Облигационный займ – один из наиболее востребованных сегодня инструментов привлечения инвестиций в строительную отрасль. Строительство требует больших капитальных вложений на ранних этапах производства работ. Особенно, когда речь идет о разработке новых серий домов, внедрении современных технологий домостроения, модернизации производственных линий и повышении качества объектов строительства. Чем масштабнее задачи — тем выше потребность в финансировании. Поэтому выход строительных компаний на рынок корпоративных заимствований через размещение собственных облигаций становится очевидным решением подобных задач.
Облигация – это долговая ценная бумага, по которой эмитент (компания или государство) обязуется выплатить инвестору определенную сумму и определенный процент в будущем. Исходя из предполагаемого дохода инвесторов, облигации подразделяются на дисконтные и купонные – с фиксированной процентной ставкой.
Доход инвестора может складываться из двух составляющих. Во-первых, компания-эмитент обязуется производить выплаты с определенной периодичностью, чаще всего один или два раза в год, по определенной в условиях выпуска облигации годовой процентной ставке. Это так называемый доход по купонам или купонный доход. Во-вторых, доход инвестора может складываться из разницы между ценой покупки облигации и ее номиналом, то есть ценой погашения. Такую разницу принято называть дисконтом, а доход – дисконтным. Достаточно часто в финансовой практике встречаются облигации с плавающей процентной ставкой. Доходность по такой ценной бумаге привязывается к ставкам межбанковского рынка, к ставке рефинансирования или к другим финансовым индикаторам.
С помощью рынка корпоративных заимствований девелоперы решают ряд взаимосвязанных задач:
- повышение доходности от продаж объектов недвижимости за счет изменения структуры продаж;
- получение источника финансирования дальнейшего развития промышленной базы;
- снижение себестоимости строительства за счет использования собственной производственной базы.
При этом такие крупные строительные организации, как ГК КОРТРОС, уже планируют выход и на международный рынок финансовых заимствований. Инвестиционные возможности можно посмотреть здесь.
Часто задаваемые вопросы по вопросу размещения облигационному займу
Как разместить облигационный займ?
Прежде чем зарегистрировать облигационный займ, необходимо определить параметры его выпуска, а именно:
Либо вы можете сразу обратиться в соответствующую организацию, предоставляющую услуги по регистрации выпуска ценных бумаг, которая сможет гарантированно провести всю процедуру в обозначенные сроки. После определения всех ключевых параметров необходимо зарегистрировать выпуск ценных бумаг и заняться вопросом размещения этих облигаций.
Зачем нужен андеррайтер?
Вам необходимо обратиться в специализированную организацию, предоставляющую подобные услуги. Однако, требования к такой организации должны быть очень высоки в плане надежности как партнера, финансовой устойчивости предприятия и продолжительной деятельности на рынке.
Как выбрать андеррайтера?
Андеррайтер – это юридическое лицо, которое анализирует риски и принимает решения относительно целесообразности эмиссии, обслуживает и гарантирует эмиссию ценных бумаг. Андеррайтер необходим для приобретения ценных бумаг эмитента и размещения их на бирже.
Для того, чтобы найти наиболее подходящего андеррайтера можно воспользоваться услугами сторонней коммерческой организации, которая разработает для Вас структуру займа, определит параметры и подберёт надёжную организацию — андеррайтера.
Сколько стоят услуги андеррайтера?
Стоимость услуг андеррайтера прежде всего зависит от объема выпуска ценных бумаг и иных ключевых факторов, влияющих на параметры выпуска (объем займа, срок действия, конвертируемость, вид обеспечения и др.)
Что такое клиринг?
Клиринг – это процесс безналичного расчета между юридическими лицами за ценные бумаги.
SPV(от англ. Special purpose vehicle) Компания специального назначения, которая создается для регистрации облигационного займа.
Зачем при регистрации облигаций нужен поручитель?
Поручитель обеспечивает гарантию надежности, что является привлекательным в глазах инвесторов, демонстрируя им безопасность процедуры.
