Далее к работе над денежной теорией приступает Джон М. Кейнс. В конце 20-х — начале 30-х годов Кейнс предложил свою собственную теорию денег и денежно-кредитного регулирования. Это была теория о роли денег и их воздействии на капиталистическое производство.
В одной из своих первых работ в «Трактате о денежной реформе» (1923) Кейнс провел анализ последствий снижения цен в послевоенные годы 1920-1921 годы. Использовав кембриджскую версию теории (особое внимание на мотивы накопления денег конкретными индивидуальными участниками производства; деньги не только средство обращения, но и сохранения и накопления капитала; здесь учитывалась психологическая реакция субъекта хозяйствования относительно использования денежных средств; центральная проблема — спрос на деньги), он допускал, что количественная теория может сохранять силу в долгосрочной перспективе, таким образом, существует устойчивое соотношение между массой денег в обращении и уровнем цен. При этом если центральный банк будет осуществлять контроль над денежной массой, это может обеспечить стабильность цен в течение долгого периода времени. Однако нельзя забывать ставшее знаменитым высказывание Кейнса «долгосрочная перспектива плохо подходит для обсуждения текущих проблем. В долгосрочной перспективе мы все умрем. Экономисты слишком облегчают свою задачу, если в сезоны бурь могут лишь сказать, что когда шторм окончится, поверхность океана станет гладкой» [1, с. 491].
Поэтому, переводя количественную теорию в краткосрочную перспективу, Кейнс говорил о том, что уровень цен зависит уже не от массы денег, а от соотношения депозитов и наличных денег у субъектов экономики. Таким образом, главными инструментами Центрального банка должны быть норма обязательных резервов и процентная ставка.
Спустя 7 лет в 1930 году Джон Мейнард Кейнс пишет свою следующую работу «Трактат о деньгах». «Моей целью было найти метод, позволяющий описать характеристики не только статического равновесия, но и неравновесных состояний, а также установить динамические закономерности, управляющие переходом денежной экономики от одного состояния равновесия к другому» [3]. В этой работе Кейнс выдвигает следующие теоретические положения: источником колебаний является денежная сфера, т. е. государство должно оказывать воздействие на экономику: выпускать больше денег, понижать процентные ставки, удешевлять кредиты — эти меры позволят увеличить совокупный спрос. Например, государство может оплатить предприятиям какой-либо крупный заказ, фирма будет вынуждена нанять дополнительную рабо- чую силу для его осуществления. Получая заработную плату, бывшие безработные увеличат свои расходы на потребительские товары, и, соответственно, повысят совокупный экономический спрос. Совокупный доход, по Кейнсу, создается в двух секторах экономики: производства потребительских и инвестиционных товаров. Он распределяется между потребительскими расходами и сбережениями. Динамика цен зависит в долгосрочном периоде от издержек, а в краткосрочном — от соотношения сбережений и инвестиций. Причины возникновения неравновесия: предпринимательские ожидания, потребительские предпочтения, специфика финансового рынка.
Уже в этой работе Кейнс пишет о том, что деньги — не только средство обращения, но и запас стоимости, ликвидный актив, так он понемногу приближается к теории ликвидности.
Свое развитие теория предпочтения ликвидности получает в основном произведении Джона М. Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег». Центральным моментом теории является представление о деньгах — не только как о средстве обращения, но и как о запасе богатства. В своей работе Кейнс выделил четыре мотива предпочтения ликвидности (первые два мотива можно объединить в один — трансакционный):
1) Мотив, связанный с доходом. Этот мотив проявляется в решении держать данную сумму наличных денег, зависящий главным образом от величины дохода и продолжительностью интервала между его получением и расходованием.
2) Коммерческий мотив. Деньги идут на отплату издержек производства. Величина спроса на деньги зависит от текущего выпуска продукции.
3) Мотив предосторожности. Деньги хранятся на случай непредвиденных событий, или же на случай выгодных покупок.
4) Спекулятивный мотив. Стремление к хранению богатства в наиболее ликвидной форме.
Далее в своей работе Кейнс вводит две функции ликвидности:
где M1 — размер наличности, отвечающий трансакционному мотиву и мотиву предосторожности;
M2 — размер наличности, отвечающий спекулятивному мотиву;
L1 (зависит от уровня дохода) и L2 (зависит от соотношения между текущей нормой процента и состоянием выжидания) — функции ликвидности;
L1 с аргументом Y определяет величину M1;
L2 определяет величину M2;
r — норма процента.
