Что такое облигации федерального займа и как они работают

Инвестирование сбережений в активы с низкими рисками – это разумное решение для человека, который мечтает о надежности и стабильности. К числу таких активов относится не только банковский депозит, но и облигации федерального займа – они выпускаются при государственной поддержке, а выплаты гарантируются бюджетом страны. Так что такое ОФЗ для физических лиц? Действительно ли стоит в них вкладываться, как советуют эксперты? Какую прибыль можно заработать на облигациях?

Содержание:

Облигации федерального займа – ценные бумаги, чьей эмиссией занимается Министерство финансов, чтобы покрыть расходы государственного бюджета. По сути, население предоставляет личные сбережения в виде кредита, а ОФЗ являются подтверждением этой сделки. Сертификаты хранятся в Минфине или специальном депозитарии – на руки их не выдают. Как работают ОФЗ?

• государство выпускает бумаги с номиналом 1 000 руб.;
• правительство страны назначает купонный доход – он зависит от экономической ситуации в стране, например, может составлять 9%;
• бумаги поступают на рынок, где их покупает инвестор по номинальной или рыночной (дешевле либо дороже 1 000 руб.) цене;
• владелец ОФЗ будет ежегодно получать купонную прибыль – 9%;
• когда он захочет избавиться от актива, может продать его другому инвестору по рыночной цене;
• если оставить облигации у себя, наступит срок их погашения, он составляет от года до 50 лет, тогда уже бюджет выкупит их по номинальной стоимости.

Что такое облигации федерального займа (ОФЗ)? Это тот же депозит с ежегодным отчислением процентов на отдельный счет. Но прибыль здесь выше, что позволяет получать оптимальный доход при минимальном риске.

ОФЗ, выпускаемые для физических лиц, подразделяются на несколько типов. Так, ценные бумаги отличаются в зависимости от срока, в который будет осуществляться их гарантированное погашение государством. Например, выплату могут назначить через 5, 15 или даже 50 лет. Также облигации отличаются по номиналу и способу выплат.

В зависимости от номинала и принципов его определения, эти бумаги принято разделять на 2 вида:

• ОФЗ с АД (амортизация долга) – номинал погашается частями. Например, по 200 руб. каждый год на протяжении 5 лет. График выплат заранее известен, при этом компенсации могут выдаваться не ежегодно, а с перерывами;
• ОФЗ с ИН (индексируемый номинал) – стоимость ценной бумаги индексируется в зависимости от уровня инфляции, разница выплачивается инвестору 2 раза в год. К примеру, в первом полугодии 2018 года индекс составил 100.31%, значит, человек, вложивший 1000 руб., получит 3,1 руб.

Покупать индексируемые облигации выгодней во время кризиса – тогда индекс потребительских цен растет, инфляция высокая, а размер выплат на порядок больше.

Другой способ разделения ОФЗ на виды – по способам выплат купонного дохода. Ценные бумаги делятся на облигации:

• со стабильным доходом – выплаты заранее известны и определены в твердой сумме, начисляются раз в год. Например, купив бумагу на 1000 руб. сроком действия 10 лет, можно ежегодно получать 60 руб.;
• с зафиксированным купоном – доходность заранее определена, но может меняться. Так, в первый год установлены выплаты 9% от номинальной стоимости, в последующие 5 лет – 8%, затем – 7%;
• с изменяющейся доходностью – размер прибыли заранее неизвестен, может быть привязан к ключевой ставке, индексу потребительских цен, уровняю инфляции.

Приобретать ценные бумаги, доход по которым может меняться, стоит только в том случае, если на рынке прогнозируется рост процентных ставок, к которым привязана их стоимость. Но срок погашения облигаций измеряется годами и десятками лет, поэтому точно составить такой прогноз трудно, то есть, риски инвестора повышаются.

Размер прибыли по ОФЗ выше, чем по вкладам, но обычно ниже, чем по акциям или коммерческим облигациям. Инвестор получает доход двумя способами:

1. Купонный доход – человек покупает облигацию по номинальной цене и на протяжении длительного периода получает доход в виде небольших выплат, после гасит ОФЗ по той же стоимости. Прибыль формируется только из дохода по купонам;
2. Доход с перепродажи. Облигация приобретается на рынке дешевле ее номинальной стоимости, например, за 900 руб., через оговоренный интервал времени она гасится на 1 000 руб. Прибыль составит 100 руб. с каждой бумаги.