Зачем при регистрации облигаций нужен поручитель?
Поручитель обеспечивает гарантию надежности, что является привлекательным в глазах инвесторов, демонстрируя им безопасность процедуры.
Какие предусмотрены условия для выпуска облигаций?
Под условиями для выпуска облигаций стоит понимать следующее:
Какие сроки выпуска облигаций?
Срок регистрации облигационного займа составляет 14-20 рабочих дней с момента подачи соответствующих документов в ЦБ РФ до момента регистрации выпуска ценных бумаг.
Какова цена выпуска облигаций?
Стоимость эмиссии облигаций зависит от параметров, условий и структуры облигационного займа. Стоимость процедуры рассчитывается абсолютно индивидуально.
Кто принимает решение о выпуске облигаций?
Решение о регистрации выпуска ценных бумаг(облигаций) принимается органами управления организации (совет директоров, совет учредителей).
Какая организация может осуществить выпуск коммерческих облигаций?
Любое хозяйственное общество может осуществить выпуск данного рода.
Можно зарегистрировать выпуск облигаций у акционерного общества?
В ряде случае выпуск облигаций у акционерного общества можно зарегистрировать. Для более подробной бесплатной консультации по этому вопросу рекомендуем Вам обратиться в специализированную организацию.
Порядок выпуска облигаций
Первым этапом в процедуре выпуска облигационного займа является определение условий и параметров выпуска. Формирование структуры облигационного займа является важнейшим и в то же время сложнейшим этапом. Рекомендуем Вам обратиться в специализированную организацию для оказания квалифицированной помощи как минимум с первым этапом процедуры.
Кто устанавливает процентную ставку?
Процентную ставку устанавливает сам эмитент. Это выгодно как для эмитента, так и для инвестора по ряду причин
Благодарности от наших клиентов
350000, Россия, г. Краснодар, ул. Орджоникидзе, 41
295001, Россия, Республика Крым, г. Симферополь, ул. Пролетарская, 1а
Заполните форму и наш специалист свяжется с Вами в течении 15 минут
Заполните форму и наш специалист свяжется с Вами в течении 15 минут
Вы получите подборку судебной практики на e-mail в ближайшее время
Соблюдение Вашей конфиденциальности важно для нас. По этой причине, мы разработали Политику Конфиденциальности, которая описывает, как мы используем и храним Вашу информацию. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашими правилами соблюдения конфиденциальности и сообщите нам, если у вас возникнут какие-либо вопросы.
Под персональной информацией понимаются данные, которые могут быть использованы для идентификации определенного лица либо связи с ним.
От вас может быть запрошено предоставление вашей персональной информации в любой момент, когда вы связываетесь с нами.
Ниже приведены некоторые примеры типов персональной информации, которую мы можем собирать, и как мы можем использовать такую информацию.
Какую персональную информацию мы собираем:
Как мы используем вашу персональную информацию:
- Собираемая нами персональная информация позволяет нам связываться с вами и сообщать об уникальных предложениях, акциях и других мероприятиях и ближайших событиях.
- Время от времени, мы можем использовать вашу персональную информацию для отправки важных уведомлений и сообщений.
- Мы также можем использовать персональную информацию для внутренних целей, таких как проведения аудита, анализа данных и различных исследований в целях улучшения услуг предоставляемых нами и предоставления Вам рекомендаций относительно наших услуг.
- Если вы принимаете участие в розыгрыше призов, конкурсе или сходном стимулирующем мероприятии, мы можем использовать предоставляемую вами информацию для управления такими программами.
Мы не раскрываем полученную от Вас информацию третьим лицам.
- В случае если необходимо — в соответствии с законом, судебным порядком, в судебном разбирательстве, и/или на основании публичных запросов или запросов от государственных органов на территории РФ — раскрыть вашу персональную информацию. Мы также можем раскрывать информацию о вас если мы определим, что такое раскрытие необходимо или уместно в целях безопасности, поддержания правопорядка, или иных общественно важных случаях.
