Инвестиционный кредит является финансовым инструментом поддержки предпринимателей, относящихся к среднему или малому звену. Так как в рамках этого кредитования реализуется государственная программа, займы выдаются банками, которые имеют долю гос.капитала. У коммерческих банков такие предложения отсутствуют, кроме того, небольшие финансовые учреждения просто не смогут выдать займ предприятиям на имеющихся в настоящее время условиях.
Инвестиционный кредит для малого бизнеса представляет собой банковскую услугу, займ, который расходуется на модернизацию действующего производства, его улучшение, на реализацию планируемых проектов. Особенность состоит в том, что ссуды выдаются под условно низкую процентную ставку, на длительный срок. Банк ждет, пока предприятие выйдет на срок безубыточности, поэтому период кредитования может быть больше 10 лет.
- Проектный – предприятие реализует новый проект. Расчет его прибыльности осуществляется на том, в каком размере необходимо погашать банку долг каждый месяц.
- Экспансионный выдается предприятиям, которые ведут бизнес не первый год. Займ им необходим для расширения сферы деятельности. Например, для открытия нового филиала.
- Строительный – особая форма кредитования. Строительным компаниям необходимо собрать больше документов, чем остальным предпринимателям.
Интересный факт: Иногда застройщикам отказывают банки в выдаче инвестиционного кредита. Это объясняется тем, что кредитные учреждения неохотно реализовывают это направление. Но одной из причин также являются юридические ошибки в документации застройщика.
Подвиды инвестиционных кредитов в совокупности составляют их формы:
Так как предприниматели чаще всего имеют дело с банковским кредитом, рассмотрим его более внимательно. Классической формой выдачи займа выступает разовый кредит. На лицевой счет фирмы банк переводит определенную в договоре денежную сумму, за пользование заемными средствами берет с компании % в качестве оплаты. Погашать долг предприятие имеет право различными способами:
Аннуитетные платежи. Банк дает заемщику график платежей, имеющих заранее определенный финансовым учреждением размер.
Интересный факт: с 2015 года банки резко перешли на аннуитет. Это объяснялось тем, что дифференцированные расчеты не удобны многим заемщикам. И осталось несколько банков, которые работают по дифференцированной схеме, например, Газпромбанк.
Кредитные линии. Для заемщика это более выгодный займ. Но он не так популярен, как традиционный кредит. Заключается в том, что предприятие не постоянно пользуется ссудой, а только тогда, когда она ему необходима. Кредитные линии могут быть разными:
- простая – заемщик берет заемные средства один раз в определенный интервал времени;
- револьверная – заемщик гасит долг и тут же берет новый;
- онкольная — предприятию выделен лимит заемных средств, из него он может брать денежные средства до тех пор, пока они не кончатся;
- контокоррентная – банк на заемщика открывает счет, по аналогии с бухгалтерским балансом (актив- пассив). Как только на этот счет предприятие переводит деньги, они списываются. И делается это в счет погашения долга.
Андеррайтинг – это один из методов кредитования, когда заемщику передаются заемные средства посредством покупки облигаций. Причем, выпускает ценные бумаги именно заемщик. По общим условиям, предметом этого метода выступают ценные бумаги с плавающим курсом.
Лизинг – стоит отдельно отметить этот вид кредитования, так как это явление относительно новое для российских предпринимателей. Многие путают его с традиционной ссудой, вместе с тем, лизинг имеет ярко выраженные особенности. Это аренда оборудования. Оно покупается за счет лизингодателя, но может быть выкуплено лизингополучателем до окончания срока действия одноименного договора. Специалисты рекомендуют прибегнуть к этому методу кредитования компаниям, только начинающим свою работу на рынке. Если их хозяйственное дело окажется убыточным, они всегда смогут вернуть оборудование, взятое в лизинг.
Интересный факт: в лизинг был отдан Белый Дом. Это произошло в 1925 году. Лизингополучателем стал фермер, который отдал 100 тысяч долларов за первый год аренды.
Как и в любой форме займов, банк предъявляет требования к заемщикам:
- Наличие проекта. Он должен быть реальным, то есть выполнимым в будущем времени.