Норму процента Джон М. Кейнс признавал главным инструментом взаимосвязи денег с экономикой, в нем ставка процента подвергается воздействию сил спроса и предложения. Т акже Кейнсом было отмечено, что норма процента является психологическим феноменом: «. ее фактическая величина в большей мере определяется преобладающим взглядом на ее ожидаемую в будущем величину. Любой уровень процента действительно будет прочным, если он с достаточной убежденностью принимается за таковой, притом, разумеется, что в изменяющейся общественной ситуации происходят колебания в силу всякого рода причин вокруг ожидаемого нормального уровня» [4, с.192].
Работая над своей теорией Дж. Кейнс предупреждал о возможности возникновения «ликвидной ловушки». Ликвидная ловушка — это ситуация в экономике, когда процентные ставки находятся на минимально возможном уровне и дальнейшее увеличение предложения денег не способно оказать на них никакого влияния, из-за нее происходит разрыв между товарным и денежным рынками, растет спрос на деньги и усиливается инфляция. Она возникает тогда, когда из-за ожидания повышения инфляции, войн или недостаточного совокупного спроса население начинает сберегать наличность. Для выхода из ликвидной ловушки требуется мощная инвестиционная сила в лице государства.
Т аким образом, когда Джон М. Кейнс приступил к работе над своей денежной теорией, у него была богатая теоретическая база из учений Ж. Бодена, И. Фишера, А. Маршала, К. Маркса и других.
Анализируя окружавшую его экономическую обстановку (Биржевой крах 1929 года в США, Великая депрессия), Кейнс вывел новую денежную теорию — теорию предпочтения ликвидности, центральными моментам которой является совершенно новое представление о деньгах, теперь деньги не только средство обращения, но и запас богатства, некий ликвидный актив, который может послужить средством защиты в случае риска экономической несостоятельности.
Данная теория исключает в себе те недостатки, которые были присущи предыдущим работам, однако данная теория тоже не идеальна. «Теория предпочтения ликвидности отвергает теорию ссудных фондов и естественную норму процента. Она также недооценивает роль процентной ставки в обеспечении сбалансированности нынешнего и будущего. В настоящее время указанное упущение рассматривается как фундаментальная слабость этой теории» [5].
Помимо этого, Кейнс превосходно объяснил всевозможные механизмы вмешательства государства в экономику и обосновал необходимость этого вмешательства.
К сожалению, идея денежной экономики не была представлена Кейнсом в виде стройной концепции. Это обстоятельство обусловила игнорирование данной идеи в работах ближайших последователей Дж.М. Кейнса — Дж.Р. Хикса, П. Самуэльсона, Ф. Модильяни и др. Однако важность идеи денежной экономики состоит в том, что она стала фундаментом для развития посткейнсианства.
Тот долгий период времени, на протяжении которого мы используем кейнсианскую теорию, причем не только денежную, но и все остальные, говорит нам о том, как велик вклад Джона Мейнарда Кейнса в развитии экономической науки.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Автономов, В. История экономических учений: учеб. пособие /
B. Автономов, О. Ананьин, Н. Макашева. — М.:ИНФРА-М, 2010. — 784 с.
2. Энциклопедия экономиста. Количественная теория денег [Электронный ресурс] — Режим доступа: http://www.grandars.ru/student/ finansy/kolichestvennaya-teoriya-deneg.html
3. Высшая школа экономики. Национальный исследовательский университет. Лекция «Теория денежной экономики Дж.М. Кейнса и практические выводы из нее» Н. Макашева [Электронный ресурс] — режим доступа: http://www.hse.ru
4. Кейнс, Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж.М. Кейнс. — М.: Гелиос АРВ, 1999. — 352 с.
5. Грэхэм, Б. Бизнес. Толковый словарь / Б. Грэхэм, Б. Брайндли,
C. Уильямс и др. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». 1998.
Главный труд «общая теория занятости, % и денег». Главная цель написания книги : как преодолеть кризис 30гг. Главное сбережения кот. превращаются автоматически в инвестиции. Критикует закон рынков Сея, согласно которому предложение само рождает спрос. (Закон рынков Сэя. Согласно которому, в условиях свободной конкуренции не может быть абсолютного перепроизводства товаров, всегда объем спроса=объему предложения. Продукты обмениваются на продукты. Сэй писал, что деньги для покупки товаров берутся от продажи других товаров, и если какие-то товары не находят сбыта, то есть их произведено больше, чем платежеспособный спрос, то это означает, что других товаров было произведено меньше и отсюда увеличьте предложение на полюсе предложения и вы получите спрос на полюсе избытка. То есть предложение само рождает спрос и за товары всегда заплачено другими товарами. Деньги явл только повозками, перевозящими ценность товар)
.Кейнс доказывает, что это не происходит, то есть цена не успевает уровнять спрос и предложение, поскольку меняется не так быстро. Кроме того часто действует эффект храповика».при росте спроса цена растет, а при снижении спроса либо совсем не снижается, либо не опускается до того уровня, с кот начинался подъем.
