На основании данных рассчитать рейтинг заемщика, если доля коэффициентов в общей совокупности составляет:
Показатели
Сумма в тыс. руб активы), тыс
Ликвидные средства первого класса (высоколиквидные руб.
Касса Расчетные счета Валютные счета Прочие денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Итого:
10 180 92 37 140 459
Ликвидные средства второго класса (быстро реализуемые активы), тыс. руб.
Дебиторская задолженность
Ликвидные средства третьего класса (медленно реализуемые активы), тыс. руб.
Запасы и затраты в т. ч. неходовые
18300
Объем и структура долговых обязательств
Долгосрочные пассивы (кредиты банков и другие займы) Краткосрочные пассивы (кредиты банков и другие займы) Кредиторская задолженность и другие краткосрочные пассивы Итого: В т. ч. краткосрочные обязательства Источники собственных средств Итого источников по балансу
15600 8320 7100 31020 15300 19210 50230
. Коэффициент абсолютной ликвидности
2. Коэффициент промежуточной ликвидности
3. Коэффициент полного покрытия
4. Коэффициент финансовой независимости
. Заемщик по рассчитанным коэффициентам относится по:
по Ка. л. — 3 класс
по Кп. л. — 2 класс
по Кф. н. — 3 класс
Показатели
Класс
Доля в %
Сумма баллов
Ка. л. Кп. л. Кп Кф. н
3 2 2 3
20 23 35 22
3*20=60 2*23=46 2*35=70 3*22=66
По расчету заемщик относится ко второму классу кредитоспособности
, и кредитуются на общих основаниях, т.е. при наличии соответствующих норм обеспечения (гарантии, залог, поручительства), и процентная ставка зависит от вида обеспечения.
Методика разработана на основе приложения к Регламенту предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России для определения финансового состояния и степени кредитоспособности заемщика.
Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков. Целью проведения анализа рисков – определение возможности, размера и условий предоставления кредита.
Оценка финансового состояния заемщика по методике Сбербанка производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.
Оценка результатов расчетов коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.
Таблица 1. Система финансовых коэффициентов, применяемая Сбербанком России в оценке кредитоспособности заемщика
| Показатель | Обозначение | Расчет по формам бухгалтерской отчетности |
|---|---|---|
| Коэффициент абсолютной ликвидности | К1 | Денежные средства / [Краткосрочные обязательства всего — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих платежей] |
| Коэффициент критической оценки (промежуточный коэффициент покрытия) | К2 | [Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев] / [Краткосрочные обязательства всего — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих платежей] |
| Коэффициент текущей ликвидности | К3 | Оборотные активы всего / [Краткосрочные обязательства всего — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих платежей] |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | К4 | Капитал и резервы всего / [Долгосрочные обязательства всего — Краткосрочные обязательства всего — Доходы будущих периодов — Резервы предстоящих платежей] |
| Рентабельность, % | К5 | (Прибыль от продажи / Выручки от продажи) x 100% |
Включение в модель трех коэффициентов ликвидности не случайно и определяется их важностью при оценке текущей кредитоспособности. При инвестиционном кредитовании дополнительно проводится анализ бизнес-плана.
Оценка результатов расчетов К1-К5 заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными эмпирическим путем достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям с учетом их коэффициентных весов. В соответствии с полученной суммой баллов определяется рейтинг или класс заемщика.
Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в таблице 2.
Таблица 2. Определение категории кредитоспособности организации-заемщика Сбербанка
| Коэффициенты | 1-й класс | 2-й класс | 3-й класс |
|---|---|---|---|
| К1 | 0,2 и выше | 0,1 — 0,2 | менее 0,15 |
| К2 | 0,8 и выше | 0,5 — 0,8 | менее 0,5 |
| К3 | 2,0 и выше | 1,0 — 2,0 | менее 1,0 |
| К4 | 1,0 и выше | 0,7 — 1,0 | менее 0,7 |
| К5 | 0,15 и выше | менее 0,15 | нерентабельный |
Далее на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами рассчитывается сумма баллов заемщика (S — рейтинговое число):
S = 0,11 x К1 + 0,05 x К2 + 0,42 x К3 + 0,21 x К4 + 0,21 x К5
Заключительным этапом рейтинговой оценки кредитоспособности является определение класса заемщика, проводимое на основе рассчитанной суммы баллов.
S = 1 или 1,05 – заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;
S больше 1,05, но меньше 2,42 – соответствует второму классу;
S равно или больше 2,42 – соответствует третьему классу.
При этом кредитование первоклассных заемщиков обычно не вызывает сомнений, кредитование заемщиков второго класса требует у банка взвешенного подхода, а кредитование заемщиков, принадлежащих к третьему классу кредитоспособности, связано с повышенным риском и редко практикуется Сбербанком.
В дополнение к количественному проводят качественный анализ кредитоспособности предприятия. Качественный анализ кредитоспособности предприятия основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для такого анализа используются сведения, представленные заемщиком и другими организациями.
Во многих российских коммерческих банках при оценке кредитоспособности применяется условная разбивка заемщиков по классности. В зависимости от величины коэффициентов ликвидности и коэффициента независимости предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей в различных методиках, используемых банками для определения кредитоспособности заемщиков, неодинаков.
Приведем условную разбивку заемщиков по классности, применяемую в Акционерном Коммерческом Банке «Кредит-Москва». Разбивка осуществляется на основании следующих значений коэффициентов, используемых для определения кредитоспособности (табл. 2).
Таблица 2. Разбивка заемщиков на классы кредитоспособности
| Коэффициенты | I класс | П класс | Ш класс |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 и выше | 0,15-0,2 | менее 0,15 |
| Коэффициент покрытия | 2,0 и выше | 1,0 — 2,0 | менее 1,0 |
| Коэффициент независимости | более 0,6 | 0,4 — 0,6 | менее 0,4 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | более 0,6 | 0,4 — 0,6 | менее 0,4 |
Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому показателю — рейтингу заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Сумма балов рассчитывается путем умножения классности (1, 2, 3) каждого показателя (коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента покрытия и коэффициента независимости, коэффициента финансовой устойчивости) и его доли (соответственно, по 25 %). Так, к первому классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150 баллов, ко второму классу — от 151 до 250 баллов, к третьему классу — от 251 до 300 баллов.
С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке ссуды без обеспечения с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для всех остальных заемщиков.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, то есть при наличии соответствующих форм обязательств (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам третьего класса связано для банка с серьезным риском. В большинстве случаев таким клиентам банки стараются кредитов не выдавать. Если же банк решается на выдачу кредита клиенту третьего класса, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда хозоргана. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.
В том случае, если кредит был выдан клиенту ранее, до ухудшения его финансового положения, банк должен проанализировать причины и последствия сложившейся ситуации с целью уберечь предприятие от банкротства, а при невозможности этого — прекратить его дальнейшее кредитование.
Свои выводы из проведенного анализа кредитный работник излагает в форме заключения на заявку клиента. В нем обосновывается либо согласие на выдачу ссуды, либо целесообразность воздержания от ее предоставления. На всю аналитическую работу, включая и заключение отводится не более семи дней.
Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском: