В состав заемного капитала предприятия включают:
• краткосрочные кредиты и займы;
• долгосрочные кредиты и займы;
• кредиторскую задолженность как форму привлеченных средств.
Краткосрочные кредиты и займы служат источником формирования оборотных активов.
Задолженность предприятия — заемщика заимодавцам по полученным кредитам и займам в бухгалтерском учете разделяют на краткосрочную и долгосрочную. Задолженность может быть срочной и просроченной. Краткосрочной считают задолженность по полученным кредитам и займам, срок погашения которой, согласно условиям договора, не превышает 12 месяцев. К долгосрочной относят задолженность по полученным кредитам и займам, срок погашения которой по условиям договора превышает 12 месяцев. Срочной считают задолженность по полученным кредитам и займам, срок погашения которой по условиям договора не наступил или продлен (пролонгирован) в установленном порядке.
Просроченной считают задолженность по полученным кредитам и займам, договорной срок погашения долга по которым истек.
Исходя из учетной политики, заемщик вправе осуществлять перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную или учитывать находящиеся в его распоряжении заемные средства, срок погашения которых по договору займа или кредита превышает 12 месяцев, до истечения указанного срока в составе долгосрочной задолженности. При выборе первого варианта перевод долгосрочной задолженности по полученным кредитам и займам в краткосрочную заемщик производит в момент, когда по условиям кредитного договора до возврата основной суммы долга остается один год. Заемщик обязан по истечении срока платежа перевести срочную задолженность в просроченную. Такой перевод осуществляют в день, следующий за днем, когда по условиям договора кредита или займа необходимо возвратить основную сумму долга.
Предприятиям предоставлено право осуществлять привлечение заемных средств путем выдачи векселей, выпуска и продажи корпоративных облигаций, которые называют выданными заемными обязательствами.
Краткосрочные кредиты и займы отражают в бухгалтерском балансе как краткосрочные обязательства, которые
Долгосрочный привлеченный капитал (в форме кредитов и займов) направляют главным образом на финансирование внеоборотных активов. К внеоборотным (инвестиционным) активам относят объекты основных средств, имущественные комплексы и другие аналогичные активы, требующие больших затрат на приобретение и/или строительство. Указанные объекты, приобретаемые непосредственно для перепродажи, учитывают как товары и к инвестиционным активам не относят. Затраты по полученным кредитам и займам, непосредственно относящиеся к приобретению и/или строительству капитального объекта, включают в его стоимость и погашают посредством начисления амортизации, кроме случаев, когда правилами бухгалтерского учета начисление амортизации актива не предусмотрено.
Долгосрочные кредиты и займы показывают в бухгалтерском балансе как долгосрочные обязательства со сроком погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты. В случае, если числящиеся в бухгалтерском учете суммы кредитов и займов подлежат погашению в соответствии с договором в течение 12 месяцев после отчетной даты, непогашенные на конец отчетного периода их суммы отражают по соответствующим статьям краткосрочных обязательств. Исчисление указанного срока начинают с первого числа календарного месяца, следующего за месяцем, в котором эти обязательства были приняты к бухгалтерскому учету, исходя из условий договоров о сроках погашения этих обязательств. Обязательства признают в бухгалтерском учете при наличии следующих условий:
• они могут быть достоверно определены;
• ожидают отток денежных средств в связи с выполнением обязательств;
• являются результатом прошлых или текущих событий;
• присутствует уверенность в будущих потерях, связанных с наличием обязательств.
Обязательства, показанные в балансе как долгосрочные и намеченные к погашению в
отчетном году, могут быть представлены на начало данного отчетного года как краткосрочные. Факт представления обязательств, учтенных ранее как долгосрочные, необходимо раскрыть в пояснениях к бухгалтерскому балансу.
Долгосрочные кредиты и займы, не оплаченные в срок, учитывают обособленно. Аналитический учет кредитов и займов долгосрочного характера осуществляют по их видам, кредитным организациям и другим заимодавцам, предоставившим их. Стоимость привлечения заемного капитала взаимосвязана с оценкой кредитоспособности заемщика банка. Чем выше уровень его кредитоспособности по оценке кредитора (банка), тем ниже стоимость привлекаемого предприятием заемного капитала. Следует иметь в виду, что минимальную ставку процента за кредит устанавливают для первоклассного заемщика.
Стоимость банковского кредита определяют на основе процентной ставки (цены кредита), которая формирует расходы заемщика по обслуживанию долга. Данная ставка в процессе оценки
требует ряда уточнений. Она должна быть:
• скорректирована на размер других затрат заемщика, обусловленных кредитным договором (например, страхование кредита за счет заемщика);
• понижена на сумму ставки налога на прибыль с целью отражения реальных расходов ссудополучателя по привлечению кредита.
С учетом этих положений стоимость заемного капитала в форме банковского кредита (ЗКбк) устанавливают по формуле:
где, СП — ставка процента за банковский кредит, %; Нс — ставка налога на прибыль, доли единицы; УРбк — уровень расходов заемщика по привлечению банковского кредита в его сумме, доли единицы.
Политика привлечения банковского кредита включает следующие основные этапы:
1) определение цели использования привлекаемого банковского кредита;
2) оценка соотношения между долгосрочным и краткосрочным кредитом (с учетом привлечения альтернативных форм заемного капитала: коммерческого кредита, небанковских займов и др.);
3) изучение и оценка коммерческих банков — потенциальных кредиторов заемщика. Такую оценку проводят по привлекательности кредитной политики банка для заемщика;
4) сравнение условий возможного привлечения отдельных видов кредита у разных банков.
Для решения вопроса о выборе банка-кредитора необходимо учитывать следующие факторы:
• общая характеристика банка: состав учредителей;
• цели и политика банка на рынке ссудного капитала;
• контингент его клиентов и др.;
• результаты деятельности банка за последний год:
• размер собственного капитала;
• позиции на финансовом рынке;
• финансовая устойчивость и пр.;
• качество и разнообразие оказываемых банком услуг.
Для заемщика большое значение имеют также и такие параметры:
• быстрота совершения расчетных операций;
• возможность получения недорогих кредитов;
• минимизация затрат на открытие расчетных, валютных и специальных счетов и качество их обслуживания;
• возможность выгодного вложения своего капитала и т.д.
Даже небольшой перечень ситуаций показывает многообразие возможных вариантов выбора банка для обслуживания. Получить представление о надежности и финансовой устойчивости банка можно из публикуемой им отчетности за ряд периодов (лет) и сравнения приведенных в ней показателей с показателями других коммерческих банков.