До недавнего времени не все знали о таком финансовом инструменте, как облигации. Однако с 2017 год Министерство финансов начало выпускать «народные облигации», которые могут купить все, кто заинтересован в их приобретении. Представители министерства уверяют, что облигации – достойный конкурент привычным вкладам, обладающий высокой доходностью. Выберу.Ру решил подробнее разобраться в этом вопросе.
Облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты – все это ценные бумаги, выпускаемые многими российскими банками. Продажа этих бумаг помогает усилить кредитный потенциал банка и создать дополнительный запас заемных средств. Деньги, полученные с продажи облигаций, всегда «работают», а прибыль, полученная с них, распределяется между банком и держателями ценных бумаг.
Сегодня мы говорим конкретно об облигациях. Облигации дают держателю право получить от эмитента полную или номинальную стоимость ценной бумаги в установленный срок. Срок и стоимость облигаций устанавливается при выпуске. Эмитент – то есть организация, выпустившая бумагу, — также выплачивает инвесторам, купившим облигации, процент от дохода предприятия или дисконт.
Облигации обращаются на фондовых рынках, и операции с ними осуществляют брокеры. Однако с недавнего времени на российском финансовом рынке появились народные облигации, о которых мы скажем подробнее далее.
- Это позволяет увеличить размер уставного капитала в соответствии с требованиями ЦБ РФ;
- Также за счет выпуска ценных бумаг формируется ресурсная база Сбербанка;
- Выпуск ценных бумаг позволяет усилить ликвидность баланса банка, увеличивается стоимость активов;
- Банк укрепляет свой имидж как стабильной, надежной кредитной организации;
- Выпуск облигаций позволяет предоставить клиентам более широкие возможности инвестирования.
Сбербанк занимается выпуском нескольких видов облигаций – рублевых, еврооблигаций и облигаций федерального займа (ОФЗ). Информация о размещении ценных бумаг публикуется в официальных источниках банка (на официальном сайте), а также в печатных изданиях. Поэтому тем, кто заинтересован в приобретении облигаций Сбербанка, стоит следить за этими источниками – размещение ценных бумаг происходит очень быстро. Как правило, уже в течение первого дня выпуска размещается около 70% бумаг для свободной регуляции.
Еврооблигации выпущены для привлечения инвесторов на международных рынков. Они выпускаются на за рубежом и номинируются в евро и долларах. Для выпуска ценных бумаг за пределами России Сбербанк создал дочернюю структуру SB Capital, расположенную в Люксембурге. Размещение же выпущенных облигации происходит на Лондонской фондовой бирже. Поиском инвесторов и управлением продажами ценных бумаг занимаются ведущие банковские структуры. Доходность по еврооблигациям составляет до 12% годовых. Рублевые облигации, в свою очередь, выпускаются на российском фондовом рынке и номинируются в рублях.
Еврооблигации выпускаются для привлечения инвесторов с иностранных рынков в долларах и евро. Для их выпуска создана специальная структура SB Capital в Люксембурге, привлекаются ведущие зарубежные банковские структуры. Размещение выпущенных ценных бумаг происходит на Лондонской фондовой бирже.
Рублевые облигации выпускаются на фондовом рынке и номинируются в рублях, и предназначены для распространения на внутреннем рынке.
Более 50% капитала Сбербанка – это государственные средства, ведь именно Сбербанку правительство РФ поручает размещение федеральных займов, что позволяет привлечь свободные средства инвесторов к покупке ОФЗ – облигаций федерального займа. К покупке ОФЗ допускаются только сертифицированные компании.
Однако в 2017 году был начат выпуск ОФЗ-н – облигаций федерального займа народного назначения. Целью выпуска этих ценных бумаг стало повышение финансовой грамотности населения и привлечение людей к инвестициям. ОФЗ-н – достойная альтернатива обычным банковским вкладам, ведь их доходность сравнима с процентными ставками простых депозитов.
Важно обращать внимание на тип приобретаемых облигаций. Они бывают дисконтными и процентными (купонными). В первом случае облигация поступает в продажу по цене номинала и, спустя время, погашается так же по номиналу. Для нее не требуется никаких дополнительных плат, а доход вкладчика формируется из разницы между ценой покупки ценной бумаги и ее погашения.
- Дисконтные облигации: поступают в продажу по цене номинала и спустя время погашаются по номиналу, не требуют дополнительных вложений. Доход с дисконтных облигаций формируется из разницы между ценой покупки и продажи бумаги.
- Процентные (купонные) облигации: имеют номинальную стоимость, принимаемую за 100%. На торгах стоимость бумаги выражается в процентах от номинала – например, если номинал облигации – 1000 рублей, а цена равно 90%, то купить ее можно за 900 рублей.
Цена процентных облигаций варьируется: купонные облигации могут продаваться по цене, близкой к номиналу, а могут быть дороже или дешевле. Как правило, цену диктует текущее состояние финансового рынка. В течение срока действия облигации держатель сможет получать определенный процент (купон) который выплачивается раз в квартал.