При покупке облигации федерального займа доходность зависит от вида ОФЗ, макроэкономической ситуации, других факторов. Необходимо учитывать и затраты инвестора – на комиссию брокеру. Необходимость же уплаты налога с 2018 года исключена, что позволяет получать дополнительную выгоду.

Достоинством приобретения облигаций федерального займа частными лицами является возможность их покупки на бирже и в крупных банках, включая Сбербанк. Но если в кредитное учреждение достаточно прийти с паспортом, получить консультацию и оформить договор, при биржевой сделке действовать нужно по инструкции:

1. Откройте брокерский счет – купить облигации напрямую физическое лицо не сможет, поэтому необходимо найти надежного посредника. В России представлено около 50 таких брокеров, главное – выбирать достаточно известную компанию с хорошей репутацией и небольшой комиссией. По сути, брокер не принимает никаких решений, это делает инвестор, поэтому все компании являются относительно надежными;
2. Установите на компьютер специальную программу для торговли ценными бумагами, обязательно ознакомьтесь с пошаговым руководством для работы с ней;
3. Внесите деньги на свой счет – начать лучше с небольшой суммы, чтобы не рисковать всем капиталом, если вы ошибетесь и приобретете те активы, которые не нужны. Для старта достаточно 1 000 руб., именно столько стоит одна облигация;
4. Изучите ценные бумаги, предлагаемые к продаже – оценивайте размер купонного дохода, номинальную стоимость, количество дней до погашения, уровень ликвидности. Не торопитесь совершать сделку, если такой опыт в прошлом у вас отсутствовал;
5. Купите ОФЗ, указав необходимое количество ценных бумаг и подтвердив свое намерение. Программа сама рассчитает размер комиссии и итоговую сумму к уплате. Стоимость облигаций отображается в процентном соотношении к номиналу, например, 97,6%, это значит, что за одну ОФЗ вы платите 976 руб., при номинале в тысячу;
6. Получайте купонный доход на счет. Если для торговли вы открывали ИИС, необходимо предупредить брокера о том, чтобы доход выводился отдельно, так как с инвестиционного счета снять прибыль до его закрытия не получится.

Хотя способ приобретения ОФЗ в банке проще, все же на Московской бирже совершать сделку выгоднее, цены на бумаги тут рыночные. Если вы готовы изучать принципы работы фондового рынка, этот вариант является предпочтительным.

Облигации федерального займа популярны среди населения – физические лица, желающие получить повышенный доход, выбирают именно эти бумаги, предпочитая их банковским вкладам. Плюсов приобретения несколько:

• надежность – ОФЗ выпускаются государством, возврат вложенного капитала гарантирован, а риски сведены к минимуму;
• небольшая сумма инвестиций – начать можно даже с тысячи рублей, правда, получить весомый доход в таком случае вряд ли получится;
• ликвидность ценных бумаг – ОФЗ пользуются спросом на фондовом рынке, их легко продать до наступления срока погашения, если вы решитесь избавиться от актива;
• простота покупки – можно не искать брокера и не изучать тонкости торговли, а обратиться в банк, где оформление сделки не займет много времени;
• большой выбор – удастся с легкостью найти оптимальный для себя вариант, вложить деньги на любой срок, от года до десятков лет;
• отсутствие налогообложения – уплачивать НДФЛ с купонной прибыли не придется.

Еще одним достоинством облигаций федерального займа является хороший доход, он выше на 1-2 процентных пункта, чем в банке, при столь же незначительных рисках. Впрочем, есть у ОФЗ и некоторые недостатки:

• риски невыплаты все же существуют в случае дефолта государства, поэтому нужно оценивать размер долговых обязательств страны, дефицит бюджета;
• налог придется уплатить в случае, если облигация будет продана дороже, чем была куплена – 13% с разницы в цене;
• стоимость облигации может меняться со временем, если вы решите ее продать до погашения, можно потерять часть денег.

В настоящее время риски дефолта и потери денег на вложении в ОФЗ стремятся к нулю, как и в ближайшие годы. Поэтому отказываться от этого метода только по причине рисков неоправданно.

