Государственные облигации США считаются одним из наиболее надежных инструментов для инвестирования в мире. Именно по ним, как правило, определяют состояние всемирного фондового рынка, оценивают возможные риски и потенциальную прибыль.
Соединенные Штаты обладают наивысшим кредитным рейтингом — ААА, что свидетельствует о максимальной надежности их гособлигаций. В то же время, минимальные риски означают и низкую доходность, поэтому данный инструмент не подойдет тем инвесторам, которые рассчитывают на значительную прибыль от своих вложений.
Приобрести казначейские облигации США можно в электронном формате либо в стандартном виде на бумажном носителе.
После регистрации и активации аккаунта, нужно зайти в него, выбрать желаемые облигации и указать их будущего владельца (им может быть как непосредственно тот человек, который регистрируется и совершает покупку, так и кто-либо другой). Минимальная стоимость приобретаемых облигаций должна составлять $ 25.
После того, как заказ оформлен и подтвержден, деньги за него будут сняты со счета, а в аккаунте появится информация о приобретенных облигациях.
Те, кто предпочитает совершать сделки по старинке и чувствует себя увереннее, держа в руках облигации в бумажном виде, могут обратиться за приобретением в один из финансовых институтов. Подтверждением покупки станет сертификат об этом, который выдается после оплаты. Минимальное достоинство бумажной облигации составляет $ 50.
На облигационном рынке Соединенных Штатов в обращении присутствует несколько различных видов ценных бумаг, наиболее популярными из которых являются:
- Казначейские векселя сроком на 1, ½ или ¼ года. Получить доход от них удается благодаря тому, что продажа осуществляется с определенным дисконтом по отношению к номиналу. Ставка дисконта имеет вид ценовой скидки в расчете на 360-дневный период. К примеру, казначейский вексель номиналом в $ 1000 с истекающим через 360 дней сроком погашения и дисконтом 0,47 обойдется в $ 995,3.
- Казначейские ноты — долговые инструменты, выпускаемые государством на срок 2−10 лет. По ним инвесторы получают определенный фиксированный процент.
- Собственно гособлигации, срок погашения которых составляет начинается от 10 лет. По ним инвесторы получают совокупный процент, который равен ставке купона.
Отдельно выделяют такой вид долговых ценных бумаг США, как TIPS — облигации, которые защищены от влияния инфляции.
Номинальная стоимость представляет собой сумму, которую государство Соединенные Штаты берет взаймы у трейдера на определенный и срок и которую обязуется вернуть ему в момент погашения облигации.
В течение периода, называемого сроком погашения, приобретателю облигации будет начисляться прибыль по ней, и в это время он имеет право реализовать ее на вторичном рынке. При этом до окончания данного срока трейдер не может требовать от государства возврата суммы, которая была вложена.
Рыночной стоимостью называется та сумма, которую в действительности приходится платить инвестору для того, чтобы приобрести облигацию. Она формируется исходя из ряда параметров, в частности:
- уровня доходности казначейских облигаций;
- вида облигации;
- удаленности срока погашения и некоторых других моментов.
Обычно, чем меньше времени остается до истечения срока погашения облигации, тем меньше становится разница между рыночной и номинальной ценой. Кроме того, существует зависимость между стоимостью акций с фондовыми индексами и доходностью, а также рыночной стоимостью облигаций: чем дороже акции и выше индексы, тем дешевле можно приобрести облигации, и тем меньший доход они принесут.
Стоимость американских гособлигаций традиционно выражается в 32 долях пункта, которые равны 1% от номинала, при этом запись цены часто ведется через дефис. Например, на начало января 2017 года стоимость 10-летних казначейских облигаций США составляет примерно 96−24, то есть 96,75% от номинальной цены. Иными словами, приобретение 1000-долларовой облигации обойдется в $ 967,50.
Крупнейшие хедж-фонды в России и мире: рейтинг и доходность смотрите в этой статье.
Начиная с 1985 года, когда десятилетние американские гособлигации приносили почти 12% дохода, и вплоть до 2014 года происходило неуклонное снижение данного показателя с периодическими повышениями и последующим еще более глубоким падением доходности.
Доходность формируется так называемым купоном, то есть устанавливаемым государством проценте дохода, который ежегодно (либо ежеквартально) выплачивается инвесторам, вложившим свои средства в казначейские облигации.