Какова доходность облигаций? Доход с ценных бумаг измеряется в годовой процентной ставке. Так, по рублевым операциям он может составлять от 9 до 10%, а по еврооблигациям – до 5-6%. При этом доходность валютных депозитов, как правило, составляет всего 3-7%. Доходность по ОФЗ-н составляет до 7,35%.
Срок погашения облигации указывается при ее выпуске. Он может составлять от 3 до 10 лет, иногда выпускаются облигации со сроком до 20 лет. Держателю бумаг необходимо вернуть их по истечению срока в банке для погашения. Тогда же банк выплатит предъявителю ценных бумаг равную их номиналу сумму.
На короткий срок выгоднее покупать рублевые облигации, так как у них выше процентная ставка. А вот в периоды неустойчивости национальной валюты более выгодны еврооблигации.
Как правило ценные бумаги продаются и покупаются на фондовой бирже, поэтому не все могут их приобрести. Ранее доступ к облигациям был только у сертифицированных брокерских компаний, и физическим лицам, желающим вложиться в ценные бумаги, приходилось открывать счет у брокера-посредника, и только через него покупать покупку ценных бумаг.
Купить облигации Сбербанка можно только в точках продаж брокерского обслуживания, расположенных в отделениях Сбербанка РФ. Нельзя покупать облигации у посредников или частников, нельзя передавать их в дар или использовать в качестве залога для получения кредита.
Процесс покупки облигаций очень прост: достаточно прийти в отделение Сбербанка, подписать договор и открыть счет. После этого вы станете владельцем ценных бумаг банка и сможете получать дополнительный доход. Минимальная сумма для заключения договора по облигациям в Сбербанке составляет около 1000 рублей, однако эта сумма слишком мала, чтобы за ней действительно последовал какой-либо эффект. Чтобы получить настоящую выгоду от своих капиталовложений, стоит купить облигаций на сумму минимум от 30 до 50 тыс. рублей.
Облигации федерального займа сравнительно новый инструмент, дающий возможность государству пополнить бюджет вложениями населения, а гражданам получить доход в виде начисляемых процентов. Таким образом, получается, что купить облигации Сбербанка физическому лицу и получать дивиденды – один из способов получения пассивного дохода посредством вложения свободных средств.
Для того чтобы приобрести народные облигации необходимо найти отделение финансовой организации с зоной обслуживания Сбербанк Премьер.
Для того чтобы не выяснять самостоятельно имеет ли ближайшее отделение такую возможность и где можно найти нужный офис, стоит обратиться на сайт Сбербанка и на карте уточнить по какому адресу располагается нужное представительство.
Для этого в форме необходимо указать нормативно-правовую форму клиента, частное лицо или юридическое также можно уточнить оптимизацию офиса к категориям граждан с ограниченными возможностями. Затем вписываем адрес своего нахождения и на карте указывается самое подходящее отделение, соответствующее всем требованиям.
Для покупки необходимо лично посетить отделение банка и подписать необходимые бумаги, а также открыть счета для получения купонных выплат.
В дальнейшем клиент сможет самостоятельно управлять облигациями из личного кабинета в режиме онлайн.
Сегодня народные облигации доступны для приобретения только в двух финансовых организациях, Сбербанке и ВТБ. Другие банки не уполномочены быть агентами, но в дальнейшем при повышенной популярности такого вида инвестирования и повторного выпуска облигаций возможно их присоединение к программе.
Дебютный выпуск ОФЗ-н состоялся в апреле 2019 года. Условия, на которых выпускаются и распространяются эти ценные бумаги установлены Министерством Финансов РФ. Количество облигаций ограничено 51 млн штук. Срок окончания оборота ценных бумаг и окончательный выкуп облигаций 29 апреля 2020 года. При этом приобрести ценные бумаги инвесторы могут только до 25 октября 2019 года.
Условия покупки следующие:
Банковский кредитный эксперт
- цена одной ОФЗ-н равняется тысяче рублей;
- минимальное количество ценных бумаг, которые необходимо приобрести равно 30;
- максимум, которым может владеть один клиент 15 тысяч штук.
При этом стоит отметить, что для обеспечения централизации хранения ценных бумаг они выпускаются в именном формате. Вторичный оборот ОФЗ-н полностью исключён, то есть их невозможно продать, оставить в залог и так далее. Единственный возможный вариант передача облигаций по наследству, в случае гибели владельца. Также невозможна покупка облигаций доверенным лицом, необходимо личное присутствие будущего владельца.
Для того чтобы купить ОФЗ-н необходимо соответствовать следующим критериям:
Если у Вас остались вопросы или есть жалобы — сообщите нам
- покупатель обязательно должен быть совершеннолетним;
- гражданство РФ;
Других ограничений Минфин не накладывает. Кроме того, владельцами считаются агенты, заключившие договор с эмитентом на ведение подобной деятельности.
Купить облигации федерального займа в Сбербанке можно не в каждом отделении. При этом стоит учесть ещё и разницу в обслуживании физических и юридических лиц, поэтому искать отделение необходимо ещё и в соответствии с юридически-правовой формой.
