Структура пассивов (Structure of liabilities) — соотношение долей различных видов обязательств и собственных средств в общей сумме пассивов предприятия.
Пассивы — это источники собственных и заемных средств, вложенных в имущество организации.
Статьи пассива баланса группируются по степени погашения обязательств.
Пассивы делятся на собственный капитал и внешние обязательства.
В состав собственного капитала входят:
- уставный капитал;
- добавочный капитал;
- резервный капитал;
- нераспределенная прибыль.
Внешние обязательства делятся:
- на долгосрочные (займы и кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты);
- краткосрочные (займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторская задолженность, доходы будущих периодов, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, резервы предстоящих расходов и др.).
Анализ состава и структуры пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику источников финансирования.
В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.
| Статья баланса | код строки | 2011 | 2012 | 2013 | Изменение доли в итоге баланса, % |
| III. Капитал и резервы | |||||
| Уставный капитал | 1310 | Поделить строку 1310 на строку 1700 и умножить на 100 | Поделить строку 1310 на строку 1700 и умножить на 100 | И так далее | |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 1320 | Поделить строку 1320 на строку 1700 и умножить на 100 | И так далее | ||
| Переоценка внеоборотных активов | 1340 | И так далее | |||
| Добавочный капитал | 1350 | ||||
| Резервный капитал | 1360 | ||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1370 | ||||
| Итого по разделу III | 1300 | ||||
| IV. Долгосрочные обязательства | |||||
| Заемные средства | 1410 | ||||
| Отложенные налоговые обязательства | 1420 | ||||
| Резервы под условные обязательства | 1430 | ||||
| Прочие долгосрочные пассивы | 1450 | ||||
| Итого по разделу IV | 1400 | ||||
| V. Краткосрочные обязательства | |||||
| Заемные средства | 1510 | ||||
| Кредиторская задолженность | 1520 | ||||
| Доходы будущих периодов | 1530 | ||||
| Резервы предстоящих расходов и платежей | 1540 | ||||
| Прочие краткосрочные пассивы | 1550 | ||||
| Итого по разделу V | 1500 | ||||
| Баланс | 1700 |
Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования организации, определения ее рыночной устойчивости. Это очень важно при выработке стратегии организации.
Оценка структуры источников проводится как собственниками организации, так и потенциальными инвесторами, банками и т.д. Для потенциального инвестора, кредиторов предпочтительнее большая доля собственного капитала в сумме пассивов. Собственники заинтересованы в привлечении заемных средств, если рентабельность активов выше средней процентной ставки за пользование кредитами.
От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации.
Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации, что может привести к ее неплатежеспособности. Такой причиной может быть высокая доля заемных средств (свыше 50%) в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности. Вместе с тем увеличение доли собственных источников в валюте пассива баланса свидетельствует об усилении финансовой устойчивости и независимости организации от заемных и привлеченных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.
Однако те организации, которые в своей деятельности ориентируются только на собственные источники, ограничивают деловую активность, снижают конкурентоспособность, и доходность таких организаций, как правило, невысока.
Важно оценить, куда вкладываются собственные и заемные средства — во внеоборотные активы или в оборотные. Больший удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов должен соответствовать более высокому удельному весу внеоборотных активов в составе имущества. Собственный капитал, краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность являются основными источниками формирования оборотных активов организации.