Почему Россия вкладывается в гособлигации США (видео):
Найти государственные облигации
По сроку погашения:
Позиция успешно добавлена:
Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день
| Название | Доходность | Осн. | Макс. | Мин. | Изм. | Изм. % | Время |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| США 1-месячные | 2,093 | 2,093 | 2,093 | 2,093 | -0,000 | -0,02% | 31/08 |
| США 3-месячные | 1,989 | 1,987 | 1,989 | 1,989 | 0,002 | 0,12% | 30/08 |
| США 6-месячные | 1,888 | 1,883 | 1,888 | 1,888 | +0,005 | +0,25% | 31/08 |
| США годовые | 1,773 | 1,773 | 1,773 | 1,773 | +0,000 | +0,01% | 30/08 |
| США 2-летние | 1,510 | 1,506 | 1,510 | 1,510 | 0,004 | 0,27% | 31/08 |
| США 3-летние | 1,432 | 1,429 | 1,432 | 1,432 | 0,003 | 0,21% | 31/08 |
| США 5-летние | 1,391 | 1,390 | 1,391 | 1,391 | 0,001 | 0,10% | 31/08 |
| США 7-летние | 1,455 | 1,456 | 1,455 | 1,455 | -0,001 | -0,05% | 31/08 |
| США 10-летние | 1,499 | 1,506 | 1,499 | 1,499 | -0,007 | -0,44% | 31/08 |
| США 30-летние | 1,963 | 1,973 | 1,963 | 1,963 | -0,010 | -0,49% | 31/08 |
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.
Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Каждый инвестор, независимо от суммы вложений в определенную отрасль или в ценные бумаги, беспокоится о безопасности и сохранности своих средств. Государственные облигации США в 2019 году считаются весьма перспективным вложением, даже несмотря на возможность получения прибыли через длительный отрезок времени.
Российские инвесторы проявляют все больше интереса к облигациям. Такие ценные бумаги по праву занимают не последнее место в инвестиционных портфелях. Одним из их основных преимуществ является то, что в большинстве случаев они обеспечивают полную гарантию сохранности. А также и приумножения капитала.
Намереваясь иметь дело с облигациями, то в первую очередь стоит оценить их основные характеристики, к которым относят:
- Номинальная стоимость или номинал. Под этим термином понимается та сумма, которая предоставляется собственнику облигации при погашении;
- Рыночная стоимость. Сумма средств, за которую можно приобрести облигацию до того момента, когда она будет погашена;
- Купон – промежуточная выплата. Она имеет место через определенный промежуток времени. Например, квартал, 6 месяцев, год. Таким образом, величина выплаты стабильна независимо от колебания рыночной цены облигации;
- Доходность к погашению. Она определяет эффективность вложения средств. Фактически термин выражает годовой доход держателя облигаций, который зависит от соотношения ее номинала и рыночной стоимости.
Все облигации делят на три класса, которые существенно отличаются по надежности и доходности.
- Во-первых, выпущенные компаниями. Наиболее высокий риск потери средств, но при этом и возможность получить высокий доход.
- Во-вторых, облигации, эмитентом которых являются муниципальные органы власти. Присутствует определенная доля риска и величина дохода ниже, чем у облигаций компаний.
- В-третьих, облигации, выпущенные государством. Имеют максимально возможную надежность, но также уровень дохода наиболее низкий среди возможных.
Независимо от того, желает ли инвестор приобрести гособлигации США или любого другого государства, его в первую очередь интересует их доходность. Такой показатель определяется исходя из следующих факторов:
- Ключевая ставка.
- Рейтинг надежности.
- Срок, через который облигации погашаются.
Говоря об облигациях США стоит отметить, что ключевую ставку по ним назначает федеральная резервная система. А в РФ такую функцию выполняет Центробанк России.
При ответе на такой вопрос ключевое значение будет иметь то, через какой промежуток планируется погашение.
Для сравнения доходность такого же периода для российских облигаций была на уровне 7,9%. Учитывая то, что такие показатели представлены в рублях и за 10 лет, то прибыль может быть не существенной. Тем не менее, многие отдают предпочтения облигациям именно Соединенных Штатов.
Государственные облигации США считаются одними из наиболее надежных финансовых инструментов. Даже по сравнению с бумагами европейских государств степень доходности и надежности имеет наиболее высокие показатели.
Несмотря на достаточно высокую надежность облигации могут быть использованы только для невысокой прибыли по сравнению с вложениями.
Основной классификацией облигаций является их разделение по времени погашения. Они могут быть:
- Во-первых, краткосрочными (до 1 года).
