Что такое субординация договоров займа

В статье мы рассмотрим, что такое субординированный займ. Узнаем, на каких условиях заключается договор по субординированному кредиту, а также разберемся, кто может его выдавать, а кто — получать. Из статьи вы узнаете, чем такой займ отличается от других кредитов и кто чаще всего его использует.

Субординированный займ — это особый тип кредитования, предоставляемый на срок от 5 лет без права досрочного погашения; кредит или облигационный займ, получить который могут только юридические лица: банки, компании и предприятия в целях развития, увеличения собственного капитала или избежания банкротства.

Кроме условий, связанных с периодом погашения задолженности, субординация займа — это услуга, имеющая ряд других особенностей:

  • Процентная ставка не изменяется в течение всего периода действия соглашения.
  • В случае признания компании, которая имеет такой займ, банкротом, требования заимодавца о возврате средств рассматриваются после погашения долгов перед остальными кредиторами.
  • Займ в полном объеме или его часть не могут быть истребованы кредитором до конца действия срока соглашения, если другого не разрешил регулятор (Центробанк).
  • Расторгнуть или внести изменения в договор без участия регулятора нельзя.
  • Величина процентной ставки формируется с учетом требований Центробанка.

Субординированный займ могут предоставить банки, государство в лице ЦБ, другие юридические лица и муниципальные организации, в том числе и частные инвесторы. Заключение договора займа позволяет компании улучшить свое финансовое состояние, укрепить активы и расширить деятельность.

Условия и методы заключения соглашения о субординированном займе варьируются исходя из целей получения средств и финансового положения компании-заемщика. Кредитор предъявляет два основных требования: займ должен быть возвращен в полном объеме, а за время действия договора заемщиком должна быть получена прибыль.

На начальном этапе сделки проводится предварительная экспертиза, которая подтверждает, что заемщик финансово стабилен. В случае положительного итога выполняются комплексные мероприятия по получению займа. Услуга оформляется в виде договора, который заключается, как правило, в присутствии нотариуса. Для его составления необходимы уставы участвующих организаций и доверенности для подписания документов. Договор вступает в силу после поступления средств заемщику.

На решение о предоставлении займа влияет достижение согласия по всем пунктам договора, поскольку в течение всего периода его действия вносить какие-либо изменения запрещено.

Размер займа не имеет ограничений, но необходимо учитывать нормы законодательства о налогообложении. Если привлекаемые средства составляют более 1/3 от общего капитала компании, то с такой суммы взимаются налоги.

Минимальный срок действия услуги — 5 лет. Что касается сроков оформления соглашения, то заявка рассматривается в течение трех рабочих дней. Это оптимальный период для проверки предоставленной информации и ее сверки с государственным реестром. Комплексная экспертиза проводится в течение 10 дней.

Подобную услугу могут получить только юридические лица. Особые требования к ним не предъявляются. Чем выше вероятность невыплаты задолженности, тем более высокий процент устанавливается за пользование средствами, в рамках действующих ограничений от Центробанка.

В настоящее время используются следующие разновидности продуктов в рамках данной услуги:

  • Займы для ООО.
  • Кредиты банков.
  • Финансирование компании одним из учредителей.
  • Займы страховым фирмам.
  • Облигационные займы.

Можно выделить основные типы компаний, которые могут выступать в качестве заемщиков:

Банки — вложения используются с целью роста норматива достаточности капитала или увеличения объемов кредитования.

Страховые компании — для увеличения уставного капитала и стабилизации финансовой деятельности за счет обеспечения высоких темпов роста.

Акционерные компании — в том случае, когда юр. лицо не может выпустить собственные акции ввиду небольших размеров. Организация довольно новая и не имеет возможности получить обычный кредит либо внесена в группу риска, поэтому ее ценные бумаги не продаются. У фирмы сложное финансовое положение, которое можно стабилизировать с помощью данного соглашения: укрепляются активы, появляется возможность покупки других фирм.

Компании, займ которым предоставляет один из учредителей. Средства направляются в фонд целевого капитала.

