Как составить кредитный портфель по займам

Кредитный портфель – сумма всех долгов в конкретный момент времени. При этом долги могут быть в виде выданных средств (когда банк выдает кредит), так и полученных (заемщик берет деньги). Такое разделение действует и для кредитных портфелей.

Кредитный портфель (КП) банка – общий объем выданных средств в различных валютах, на различные сроки и с разными сроками и стоимостью кредитования. А в дополнение банк, согласно нормативам Центрального Банка РФ, формирует резервы по ссудам в зависимости от их качества. Это вся масса остатков кредитов, предоставленных людям (физическим лицам), предприятиям, организациям (юридическим лицам).

Портфель отдельно взятого человека – это все долги, полученные ранее и действующие на текущую дату. Когда банк принимает решение о возможности выдать средства или нет, он оценивает кредитный портфель потенциального заемщика. Его сроки возврата, сроки платежей, наличие просрочек, возможность обслуживать портфель (оплачивать кредиты за счет получаемых доходов).

У любого КП есть набор характеристик, позволяющих оценить его:

Стоимость кредитного портфеля.
Срочность.
Качество.
Обеспеченность.
Валюта кредита.

По каждому из этих критериев и, объединяя их, можно дать оценку КП:

Валюта. Кредиты в валюте (USD или EUR) зависимы от изменения курса. Это риск заплатить больше, если курс вырос (для заемщика) или получить меньше, если упал (для кредитора).
Качество – какая часть общей кредитной массы просрочена или нет. Чем больше просрочки, тем качество портфеля хуже.
Стоимость – это показатель доходности. Если не брать в расчет понятие полной стоимости любого займа, то за кредит нужно платить проценты. Определяют полную стоимость портфеля как среднее значение каждого отдельного долга (сумма, перемноженная на ставку).
Обеспеченность. Займ может быть предоставлен под залог, полностью или частично покрывающим сумму кредита. Обеспечения может и не быть – такой беззалоговый кредит еще называют бланковым.

На основе кредитного портфеля формируется рейтинг банков. Однако его расчет может быть разным. Некоторые аналитики не включают в него просроченную задолженность, займы, выданные другим банкам или органам власти. В ряде случаев расчет производится как сумма выданных кредитов за вычетом резервной суммы, созданной на покрытие невозвратов.

В настоящей статье мы исследуем, что такое кредитный портфель, какие виды портфеля наиболее распространены в бизнес-среде, а также как его следует формировать и анализировать.

Кредитным портфелем называют совокупность активов банка, полученных в результате выдаче клиентам различных ссуд. Если говорить простыми словами, то кредитный портфель — это все кредиты, которые были выданы заемщикам на протяжении определенного времени или к отчетной дате.

Отслеживать и анализировать состояние кредитного портфеля очень важно, т.к. от структуры заемщиков и прочих факторов зависит капитализация банка. Кроме того, кредитный пакет, как и любой другой актив, можно продать. А величина такой сделки напрямую зависит от типа заемщиков, общей стоимости портфеля, вероятности возвращения долгов и т.д.

Итак, кредитный портфель банка — это совокупность долгов заемщиков перед банком. Но это слишком неточное определение: заемщики могут быть разными, и от этого напрямую зависит реальная стоимость портфеля.

Ведь если в общей сложности заемщики банка — люди не самые благонадежные, то вероятность возвращения всех задолженностей не так уж высока. И напротив, у надежных банков надежные клиенты, что подразумевает высокие шансы на полное возвращение долгов.

Нейтральный вид портфеля самый дорогой: заемщики исправно, своевременно и в полной мере выплачивают не только основную сумму задолженности, но и все сопутствующие проценты, штрафы и комиссии. Рискованный портфель, напротив, содержит в себе кредиты, выданные не самым благонадежным клиентам.

Поэтому важно думать не только о том, как нарастить кредитный портфель, но также о структуре долгов и рискованности пакета — от этого в не меньшей степени зависит цена предложения.

