Что будет с рынком микрозаймов

Центробанк продолжает борьбу с рынком микрофинансирования. В октябре он провел сразу две атаки. Во-первых, заявил, что участники рынка будут обязаны рассчитывать показатели долговой нагрузки для заемщиков в случае, если сумма займа превышает 10 тыс. рублей. Во-вторых, подготовил поправки к законам о потребительском кредитовании и о микрофинансовых организациях, которые ограничивают максимальную ставку уровнем 1% в день с июля 2019 года и полную стоимость займа до полуторакратного размера в 2020 году.

Враг, который наживается на бедных и неимущих, если не повержен, то как минимум растерян и не знает, что делать. Примерно так, вероятно, Центробанк видит свою миссию, когда вводит меры, чтобы зачистить сектор. На деле же получается совсем по-другому: Центробанк борется не с мироедами и ростовщиками, а с населением страны. Тем более что, по словам представителей самого Центробанка, у граждан практически нет жалоб на размер ставки. По статистике ЦБ, таких заявлений не больше 2%. Более половины всех жалоб приходится на действия коллекторов, которые имеют такое же отношение к МФО, как к банкам или ЦБ. Средний показатель удовлетворенности компаний на рынке микрофинансирования составляет порядка 70—75%. Такая доля клиентов оценивают сервис либо хорошо, либо отлично. Выходит, Центробанк и население по-разному смотрят на эту отрасль.

Противоречивый сектор микрозаймов вообще очень удобен для популизма. Это та кнопка, которую можно легко нажимать в любой момент, чтобы набрать политические очки. И нажатие ее чаще всего сигнализирует не о том, что на рынке микрофинансирования проблемы, а о том, что у чиновников неприятности. Обычно это выборы, но бывают и нештатные ситуации. Тут же из пыльных чуланов выскакивают эксперты, которые напоминают, что, например, в Великобритании несколько лет назад снизили ставку для микрофинансовых компаний до 0,8% в день — и ничего. Но забывают сказать про разницу финансовой системы двух стран, про разные возможности доступа к капиталу и институциональному фондированию, про уровень жизни населения и объемы накоплений. Наконец, про несоизмеримые банковские секторы двух стран. Даже средний чек в секторе займов до зарплаты (PDL) сильно разнится: в Великобритании он выше примерно в два раза, чем в России, что сказывается на себестоимости продукта.

Высокие ставки на микрофинансовом рынке продиктованы отнюдь не жадностью акционеров и нерабочими скоринговыми моделями. В первую очередь на ставки влияет стоимость фондирования. Маржинальность микрофинансового бизнеса при текущих условиях не превышает 7—8%. Это, на секундочку, меньше, чем у ресторанного бизнеса. С введением этих поправок бизнес займов до зарплаты перестанет быть маржинальным вовсе. Все это знает ЦБ. По его собственным подсчетам, убыточными станут более 75% компаний на рынке PDL. И это, похоже, еще очень оптимистичный прогноз.

Люди обращаются в МФО не потому, что финансово неграмотны, а совсем по другим причинам: им не дают кредит в банках, до этих банков они не могут добраться или им такой банковский кредит неудобен — его нужно дожидаться в течение нескольких суток. У 20—25% населения нет доступа к банковскому кредитованию, а банки продолжают сокращать представительства в регионах. Эти люди пока могут обращаться в МФО, но скоро такой возможности не будет.

Точнее, такая возможность будет, но уже в нелегальном поле. Спрос на микрофинансовые услуги не исчезнет и породит огромный серый рынок, который будет работать по каким-то другим правилам или вообще без правил. Но решать эту проблему будет уже не Центробанк, а другие ведомства. В этом, вероятно, и состоит смысл всех нововведений. Деятельность регулятора похожа на уловку, чтобы выдавить несколько миллионов людей из своей зоны ответственности. Банкам эти люди тоже неинтересны: себестоимость банковских кредитов намного выше, они могут выдавать небольшие суммы только в убыток. В стране есть несколько миллионов людей, с которыми вообще никто не хочет связываться.

Этих людей становится все больше: Центробанк ужесточает регулирование не только МФО, но и банков, которые теперь будут обслуживать все меньшее количество клиентов. Реальные доходы населения падают несколько лет подряд, накопления сокращаются, а потребности в кредитах, наоборот, возрастают. Качество портфеля микрофинансовых организаций растет: с усовершенствованием технологий и скоринга снижается уровень просрочки, а доля займов до зарплаты — самого рискованного сегмента в общей структуре — снижается. Сейчас она не превышает четверти всего портфеля.

