Потребности предприятия в денежных средствах удовлетворяются также за счет получения кредита в банке.
Кредитование – это одна из форм финансового обеспечения предпринимательской деятельности, которое осуществляется на основе установления финансовых взаимоотношений между предприятием и кредитной организацией путем заключения между ними соответствующих договоров.
Основным является кредитный договор, который создает юридические предпосылки обеспеченности ссуд, их своевременного возврата и уплаты процентов.
Основные условия кредитного договора:
§ уровень процентной ставки,
§ условия выплаты процентов,
§ условия погашения основного долга.
Кредитование предприятий осуществляется на основании определенных принципов:
1. Принцип возвратности (полученные от кредитора финансовые ресурсы подлежат возврату или погашению заемщиком в полном объеме).
2. Принцип срочности (необходимость возврата кредита в определенный срок, а не в любое удобное для заемщика время).
3. Принцип платности (кредит предоставляется с условием его возврата с процентами).
4. Принципматериальной обеспеченности (необходимость обеспечения защиты интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств).
5. Принципцелевого характера кредита выражается в необходимости целевого использования финансовых средств, полученных от кредитора.
Классифицировать банковский кредит можно на основании различных признаков.
На основании срока погашения кредита выделяют:
— онкольные кредиты (предоставляется без указания срока его использования с обязательством заемщика погасить его по первому требованию кредитора);
— краткосрочные кредиты (предоставляются, как правило, на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств. Средний срок погашения по этому виду кредита в мировой практике обычно не превышает 6 месяцев);
— среднесрочные кредиты (предоставляются на срок до 1 года);
— долгосрочные кредиты (используются, как правило, в инвестиционных целях).
По способу погашения кредита различают:
— кредиты, погашаемые единовременным взносом;
— кредиты, погашаемые в рассрочку.
По способу взимания ссудного процента выделяют:
— кредиты, процент по которым выплачивается в момент его общего погашения;
— кредиты, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора;
— кредиты, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи кредита фирме-заемщику.
В зависимости от наличия обеспечения различают:
— доверительные кредиты (бланковые). Единственной формой обеспечения доверительного кредита является кредитный договор. Данные кредиты применяются в процессе кредитования постоянных клиентов, которые пользуются полным доверием банка. Как правило, бланковый кредит предоставляется банком, осуществляющим расчетно-кассовое обслуживание фирмы. Формально он носит необеспеченный характер, но фактически обеспечивается средствами на расчетном, а также других счетах в этом же банке;
— обеспеченные кредиты. Являются основной разновидностью современного банковского кредита;
— кредиты под финансовые гарантии третьих лиц. Выражением финансовой гарантии служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить, нанесенный кредитору ущерб при нарушении заемщиком условий кредитования.
По целевому назначению выделяют:
• кредиты общего характера;
ТЕМА: Договорные отношения предпринимателей с хозяйствующими партнерами
1. Сущность и виды сделок.
2. Понятие, содержание и форма договора.
3. Виды договоров.
4. Порядок заключения договора.
5. Изменение и расторжение договоров.
Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:
Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно
В составе финансового кредита, привлекаемого предприятиями для расширения хозяйственной деятельности, приоритетная роль принадлежит банковскому кредиту. Этот кредит имеет широкую целевую направленность и привлекается в самых разнообразных видах. В последние годы в кредитовании предприятий принимают участие не только отечественные, но и зарубежные банки (особенно в кредитовании совместных предприятий с участием иностранного капитала).
Под банковским кредитом понимаются денежные средства, предоставляемые банком взаймы клиенту для целевого использования на установленный срок под определенный процент.
Многообразие видов и условий привлечения банковского кредита определяют необходимость эффективного управления этим процессом на предприятиях с высоким объемом потребности в этом виде заемных финансовых средств. В этом случае цели и методы привлечения заемного капитала конкретизируются с учетом особенностей банковского кредитования, выделяясь при необходимости в самостоятельный вид финансового управления. Такое управление осуществляется по следующим основным этапам.
Этапы управления привлечением банковского кредита
1. Определение целей использования привлекаемого банковского кредита.
2. Оценка собственной кредитоспособности.
3. Выбор необходимых видов привлекаемого банковского кредита.
Изучение и оценка условий осуществления банковского кредитования в разрезе видов кредита.
5. Обеспечение условий эффективного использования банковского кредита.
6. Организация контроля за текущим обслуживанием банковского кредита.
7. Обеспечение своевременной и полной амортизации суммы основного долга по банковским кредитам.
1. Определение целей использования привлекаемого банковского кредита. Так как различные виды банковского кредита в полной мере могут удовлетворить весь спектр потребностей предприятия в заемных средствах (в этом проявляется универсальность банковского кредита), цели его использования вытекают из общих целей привлечения заемного капитала.
2. Оценка собственной кредитоспособности. Разрабатываемая предприятием политика привлечения банковского кредита должна корреспондировать по основным своим параметрам с соответствующими параметрами кредитной политики банков. Для того, чтобы предприятие могло определить базу переговоров с банками об условиях кредитования, оно должно предварительно оценить уровень своей кредитоспособности.
В современной банковской практике оценка уровня кредитоспособности заемщиков при дифференциации условий их кредитования исходит из двух основных критериев:
уровня финансового состояния предприятия;
характера погашения предприятием ранее полученных им кредитов — как процентов по ним, так и основного долга.
Уровень финансового состояния предприятия оценивается системой финансовых коэффициентов, среди которых основное внимание уделяется коэффициентам платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности.
С этих позиций предприятие должно оценивать уровень своей кредитоспособности при необходимости получения кредита в банках.
Результаты оценки кредитоспособности получают свое отражение в присвоении заемщику соответствующего кредитного рейтинга (группы кредитного риска), в соответствии с которым дифференцируются условия кредитования. Уровень этого кредитного рейтинга предприятие может предварительно определить самостоятельно, руководствуясь соответствующими методами его оценки коммерческими банками.
3. Выбор необходимых видов привлекаемого банковского кредита. Этот выбор определяется в основном следующими условиями:
— целями использования кредита;
— периодом намечаемого использования заемных средств;
— определенностью сроков начала и окончания использования привлекаемых средств;
— возможностями обеспечения привлекаемого кредита.
В соответствии с установленным перечнем видов привлекаемого кредита предприятие проводит изучение и оценку коммерческих банков, которые могут предоставить ему эти виды кредитов. Оценка таких банков проводится лишь по привлекательности их кредитной политики; рейтинг банка, рассчитанный по другим показателям его деятельности, в данном случае не является определяющим и может служить лишь вспомогательным ориентиром при его оценке.
4. Изучение и оценка условий осуществления банковского кредитования в разрезе видов кредитов. Этот этап формирования политики привлечения банковских кредитов является наиболее трудоемким и ответственным в силу многообразия оцениваемых условий и осуществления многочисленных расчетов.
Состав основных кредитных условий, подлежащих изучению и оценке в процессе привлечения банковского кредита:
— уровень кредитной ставки
— форма кредитной ставки
— вид кредитной ставки
— условия выплаты процента
— условия погашения (амортизации)основного долга
— формы обеспечения кредита
— предельный размер кредита
— предельный срок кредита
Основными условиями, повышающими стоимость банковского кредита и снижающими реальный размер используемых предприятием кредитных средств, являются:
— применение в расчетах кредитного процента учетной (дисконтной) ставки;
— авансовый платеж суммы процента по кредиту;
— частичная амортизация суммы основного долга на протяжении кредитного периода;
— хранение определенной суммы привлеченных кредитных средств в форме компенсационного остатка денежных активов.
Эти неблагоприятные для предприятия условия банковского кредитования должны быть компенсированы ему путем снижения уровня используемой кредитной ставки по сравнению со среднерыночным ее уровнем (по аналогичным видам кредитов).
где ГЭ — показатель грант-элемента, характеризующий размер отклонений стоимости конкретного финансового кредита на условиях, предложенных коммерческим банком, от среднерыночной стоимости аналогичных кредитных инструментов, в процентах;
ПР — сумма уплачиваемого процента в конкретном интервале(n) кредитного периода;
ОД — сумма амортизируемого основного долга в конкретном интервале (n) кредитного периода;
БК — общая сумма банковского кредита, привлекаемого предприятием;
i — средняя ставка процента за кредит, сложившаяся на финансовом рынке по аналогичным кредитным инструментам, выраженная десятичной дробью;
n — конкретный интервал кредитного периода, по которому осуществляется платеж средств коммерческому банку;
t — общая продолжительность кредитного периода, выраженная числом входящих в него интервалов.
Так как грант-элемент сравнивает отклонение стоимости привлечения конкретного кредита от среднерыночной (выраженное в процентах к сумме кредита), его значения могут характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами. Ранжируя значения грант-элемента можно оценить уровень эффективности условий привлечения предприятием финансового кредита в соответствии с предложениями отдельных коммерческих банков.
Пример
В соответствии с предложениями коммерческих банков кредит сроком на три года может быть предоставлен предприятию на следующих условиях:
Предприятию необходимо привлечь кредит в сумме 100 тыс. долл. Среднерыночная ставка процента за кредит по аналогичным кредитным инструментам составляет 20% в год.
Исходя из приведенных данных рассчитаем грант-элемент по каждому из вариантов.
Результаты проведенных расчетов позволяют ранжировать значения грант-элемента по степени снижения эффективности условий кредитования для предприятия:
Ранговое место Значение грант-элемента Оценка условий кредитования
6. Обеспечение условий эффективного использования банковского кредита. Так как банковский кредит представляет в современных условиях один из наиболее дорогих видов привлекаемого заемного капитала, обеспечению условий эффективного его использования на предприятии должно уделяться первостепенное внимание. Критерием такой эффективности выступают следующие условия:
— уровень кредитной ставки по краткосрочному банковскому кредиту должен быть ниже уровня рентабельности хозяйственных операций, для осуществления которых он привлекается;
— уровень кредитной ставки по долгосрочному банковскому кредиту должен быть ниже коэффициента рентабельности активов, иначе эффект финансового левериджа будет иметь отрицательное значение.
7. Организация контроля за текущим обслуживанием банковского кредита. Текущее обслуживание банковского кредита заключается в своевременной уплате процентов по нему в соответствии с условиями заключенных кредитных договоров. Эти платежи включаются в разрабатываемый предприятием платежный календарь и контролируются в процессе мониторинга его текущей финансовой деятельности.
8. Обеспечение своевременной и полной амортизации суммы основного долга по банковским кредитам. Способы амортизации суммы основного долга зависят от предусмотренных кредитным договором условий его погашения. По требованиям этого договора (или по инициативе заемщика) на предприятиях может заблаговременно создаваться специальный фонд погашения кредита, платежи в который осуществляются по разработанному графику. На средства этого фонда, хранимые в коммерческом банке, начисляется депозитный процент.
Дефицит — (Deficit) Термин, означающий недостачу, недостаточность Превышение объёма импорта над объёмом экспорта; недостаток, нехватка чего либо Содержание Содержание Определение Товарный Дефицит в СССР Внутренние источники Внешние источники Требования к… … Энциклопедия инвестора
ФИНАНСИРОВАНИЕ ЗА СЧЕТ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ — привлечение капитала путем выпуска облигаций или получения займов … Большой бухгалтерский словарь
ФИНАНСИРОВАНИЕ ЗА СЧЕТ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ — привлечение капитала путем выпуска облигаций или получения займов … Большой экономический словарь
Международная финансовая помощь — (International financial assistance) Международная финансовая помощь это помощь, которая предоставляется государствам при соблюдении определенных экономических условий Международная финансовая помощь государству предоставляется для развития… … Энциклопедия инвестора
Банк — (Bank) Банк это финансово кредитное учреждение, производящее операции с деньгами, ценными бумагами и драгоценными металлами Структура, деятельность и денежно кредитной политика банковской системы, сущность, функции и виды банков, активные и… … Энциклопедия инвестора
Приток капитала — (Cash inflow) Приток капитала это поступление денежных средств в экономику страны от иностранных источников Приток капитала и его влияние на экономику государства, роль иностранных инвестиций в национальных экономиках стран, ввоз и вывоз… … Энциклопедия инвестора
Банковская система — (Banking System) Банковская система это совокупность действующих в стране банков, кредитных учреждений и отдельных экономических организаций, которые действуют по единым правилам денежно кредитной политики страны Определение банковской системы,… … Энциклопедия инвестора
Торговый баланс — (Trade balance) Торговый баланс это экономический показатель, отражающий соотношение между экспортом и импортом страны Торговый баланс страны, активный и пассивный торговый баланс, сальдо торгового баланса, роль торгового баланса в экономике… … Энциклопедия инвестора
Европейский центральный банк — (European Central Bank) Европейский центральный банк – это крупнейшее международное кредитно банковкое учреждение государств Евросоюза и Зоны Евро Структура и фкункции Европейского Центрального банка, Европейская система центральных банков,… … Энциклопедия инвестора
Фондирование — (Funding) Фондирование это процесс финансирования активных операций банка Ставка и коэффициент фондирования при расчетах матрицы, целевое фондирование и его источники Содержание >>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора
Процентная ставка — (Interest rate) Процентная ставка это процент денежной прибыли, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в ссуду денежный капитал Определение процентной ставки, виды процентных ставок по кредитам, реальная и номинальная процентные… … Энциклопедия инвестора