- Динамика пассивов Анализ динамики пассивов отвечает на вопрос, на какую величину изменились пассивы за период анализа. Это изменение показывают в абсолютных величинах и в процентах Пассив 2011…
- Финансовая устойчивость Финансовую устойчивость определяют, во-первых, с помощью коэффициентов, а во-вторых, с помощью трёхкомпонентного показателя финансовой устойчивости Сначала приведу перечень коэффициентов: Коэффициент обеспеченности собственными средствами Коэффициент маневренности…
- Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс, подготовленный для финансового анализа деятельности и состояния предприятия за три года, выглядит следующим образом: Показатель Код показателя 2011 2012 2013 АКТИВЫ ПРЕДПРИЯТИЯ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ…
- Структура активов (доля в итоге баланса), в процентах Структура активов. Активы предприятия разделяют на 2 большие группы: внеоборотные активы (иммобилизованные средства), срок эксплуатации которых более 12 мес.; оборотные активы (мобильные средства), срок эксплуатации…
- Значения агрегированного баланса по годам анализа Один из способов агрегирования баланса. Агрегирование — «укрупнение» статей для упрощения анализа, поскольку чем меньше строк, тем проще их анализировать Актив 2011 2012 2013 Внеоборотные…
- Анализ платёжеспособности по группам активов и пассивов (А1, А2, А3, При анализе платёжеспособности по группам активов и пассивов (А1, А2, А3, А4, П1, П2, П3, П4) активы группируются по степени ликвидности: А1 — наиболее ликвидные активы;…
- Анализ платёжеспособности по чистым активам Для выполнения данного анализа составляется таблица, в которую копируются данные из бухгалтерского баланса Наименование 2011 2012 2013 Активы, учитываемые при расчете 1. Нематериальные активы 2.…
- Анализ динамики агрегированного баланса Данная таблица формируется на основании значений агрегированного баланса за ряд лет Актив 2011 2013 Абсолютное изменение, тыс. руб. Прирост, % Внеоборотные активы Значение на 2011 год…
- Старый баланс и отчёт о прибылях и убытках На этой странице — формы бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках, которые действовали до 2011 года. Если вам нужны новые формы баланса и…
- Структура финансовых результатов Отчет состоит из набора показателей, которые в сумме дают итоговый финансовый результат – чистую прибыль или убыток. Основные показатели деятельности организации идут в самом начале…
Извините не увидел в строке)
- Александр Крылов Автор записи 15.04.2015
Алексей, доброго времени.
Изменения в показателях вообще обычно измеряют двумя способами: либо абсолютным способом, либо относительным.
Абсолютный способ отвечает на вопрос: на сколько единиц изменился показатель. И его можно определить, если из последнего столбца вычесть первый. И вы будете видеть изменение за период.
Относительный способ (в данной конкретной таблице его нет, но при необходимости можно добавить) отвечает на вопрос: на сколько процентов изменился показатель или во сколько раз.
Чтобы понять, на сколько процентов — нужно взять абсолютное изменение, поделить его на значение первого года и умножить на 100%
Чтобы понять, во сколько раз — нужно значение последнего года поделить на значение первого года.
Здравствуйте, я хотел бы узнать как найти изменение доли в итоге баланса?
Оценка деятельности бизнеса, несомненно, важна для того, чтобы определиться в каком состоянии находится Ваш бизнес.
Систем оценки эффективности деятельности предприятий достаточно много, и они, в первую очередь, зависят от того, какие задачи Вы ставили перед собой.
Для оценки эффективности могут быть, например, использованы такие показатели, как:
- доля рынка;
- конкурентоспособность;
- процент выполнение плана;
- срок выход на самоокупаемость и пр.
Тем не менее, существует ряд экономических показателей, на основании которых Ваш бизнес будут оценивать как кредитные организации, так и сторонние инвесторы или партнеры.
К таким экономическим показателям, в первую очередь, относятся:
1. Показатели деловой активности
Общий коэффициент оборачиваемости
выручка от реализации
себестоимость реализованной продукции
стоимость запасов и затрат
Оборачиваемость (или скорость оборота) собственных средств
выручка от реализации
1. Объем реализации на 1 занятого =
выручка от реализации
среднегодовая численность работников
2. Прибыль на 1 занятого =
среднегодовая численность работников
3. Сумма активов на 1 занятого =
среднегодовая стоимость активов
среднегодовая численность работников
среднегодовая стоимость основных производственных фондов
среднегодовая численность работников
2. Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)
Промежуточный коэффициент покрытия
(денежн. ср-ва + краткосроч. фин. вложения + дебит. задолж-сть)
Общий коэффициент покрытия
(денежн. ср-ва + краткосроч. фин. вложения + дебит. задолж-сть + запасы и затраты — расходы будущих периодов)_
3. Показатели финансовой устойчивости
Удельный вес заемных средств в стоимости имущества
Удел. вес дебитор. задолженности в стоимости имущества
4. Показатели рентабельности
балансовая прибыль (или чистая прибыль) * 100 %
Коэффициент эффективности использования собственных средств
балансовая прибыль (или чистая прибыль) * 100 %
собственные средства предприятия
балансовая прибыль (или чистая прибыль) * 100 %
выручка от реализации продукции
Прибыль на собственный капитал
Чистая прибыль *100%
Прибыль на инвестированный капитал
Чистая прибыль + процент за кредиты * 100%
Указанные коэффициенты имеют следующие значения для анализа эффективности деятельности предприятия:
1.Показатели деловой активности:
— общий коэффициент оборачиваемости
Что показывает: эффективность использования имущества. Сколько рублей выручки принес каждый вложенный рубль
Рекомендованные значения: выше 1
Что показывает: отражает потребность в оборотном капитале. Чем ниже коэффициент, тем быстрее происходит оборачиваемость запасов.
