Что показывает коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает как предприятие привлекает долгосрочный капитал (средства) и является важным показателем отражающим финансовую независимость предприятия.

Высокое значение коэффициента показывает высокую зависимость от долгосрочного заемного капитала, что подрывает финансовую устойчивость предприятия (организации). Если предприятие не привлекало банковских или иных займов, то данный показатель будет равен нулю.

Коэффициент рассчитывается по форме №1 бухгалтерского баланса.

Формула расчета коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = Долгосрочный капитал / Долгосрочный капитал + Собственный капитал

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = стр.590 / (стр.590 + стр.490)

Анализ коэффициента долгосрочного привлечения заемного капитала

На рисунке ниже показан трендовый анализ динамики изменения коэффициента долгосрочного привлечения заемного капитала для предприятия ОАО ЕвроХим. Наблюдается понижательная тенденция, это может говорить о снижении зависимости предприятия от долгосрочных источников финансировании производственной деятельности. В 2004 году данный показатель был равен нулю, в данный год предприятие не брало долгосрочных займов и обязательств.

7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов.

Кд.пр. = КТ / (Ис + КТ) (25)

Он позволяет приближенно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений. Для анализируемого предприятия коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств будет равен 0, т. к. предприятие не использует в своей деятельности долгосрочные источники финансирования.

8. Коэффициент краткосрочной задолженности

выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств.

Для анализируемого предприятия коэффициент краткосрочной задолженности:

на начало года — lК.З = (14121 – 0) / (0 + 14121) = 1

на конец года — lК.З = (25064 – 0) / (0 + 25064) = 1

Исходя из рассчитанных коэффициентов, можно сделать вывод о том, что обязательства предприятия носят краткосрочной характер. Это создает определенные сложности для предприятия. Нарушается равновесие между размерами дебиторской и кредиторской задолженностями, т. к. дебиторская распределена между долгосрочной и краткосрочной (причем удельный вес долгосрочной больше), а кредиторская имеет исключительно краткосрочный характер.

Читайте также:  Как купить облигации федерального займа физическому лицу в сбербанке

9. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затратпоказывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат.

Для анализируемого предприятия коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат:

на начало года — aa.З = 51033 / (51033 + 14121 + 0) = 0,783

на конец года — aa.З = 64723 / (64723 + 25064 + 0) = 0,761

10. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов

показывает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

Для анализируемого предприятия коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов:

на начало года — bК.З = (20742 + 0) / (0 + 14121) = 1,47

на конец года — bК.З = (34363 + 0) / (0 + 25064) = 1,371

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Читайте также:

  1. A — коэффициент скорости обучения.
  2. A- температурный коэффициент давления газа.
  3. Абсолютная система единиц предусматривает выбор единиц измерения так, чтобы коэффициент пропорциональности А всегда был равен единице, т.е. для приведенного примера будем иметь
  4. Абсолютные показатели и коэффициенты финансовой устойчивости
  5. Административные правонарушения, связанные с использованием бюджетных средств.
  6. Алгебраические коэффициентные методы
  7. Алгоритм определения коэффициентов состоит в следующем .
  8. Алгоритм расчета коэффициента автокорреляции
  9. Амортизация основных средств.
  10. Анализ коэффициентов полинома
  11. Анализ коэффициентов полинома
  12. Анализ матрицы парных коэффициентов корреляции иотбор факторов.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов.

Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае — 50%.

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

-3-

Читайте также:  Как вежливо отказать в займе денег

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала — их сумма равна 1 (или 100%).

Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике — негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, например, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Читайте также:  Как называется заемщик кредита

Не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам.

-4-

| следующая лекция ==>
Анализ платежеспособности и ликвидности баланса | Оценка деловой активности

Дата добавления: 2014-01-20 ; Просмотров: 702 ; Нарушение авторских прав? ;

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Adblock
detector