Читайте также:  Как микрозаймы узнают номера телефонов

Юридические лица, осуществляющие выпуск облигаций для увеличения уставного капитала — облигационные займы.

Данный вид кредитования интересен, прежде всего, тем компаниям, которые находятся в поисках дополнительных источников финансирования для увеличения объемов производства или испытывают трудности с погашением банковских кредитов. Чаще всего подобными услугами пользуются банки для привлечения дополнительных средств в целях увеличения своего капитала. Кредиторам подобные вложения выгодны, поскольку процесс оформления услуги более быстрый, чем покупка акций. А размер прибыли сопоставим с величиной возможных дивидендов.

Субординированный займ имеет существенные различия по сравнению с привычными кредитными продуктами:

Выплата основного долга осуществляется одним платежом по окончании периода действия соглашения. В течение всего срока оплате подлежат только проценты.

Размер займа, внесенного в качестве дополнительного капиталовложения, не может превышать более 50% от основного капитала. В случае превышения такой величины, займ рассматривается как один из вариантов привлечения средств от акционеров (условие, характерное для банковских организаций).

Несмотря на некоторые ограничения полномочий кредиторов, вложенные средства окупаются им в полной мере. Ограничения компенсируются более высокой процентной ставкой и возможностью замены суммы кредита акциями компании, которой предоставлен такой займ.

Кредиторы, как правило, выдают свободные средства, вкладывая их в действующий бизнес на длительный период с целью получения прибыли. При заключении дополнительных соглашений предусмотрена возможность конвертации средств в процент уставного капитала. Кредитор фактически получает права одного из акционеров, что позволяет приблизиться к косвенному управлению компанией.

Выплата процентов может проводиться раз в месяц, квартал и т. д., в зависимости от пунктов соглашения.

Кредитор не имеет весомых гарантий того, что сможет получить назад вложенные средства вместе с процентами. Выплата обязательств напрямую зависит от эффективности деятельности заемщика. Риски кредитора могут быть компенсированы только процентной ставкой.

Актуальность субординированного займа возрастает при финансовых кризисах, поскольку он позволяет компаниям привлечь дополнительные средства со стороны и справиться с возникшими проблемами.

Банки сформировали целую линию кредитов разного направления, под различные возможности и потребности.

Кредиты для юридических лиц и физических имеют свои отличия, порой друг друга исключают, имеется ввиду, что предусмотрено для клиента с улицы, никак не рассчитано для организаций. Так для юридических лиц существует такой тип займа как субординированный кредит.

Такой тип займа это предоставление организациям средств на срок в пять лет. При выполнении всех условий установленных договором по данному кредиту, банк, который предоставил средства, не может их затребовать раньше сроков обозначенных графиком.

Когда приходит окончание сроков по договору, тогда вносится основная сумма займа. Процентная ставка не отличается существенно от обычного потребительского кредита, является фиксированной.

Субординированный займ не предусматривает преждевременного погашения долга, любые изменения по договору, только с разрешения финансового учреждения.


На случай банкротства задолженность будет требоваться в последнюю очередь, только после того, как будут погашены долги перед другими кредиторами.

Законом установлено, что такого рода кредит, наддается только юрлицу для наращивания своего капитала.

Денежная сумма такого займа входит в расчет дополнительного капитала банка, а также, выступает величиной собственного капитала финорганизации.

Субординированный займ появился на просторах нашей территории достаточно недавно, поэтому имеет еще ряд нюансов.

Он собой представляет перечень обязательств и требований и условий, такие как:

  • Ограничение в сроках,
  • Исключение досрочного погашения займа,
  • Погашение единовременным платежом в день окончания срока кредита,
  • Хотя кредит предусмотрен для любых юридических лиц, но пока в большей степени, рассчитан на банки,
  • Полученная сумма банком предполагает собой вхождение как дополнительного капитала.

Исходя из выше указанного можно увидеть, что субординация займов позволяет заемщику не возвращать сумму на время действия договора, но если появится возможность погасить займ раньше, то это не предусмотрено, а значит потеря средств на процентной ставке.

Читайте также:  Возможна ли передача займа до регистрации недвижимости в росеестре

Также, такой тип займа выполняет функцию гаранта сбережения средств, решает неприятности появляющиеся с капиталом, практически предотвращает банкротство.

Любые изменения по выплатам, ссуде по кредиту может вносить только Центральный Банк. Субординированный кредит исключает какие-либо требования, которые могут повлиять на расторжение договора. Если же заемщик не устоял перед кризисом и стал банкротом, то средства запросят лишь тогда, когда он расплатится перед остальными кредиторами.

Такое кредитование предусмотрено и для таких юридических лиц как:

Акционерное общество. При условии, что АО не имеет возможности выпустить акции из-за малых размеров, так как свое существование начала только вот. Что не позволяет оформить классический кредит, а акции внесены в группу риска, что исключает их продажу. Субординированный кредит помогает вырасти, развиться, нарастить капитал, что приносит доход кредитору.
Организациям от учредителей. Субкредит наддается учредителем для организации. Она в свою очередь направляет полученные средства в фонд целевого капитала. Возвращает по условиям договора — в конце срока.
Юрлицам от страховых компаний, государства, частных инвесторов. Такой тип кредита предоставляется на условиях предусмотренных законодательством, а именно — сроки до пяти лет, ссуда не свыше ставок рефинансирования, а лимит по суме определяется в двадцать пять процентов от общих средств страховщика.

Процентная ставка по такому виду займа является фиксированной, не предусматривает изменений. Размеры ссуды определяются по ставке рефинансирования, которые не могут ее превышать. Договор по кредиту не требует залога, либо поручительства. Не указаны пункты по неустойке.

Рассмотрим для примера субординированный займ для Сбербанка. Так как цель такого кредита нарастить мощь банка, которому предоставляются денежные средства, то кредитором не требуется залог, отсутствие штрафов, комиссий и т.д.

В договоре обязательно будет выделен раздел о том, что досрочное погашение не предполагается. Хотя ссуда является фиксированной, все же пункт в договоре о ее изменениях есть. Но все разногласия и преемены будут проходить строго под контролем Центрального Банка Российской Федерации.

Казалось бы, что такой кредит ограничивает действия кредитора, так как льготный период предоставляется заемщику на весь срок кредитной программы, но все же у него есть своя выгода. Связана она с процентами по кредиту, которая достаточно высокая, в сравнении с другими существующими кредитными линиями.

Плюс, появляется право на переведение возвратной суммы в акции банка, которому предоставлялся субординированный кредит. А также дополнительно получившие финансы можно реализовать в ином бизнесе, который принесет не малую прибыль.

При определенных условиях, осуществить конвертацию в часть уставного капитала, выступить таким образом акционером. Кредиторами такого займа могут быть многие это физические лица, коммерческие структуры, госучреждения и ЦБ,


Кредит такого формата еще не прижился на финансовом рынке РФ, только лишь набирает свою активность. Популярность получает как раз в кризисные годы для государства. Так как субординированный кредит обеспечил опорой, стабилизацию многих финансовых учреждений, чем поддержал само государство.

Но кредиторы в этой области, рассматривают такой тип займа больше как инвестицию, что обеспечит заемщика развитием, но не спасет от гибели. А возвратные средства можно будет использовать выгодно для себя в дальнейшем.

Субординированный займ–это незнакомое для многих словосочетание, однако, такой кредитный продукт является достаточно востребованным на российском финансовом рынке. В чем же особенность этого вида кредитования?

Кредитный лимит
Выпуск карты Срок рассрочки

Кредитный лимит
Выпуск карты Срок рассрочки

Кредитный лимит
Выпуск карты Срок рассрочки

Сумма займа

Сумма займа
Сумма займа

В финансовом словаре субординированным займом называют кредит, выплата по которому осуществляется сразу после завершения расчетов с основными кредиторами в случае банкротства или ликвидации юридического лица, но перед долгами акционерам и владельцам.

