Что является заемными источниками формирования оборотных средств

Источники формирования оборотных средств разделены на привлеченные, заемные и собственные. Основная роль принадлежит последним. Они принимают участие в кругообороте фондов в связи с тем, что организации, чья деятельность основывается на коммерческом расчете, должны иметь конкретную самостоятельность (имущественную и оперативную). Это необходимо для того, чтобы не только рентабельно вести дело, но и нести полную ответственность за все принимаемые решения.

Структура основных средств включает в себя производственные и непроизводственные фонды. Первые функционируют по ходу производственного процесса. Они принимают в нем постоянное участие и переносят свою стоимость на готовую продукцию. Непроизводственные же фонды применяются для обслуживания производственного процесса. Они не участвуют непосредственно в процессе и не переносят своей стоимости на товар.

Образование ресурсов осуществляется в тот момент, когда создается уставный фонд при создании предприятия. Источники формирования оборотных средств в данном случае – это инвестиционные средства всех учредителей. В процессе деятельности пополнение осуществляется при помощи полученной прибыли.

Источники формирования оборотных средств могут представлять собой устойчивые пассивы. Они не принадлежат предприятию. При этом устойчивые пассивы в обороте организации находятся постоянно и служат источниками формирования средств в виде суммы их минимального остатка. К ним относят:

1. Минимальную задолженность по зарплате сотрудникам, переходящую из месяца в месяц.

2. Резервы на покрытие предусмотренных расходов.

3. Переходящие остатки потребительского фонда.

4. Минимальную переходящую задолженность перед внебюджетными фондами и бюджетом.

5. Полученные в виде предоплаты средства кредиторов.

6. Залоговые средства покупателей за возвратную тару.

Заемные источники формирования оборотных средств целесообразно привлекать для сокращения общей хозяйственной потребности в них (средствах оборота). Вместе с этим обеспечивается стимулирование более эффективного применения ресурсов.

К заемным средствам относятся, как правило, банковские кредиты на непродолжительные периоды. Заемные ресурсы позволяют удовлетворить временные, возникшие дополнительно, потребности. Среди основных направлений привлечения кредитов с целью создания оборотных средств следует выделить:

1. Кредитование запасов материалов, сырья и затрат, которые связаны с сезонным производственным процессом.

2. Проведение расчетов, опосредование оборота платежей.

3. Кратковременное восполнение дефицита собственных ресурсов.

Как показывает практика, заемные средства в форме кредитов применяются более эффективно, нежели собственные средства оборота предприятия. Это связано с тем, что кредиты совершают круговорот быстрее, имеют назначение целевое. Кроме того, выдаются эти средства на четко определенный срок и сопровождаются выплатой банковского процента. Эти обстоятельства побуждают организацию обеспечивать постоянный контроль над процессом движения кредитных ресурсов, а также результативностью их применения.

Следует отметить, что заемные средства могут представлять собой не только краткосрочные банковские кредиты, но и кредиторскую задолженность. В эту же категорию входят и прочие привлеченные ресурсы – резервы, временно не применяемые по целевому назначению, остатки фондов.

В случае если предприятие в процессе выполнения плановой программы производства имеет меньшую фактическую сумму оборотных средств, чем плановая потребность в них, имеет место высвобождение оборотных средств.

Источники формирования оборотных средств и их размер оказывают существенное влияние на уровень эффективности использования оборотных средств предприятия. Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Недостаток оборотного капитала — тормозит ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Источниками формирования оборотных средств могут выступать:

  • — собственные средства;
  • — средства, приравненные к собственным;
  • — заемные средства;
  • — привлеченные средства.

За счет собственных источников формируется, как правило, минимальная стабильная часть оборотных средств. Наличие собственных оборотных средств позволяет организации свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности.

Уставный капитал представляет собой совокупность вкладов (рассчитываемых в денежном выражении) акционеров в имущество при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами.

Резервный капитал — это средства, которые идут на покрытие общих балансовых убытков при отсутствии иных возможностей их возмещения. Величина резервного капитала, размер обязательных отчислений в него из чистой прибыли определяются действующим законодательством и уставом общества [20, с. 94].

Читайте также:  Когда заемщик по креди

Формирование других фондов на предприятии, может быть предусмотрено в уставе и/или в учетной политике предприятия.

Добавочный капитал показывает прирост стоимости имущества в результате переоценок основных средств и незавершенного строительства организации, производимых по решению правительства: полученные денежные средства и имущество в сумме превышения их величины над стоимостью переданных за них акций. Добавочный капитал может быть использован на увеличение уставного капитала, погашение балансового убытка за отчетный год, а также распределен между учредителями предприятия др. При этом порядок использования добавочного капитала определяется собственниками, как правило, в соответствии с учредительными документами при рассмотрении результатов отчетного года.

Нераспределенная прибыль — это чистая прибыль (или ее часть), не распределенная в виде дивидендов между акционерами (учредителями) и не использованная на другие цели. Обычно эти средства используются на накопление имущества хозяйствующего субъекта или пополнение его оборотных средств в виде свободных денежных сумм, т.е. в любой момент готовых к новому обороту.

Существуют различные точки зрения на порядок расчета собственных оборотных средств.

Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова указывают, что собственные оборотные средства «формируются за счет собственного капитала предприятия». И.А. Бланк отмечает, что в практике финансового менеджмента различают понятия «собственные оборотные средства» и «чистые оборотные средства». Первые характеризуют ту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала предприятия. Расчет производится по формуле: оборотные активы минус долгосрочный заемный капитал, направленный на формирование оборотных активов, минус краткосрочные обязательства предприятия. Понятие чистых оборотных средств относится к той их части, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капиталов. Расчет производится как разность сумм оборотных активов и краткосрочных текущих обязательств. При этом, если предприятие не использует долгосрочного заемного капитала для финансирования оборотных средств, суммы чистых и собственных оборотных активов совпадают.

В.В. Ковалев отмечает, что термин «собственные оборотные средства» — это аналог показателя чистого оборотного капитала в отечественной практике, а его расчет выполняется как разность между оборотными активами и текущим обязательствами [20, с. 95].

В отечественной литературе расчет данных показателей таков:

Собственный оборотный капитал = оборотные активы — краткосрочные обязательства (1)

В отечественной литературе расчет данных показателей таков:

Собственный оборотный капитал = собственный капитал + долгосрочные активы — внеоборотные активы (2)

Некоторые ресурсы, хотя и не принадлежат предприятию постоянно, но в силу условий расчетов находятся в его обороте и являются устойчивыми пассивами. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним, в частности, относятся:

  • — задолженность по заработной плате работникам организации;
  • — задолженность по отчислениям на социальные нужды;
  • — задолженность по налогам и сборам;
  • — остаток резерва предстоящих расходов;
  • — задолженность по авансам покупателям.

Заемные средства представляют собой в основном кредиты банка и займы, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Банковские кредиты предоставляются в форме инвестиционных (долгосрочных) или краткосрочных кредитов. Назначение банковских кредитов — финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование сезонных потребностей организации, временное восполнение недостатка собственных оборотных средств, осуществление расчетов и налоговых платежей.

Наряду с банковскими кредитами источниками финансирования оборотных средств являются также коммерческие кредиты других организаций, оформленные в виде займов, векселей, товарного кредита и авансового платежа.

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется организации органами государственной власти и представляет собой временную отсрочку налоговых платежей организации.

Отложенное налоговое обязательство — это та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

Инвестиционный взнос (вклад) работников — это денежный взнос работника в развитие экономического субъекта под определенный процент.

Привлеченные средства в виде кредиторской задолженности предоставляются предприятию во временное пользование поставщиками и подрядчиками.

Читайте также:  Договор займа можно подписать в одном лице

При анализе источников формирования оборотного капитала необходимо рассмотреть способы финансирования оборотных активов, основными из которых являются: самофинансирование, финансирование через механизмы рынка капитала, банковское кредитование, бюджетное кредитование и взаимное финансирование хозяйствующих субъектов.

Самофинансирование — это финансирование деятельности за счет собственных средств, имеющихся в распоряжении организации. Однако финансирование деятельности за счет собственных источников не всегда возможно и целесообразно. Поэтому для развития бизнеса и направления средств для формирования и эффективности использования оборотного капитала необходимо привлекать дополнительные источники финансирования. Таким источником является рынок капитала. При этом вариантами мобилизации ресурсов являются:

  • — долевое финансирование (организация осуществляет дополнительную продажу акций и тем самым увеличивает число собственников либо существующие собственники вносят дополнительные вклады);
  • — долговое финансирование (организация продает срочные ценные бумаги (облигации), которые предоставляют право их держателям на долгосрочное получение текущего дохода и возврат предоставленного капитала в соответствии с условиями данного облигационного займа).

При бюджетном финансировании организация может получать средства из бюджетов различного уровня. К бюджетному финансированию относят средства, получаемые организацией на определенные цели. Средства бюджетного финансирования могут быть направлены на осуществление текущей деятельности и инвестиционных проектов.

В процессе функционирования организации имеют многочисленные хозяйственные связи, они поставляют друг другу сырье, материалы, продукцию на условиях оплаты с отсрочкой платежа, тем самым как бы финансируют друг друга. Взаимное финансирование позволяет осуществлять краткосрочное финансирование текущей деятельности [20, с. 97].

Помимо обеспеченности собственными источниками всех оборотных активов, большое внимание должно быть уделено оценке достаточности собственных средств для формирования запасов. Именно запасы должны быть обеспечены собственными средствами как наиболее надежным источником.

Читайте также:

  1. I . Сущность организации и принципы организации финансов хозяйствующих субъектов.
  2. I. Основные структурные элементы формирования личности как исходная позиция учебного плана.
  3. I. Решение логических задач средствами алгебры логики
  4. II. Метод синтаксического анализа по непосредственно составляющим.
  5. II. Мирные средства разрешения международных споров.
  6. II. Собственные средства банка
  7. III. Средства обмена данными различных приложений Office
  8. III. Формирование личности посредством профориентации и организации досуговой деятельности.
  9. III. Экосистемный уровень организации организмов
  10. IV. По способу формирования исполнительного адреса
  11. V. Внутренняя и внешняя среды организации.
  12. VI. 1. Понятие и признаки государственных органов, принципы их формирования.

09.10.13

Источники формирования оборотных средств и непосредственно их объем существенно влияют на уровень эффективности использования оборотных средств, а именно:

  1. Излишки оборотных средств показывают, что на предприятии существуют свободные средства, не принимающие участие в производственно-хозяйственной деятельности и соответственно не приносящие доход.
  2. Дефицит оборотных средств показывает, что недостаток средств тормозит производственно-хозяйственную деятельность, что в конечном счете замедляет скорость оборота средств предприятия.

Источниками формирования оборотных средств явл-ся:

— собственные средства предприятия

— средства приравненные к собственным срадствам предприятия

К источникам собственных средств предприятия относится:

— уставный капитал, представляющий собой совокупность вкладов учредителей при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах определенных учредительными документами

— добавочный капитал, показывающий прирост стоимости имущества в результате переоценок ОС. Он может быть использован на увеличения уставного капитала, погашения убытка за отчетный год и т. д.

— резервный капитал, это средства идущие на покрытие общих балансовых убытков при отсутствии иных возможностей их возмещения

— фонд целефого финансирования, это средства поступающие за счет чистой прибыли предприятия

— прибыль, это чистая прибыль (или ее часть) нераспределенная ввиде дивидентов между учредителями и неиспользованная на др цели. Обычно эти средства используются на увеличение имущества хозяйствующего субъекта или пополнение его оборотных средств в виде своюодных денежных сумм в любой момент готовых к новому обороту.

К источникам формирования средств, приравненным к собственным, относятся устойчивые пассивы— это ресурсы не принадлежащие предприятию, но постоянны всилу условий расччетов находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним отностся:

Читайте также:  Что будет если не вернуть займ в росденьги

— минимальная задолженность по з/п сотрудникам предприятия

— минимальная задолженность по отчислениям на соц страхование

— минимальная задолженность по налогам и сборам

— минимальный остаток резерва предстоящих расходов

— минимальная кредиторская задолженность перед покупателями

К источникам формирования заемных средств на пополнение оборотных средств относятся:

— инвестиционный налоговый кредит — кредит, предоставляемый предприятию в виде отсрочки налоговых платежей по налогу на прибыль

К источнику формирования привлеченных средств относятся:

— инвестиционные вклады сотрудников предприятия — это денежный взнос сотрудника в развитие экономического субъекта под определенный процент

— привлеченные источники с фин рынка

Доходы от реализации продукции (работ, услуг)

Вопрос: Доходы и выручка от реализации продукции (работ, услуг)

В соответсвии с ПБУ «Доходы организации» доходами организации признаются увеличение экономических выгод в результате поступления активов и/или погашения обязательств, приводящие к увеличению капитала организации, за исключением вкладов собственников имущества организации.

Доходы организации — это часть поступления д/с и иного имущества, которая:

— поступает на безвозвратной основе

— становится собственностью организации

— не связана с увеличением имущества за счет вкладов участников или собственников предприятия

— включаются в финансовую отчетность предприятия «Отчет о прибылях и убытках» и подлежит включения в налогооблагаемую прибыль

Доходы организации в зависимости от их характера, условий их осуществления и направления деятельности подразделяются на:

  1. Доходы от обычных видов деятельности — выручка от продажи продукции и товаров, а так же поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг
  2. Прочие доходы, в том числе:

— поступления, связанные с предоставление за плату во временное пользование активов организации (когда это не явл-ся предметом деятельности организации)

— поступления, связанные с предоставление за плату прав на интеллектуальную собственность

— оступления, связанные с участием в уставных капиталах др. организаций (включая % и иные доходы по ц/б)

— прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности, например, по договору простого товарищества

— поступления от продажи ОС и иных активов

— %, полученные организацией за предоставление в пользование д/с, а также % за пользование банком д/с, находящиемися на счете организации в этом банке

— штрафы, пении и неустовки за нарушение условий договоров

— активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения

— прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году

— суммы кредиторской и депонентской задолженности по которым истек срок исковой давности

— суммы дооценки активов

Выручка представляет собой сумму д/с, поступающих на расчетный счет предприятия и в кассу за реализованную продукцию. Она явл-ся экономической категорией, т. к. выражает денежное отношение между поставщиками и потребителями товаров, важным источником формирования собственных фин источников предприятия.

Выручка— это основной вид денежных доходов предприятия, один из главных показателей финансово-хозяйственной деятельности.

В целях налогообложения выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных, выручка от реализации имущественных прав признается доходом от реализации.

Выручка от реализации формируется в результате:

  1. Текущей (основной) деятельности и выступает в виде выручки от реализации продукции
  2. Инвестиционной деятельности предприятий и выступает в виде фин результата от продажи внеоборотных активов, реализации ц/б др. эмитентов.
  3. Финансовая деяельность предприятия, связанной с размещением среди инвесторов облигаций и акций предприятий

Поступление выручки отражаетсяя в форме фин отчетности «Отчете о движении денежных средств».

Своевременное поступление выручки очень важный момент в хоз-ой деятельности предприятия.

Во-первых, процесс кругооборота средств предприятия заканчивается реализацией продукции и поступлением на счет выручки, что означает восстановление затраченных на производство д/с и создание необходимых условий для возобновления следующего кругооборота.

Во-вторых, выручка от реализации продукции явл-ся основным регулярным источником для предприятия по удельному весу всех возможных поступлений средств.

Дата добавления: 2014-01-06 ; Просмотров: 1056 ; Нарушение авторских прав? ;

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет

Adblock
detector