Сущность ОФЗ состоит в следующем: их владельцы занимают государству личные деньги на заранее установленный срок. За пользование займом держатели облигаций регулярно получают процент (купонный доход) до окончания срока действия ценной бумаги. Выплаты производятся дважды в год. В оговоренное время государство выкупает облигации, выплачивая инвесторам сумму согласно номиналу.
Эта разновидность ценных бумаг эмитируется властями в лице Минфина и фиксируется посредством централизованного хранения в депозитарии. Каждый выпуск имеет сертификат, который параллельно хранится в Минфине.
Обмен, покупка (выкуп) и сбережение специальных облигаций федерального займа (ОФЗ) для физических лиц осуществляется Центробанком России. Причем ценные бумаги не выдаются владельцам, а числятся в виде записи в электронном реестре.
При формировании текущей цены ОФЗ используются две составляющие:
- Номинал — цена выкупа гособлигации, определенная в момент эмиссии. В зависимости от состояния рынка, облигации котируются на бирже по цене, отличающейся от номинальной в большую либо меньшую сторону.
- Накопленный доход. Указанные эмитентом ставки по облигациям федерального займа предусматривают ежедневное начисление дохода. Его выплата происходит один-два раза за год. Поэтому рыночная стоимость зависит от количества дней, прошедших с момента последней выплаты.
В этой статье описываются рыночные ОФЗ, то есть те которые торгуются на фондовом рынке. Существуют также облигации федерального займа для населения или ОФЗ-н. Эти бумаги намного легче купить обычным гражданам. Достаточно придти в отделение банка ВТБ или Сбербанка. В одной из следующих статей, на нашем сайте, о таком виде облигаций будет рассказано подробнее.
Облигации федерального займа для населения и юридических лиц по сроку действия делятся на долго-, средне- и краткосрочные. Также они делятся на категории, определяемые способом выплаты купонного дохода и номиналом.
По начислению дохода ОФЗ делятся на следующие типы:
- с фиксированным доходом, меняющимся по заранее установленной схеме (например, амортизационные);
- с постоянной ставкой, которая определяется при выпуске и остается неизменной до момента выкупа;
- с переменным доходом, привязанным к банковским ставкам в течение полугода до назначения купона.
По способу выплаты номинала народные облигации делятся на два вида:
- С амортизацией. Номинал не гасится одним платежом по окончании срока действия ОФЗ, а выплачивается согласно графику, утвержденному при эмиссии.
- С индексацией. Минфин ежедневно пересчитывает номинальную стоимость, учитывая инфляцию. Ежемесячно он публикует данные об актуальном номинале и прогноз будущей цены.
Инвестиционный доход от ОФЗ формируется из следующих компонентов:
- купонный доход;
- маржа при реализации либо погашении.
Прибыльность сделок, проведенных в разное время, отличается. Этот параметр необходимо контролировать через информационно-торговые системы. Также инвесторы прибегают к помощи специального ПО — облигационного калькулятора.
Если вы ориентированы на максимальную прибыль, стоит присмотреться к долгосрочным облигациям. Они приносят больший доход, чем краткосрочные ценные бумаги.
Важно: доходность ОФЗ с переменным купоном фиксируется не на момент погашения, а на время последней выплаты купона по ним.
С маржи по гособлигациям (разницы между ценой, по которой гасится ЦБ, и стоимостью покупки) удерживают подоходный налог по ставке 13%. Зато купонный доход согласно закону не подлежит обложению налогами.
Московская биржа — единственное место, где можно продать или приобрести народные облигации федерального займа (ОФЗ) для физических лиц 2018. Через нее проводятся сделки между юрлицами. Однако торговля не предусматривает участие физических лиц. Они могут покупать ОФЗ лишь через посредников — биржевых брокеров. Поэтому честным инвесторам, желающим вложиться в облигации федерального займа 2018, необходимо определиться с выбором брокерской компании и заключить договор на обслуживание. В дальнейшем возможна самостоятельная работа на Московской бирже через торговый терминал. Она включает следующие этапы:
- Открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС) либо счета, открытого брокером. Эта функция доступна в онлайн-режиме.