В первую очередь этот вид займа интересен компаниям, частным предпринимателям и предприятиям, которые ищут дополнительные источники финансирования и испытывают определенные проблемы с банковским кредитованием. Ведь деньги бизнесу нужны всегда, так как это — залог его постоянного развития, увеличения объемов производства, начала новых видов деятельности.

При этом виде кредитования имеются достаточно высокие риски невозврата задолженности.

Cубординированный кредит возвращается в последнюю очередь, что приводит к снижению вероятности того, что компания сохранит деньги и имущество после расчетов с кредитами и займами первой очереди.

Интересен этот продукт акционерам и учредителям юридических лиц в следующих случаях:

  • недоступно банковское кредитование (малый срок деятельности);
  • существуют проблемы с кредитным оформлением (испорченная кредитная история);
  • невозможно осуществить эмиссию ценных бумаг (отсутствие спроса или небольшие размеры предприятия).

Учитывая, что для ведения бизнеса необходим оборотный капитал, а его может на первых порах не хватать,учредители юридических лиц начинают искать инвесторов, которые захотят вложить деньги в их проект. Также используют эту схему финансирования своих предприятий их реальные владельцы, которые не желают показывать свое участие в капитале юридических лиц.

Как и всякий кредитный продукт, чтобы активная операция называлась субординированным займом, нужно чтобы она соответствовала определенным условиям. Основные черты субординированного займа:

  1. Минимальный срок действия договора 5 лет.
  2. График погашения основного долга кредита – одной суммой в конце срока действия договора.
  3. Индивидуальный график погашения процентов –выплата может быть ежеквартально, раз в год или по другому установленному графику.
  4. Заемщиками могут быть только банки, предприятия, финансовые организации, страховые компании, государство, но не физические лица.
  5. Процентная ставка, фиксированная на весь срок действия займа.
  6. Обеспечение, как в форме залога, так и поручительства, отсутствует.
  7. Досрочное погашениеневозможно.

Как видно, условия кредитования достаточно рискованные, плюс нужно не забывать, что погашение субординированного долга происходит только после выплаты всех обязательств другим кредиторам.

Оформляется сделка между сторонами соответствующим договором, который должен обязательно содержать:

  • полное наименование сторон;
  • сумму субординированного долга;
  • срок действия договора;
  • обязанности сторон;
  • штрафы и санкции за нарушение условий договора.

После заключения договора его условия изменять запрещено.Контроль за оформлением и погашением субординированных займов осуществляет Центробанк России. Именно он может дать разрешение на досрочную выплату подобных кредитов илиизменение условий договора.

Для получения субординированногокредита каких-либо особых требований к заемщику не устанавливается. Здесь акционер действует на собственный страх и риск. И чем больше вероятность непогашения, тем больший процент за пользование финансовыми ресурсами.

Вполне логично, что потенциальный инвестор проанализирует отчетность будущего заемщика, изучит его деятельность и на основе полученной информации примет решение относительно кредитования и уровня платы.

Кроме предприятий, активно привлекают субординированный кредит:

  1. Банки. Заемные средства используются с целью увеличения норматива достаточности капитала или привлечь ресурсы для роста объемов кредитования
  2. Страховые компании. Это делается, чтобы увеличить уставной капитал и обеспечить высокие темпы роста для стабилизации своей деятельности.

Также субординированный кредит нередко служит источником средств для покупки юридических лиц, что позволяет как банкам, так и страховым компаниям расширить свое присутствие на рынке.

Субординированный займ – это кредитный продукт, который позволяет привлечь денежные ресурсы на длительный срок без какого-либо обеспечения. Как видно, условия кредитования намного лучше для заемщика, чем кредитора. Ведь первый получает деньги, которые направляет на развитие своего бизнеса, при этом второй не получает практически никаких гарантий того, что сможет получить назад свои деньги и проценты.

Возврат зависит от качества и эффективности работы заемщика, его деловой хватки. Риски кредитор компенсирует процентной ставкой.

Стоит отметить, что субординированный кредит – это, в первую очередь, продукт, актуальность которого вырастает во время финансовых кризисов, так как он помогает привлечь денежные ресурсы юридическим лицам и справиться с актуальными финансовыми трудностями.

Adblock
detector