В таких условиях лучше не ломать рынок, который эволюционирует уже несколько лет, становясь флагманом, тестирующим самые передовые финансово-технологические решения, а попытаться сделать так, чтобы он лучше работал. Надзор за сектором, без сомнения, необходим. И у ЦБ уже есть правильные шаги — сокращение полной стоимости кредита.

Рынок сам предлагает этот, в общем, нелегкий, но необходимый путь: ограничить полную стоимость займа на уровне 100% (вместо действующих 300%). Это даже более жесткая мера, чем то, что пытается внедрить ЦБ. Она защитит заемщиков и не позволит им попасть в долговую яму. Она же позволит свести на нет социальное недовольство сервисами и остаться на рынке ответственным и технологичным компаниям, как того хочет регулятор. Рассматриваемое же сейчас нерыночное ограничение ставок может разрушить рынок МФО безвозвратно.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

Оперативность заключения сделок, которой славятся эти компании, позволяет заемщикам получать в распоряжение необходимые суммы в течение получаса с момента подачи заявки. На современном рынке ни один из банков не может сравниться с подобными показателями скорости рассмотрения заявок. Некоторые коммерческие банки стремятся перенять инструменты кредитного скоринга, которыми пользуются МФК, однако на практике они им существенно уступают. В результате развитие отечественного рынка микрофинансирования происходит стремительными темпами.

Основные черты российского микрофинансового рынка:

1. Большое количество компаний, предоставляющих широкий ассортимент кредитных продуктов.
2. Заключение сделок посредством использования интернета с применением электронных договоров.
3. Ограниченные кредитные лимиты и сроки действия заключенных с клиентами соглашений.
4. Полная независимость от банковских организаций, с которыми заключаются партнерские соглашения.
5. Сотрудничество с крупными системами электронных платежей.
6. Наличие программ лояльности, акций, скидок и выгодных бонусов для постоянных клиентов.
7. Возможность оформить первый заем в некоторых организациях под ноль процентов, хотя на практике это является обманом, об этом мы писали по этой ссылке.
8. Завышенные процентные ставки по причине риска невозвращения клиентом займа.
9. Активно изменяющиеся и развивающиеся нормы правового регулирования.

Микрофинансовые организации в России занимают собственную нишу на кредитном рынке. В течение нескольких лет крупные отечественные компании выработали весьма эффективную и востребованную среди клиентов систему потребительского кредитования, которая продолжает дополняться новыми технологиями, нацеленными на повышение доступности займов. Поскольку сейчас деятельность МФК в России регламентируется законом, все потенциальные и действующие клиенты финансовых учреждений защищены на юридическом уровне.

Эксперты, занимающиеся анализом поступающих от БКИ данных (Бюро Кредитных Историй), отмечают повышение объемов выдачи быстрых кредитов за отчетный период. На протяжении последних лет микрофинансовый рынок преобразился в огромную отрасль, обеспечивающую достойную конкуренцию для коммерческих банков. Следует понимать, что микрофинансирование носит краткосрочный характер.

Полученные взаймы средства часто возвращаются клиентом в течение 30 дней с момента оформления сделки. К тому же существуют сезонные колебания показателей, так как прослеживается увеличение спроса на экспресс-кредиты во время новогодних праздников и сезона отпусков.

Факторы роста рынка микрофинансирования:

1. Сокращение количества просроченных выплат в результате повышения уровня финансовой грамотности граждан.
2. Ужесточение политики банковских организаций относительно выдачи потребительских кредитов.
3. Улучшение показателей досрочного погашения задолженности с оплатой процентов по факту использования денег.
4. Экономическая нестабильность в стране с резкими колебаниями курса валют.
5. Сезонность сделок с повышением уровня затрат потенциальных заемщиков летом и ближе к концу года.
6. Субъективные обстоятельства и конкретные потребности, с которыми сталкиваются клиенты МФК.
7. Повышение оперативности рассмотрения заявок с последующим незамедлительным переводом денег.
8. Снижение требований к потенциальному заемщику касательно уровня платежеспособности.