- Бизнес план.
- Наличие хорошей истории по ранее выданным организации кредитам.
- Залог или вложение собственных средств компании. В процентном отношении банки требуют до 50% от стоимости реализованного в будущем проекта. Это дает уверенность финансовым организациям в том, что предприниматель сам верит в успех своего предприятия.
Существует базовый пакет бумаг, который требуют банки:
- Заявление на предоставление ссуды.
- Учредительные документы фирмы.
- Если необходимо – разрешение на осуществление деятельности.
- Копии документов руководителя фирмы, ее главного бухгалтера. Кроме того, трудовое соглашение, заключенное с этими лицами.
- Протокол, в котором руководитель назначается на свою должность учредителями компании.
- Отчетность фирмы за последний год.
- ОГРН.
- ИНН.
Интересный факт: повторимся, что этот пакет документов базовый. В зависимости от категории заемщиков, банк оставляет за собой право требовать с них дополнительные бумаги.
Подвидом рассматриваемого кредитования можно считать инвестиционный налоговый кредит. Остановимся на нем подробнее.
Инвестиционный налоговый кредит представляет собой уникальный в своем роде займ. Как и в традиционной инвестиционной ссуде, его условиями выступает платность, возвратность, возмездность. Но инвестиционный налоговый кредит предоставляется с целью снизить нагрузку по налогам для компаний.
Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен для предприятий, являющихся плательщиками налогов: на прибыль или регионального. Причем, компании по ст. 67 НК РФ, должны заниматься определенными сферами деятельности:
- исследовательские, конструкторские работы;
- производство сырья, товаров, обладающих инновационными свойствами;
- работа компании развивает определенный российский регион и оказывает населению услуги первой необходимости;
- предприятие специализируется на заказах от Правительства в оборонной сфере.
Именно эти направления деятельности считаются приоритетными, предприятиям, их реализующим предлагается предоставление инвестиционного налогового кредита на определенных условиях и в порядке, предусмотренным законом.
После получения такого займа компания выплачивает в казну налог по сниженной ставке. Оплата займа производится до момента, пока выплата не достигнет размера, прописанного в кредитном договоре. Именно этим документом определяется уменьшение налоговых платежей. В договоре прописывается, что предприятие не может в период действия соглашения передавать иным лицам имущество, находящееся в залоге у кредитора.
По каким налогам предоставляется инвестиционный налоговый кредит? Только по налогу на прибыль, а также региональному сбору.
Договор об инвестиционном налоговом кредите не предусматривает свободной формы. Его могут получить только юридические лица. А основанием к выдаче выступает специальной формы заявление. Форма утверждена Приказом ФНС №ММВ-7-8/683 от 2016 года.
Инвестиционный налоговый кредит имеет достоинства и недостатки:
Его выдают не всем компаниям. Это следует знать. Например, если фирма хоть раз нарушила нормы НК РФ, то в кредите могут отказать. Также, если компания скрыла часть своего имущества, то также могут не выдать ссуду.
- срок кредитования — инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен на длительный период времени – до 10 лет;
- уменьшение налогового бремени на предпринимателя;
- стабильность кредитора (его выдают государственные банки, много лет работающие на финансовом рынке);
- прозрачность условий договора кредитования.
Для многих предпринимателей такой вид кредитования является единственной возможностью расширить бизнес. Ставки по займу составляют от 10 до 18% годовых. Не все предприятия вправе получать отсрочку, рассрочку или инвестиционный налоговый кредит. Рассмотрим пример инвестиционного налогового кредита:
Таким образом, во многих случаях для предпринимателей такой вид кредитования выгоден.
Условия кредитования:
Инвестиционные кредиты предоставляются предприятиям и организациям (в том числе АПК) вне зависимости от формы собственности.
I. В области инвестиционного кредитования Банк следует государственной политике восстановления и развития современной материально-технической базы агропромышленного комплекса экономики страны.
Приоритетными направлениями кредитования являются вложения, направленные на:
Проекты, подлежащие в соответствии с Постановлениями Правительства Российской Федерации субсидированию процентной ставки, рассматриваются Банком в приоритетном порядке. Решение о предоставлении субсидии принимают соответствующие региональные органы управления (министерства и управления сельского хозяйства).