- В случае реорганизации, слияния или продажи мы можем передать собираемую нами персональную информацию соответствующему третьему лицу – правопреемнику.
Мы предпринимаем меры предосторожности — включая административные, технические и физические — для защиты вашей персональной информации от утраты, кражи, и недобросовестного использования, а также от несанкционированного доступа, раскрытия, изменения и уничтожения.
Для того чтобы убедиться, что ваша персональная информация находится в безопасности, мы доводим нормы соблюдения конфиденциальности и безопасности до наших сотрудников, и строго следим за исполнением мер соблюдения конфиденциальности.
- Предварительный экспресс-анализ перспективы выхода компании на долговой рынок
- Выбор оптимальной формы заимствования
- Определение структуры и параметров облигационного займа
- Подготовка план-графика выхода на рынок публичного капитала
- Подготовка эмиссионных документов, информационных сообщений на этапах процедуры эмиссии и размещения облигаций, необходимых ходатайств для субординированных облигаций
- Организация взаимодействия с инфраструктурой рынка ценных бумаг
- Выбор стратегии PR-мероприятий для инвесторов
- Формирование пула инвесторов
- Выполнение функций технического Андеррайтера при размещении
- Консультационное пост-сопровождение
- Предоставление услуг маркет-мейкерства
- Привлечение новых инвесторов и увеличение действующих лимитов
- Организация взаимодействия с инфраструктурой рынка ценных бумаг
- Выполнение функций Агента по вторичному размещению облигаций
- Подготовка необходимых информационных сообщений
- Консультационное сопровождение вторичного размещения облигаций
- Аналитическая поддержка
- Подготовка план-графика прохождения оферты
- Аналитическая поддержка
- Взаимодействие с действующими держателями облигаций
- Привлечение новых инвесторов и увеличение действующих лимитов
- Выполнение функций Агента по приобретению облигаций
- Организация взаимодействия с инфраструктурой рынка ценных бумаг
- Подготовка информационных сообщений на этапе прохождения оферты
- Консультационное сопровождение оферты
- Предварительный экспресс-анализ перспективы выхода компании на долговой рынок
- Выбор оптимальной формы заимствования
- Определение вида и параметров облигационного займа
- Структурирование сделок под конкретные категории инвесторов
- Определение вида и параметров облигационного займа
- Подготовка план-графика выхода на рынок публичного капитала
- Аналитическая поддержка
- Выбор стратегии PR-мероприятий для инвесторов
- Консультационное сопровождение выпусков облигаций
Выпуск 35001
RUB 2 000 000 000
2013″ />
Выпуск 35010, 35009, 35008, 35007, 35006, 35005
RUB 32 500 000 000
2013-2018″ />
Выпуск 35001
RUB 1 300 000 000
2017″ />
Выпуск 35011, 34010, 34009
RUB 12 750 000 000
2017, 2016, 2015″ />
Выпуск 34007
RUB 4 000 000 000
2013″ />
Выпуск 34009
RUB 3 000 000 000
2013″ />
Выпуск 35002
RUB 6 000 000 000
2014″ />
Выпуск 34012, 31011, 34010, 34009
RUB 44 000 000 000
2017, 2016, 2015, 2013″ />
Выпуск 35002
RUB 20 000 000 000
2016″ />
Выпуск 35001
RUB 7 900 000 000
2014″ />
Выпуск 35014
RUB 10 000 000 000
2017″ />
Выпуск 35003
RUB 3 000 000 000
2013″ />
Выпуск 35001
RUB 1 000 000 000
2017″ />
Выпуск 34006
RUB 1 000 000 000
2016″ />
Выпуск 35009, 35008, 35007
RUB 10 000 000 000
2017, 2016,2015″ />
Выпуск 34008, 34007
RUB 2 000 000 000
2015, 2014″ />
Выпуск 34001
RUB 1 000 000 000
2014″ />