Индекс кредитной сознательности считается одним из решающих факторов на микрофинансовом рынке. Во многом именно рост этого показателя сказывается на тенденциях, изменение которых прогнозируется экспертами в ближайшем будущем. Дополнительно МФК проводят рекламные кампании и предоставляют выгодные скидки, тем самым привлекая новых клиентов.

Некоторые из факторов, положительно влияющих на развитие отрасли, могут провоцировать также негативные последствия. Например, снижение требований к заемщику привлечет новых клиентов, но одновременно с этим повысится риск невозврата кредита. В результате микрофинансовая компания будет вынуждена повысить процентные ставки, чтобы частично гарантировать возмещение убытков.

Эксперты прогнозируют рост рынка микрофинасовых услуг. В своих отчетах они отмечают также повышение конкуренции со стороны коммерческих банков, которые постепенно осваивают отрасль интернет-кредитования.

В целом спрос на услуги МФК считается позитивной тенденцией для отечественного рынка, если новые показатели сопровождаются повышением финансовой сознательности заемщиков. Однако оно также тесно связано с некоторыми весьма тревожными явлениями. К примеру, рост спроса на быстрые займы на карту сопровождает увеличение роста безработицы, снижение платежеспособности и ухудшение рыночных экономических показателей в регионе.

Популяризация экспресс-кредитов является одним из распространенных последствий перечисленных глобальных проблем, поэтому повышение спроса на услуги МФК рассматривается в качестве одной из отрицательных рыночных тенденций, особенно на фоне снижения отраслевых показателей.

Рост спроса на микрокредиты может спровоцировать следующие последствия:

1. Повышение доступности краткосрочных займов с гибкими условиями заключения соглашений.
2. Стимулирование деятельности мошенников, работающих в отрасли нелегального кредитования.
3. Улучшение показателя оперативности заключения сделок. На оформление займа уходит не более получаса.
4. Снижение спроса на банковские услуги и сокращение ассортимента кредитных продуктов.

Если не будут приняты меры по повышению доступности потребительских кредитов, банки уступят МФК в борьбе за клиентов, нацеленных на оформление краткосрочных займов. Чтобы выровнять ситуацию на рынке, чиновники могут попытаться ужесточить законодательное регулирование микрофинансовых компаний. В свою очередь непродуманное внедрение более жестких нормативов снизит темпы развития отрасли. Подобный откат может привести к повышению процентных ставок, которые уже являются одними из самых высоких на рынке.

Несмотря на некоторые отрицательные черты, процесс развития отечественного рынка микрофинансирования имеет множество положительных тенденций. Эксперты отмечают огромные перспективы отрасли, которые при наиболее оптимистичном исходе позволят сделать процесс экспресс-кредитования выгоднее и доступнее для всех представителей целевой аудитории. Рынок будет расти в любом случае, но правильное регулирование правовых нормативов и поиск новых источников для финансирования МФК позволит повысить качественные показатели.

• 

Действия ЦБ по ужесточению понятны, так как решают сразу несколько задач: социальную – снижение социальной напряженности, политическую – поддержание имиджа государственных структур по поддержке населения, экономическую – зачистка рынка и борьба с нарушителями. Но вот решение экономической задачи видится не совсем однозначным , говорит аналитик .

Ужесточение требований ЦБ к микрофинансовым организациям уже заставило кого-то из игроков рынка микрокредитов пересмотреть свои финансовые модели, а кого-т о и вообще уйти с рынка. Причем произошел уход далеко не всегда недобросовестных компаний , отмечает Валентин Островский . Последние как раз на рынке остаются и множатся, так как ужесточения ЦБ на работу таких компаний никак не влияют, а вот процесс выявления таких компаний и их закрытия пока в ЦБ еще не на высоте.

С рынка может уйти и большее число МФО, которые вполне честно вели бизнес , полагает эксперт . Одной из основных претензий к МФО являются крайне высокие процентные ставки по займам. Но необходимо понимать, что высокий процент по микрозаймам является следствием сразу нескольких причин. К одной из основных относится крайне высокий риск невозврата заемных средств по самым разным причинам: от мошенничества до реального отсутствия возможности выплатить микрозайм . К другой причине относится и короткий срок займа, за который при существующих операционных расходах кредитная организация должна успеть получить прибыль.