Срок кредитования – до 15 лет (в зависимости от целей кредитования).
Уплата процентов – ежемесячно/ежеквартально.
Инвестиционные кредиты предоставляются путем:
Не принимаются к рассмотрению заявки предприятий при наличии: постоянных убытков от основной деятельности, нереструктурированной просроченной задолженности перед бюджетом, картотеки в банках.
II. Проектное финансирование позволяет предоставлять инвестиционные кредиты на создание новых предприятий (производств) в агропромышленном комплексе и смежных отраслях, при отсутствии или недостаточности имеющихся средств от текущей деятельности Заемщика для возврата кредита.
Важным аспектом подготовки документов на проектное финансирование является предоставление детального бизнес-плана проекта. Основное условие проектного финансирования – обязательное участие инициатора (заемщика, учредителя, участника, акционера, управляющей компании) в данном проекте в размере не менее 25% от общей суммы необходимых капитальных вложений (инвестиций).
Сегодня финансовыми учреждениями предлагается несколько видов кредита. Самый распространенный из них — кредит на инвестиционные цели.
Это заем, выдаваемый физическим лицам и компаниям на долгосрочный период. Средства идут на развитие производства, реализацию проектов по реконструкции оборудования, то есть совершенствование деятельности.
Инвестиционные кредиты — это займы, выдаваемые банками физическим и юридическим лицам для реализации определенной инвестиционной программы.
С его помощью компания решает задачи:
- приобретения новых машин и оборудования;
- финансирования модернизации и реконструкции производственных мощностей;
- получения денег на строительство и ремонт зданий.
Важно! Кредитный метод финансирования инвестиционных проектов – это возможность не только расширить уже существующую деятельность, но и перепрофилировать ее.
Использование кредита в инвестиционной деятельности в своей работе могут позволить себе:
- индивидуальные предприниматели;
- малый и средний бизнес;
- крупные выпускающие производства;
- торговые организации;
- сельскохозяйственные предприятия и др.
То есть, право на получение подобного рода кредита есть у всех.
Подобные инвестиционные операции кредитных организаций являются очень рискованными, потому что выделение средств на будущий бизнес осуществляется, опираясь только на предположения заемщиков и их видение перспективы.
Это привело к тому, что банки выдвигают высокие требования к возможным заемщикам. При этом процент по инвестиционным кредитам существенно выше в сравнении с обычным кредитованием.
Основные шаги заемщика для получения кредита:
- Написание бизнес-плана с подробными расчетами реализации проекта, с широкой описательной частью. В нем указываются цель кредита, сроки проекта, результаты, которые ожидает получить предприниматель в процессе реализации проекта и по его окончанию.
- Формирование пакета документа, который помимо указанного выше финансового документа включает в себя все учредительные документы, финансовую отчетность за последние несколько лет.
Использование кредита и инвестиционной деятельности банков подразумевает выполнение таких условий:
- не менее одного года существования компании (от конкретного банка зависит срок: один или два года);
- предприятие должно располагаться и работать в том регионе, где присутствует кредитное учреждение;
- у предприятия должен быть залог (это могут быть недвижимость, транспортные средства, оборудование, оборотные средства, выпускаемая продукция). Если залога будет недостаточно, банк имеет право потребовать поручителя.
Кредит на инвестиционные цели выдается лишь после того, как кредитор примет положительное решение, которому предшествует тщательная проверка заемщика.
В общем виде список условий выглядит так:
- Подобного рода кредиты получают и единоразово одной суммой, и в виде кредитной линии.
- Выдаваемая сумма находится, как правило, в пределах, от 500 до 40 000 тыс. руб. Возможно оформление валютного займа.
- Инвестиционные границы кредита: от 3-х до 10-ти лет. Иногда, срок увеличивают до 15 лет.
- Инвестиционные кредиты: ставка по ним находится в диапазоне от 10 до 18 % годовых.
- В момент выдачи займа банк, в большинстве случаев, берет комиссию за выдачу кредита (ее размер колеблется в пределах 0,5-2 % от выдаваемой суммы).
