Когда дело касается определения первоначальной стоимости активов, большинство стандартов требуют включать в первоначальную стоимость актива все прямые и необходимые затраты. Часто возникают вопросы по поводу процентов и прочих затрат по заимствованиям.
Когда дело касается определения первоначальной стоимости активов, большинство стандартов требуют включать в первоначальную стоимость актива все прямые и необходимые затраты. Часто возникают вопросы по поводу процентов и прочих затрат по заимствованиям.
Так как затраты по займам часто непосредственно связанны с приобретением активов, они должны быть капитализированы.
- либо списать все ваши расходы по займам на текущие расходы периода,
- либо капитализировать расходы по займам (т.е. включить в первоначальную стоимость актива).
Однако этот выбор был отменен несколько лет назад, и теперь компании обязаны капитализировать затраты по займам.
Прочие затраты по займам относятся к расходам в Отчете о прибыли и убытках.
Далее в статье мы разберем 3 основных вопроса:
- Что такое квалифицируемые активы?
Квалифицируемые активы представляют собой активы, подготовка которых к их предполагаемому использованию или продаже, занимает значительный период времени.
Здесь следует отметить, что МСФО не говорят, что это обязательно должен быть объект основных средств. Квалифицируемым активом также могут являться некоторые виды запасов или нематериальных активов!
Данный термин не определен в МСФО (IAS) 23, соответственно здесь необходимо применить суждения и оценки руководства компании. Однако, обычно считается, что если для подготовки актива требуется более 1 года, то данный актив является квалифицируемым.
- Что можно капитализировать?
В МСФО (IAS) 23 четко упоминаются 3 вида затрат по займам, которые могут быть капитализированы:
- процентные расходы (рассчитанные методом эффективной процентной ставки в соответствии с МСФО (IFRS) 9 / МСФО (IAS) 39);
- финансовые расходы по финансовой аренде в соответствии с МСФО(IAS) 17;
- курсовые разницы по займам в иностранной валюте, которые представляют корректировку затрат на выплату процентов.
- Каким образом необходимо капитализировать затраты?
МСФО 23 различает технику капитализации затрат по целевым и общим заимствованиям.
А) Целевые заимствования
Если компания заимствовала денежные средства специально для приобретения квалифицируемого актива, то капитализация происходит довольно легко:
Вы просто должны капитализировать все фактические затраты, понесенные за период за вычетом инвестиционного дохода, полученного в результате временного инвестирования этих заемных средств. Позвольте мне привести небольшой пример:
1 мая 2016 компания D взяла кредит в размере 1,000,000 рублей в банке под годовую процентную ставку в размере 5%. Целью получения данного кредита являлось финансирование строительства производственного цеха.
Строительство началось 1 июня 2016. Компания D временно положила на депозит 800,000 рублей из заимствованных денег в течение июня и июля 2016 года по ставке 2% в год.
Какая сумма затрат по займам может быть капитализирована в 2016 году? (Предположим, что все проценты были выплачены).
Несмотря на то, что заемные средства были получены 1 мая, капитализация может начаться только с 1 июня 2016, то есть в течение 7 месяцев с момента начала строительства
|
1,000,000 х 5% х 7/12 = 29,167 рублей |
Обратите внимание: это очень упрощенный расчет и если кредит погашается в рассрочку, то вам нужно рассчитать фактический процент, рассчитанный по методу эффективной процентной ставки.
|
800,000 х 2% х 2/12 = 2,667 рублей |
|
26 500 рублей |
Только не забывайте, что расходы по процентам за май 2016 списываются на расходы в отчете о прибыли или убытке.
Б) Общие заимствования
Немного больше проблем возникает с общими заимствованиями, так как в этом случае необходимо произвести больше вычислений.
К общим заимствованиям относятся те денежные средства, которые были получены для различных целей, и которые используются (помимо этих других целей) также для создания квалифицируемого актива.
В этом случае Вам необходимо применить к данному активу так называемую ставку капитализации для заемных средств, которая рассчитывается как средневзвешенное значение затрат по всем общим займам.
Чтобы проиллюстрировать это, давайте рассмотрим следующий пример:
У компании А имелись следующие кредиты в начале и в конце 2016 года:
| Описание | 1 января 2016 | 31 декабря 2016 |
| Банковский кредит №1 (6% годовых) | 200,000 | |
| Банковский кредит №2 (8% годовых) | 130,000 | 130,000 |
| Облигационный заем (5.5% годовых) | 50,000 | 50,000 |
Банковский кредит №1 был получен в июле 2016 года для финансирования строительства нового производственного цеха (строительство началось 1 марта 2016).