Процедура формирования кредитного портфеля коммерческого банка производится в несколько этапов:

Сначала должен быть произведен анализ факторов, так или иначе связанных с уровнем спроса;
Формируется и увеличивается кредитный потенциал;
Спрогнозированный потенциал должен совпадать со структурой займов, которые позже будут выданы конечным клиентам;
Анализ данных по выданным займам. Особенно важно изучить поведение клиента при возвращении займов;
Проведение оценки на предмет качества и эффективности получившегося портфеля;
В случае необходимости, предприятие может скорректировать эффективность и качество кредитного пакета. Для этого должен быть проведен анализ, а затем проведены мероприятия по устранению причин, приведших банк к не самой высокой эффективности портфеля. Самая распространенная мера в такой ситуации — это изменение условий выдачи кредита. Например, они могут ужесточиться, благодаря чему вырастет надежность портфеля.

В конечном итоге две главные цели управления кредитным портфелем банка — увеличение рентабельности предприятия при одновременном уменьшении рисков. Соответственно, все мероприятия, проводимые в процессе управления сформированным кредитным пакетом, должны быть направлены именно на достижение этих двух целей. Например, к таким мероприятиям можно отнести:

Диверсификация портфеля по группам заемщиков. То есть для уменьшения рисков и увеличения прибыли, часть кредитов может быть выдана другой категории заемщиков, которые в целом не представлены в портфеле;
Административные меры: создание комитета по анализу рынка, более широкое или, наоборот, узкое делегирование полномочий по вертикальной иерархии предприятия; дифференциация отделов по виду займов и т.д.;
Увеличение контроля за клиентами. Например, может быть ужесточен отбор на выдачу кредита; введена персональная система проведения оценки каждого клиента и т.д.;
Разработка маркетинговых предложений, ориентированных на общее увеличение клиентской базы. Например, может быть проведена рекламная компания или может быть разработан отдел, создающий и предлагающий клиентам индивидуальные предложения, в высшей степени учитывающие потребности и желания этой категории заемщиков. Кроме всего прочего, успешный маркетинг заодно решает вопрос, как нарастить кредитный портфель банка.

Количественный анализ проводится по следующему алгоритму:

Сначала нужно определить, сколько за установленный период времени было заключено кредитных договоров по каждой конкретной кредитной программе;
Считаются все кредитные договора по всем программам;
Затем нужно посчитать итоговую сумму, выданную по всем программам и по каждой в частности;
Производится сравнение полученных сведений с данными за аналогичный период ранее;
Проанализированные данные сравниваются с планом предприятия.

Главная задача количественного анализа — это определение наиболее востребованной кредитной программы. Руководствуясь этой информацией, популярную программу можно сделать своим конкурентным преимуществом, также именно на нее следует делать акцент при проведении рекламных компаний.

Качественный анализ немного отличается по алгоритму действий:

Сначала считается процент проблемных кредитов от общего числа всех выданных кредитов;
Высчитывается общая сумма просроченных платежей;
Выстраивается график, отображающий динамику общей просроченной задолженности на протяжении установленного периода времени;
Исходя из этой информации, делается вывод, какие направления следует делать приоритетными, какие нуждаются в реформах, а какие нужно убрать полностью.

Качественный анализ в первую очередь нацелен на определение рискованности пакета, поэтому он отлично подходит тем предприятиям, кто задумывается о скорой продаже этого актива.

Под продажей подразумевается чаще всего передача другой организации долговых обязательств. В таком случае заещмики просто становятся должны уже не той организации, что выдавала кредит изначально, а той компании, что купила долговые обязательства.

Поэтому, например, пакет на сумму 1 млн рублей от Сбербанка легко может быть продан за 1,2 млн рублей, т.к. рискованность пакета будет минимальна, а проценты, напротив, будут высоки. И напротив, портфели МФО стоят всего 20-30% от общей стоимости выданных долгов. Так происходит потому, что руководители МФО продают долговые обязательства только в совсем критических ситуациях, где шанс вернуть долг минимален.

У банка бывают собственные кредиторы — другие банки, государство и т.д. И, конечно, даже коммерческие банки часто попадают в ситуации, когда вернуть вовремя задолженность попросту невозможно из-за обстоятельств.