Основные положения теории Кейнса:
1. Доказывает необходимость вмешательства государства в экономику.
2. Главное внимание уделяет совокупному спросу(потреб расходы, инвестиции, гос закупки, чистый экспорт)
3. Главную роль в повышении эффективного спроса отводит инвестициям.
4. Открывает основной психологический закон человека, согласно которому с ростом доходов потребление растет, но более медленными темпами чем растет доход.
5. Рассматривает микроэконом уровень.
Пытался выяснить какие факторы влияют на колебание объемов производства и занятости. Проблема занятости классиков неоклассиков не волновала, поскольку при появлении безработицы понижается зп и все безработные становятся работающими с более низкой зп. Кейнс доказывает, что денежнаязп не принимает участия в регулировании рынка труда, поскольку для рабочих важна не номинальная зп, а реальная. Кроме того, гос-во устанавливает мин зп и понижению зп противодействуют профсоюзы. По мнению Кейнса, за счет выталкивания части рабочей силы, эконом система приходит в равновесие(то есть возможно общее равновесии при неполной занятости)
Кейнс рассматривает 3 фактора, кот влияют на колебания производства и занятости:
1. Психология потребителей
2. Эффективность капитальных вложений, кот имеет тенденцию к понижению. Частный инвестор имеет склонность к инвестициям до тех пор, пока понижающаяся эффективность капитальных вложений и норма прибыли не сравняется с нормой ссудного процента.
3. Ссудный процент(плата за заем денег) прямо пропорционален предпочтениями ликвидности и обратно пропорционален количеству денег в обращении
Когда происходит снижение эффективного спроса, в рез чего наблюдается перепроизводство товаров и услуг, то возможно 2 выхода из этой ситуации:
1. Кредитно-денежный путь. Гос-во понижает ставку ссудного % путем выпуска дополнительного количества денег в обращении для стимулирования частных инвесторов
2. Бюджетный. Гос-во за счет гос бюджета инвестирует различные отрасли и предприятия.
Кейнс предпочитал 2 путь, так как в период кризиса частные инвесторы слабо реагируют на понижение ставки ссудного %, кроме того возникает ситуация «ловушка ликвидности»
Вводит понятие мультипликатор. Он показывает отношение прироста дохода к прироста инвестиций, вызвавший этот прирост дохода. Он растет, если увеличение дохода он тратит на потребление. Мультиплицирующий эффект до тех пор, пока существует свободная квалифицированная рабочая сила и незадействованные производственные мощности.
Большое внимание уделял безработице. Для ее ликвидации предлагал проведение общественных работ за счет гос бюджета. При этом выступал за недопущения к снижению зп, чтобы не было склонности к сбережению, поскольку это приводит к соц нестабильности.
Теория инфляции: любое правительство может долго существовать, печатая дополнительные эконом деньги. Это форма налогового обложения, от кот невозможно уклониться. Пример: в обращении было 9млн. Им соответствовало 36млн золотых $. Напечатали еще 3млн. Стало 12. Владельцы первых 9 могли купить товаров и услуг на 36млн, теперь только на 27. =>правительство положило себе в карман 9 млн. 9млн обесценились на 25%. Если правительство дальше будет печатать бумажные деньги, то возникает инфляционное ожидание. Примером решения проблемы Кейнсназ денежную реформу России 1922г.
23 вопрос Норма как базовый элемент институтов, её структура и виды .
Норма — это базовый регулятор взаимодействия индивидов.
Существует несколько точек зрения на норму. Либо это результат осознанного выбора, либо детерминанта поведения. В институциональной экономике норма — предписание определенного поведения, обязательное для выполнения и имеющее своей целью поддержание порядка в системе взаимодействия.
Выполнение нормы может быть либо добровольным, либо основано на санкциях.
Санкции бывают юридические, материальные и социальные.