В итоге, считает Валентин Островский, на рынке микрозаймов может быть реализована негативная ситуация, при которой цивилизованные МФО существенно ужесточат правила предоставления микрозаймов и приблизятся к услугам традиционных банков, которые не очень заинтересованы в предоставлении микрозаймов населению. Существующие законодательные и процедурные ограничения банковской деятельности ведут к высоким операционным и финансовым затратам по продуктам сверхмалого и краткосрочного кредитования. В таких условиях высоки риски ухода в теневой сегмент экономики рынка микрозаймов, так как у населения просто не будет выхода. Отказаться от микрокредитов в условиях тяжелой экономической ситуации и низкой экономической грамотности население просто не в силах.

Требования к МФО действительно очень выросли, признает, в свою очередь, генеральный директор компании «Мани Фанни » Александр Шустов. Так, появились нормативы по капиталу, почти как у банков, есть нормативы по резервированию, ограничена долговая нагрузка на заемщика, предельный размер процентов ограничен, и так далее. Полагаю, что на рынке на данный момент присутствует порядка 10 ведущих, наиболее крупных МФО, с которыми среднему заемщику комфортно и безопасно иметь дело.

Среди упомянутых 2 тысяч компаний наверняка много добросовестных, но также может быть много просто зарегистрированных юрлиц, не ведущих деятельность, например, приготовленных для продажи, полагает эксперт. И вряд ли они обладают достаточным объемом капитала, достаточной долей рынка. После ужесточения регулирования в отрасли начались процессы слияний и поглощений, и эти процессы до сих пор идут. Было даже одно очень крупное банкротство.

В процессе ужесточения регулирования рынок стал гораздо дружественнее к заемщику, он защищен даже от собственных необдуманных финансовых решений, связанных с повышенной долговой нагрузкой, полагает Александр Шустов . Н о далее, возможно, следует идти по пути повышения финансовой грамотности, а также дождаться момента, когда начнут расти доходы домохозяйств: на фоне падения реальных доходов 5 лет подряд спрос на короткие деньги под высокий процент не может снизиться, потому что люди пытаются компенсировать выпадающие доходы, а также перекредитоваться .

Сейчас много говорят о якобы грядущем кризисе на рынке потребкредитования , но в основе его лежат еще более глобальные процессы, такие как замедление экономического роста, связанное и с относительно низкой ценой нефти на мировом рынке, и с санкциями, наложенными на российскую экономику. Поэтому и решение вопроса закредитованности населения лежит не на самом рынке займов, а в сфере стимуляции экономического роста, ключ к которому — в либерализации законодательства, в тонком регулировании , уверен Александр Шустов.

По словам аналитика, б ольших успехов удалось регулятору добиться в ограничении деятельности коллекторов, стало меньше историй с их неэтичным поведением, это тоже залог эффективного ф ункционирования рынка займов . А н астоящий расцвет начнется с ростом уровня жизни и когда сформируется окончательно культура обращения с долгами, плюс экономический рост будет происходить не рывками, а поступательно, как в развитых странах.

Таким образом, говорить о нелегальных кредиторов и нелегальных коллекторов неправильно, так как, к сожалению, чаще всего нарушителями становятся компании в реестре, но не принимающие в расчет нормы закона , отмечает эксперт . При принятии любого решения важно учесть и учитывать интересы всех сторон: дать рынку возможность расти и развиваться и обезопасить заемщиков от неправомерных действий. По мнению Мехтиева, чтобы увеличить количество участников профессионального рынка, дорожащих своей репутацией, совершенно необязательно вводить уголовную ответственность за экономические нарушения.

Хоть данная инициатива и вызвана благими намерениями, но весьма и весьма опасна для тех, кто неукоснительность следует букве закона , считает аналитик . Поэтому не надо в спешке принимать новые законы, а для начала надо начать исполнять существующие. Каждый должен знать, что наказание неизбежно, и каждый должен понимать, что на рынке одинаковые права, обязанности и ответственность. Элементарный пример — коллекторское агентство с капиталом в 10 млн. рублей должно хранить записи разговора с должником 3 года, МФК и МФО – 6 месяцев, у банков такой обязанности нет…

Кроме того, добавляет Эльман Мехтиев , надо научиться называть вещи своими именами, и если экономический агент нарушает существующее законодательство не нужно ссылаться на то, что регулятор не комментирует деятельность поднадзорных, так это может наруш ить их финансовую устойчивость. Важно понять, что потреб ителю все равно кто ему звонит: МФО, коллектор или банк, он должен понимать, что з акон его защитит, не смотря на то, кто его нарушил.