- Во-вторых, среднесрочными (до 10 лет).
- В-третьих, долгосрочными (более 10 лет).
Также они могут быть:
- Безотзывными — погашение будет осуществляться в изначально определенный срок.
- Отзывными — они не очень выгодны для инвесторов. Недостаток заключается в том, что эмитент, в качестве которого выступает государство, оставляет за собой право досрочного погашения. А соответственно, в такой ситуации потенциальная прибыль может значительно уменьшиться при досрочной выдаче средств.
Дополнительно стоит выделить облигации, собственник который имеет преимущественное право погашения. Но американский рынок имеет мало таких облигаций, поскольку доверие к имеющимся обязательствам в США велико.
Намереваясь вложить средства в гос. облигации США, стоит рассмотреть наиболее популярные виды:
- Казначейские облигации. Их основным назначением является покрытие федерального бюджета страны. Они относятся к долгосрочному типу. График их погашения зачастую предусматривает выплаты два раза в год. Стандартно они имеют номинал в 1000 долларов, а основное преимущество их в том, что они являются безотзывными.
- Казначейские векселя. По сути они похожи на те же облигации, но отличаются краткосрочностью погашения. Срок его может составлять квартал, полгода или год. Номинал представлен в диапазоне от 1000 до 5000 долларов и они также являются безотзывными.
- Казначейские ноты. Выпускаются сроком обращения 2-10 лет и их владельцы получают фиксированную сумму дохода.
- Сберегательные облигации, которые пользуются особым спросом и доверием инвесторов. Право выкупа принадлежит исключительно государству и продажа третьим лицам исключается.
- Казначейские бонды. Отличаются изменяющейся ставкой и тем, что она регулярно индексируется с учетом величины инфляции.
- Муниципальные бонды. Выпускаются крупными городами и предназначены для финансирования различных проектов местного значения и социальных программ. Такие облигации не очень популярны, поскольку их рынок считается малоликвидным. Кроме того, надежность определенных вложений может определяться тонкостями муниципальных проектов, а для этого необходимо проводить подробный анализ всех факторов.
После выбора способа инвестирования и вида облигаций у потенциального инвестора закономерно возникает вопрос – как купить в России такие бумаги.
Действия, выполняемые будущим собственником облигации, будут следующими:
- Во-первых, регистрация личного аккаунта (при его отсутствии). Для этого указывается номер ID карты соц. страхования, который является аналогом российского паспорта. Указываются данные счета банковской организации и адрес электронной почты.
- Во-вторых, вход в зарегистрированный аккаунт.
- Далее выбор необходимых к приобретению облигаций.
- В-четвертых, указание будущего собственника бумаг. Такая опция необходима по причине того, что владельцем облигаций не обязательно будет выступать лицо, на которого зарегистрирован аккаунт.
- И наконец, окончательное оформление и подтверждение заказа.
После выполнения таких действий деньги с указанного счета снимаются, а в аккаунте отобразится информация по купленным облигациям.
Если же инвестор пожелает стать собственником бумажных облигаций, то для этого потребуется обратиться в любой финансовый институт. При покупке стоит учитывать одну особенность – минимальное достоинство одной единицы составляет 50 долларов.
Его популярность в первую очередь обоснована тем, что пользователям доступен русскоязычный сервис. Дополнительно также предоставляется возможность страхования средств.
Особенностями приобретения облигаций через брокера являются следующие моменты:
- Продукция сайта брокера представлена исключительно облигациями США.
- Инвестор должен выплатить комиссию, устанавливаемую каждым брокером в отдельности.
- Отсутствует необходимость уведомления ФНС о приобретении облигаций.
- Присутствует ограничение по минимальной сумме приобретения.
- Необходим валютный счет в банке РФ или офшор.
Стоимость государственных облигаций определяется их типом, сроком погашения и уровнем доходности. В среднем ее можно приобрести за 96-98% от стоимости номинала. Если говорить о доходности, то за последние несколько лет она выросла более, чем в 2 раза, начиная с отметки в 1,32%.
Наиболее популярными среди инвесторов РФ являются облигации со средним сроком погашения в 10 лет. На данный момент прибыль по ним составляет 3,161% годовых. И это максимальная отметка, если брать показатели начиная с 2011 года.
В целом же большинство инспекторов отмечает, что доверие к облигациям США вполне обоснованно – по прогнозируемому росту показателей экономики доходность в течение следующих 30, лет будет расти.