

Зорникова Н.В. Рефинансирование кредитных организаций банком России / Н.В. Зорникова, А.Г. Козловская // Международный журнал социальных и гуманитарных наук. – 2017. –Т. 2. №3. – С. 108-111.

РЕФИНАНСИРОВАНИЕ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ БАНКОМ РОССИИ

Н.В. Зорникова , студент

А.Г. Козловская , студент

Дальневосточный федеральный университет

( Росссия , г. Владивосток)

Аннотация. Кредитные организации являются одной из составляющих институци о нальной структуры банковской системы России и вопрос их рефинансирования является важным для поддержания и эффективного развития банковского сектора. Банк России, являясь кредитором последней инстанции, проводит рефинансирование кредитных орг а низаций с помощью различных инструментов, способов и методов, в целях обеспечения стабильности банковского сектора и регули рования банковской ликвидности.

Ключевые слова: рефинансирование, кредиты Банка России, ключевая ставка, вну т ридневной кредит, кредит «овернайт», ломбардный кредит.

Банк России проводит рефинансиров а ние кредитных организаций с помощью операций на открытом рынке и операций постоянного действия. С помощью реф и нансирования ЦБ РФ управляет ликвидн о стью банковского сектора и поддерживает устойчивость национальной платежной системы.

В целях предоставления ликвидности Центральный банк РФ использует внутр и дневные кредиты, кредиты «овернайт», ломбардные кредиты, кредиты, обесп е ченные золотом, кредиты, обеспеченные нерыночными активами и поручительс т вами [2, 3] .

Читайте также:  Как рефинансировать кредиты пенсионерам

Для регулирования системы рефина н сирования Центральный банк РФ устана в ливает требования и проц ентные ставки, регламентируемые Положениями Банка России по кредитам, предоставляемым кредитным организациям [4] . Объемы кр е дитов центрального банка за анализиру е мый 10-летний период представлены в таблице 1.

Таблица 1. Объемы кредитов Банка России, предоставленных кредитным организациям за 2007 – 2016 гг. млн. руб .

Объем кредитов, обеспеченных н е рыночными актив а ми или поручител ь ствами

Объем кредитов, обеспечен . з олотом

год (январь — февраль)

Примечание: Источник: [Сайт Б анка России: http://www.cbr.ru]

Из таблицы видно, что в 2008 году кр е дитные организации активно использовали внутридневные кредиты и их объем дост и гал 17,3 трлн. руб , что на 28,1% больше чем в2007 году. Объем кредитов «ове р найт» в 2008 году составил 230,2 млрд. рублей, увеличившись относительно 2007 года более чем в 1,7 раза. Объем предо с тавленных кредитным организациям ло м бардных кредитов составил 212,7 млрд. рублей и возрос по сравнению с 2007 г о дом почти в 9 раз. Такой рост объемов кредитов связан с тем, что в 2008 году кредитным организациям была предоста в лена возможность получать под обеспеч е ние нерыночными активами (векселями, правами требования по кредитным дог о ворам) внутридневные кредиты, кредиты «овернайт», а также кредиты по фиксир о ванной процентной ставке. В 2008 году Банк России продолжил работу по расш и рению круга активов (ценных бумаг), вх о дящих в Ломбардный список Банка Ро с сии, которые могут быть использованы кредитными организациями в качестве обеспечения при проведении операций с Банком России по предоставлению им д е нежных средств [ 5 ].

За анализируемый 10-летний период наибольший объем кредитов центрального банка приходится на 2014 год. На фоне увеличения структурного дефицита ли к видности банковского сектора, обусло в ленного динамикой факторов ее формир о вания, продолжился ро ст спр оса креди т ных организаций на операции рефинанс и рования Центрального банка РФ.

Таким образом, можно заметить, что с 2007 года по 2016 год объем кредитов це н трального банка растет, что указывает на то, как с течением времени операции р е финансирования Банка России становятся более доступными для кредитных орган и заций, нуждающихся в предоставлении ликвидности, в условиях нестабильной экономической ситуации в целом (рис. 1 ).

Рис. 1 . Всего предоставленных кредитов с 2007 года по февраль 2016 года, в млрд. руб.

Кредиты Центрального банка РФ явл я ются источниками ресурсов кредитных организаций, их доля в пассивах банко в ской системы представлена в таблице 2 .

Таблица 2 . Доля кредитов Банка России в общем объеме пассивов кредитных организ а ций с 01.01.2007 года по 01.01.2016 года.

Adblock
detector