Компания А использовала денежные средства, полученные от банковского кредита №2 и облигационного займа для финансирования общих расходов, а также для строительства нового оборудования.
Для строительства оборудования компания А израсходовала 60,000 рублей 1 февраля 2016 и 25,000 рублей на 1 сентября 2016.
В какой сумме затраты по займам должны быть капитализированы в стоимость нового оборудования?
Мы игнорируем банковский кредит №1, так как это целевой заём для создания другого актива.
Так как только общие заимствования относятся к финансированию нового оборудования, то нам нужно рассчитать ставку капитализации:
Средневзвешенная ставка = (8% х 130,000 / (130,000 + 50,000)) + (5.5% х 50,000 / (130,000 + 50,000)) = 5.78% + 1.53% = 7.31%
Затраты по займам для нового оборудования в 2016 году = 60,000 рублей х 7.31% х 11/12 + 25 000 рублей х 7.31% х 4/12 = 4,021 + 609 = 4,630.
По мнению ВС РФ, предоставление должнику денежных средств в форме займа (в том числе на льготных условиях) может при определенных обстоятельствах свидетельствовать о намерении займодавца временно компенсировать негативные результаты своего воздействия на хозяйственную деятельность должника. В такой ситуации заем может использоваться вместо механизма увеличения уставного капитала, позволяя на случай банкротства формально нарастить подконтрольную кредиторскую задолженность с противоправной целью последующего уменьшения в интересах должника и его аффилированных лиц количества голосов, приходящихся на долю независимых кредиторов, чем нарушается обязанность действовать в интересах кредиторов и должника.
Следует поддержать приведенную позицию.
Как видно, ВС РФ соглашается с отказом во включении в РТК компании требования участника-займодавца, если речь идет о компенсации негативных результатов управления.
Представляется целесообразным вопрос поставить шире: допустимо ли включать в РТК требования участников в условиях, когда недокапитализация имеется изначально, то есть является намеренной характеристикой данного конкретного бизнеса? Думается, что в таких случаях соответствующие требования не должны противопоставляться независимым кредиторам. Мотивом к такому решению является все то же распределение рисков банкротства на участников, о котором пишет ВС РФ в комментируемом определении. Основанием для такого распределения риска может являться нарушение подразумеваемой обязанности участников достаточным образом капитализировать компанию. Такая обязанность имеется у участников перед кредиторами должника. Обход этой обязанности в виде предоставления на сумму недокапитализации займа должен влечь переквалификацию, приводя к последствиям, как если бы такого обхода не было. Это означает, что выдача займов как направленная на формирование капитала компании переквалифицируется в ее капитализацию (внесение вклада) с соответствующими последствиями.
Больше процентов выплачивается в течение срока действия кредита, когда этот процент капитализируется, поскольку капитализированные проценты добавляются к основному остатку кредита каждый месяц. Это приводит к тому, что основная сумма увеличивается незначительно. Когда проценты выплачиваются в следующем месяце, процентная ставка по процентам рассчитывается по более высокой основной сумме, в результате чего сумма увеличивается по сравнению с предыдущим месяцем. Этот цикл повторяется каждый месяц, пока основная сумма не начнет уменьшаться.
Лучший пример того, как капитализированный интерес заставляет больше интереса выплачиваться в течение срока действия займа, — это студенческие ссуды. Если, например, студент вынимает кредит в размере 100 долларов с ежемесячным процентом в 5% ежемесячно, и он отказывается от погашения кредита до тех пор, пока он не закончит колледж, процентные платежи не будут начислены и капитализированы.
Каждый месяц студент не производит оплату, проценты добавляются к основной сумме в виде капитализированных процентов. После первого месяца студент должен 100 долларов США за основную сумму и 5 долларов США за выплату процентов на общую сумму 105 долларов США. После второго месяца студент все еще должен $ 105 и должен дополнительно 5% в виде выплаты процентов.
В конце второго месяца ежемесячный платеж по процентам, который должен быть студентом, составляет 5 долларов США. 25. Если студент все еще откладывает свой кредит, новая основная сумма составляет 110 долларов США. 25. В следующем месяце выплата процентов в размере 5% оценивается по 110 долл. США. 25, что дополнительно увеличивает выплату процентов. Этот цикл повторяется до тех пор, пока ученик не начнет выплачивать основную сумму вместе с процентами.