Покупка облигаций федерального займа – это оптимальный способ инвестирования капитала, если человек не хочет рисковать, но ищет альтернативу банковским депозитам. Стабильный доход, государственные гарантии, надежность, простота покупки ОФЗ – те достоинства, которые выделяют облигации среди других ценных бумаг. Рассчитывать на большой доход, как, например, по акциям перспективных предприятий, тут не приходится, зато и уровень рисков минимальный. Облигации можно рекомендовать к покупке при составлении инвестиционного портфеля наравне с другими активами.

Вложение денег в ОФЗ с каждым годом становится все популярнее. Данный способ инвестирования является наиболее надежным в связи с тем, что долг государства является гарантией возвращения средств. Доход с приобретенных ценных бумаг получается выше всевозможных банковских депозитов, что и увеличивает интерес населения к вкладам в ОФЗ. Что это такое, какие разновидности существуют, что вообще значит ОФЗ и как такое вложение средств может принести доход, рассмотрим в данной статье.

Облигации Федерального Займа (ОФЗ) — это купонные облигации, которые выпускает Министерство финансов РФ.

Если вы не знакомы с понятием долговых ценных бумаг и хотите простыми словами понять как они работают, рекомендуем ознакомиться с нашей статьей, где вы узнаете что такое облигации.

• Данные облигация являютсягосударственными.
• По ним предусмотрены процентные выплаты по купонам.
• Некоторые выпуски гособлигаций федерального займа предоставляют амортизацию долга (частичное погашение номинала) в установленные даты.
• В соответствии со сроком обращения бывают краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными.
• ОФЗ (кроме ОФЗ-Н) можно приобрести на Московской бирже. Для этого надо оформить счёт у любого брокера.
• Доход выплачивается по купонам, процентная ставка отличается по величине, в зависимости от конкретной бумаги, к тому же может быть как фиксированной, так и переменной.

С практической точки зрения, полезны они тем, что их можно купить и получать доход выше банковского депозита с минимально возможным риском на фондовой бирже (сравним с депозитом в банке). Постоянно делать ничего не нужно, один раз приобрести и держать, для этого нужно открыть брокерский счёт. Продать их можно в любое время.

Выпуск ОФЗ происходит на период от 1 года до 50 лет. Купоны обычно выплачиваются два раза в год. То есть приобретение ОФЗ является вложением денег под проценты с ежегодной выплатой. Инвестируя в данный вид ценных бумаг, человек дает в долг государству на определенный срок. Правительство заинтересовано во вложении средств со стороны граждан для регулирования государственных расходов, неучтенных в бюджете.

Вкладывая деньги в ОФЗ, за время владения ценными бумагами зарабатывается купонная прибыль. Когда срок владения подходит к концу, владельцу возвращается номинальная стоимость облигации с процентами. Длительное владение ценными бумагами приносит прибыль.

Таким образом, можно дать следующее описание процесса покупки ОФЗ и получения дохода:

1. Государство выпускает ценные бумаги, номинал которых составляет 1 тысячу рублей.
2. По ним правительством назначается купон, например, в 8% годовых.
3. ОФЗ переходят на биржу, где их цена отличается от номинальной (цена облигации на бирже называется рыночной).
4. От ситуации на рынке зависит цена, по которой можно приобрести данные ценные бумаги. Она может быть как выше, так и ниже номинальной стоимости облигаций. Соответственно, приобретение ОФЗ по низкой цене является более выгодным капиталовложением.
5. Покупая ОФЗ, человек становится инвестором и за ним закрепляется право получения дохода в 8% годовых. Проценты выплачиваются по купонам, обычно частями 2 или 4 раза в год, в зависимости от выбранной ОФЗ.
6. При наступлении времени погашения облигации, она возвращается обратно по фиксированному номиналу (1 тысяча рублей).
7. Таким образом, доход с капиталовложения получается при снятии процентов. А также дополнительный доход обеспечивается в случае продажи ОФЗ по цене выше стоимости покупки, или если покупали ниже номинальной стоимости и дождались погашения.

Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 рублей. Это справедливо почти для всех облигаций.

ВНИМАНИЕ! Цена на вторичном рынке чаще всего отличается от номинальной, кроме того, в неё включен накопленный купонный доход (НКД). Рыночная цена выражается в процентах от номинальной стоимости, НКД обозначен в рублях. При покупке всё это выплачивается продавцу ОФЗ.