- Инсталляция программного обеспечения (торгового терминала) на компьютер (QUIK или подобная программа).
- Пополнить личный счет на сумму, соответствующую стоимости желаемого пакета ОФЗ.
- Выбор облигаций федерального займа 2018 или предыдущих годов выпуска, с учетом номинала, срока, оставшегося до погашения, купонного дохода, который успел накопиться после выплаты, цены и других параметров.
- Покупка облигаций через торговый стакан.
Цены гособлигаций отображаются в процентах относительно номинальной стоимости. Кроме оплаты пакета ОФЗ придется уплатить комиссию биржи.
После приобретения народных облигаций купонный доход начисляется на брокерский либо банковский счет инвестора. Последний вариант подходит тем, кто желает тратить купонный доход после получения. Деньги, зачисленные на ИИС невозможно вывести без его закрытия.
Зато средства, находящиеся на ИИС, дают право на налоговый вычет — 13%. Это позволяет увеличить прибыльность инвестиций в ОФЗ.
Эта разновидность ценных бумаг отличается надежностью и доходностью, превосходящий процент по депозиту. Преимущества облигаций кроются в высокой ликвидности и сохранении накопленной прибыли. В отличие от срочных банковских вкладов, которые не предусматривают выплату процентов при досрочном расторжении договора, ОФЗ позволяют не терять купонный доход. Все деньги, начисленные с момента последней выплаты купона, выплачиваются эмитентом при выкупе.
Станислав Станишевский в своем видео подробно, с примерами расскажет о том, что такое ОФЗ.
На этой странице вы можете подобрать облигации и еврооблигации (облигации в иностранной валюте), подходящие вам по сроку инвестирования, степени риска, и оценить возможный доход, которые они могут принести. Ценные бумаги могут принести больший доход, чем банковский вклад, но инвестиции в них не застрахованы. Все данные по облигациям актуальны на 01.09.2019
В настоящее время на российском финансовом рынке существуют различные варианты инвестирования собственных средств населения. Один из них — облигации для физических лиц. Механизм их использования предполагает покупку инвестором долговых обязательств эмитента в обмен на выплату фиксированных процентов до окончания срока погашения ценной бумаги. В случае, если она продавалась с дисконтом, выгоду инвестора составит разница между ценой ее покупки и номиналом.
Выпуск подобных обязательств осуществляют как частные юридические лица, так и государство, реализующее их при помощи федерального займа. Важно понимать, что доходность государственных бумаг (последняя крупная эмиссия которых была произведена в России в апреле 2017 года), как правило, в разы ниже, нежели, чем у небольших компаний. Обусловлено это ее зависимостью от риска: чем он ниже, тем меньше доходность, и наоборот. При этом прибыль инвестора при покупке долговых ценных бумаг чаще всего превышает доход по открытому депозиту в банке, но ниже, чем при вложении капитала в акции или деривативы.
На сегодняшний день вопрос: Где физическим лицам купить ОФЗ в 2019 году, является настолько же популярным, как и — в каком банке лучше отрыть вклад? В последнее время правительством РФ предпринимаются активные шаги по поддержанию экономики нашего государства. Осуществляется это путем вливаний, кроме того, к процессу решено приобщить денежные средства обычных граждан. К сожалению, статистика свидетельствует о том, что сейчас показатель вовлеченности соотечественников в ценные бумаги и инвестиции страны находится на весьма низком уровне.
Проблема заключается вовсе не в неготовности людей инвестировать собственные средства в экономику страны. Зачастую, они просто не знают, как это осуществить. Многие также уверены, что подобное инвестирование сопряжено с высокими рисками, и предпочитают открывать депозиты в банках.
Однако сейчас облигация федерального займа — это хорошая альтернатива банковским вкладам. Что собой представляют ОФЗ? Это выпускаемые Минфином ценные бумаги, гарантом доходности которых является государство.
Другими словами, приобретая такие облигации, вы как бы одалживаете на определенный срок свои деньги государству. Как обеспечивается доходность ОФЗ? Вы будете получать так называемый купонный доход, являющийся аналогом процентной ставки по депозиту. Приобретая облигацию, вы начинаете получать прибыль в течение всего срока ее действия. Как только этот срок заканчивается, вы получаете обратно вложенную в облигацию сумму.
Принцип получения прибыли при покупке ОФЗ очень прост. К примеру, вы стали обладателем облигаций на сумму 1 тыс. рублей, с периодом погашения в 2025 году. Купон составляет 14%, выплаты осуществляются два раза в год. Это означает, что в течение 6 лет вы будете получать прибыль в размере 7% годовых, с выплатами через каждые 6 месяцев.
Многих читателей интересует вопрос надежности подобных вложений. Сразу отвечаем — слухи о высоких рисках такого способа инвестирования сильно преувеличены. На самом деле, этот показатель даже ниже, чем в случае классических банковских вкладов.
Чтобы это понять, следует ознакомиться с простым примером: вы решили стать вкладчиком надежного крупного банка (к примеру, Сбербанка). Однако предложенная этой компанией доходность составляет всего 7% в год (максимум). Другие банки, не настолько популярные, предлагают уже более высокую доходность — около 11%.
Совершить подобную сделку может каждый желающий, при наличии свободных денег. Подобные услуги своим клиентам предоставляют крупные банки, также вы можете воспользоваться посредничеством брокера, который оформит для вас покупку облигаций. Выбирать брокера лучше всего по его рейтингу и отзывам других клиентов. Также обращайте внимание на размер оплаты услуг такого специалиста.
В настоящее время свои услуги в данной сфере предлагают такие крупные отечественные банки, как ВТБ и Сбербанк. Если желаете приобрести ОФЗ — обращайтесь в офисы этих компаний. Подобные облигации выпускаются Минфином РФ, чтобы привлечь деньги населения в инвестирование экономики. Первые облигации, номиналом 1 тыс. рублей за 1 ценную бумагу, имели объем 15 млрд. рублей. Доходность последующего выпуска снизится. На стоимость ценных бумаг влияет конъюнктура рынка.
Предлагаем рассмотреть процесс покупки облигаций на примере Сбербанка. Приобрети такую ценную бумагу клиенты могут в офисах компании, в которых имеются зоны Сбербанк-Премьер. Чтобы совершить сделку, клиент должен иметь открытый брокерский счет в банке, а также депозитный счет.
Актуальные условия по ОФЗ:
- Период погашения ценной бумаги — 3 года.
- Номинальная стоимость облигации — 1 тыс. рублей.
- Доходность ценных бумаг — 7,25% (комиссия не учитывается).
- Период размещения — до 22.03.2019 года.
- Купонный доход по растущим в течение 3 лет процентным ставкам — 6-8,6% годовых.
- Досрочный возврат (до 1 года) — предусматривает получение вложенной изначально суммы. При возврате после 1 года — получение всей вложенной суммы и прибыли.
- Выплаты прибыли — осуществляются каждые полгода.
- Минимальный объем покупки облигаций — 30 тыс. рублей, максимальный объем — 15 млн. рублей.
При покупке облигаций удерживается комиссия:
- 1,5% от суммы — при вложении до 50 тыс. рублей.
- 1% от суммы — при вложении 50 тыс.-300 тыс. рублей.
- 0,5% от суммы — при вложении от 300 тыс. рублей.
Использовать облигации, как залог по займу, нельзя. Однако эти ценные бумаги передаются по наследству. Прибыль, получаемая с ОФЗ, налогом не облагается. Государство не берет на себя обязанность страховать облигации, однако такие вложения все-равно являются очень надежными.к содержанию ↑