Любая норма имеет следующую структуру:
1. Атрибуты (те люди, на которых распространяется действие нормы)
2. Цель (ради чего эта норма действует)
3. Условия (те усл, при которых действует данная норма)
4. Фактор долженствования (должен выполнить норму, не должен выполнить, может
5. Санкции (юридические и социальные. Часто неформальные социальные нормы гораздо действеннее, чем формальные)
В зависимости от элементов выделяют три вида нормы:
1. Совместная стратегия (сюда входят три элемента — атрибуты, цель и условия. Примером является фокальная точка)
2. Норма в узком смысле слова (сюда входят первые четыре элемента. пример — соглашение — поведение попутчика в купе)
3. Правило (сюда входят все пять элементов. пример — юридический закон)
С момента появления норм идет дискуссия. Чем является норма — результат рационального поведения или предпосылка рационального поведения?
Социологи видят в норме абсолютны детерминант поведения, которые задается извне и носит экзогенный характер. Экономисты с данным положением не согласны, поскольку люди имеют право выбора и отсюда норма является либо результатом рационального выбора индивидов (теория общественного выбора), либо предпосылка рационального поведения (теория экономики соглашения)
1. Теория общественного выбора — Представители этой теории пытаются увидеть результат рационального выбора индивидов. Политика представляет собой сложный институциональный процесс, на основе которого люди выбирают различные альтернативы поведения, сопоставляя их со своими ценностями, подобно тому, как осуществляют люди выбор товара на рынке, руководствуясь собственными предпочтениями и имеющимися ресурсами. То есть, здесь используется модель рационального выбора микроэкономики. Норма эффективна тогда, когда она основана на индивидуальных ценностях и способствует взаимовыгодной реализации индивидуальных интересов.
Дата добавления: 2016-11-18 ; просмотров: 1371 | Нарушение авторских прав
| Год | Научный труд | Основная идея |
| 1913 | Денежное обращение и финансы в Индии | Автор попытался установить взаимосвязь между движением цен в Индии и притоком и оттоком золота. |
| 1923 | Трактат о денежной реформе (A Tract on Monetary Reform) |
Правильная денежно-кредитная политика должна исходить из приоритета поддержания стабильности внутренних цен, а не ставить целью поддержание завышенного курса валюты, как это делало в тот период правительство Великобритании.
Автор не соглашается с политикой Английского банка. С 1925 г., когда Великобритания перешла к золотому стандарту, Дж. М. Кейнс приходит к мысли о том, что ошибки политиков — результат ошибочных теоретических представлений.
(A Treatise of Money)
(General Theory of Employment, Interest and Money)
Кейнс рассматривает нестабильность рыночной капиталистической экономики и впервые в экономической науке доказывает необходимость государственного вмешательства в экономику.
Акцентирует внимание на анализе соотношения инвестиций и сбережений с исследованием макроэкономической категории — эффективный спрос (центральная категория кейнсианства).
| Экономические теории | Кейнсианство | Монетаризм |
| Представители | Дж.Кейнс | Фридмен |
| Время возникновения | XX в. | XX в. |
| Основная идея | В основе –государственное регулирование и государственная поддержка проводимых экономике преобразований. | Приветствует свободный рынок с ограничением государственного вмешательства в экономику, поддержанием стабильного темпа роста денежной массы. |
| Спрос на деньги | Высокочувствителен к изменению ставки процента | Нечувствителен к изменению ставки процента |
| Спрос на инвестиции | Определяется настроением инвесторов и почти не чувствителен к изменению ставки процента | Высокочувствителен к изменению ставки процента |
| Политика |
Спрос на деньги
| Теории | Кейнсианство |
| Экономические теории | Кейнсианство | Институционализм |
| Представители |
Предмет анализа –народное хозяйство в целом.
| Экономические теории | Кейнсианство | Неолиберлизм |
| Представители |
| Экономические теории | Кейнсианство | Неоконсерватизм |
| Представители |
Причины эволюции кейнсианства.
- Агапова И.И. «История экономической мысли» М., Изд-во «Тандем», 1998 г.
2.Блауг М. «Кейнс, Джон Мейнард // 100 великих экономистов до Кейнса»— СПб.: Экономикус, 2008.
3.История экономических учений: Современный этап: Учебник / Под общ. ред. А. Г. Худокормова. — М.: ИНФРА-М, 2009. .
4.Кейнс Джон Мейнард / Афанасьев В. С. // Кварнер — Конгур. — М. : Советская энциклопедия, 1973. — (Большая советская энциклопедия [в 30 т.] / гл. ред. А.М.Прохоров; 1969—1978, т. 12).
5.Скидельски Р. «Кейнс: Возвращение мастера» / Пер с англ.- О.Левченко; науч.ред. О.Замулин. — М.: ООО «Юнайтед Пресс», 2011.
[1] Жан-Батист Сэй (1767-1832) – французский экономист, представитель классической школы политэкономии.