Рекомендованные значения: в зависимости от вида деятельности
Что показывает: эффективность использования труда наемных работников на одного человека
Рекомендованные значения: в зависимости от вида деятельности
2. Показатели ликвидности:
— коэффициент абсолютной ликвидности
Что показывает: какую часть краткосрочной задолженности предприятия может покрыть в настоящее время
Рекомендованные значения: не ниже 0,2-0,25 (20-25%)
— промежуточный коэффициент покрытия
Что показывает: какую часть краткосрочной задолженности предприятия может покрыть в среднесрочной перспективе
— общий коэффициент покрытия
Что показывает: общую платежеспособность предприятия
Рекомендованные значения: от 1,5 до 2,5 (в зависимости от отрасли)
3. Показатели финансовой устойчивости:
Что показывает: зависимость предприятия от заемных средств. Чем ниже коэффициент, тем выше зависимость от заемных средств, а значит и риск неплатежеспособности
Рекомендованные значения: не ниже 0,5
— удельный вес заемных средств в стоимости имущества
Что показывает: какая доля активов финансируется за счет заемных средств
Рекомендованные значения: 0,2-0,5
Что показывает: соотношение собственных и заемных средств
Рекомендованные значения: от 0,25 до 1
— удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества
Что показывает: объем имеющейся дебиторской задолженности в общей стоимости имущества
Рекомендованные значения: в зависимости от структуры активов
4. Показатели рентабельности
Что показывает: доходность на 1 руб. всех вложенных активов
Рекомендованные значения: в зависимости от вида деятельности
— коэффициент использования собственных средств
Что показывает: доходность на 1 руб. собственных средств
Рекомендованные значения: в зависимости от вида деятельности
Что показывает: долю чистой прибыли в общем объеме выручки
Рекомендованные значения: в зависимости от вида деятельности
— прибыль на собственный капитал
Что показывает: доходность на 1 руб. собственного капитала
Рекомендованные значения: в зависимости от вида деятельности
— прибыль на инвестированный капитал
Что показывает: доходность на 1 руб. вложенного капитала
Рекомендованные значения: в зависимости от вида деятельности
удельный вес заёмных средств в пассивах;
коэффициент текущей ликвидности;
доля чистого оборотного капитала в активах;
коэффициент Бивера (отношение суммы чистой прибыли и амортизации к заёмным средствам).
Таблица 2 Система показателей У. Бивера для диагностики банкротства
Показатели
Расчет
Группа 1: Благополучные компании
Группа 2: за 5 лет до банкротства
Группа 3: за 1 год до банкротства
1. Коэффициент Бивера
(Чистая прибыль +Амортизация)/Заемный капитал
0,4-0,45
2. Коэффициент текущей ликвидности (L4)
Оборотные активы/Текущие обязательства
L4 0,037 — вероятность банкротства невелика.
Следует учитывать что, модель Лиса определения вероятности банкротства при анализе российских предприятий показывает несколько завышенные оценки, так как значительное влияние на итоговый показатель оказывает прибыль от продаж, без учета финансовой деятельности и налогового режима.
Французские экономисты Ж. Конан и М. Голдер, используя метод, разработанный Э. Альтманом, построили модель, имеющую следующий вид:
= -0,16Х1 — 0,22Х2 + 0,87Х3 + 0,10Х4 — 0,24Х5 (6)
где, Х1 — отношение денежных средств и дебиторской задолженности к валюте баланса;
Х2 — отношение собственного капитала и долгосрочных пассивов к валюте баланса;
Х3 — отношение расходов по обслуживанию займов (или цена заемного капитала) к выручке от реализации (после налогообложения);
Х4 — отношение расходов на оплату труда к чистой прибыли организации;
Х5 — отношение прибыли до выплаты процентов и налогов (балансовая прибыль) к заемному капиталу.
Вероятность задержки платежей фирмами, имеющими различные значения показателя Z, можно представить в виде шкалы:
detector