Приобретение государственных облигаций имеет ряд преимуществ, которые делают их особенно привлекательными для населения.
- Повышенная доходность. Облигации дают доход значительно выше, чем обычные вклады, при этом имея низкий шанс возникновения рисков.
- Возврат полной номинальной стоимость гарантировано государством. При этом можно вернуть средства не только к концу периода владения, но и досрочно в полном объёме. При этом если средства будут отозваны в первый год после приобретения ценных бумаг, то доход владелец не получит. Если с момента приобретения прошло больше года, то начисляется процент в соответствии с установленными значениями для текущего отрезка времени.
- Чем дольше период владения ценными бумагами, тем выше купонный доход. Максимальную прибыль можно получить инвестируя средства в первые дни обращения облигаций и вернув средства в конце периода размещения.
- Облигации доступны практически всем слоям населения, так как имеют небольшой минимальный объем ОФЗ-н для разовой покупки.
В качестве дохода можно рассмотреть два вида прибыли: разница между начальной покупкой и конечной суммой выкупа облигаций; доход по купонным процентам в течение срока владения.
Ставка по выплатам меняется в зависимости от порядкового номера купона и начисляется каждые полгода. Таким образом, получается: прибыль по первому купону составит 7,5% годовых, по второму 8% и так далее с шагом в полпроцента каждый расчётный период. В итоге выплата по шестому купону составит 10,5% годовых. Актуальную информацию о ценах и купонном доходе можно уточнить на сайте Министерства Финансов РФ.
Отзывы о доходности и целесообразности приобретения облигаций пока не размещены, так как этот продукт только начал осваивать рынок и доходы ещё не были получены первыми инвесторами.
ОФЗ-н пока можно рассматривать как образец возможной формы инвестирования для получения большей прибыли, чем с общепринятых вкладов. Дебютный выпуск ценных бумаг состоялся и на сегодняшний день у желающих инвестировать ещё есть время до 25 октября 2019 года на приобретение облигаций. В дальнейшем распространение первой партии будет остановлено. В дальнейшем прогнозируется возможный выпуск второй партии бумаг, но эта перспектива будет рассмотрена по окончании срока владения первыми ОФЗ-н.
Инвестируйте имеющиеся средства выгодно. Но прежде чем вложить имеющиеся средства стоит взвесить все нюансы и удостоверится, что в ближайшие три года средства не понадобятся в срочном порядке, в этом случае есть все шансы получить максимум прибыли с минимальными рисками.
Привлекательная доходность при низких уровнях риска
Государство гарантирует возврат всей суммы без ограничений
Можно досрочно вернуть вложенные средства
Доход увеличивается в течение срока владения облигацией
Низкий порог входа — от 30 000 рублей
Можно передавать по наследству
В отделениях Сбербанка
Номинал одной облигации
Минимальное количество покупки
Максимальное количество покупки
Срок до погашения
Период размещения (когда можно приобрести)
с 17 сентября 2018 года по 20 марта 2019 года
Ставка доходности к погашению
до 7,25% годовых, без учета комиссий, а также при владении ОФЗ-н в течение 3-х лет до даты погашения
— Купонный доход по процентным ставкам, которые растут в течение 3-х лет владения облигацией: от 6 до 8,6% годовых
— Разница между ценой покупки и номинальной стоимостью.
Периодичность выплаты купонов
Каждые 6 месяцев
Досрочный возврат вложенных средств (в любое время до даты погашения облигаций)
Можно в любой момент вернуть 100% вложенной суммы.
— В течение первых 12 месяцев — гарантированный возврат вложенных средств без дохода.
— Если вы продадите облигацию по истечении первых 12 месяцев владения, то вернёте всю сумму покупки и получите процентный доход.
Возможность передать по наследству
Обращение на вторичном рынке
- Информация Минфина по выпуску ОФЗ-н, раскрываемая в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг»
- Пресс-релиз Минфина
- Приказ МинФина России от 09.01.2019 №3
- Приказ Минфина России от 12.09.2018 № 2204
- Приказ Минфина России от 12.03.2018 № 134
От 0 до 50 тыс. руб. включительно
От 50 до 300 тыс. руб. включительно
- Приобрести ОФЗ-н могут только совершеннолетние граждане Российской Федерации (физические лица).
- Нельзя перевести для депозитарного учета ценные бумаги в иной уполномоченный банк, иной депозитарий.
- Нельзя продавать ОФЗ-н другому физическому лицу или юридическому лицу, кроме банка-агента, через которого ОФЗ-н покупались.
- ОФЗ-н не должны использоваться в качестве обеспечения маржинального кредитования или быть предметом залога.
- Подача заявок на продажу ОФЗ-н возможна только по телефону, через службу исполнения поручений.
Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг № 045-02894-100000 от 27.11.2000г.
Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.
Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой ценных бумаг и/или иных финансовых инструментов и/или финансовых услуг. Никакая часть настоящего документа не рассматривается и не должна рассматриваться как предложение со стороны Банка о покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг какому-либо лицу. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.
Никакие положения настоящего информационного материала не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка предоставлять услуги инвестиционного советника. Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.
Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.
Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.
Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.