Фото: Fascinadora / shutterstock
Рост совокупного портфеля микрозаймов происходит при сокращении численности МФО (-12% за 2018 год), которая на 1 января 2019 года составила 2002 компании (53 МФК и 1949 МКК). Данный тренд обусловлен работой Банка России по оздоровлению финансового рынка и выводу недобросовестных и недействующих игроков: на рынке остаются наиболее устойчивые организации, соблюдающие правила работы и соответствующие требованиям и ограничениям, установленным законодательством.
Развитие рынка в 2018 году происходило на фоне адаптации к ранее введенным регулятивным требованиям, направленным на повышение устойчивости компаний, сдерживание темпов роста PDL-сегмента и защиту потребителей от чрезмерной долговой нагрузки. На 2018 год пришлось окончание переходного периода по резервированию, ужесточение условий создания резервов при наступлении просрочки по PDL-займам (100% уже с 91 дня), введение повышающего коэффициента 10% для PDL-займов (при расчете достаточности капитала) и подготовка к новым ограничениям предельной задолженности заемщика.
Драйвером роста рынка остается спрос на микрофинансовые продукты со стороны физических лиц: рост портфеля займов в этом сегменте за 12 месяцев 2018 года составил 51% (в том числе за счет растущего спроса на POS-микрозаймы), при этом доля потребительских займов в структуре совокупного портфеля МФО увеличилась до 82%. Развитие сегмента в 2018 году происходило в основном за счет среднесрочных потребительских микрозаймов (Installments): соответствующий портфель за 12 месяцев увеличился более чем наполовину (+ 52%).
В 2018 году продолжилось развитие сегмента онлайн-займов: данный портфель за 12 месяцев вырос в два раза, до 31,6 млрд руб. и составил 19% совокупного портфеля МФО. Рост объема онлайн-займов в том числе обусловлен переходом в онлайн-формат ряда компаний с целью сокращения расходов и адаптации бизнеса под вводимые с начала 2019 года ограничения ежедневной процентной ставки и предельной задолженности заемщика.
Несмотря на активный рост портфеля МФО, доля просроченных займов (NPL 90+) в течение 2018 года оставалась на уровне 22,5–26,5%, который соответствовал значениям 2017 года.
Совокупная чистая прибыль по рынку МФО в 2018 году составила 10,87 млрд рублей.
В 2015 году на рынке МФО прирост портфеля микрозаймов (+25%) заметно опередил динамику выдачи (+10%), что во многом связано с накоплением проблемной задолженности на балансах. В 2016 году МФО сосредоточатся на работе с качественной клиентской базой и снижении объемов просроченных микрозаймов, чтобы по итогам года соответствовать требованиям по созданию резервов. В результате в текущем году, по мнению RAEX, объемы выдачи микрозаймов сохранятся на уровне прошлого года, а прирост портфеля составит 10%.
* Согласно требованиям Указания Банка России от 14.07.2014 № 3321-У, зарезервировано не менее 70% от общего объема просроченных займов по состоянию на 01.01.2017 (не менее 30% на 01.01.2016).
Выводы аналитиков RAEX (Эксперта РА) основаны на публичных данных и результатах анкетирования микрофинансовых организаций. В рамках данного исследования под микрофинансовыми организациями понимаются юридические лица, отвечающие совокупности двух признаков: осуществляющие микрофинансовую деятельность и зарегистрированные в государственном реестре микрофинансовых организаций.
В данном исследовании в расчетах мы не учитываем портфель займов кредитных потребительских кооперативов (КПК) и ломбардов, что может вызвать несоответствие объемных показателей с данными предыдущих аналитических исследований агентства, касающихся рынка микрофинансирования.
Под размером портфеля в исследовании имеется в виду совокупный объем микрозаймов, находящийся на балансе МФО на определенную дату (включая микрозаймы с просроченными платежами).
Кроме того, в портфеле микрозаймов ЮЛ и ИП мы учитываем микрозаймы ФЛ, выданные на предпринимательские цели.
В исследовании по итогам 2015 года приняли участие 39 микрофинансовых организаций. При этом по итогам проведения верификации предоставленных данных в рэнкинги не были включены анкеты некоторых компаний.
По мнению агентства, прогнозы по размеру портфелей микрозаймов на определенную дату в 2016 году становятся недостаточно репрезентативными ввиду существенного объема просроченной задолженности на балансах МФО. В этой связи было принято решение о прогнозировании объемов выдачи микрозаймов, опираясь на анализируемую выборку МФО (по нашим примерным оценкам выборка в текущем исследовании составляет около 30–40% от общего объема выдачи микрозаймов МФО, или около 38 млрд рублей).
Выражаем признательность всем МФО за интерес, проявленный к нашему исследованию.
Агрегированная информация по рейтингам Агентства с 01.04.2019 распространяется на коммерческой основе.
Для уточнения возможностей сервиса и стоимости подписки Вы можете связаться с клиентским отделом.
Роман Ерофеев
Отдел клиентских отношений
erofeev@raexpert.ru
+7 495 225 34 44 доб. 1656
Выполняется обработка данных, это может занять некоторое время.
По завершении, нажмите в любом месте экрана.
Innovations
Database of Innovational Projects in different fields of economics and industry
При рассмотрении портфеля МФО с разделением на микрозаймы ФЛ и ЮЛ/ИП – первый сегмент по показателю прироста объема просроченной задолженности за 1 полугодие 2013 года опережает сектор микрозаймов ЮЛ и ИП более чем в 2 раза (70% и 30% соответственно). При этом соотношение среднего размера просроченной задолженности относительно совокупного портфеля выделенных групп различается почти в 3 раза (40% и 15%). Агентство отмечает, что некоторые МФО передают часть просроченной задолженности на реализацию коллекторским агентствам, в связи с чем предоставленные данные могут иметь некоторые расхождения с реальной дефолтностью портфелей микрофинансовых компаний.
Средний темп прироста доли просроченной задолженности у государственных компаний также опережает динамику их портфеля, однако остается заметно ниже результатов частных компаний – только 16%.
В большинстве случаев высокий уровень дефолтности уже заложен в бизнес-модели компаний и позволяет МФО получать повышенные доходы за счет штрафов и пеней. Однако поддержание достаточного уровня рентабельности требует применения эффективных методов работы с просроченной задолженностью. Множеству МФО с небольшим опытом работы на этом рынке осилить значительные финансовые вложения в развитие риск-менеджмента и систем взыскания просроченной задолженности не позволит масштаб деятельности. Поддерживать достаточный для работы уровень рентабельности при высокой дефолтности портфеля способны только крупные игроки, обладающие доступом к рыночному фондированию и возможностью получения финансовой поддержки учредителей. В результате по мере нарастания проблемных долгов на балансах значительная часть игроков будет вынуждена менять стратегию или уходить с рынка, в том числе за счет продажи портфеля более крупным МФО.
Вместе с тем мы ожидаем постепенное улучшение качества портфеля в сегментах PDL и потребительских займов ФЛ в связи с закреплением за МФО обязанности передавать данные по клиентам в БКИ без необходимости получения согласия заемщиков. Однако эффект от введения данной меры будет заметен ближе к концу 2014 года.