- Выбор способа погашения займа: аннуитетные платежи, либо составление индивидуального графика.
- Есть возможность отодвинуть дату начала гашения кредита на срок до 6 мес.
Важно! Инвестиционный кредит это привлечение средств на цели, способствующие совершенствованию деятельности компании. Длительный срок нужен для того, чтобы организация полностью реализовала свои намеченные изменения и начала получить прибыль. Часто банки помогают предпринимателям, предлагая оптимальные условия кредитования, советы по грамотному расходованию средств.
Существуют кредитные и инвестиционные рейтинги, по которым определяют кредитоспособность крупных заемщиков. Выделяют международный и национальный рейтинги. Рассмотрим их более подробно.
Понять инвестиционный кредит: что такое нельзя без определения инвестиционных рейтингов. Это мнение касательно кредитоспособности заемщика выполнять свои обязательства по кредитам.
Мнение опирается на международную сравнительную базу и состоит из:
- риска, который может возникнуть в результате каких-либо негативных действий правительств;
- рисков, которые связаны со страной, где находится и собирается работать компания. Риски связаны с возможными колебаниями валюты, в которой выдается заем.
Кредитный рейтинг – это мнение, демонстрирующее сферу его использования. Так, существуют рейтинги финансовой устойчивости страхования, рейтинги контрагентов по различным сделкам, кредитные рейтинги компаний и государств.
Это способность должника выполнять свои кредитные обязательства в сравнении с такими же критериями по другим предприятиям отрасли. Отличие от международного рейтинга лишь в том, что сравнение происходит в отдельной стране, беря во внимание все риски ведения бизнеса в ней.
В национальном масштабе рейтинги опираются на анализ кредитных рисков крупных заемщиков, в том числе правительство, в рамках одного государства.
- высший рейтинг получают самые устойчивые компании;
- ни один потенциальный заемщик, даже государство, не получит самый высокий балл, если есть вероятность дефолта по отношению к самым кредитоспособным компаниям.
Важно! Наиболее распространенная организация, формирующая международные инвестиционные и кредитные рейтинги, это Stan-dard & Poor’s. Формирует рейтинги или по всей компании, или же на конкретный шаг (эмиссия облигаций, реализация крупного проекта и т.п.).
Рассмотрим инвестиционные процессы и их влияние на кредиты.
Инвестиционным процессом называют деятельность по увеличению национального капитала со стороны участников воспроизводственного процесса. Он прямым образом влияет на динамику экономической системы.
Эти процессы прямым образом влияют как на кредитоспособность заемщиков, как и на возможность банков выдавать займы.
Выделим факторы, которые влияют на возможность получить инвестиционный кредит:
В рамках экономических факторов выделяют налоговое бремя компании; неразвитость и невысокая надежность банковской системы, высокие цены на энергоресурсы; инфляция.
На инвестиционную деятельность и процессы также отрицательно сказывается расслоения населения, низкий уровень жизни, отсутствие значительной прослойки среднего класса, коррупция, повышенная криминализация. Все это негативно влияет на национальный и инвестиционный кредит международный.
Рассматривая правовые факторы, выделим:
- отсутствие проработанной нормативной базы;
- частная корректировка законодательства;
- невысокий уровень исполнения законодательства.
Что положительно влияет на инвестиционный процесс и, соответственно, процесс выдачи инвестиционного кредита:
- стабилизация национальной валюты;
- совершенствование банковского законодательства и всей системы;
- повышение доходов граждан;
- совершенствование отрасли IT.
Важно! Акционерное законодательство регулирования инвестиционной деятельности кредитных организаций направляет их работу на фондовом рынке. Это способствует наращиванию денежной массы и увеличивает возможность банка выдать инвестиционный кредит.
Инвестиционные кредиты это ссуда под реализацию определенной цели, выдаваемая на долгий срок. С их помощью финансовые учреждения активно участвуют в укреплении экономической системы, потому что кредит пойдет на совершенствование производства (а также либо на его создание, либо расширение и т.п.).
Таким образом, кредит на инвестиционные цели – вложения в экономику страны и ее совершенствование.