Если ЦБ РФ признал банк банкротом, в обязательном порядке кредитный портфель будет продан другим организациям. Это произойдет либо по воле самого банка-банкрота, либо без его согласия на торгах. В таком случае все должники банка-банкрота просто должны будут возвращать долг в другом банке — соответствующее уведомление обязательно отправляется всем заемщикам.

В пакет входит сумма всех займов, выданных клиентам и пока еще не возвращенных. Т.к. заемщики бывают разными, такие портфели бывают рискованными и нейтральными. Чтобы сформировать кредитный пакет, нужно сначала проанализировать и разработать кредитные программы, а затем тщательно исследовать динамику выданных займов.

Что такое кредитный портфель? Что представляет собой процесс оптимизации кредитного портфеля компании? Из каких направлений состоит работа по оптимизации корпоративного кредитного портфеля?

средневзвешенная процентная ставка;

средневзвешенный срок кредитования;

степень риска и структура (например, преобладающая доля одного крупного кредитора).

Исходя из вышеуказанных признаков кредитного портфеля, можно выделить три главных задачи его оптимизации:

снижение общей суммы долга,
снижение стоимости обслуживания долга;
минимизация рисков кредитования (диверсификацияи выбор наиболее оптимальных инструментов).

Таким образом, работа по оптимизации кредитного портфеля компании это не просто реструктуризация или рефинансирование полученных кредитов. Это целых комплекс мер, относящихся к отдельным, но взаимосвязанным направлениям работы CFO, корпоративных финансистов и казначеев, эффективная реализация которых позволяет не только снизить общие расходы на обслуживание долга корпорации, но и обеспечить ее финансовую устойчивость за счет снижения долговой нагрузки и риска потери ликвидности.

Оптимизация кредитного портфеля включает в себя следующие направления работы:

Поскольку абсолютные расходы компании на обслуживание долга определяются не только его процентной ставкой, но и суммой, то одним из направлений работы корпоративного казначейства или специалистов по корпоративным финансам компании является оптимизация размера оборотного (текущего) капитала.

поддержание оптимального объема запасов,
оптимизация размера и структуры дебиторской задолженности,
снижение доли авансов в общей структуре платежей,
использование внутренних резервов для сокращения потребности в оборотном капитале (пересмотр пенсионных программ, анализ возможностей отложенной оплаты налоговых и таможенных тарифов и сборов и т.д.),
минимизация остатков на расчетных счетах (о стратегии управления остатками на банковских счетах читайте тут);
улучшение качества и удлинение периода прогнозирования движения денежных потоков в компании (включая косвенный метод прогнозирования),
внедрение комплексной политики по управлению оборотным капиталом и включение ее задач в финансовые KPI.

Хорошим индикатором улучшения или ухудшения тенденции изменения размера оборотного капитала для казначеев является показатель денежного цикла компании, подробнее о котором читайте в этой статье.

Одной из задач управления кредитным портфелем также является снижение стоимости кредитования за счет формирования сбалансированного портфеля инструментов финансирования, подобранных с точки зрения оптимального для компании соотношения риска и стоимости.

Помимо обычных банковских кредитов и кредитных линий, компании также могут использовать следующие инструменты привлечения внешнего финансирования:

банковские гарантии;
аккредитивы;
факторинг;
финансирование цепочки поставок (финансирование поставщиков) и иные инструменты торгового финансирования;
целевое финансирование от зарубежных банков, инвестиционных фондов и государства (программы финансирования инвестпроектов с господдержкой);
синдицированное кредитование;
РЕПО(например, РЕПО с КСУ на Мосбирже);
структурные кредитные инструменты или опционы на процентные ставки(позволяющие привязать процентную ставку к изменению какого-либо рыночного актива или кредитного риска какого-либо эмитента);
проект ДОРЗ от Ассоциации корпоративных казначеев (АКК), представляющий собой межкорпоративный кредитный рынок;
даже подходы исламского финансирования (например, получение кредита в обмен на место в Совете директоров).

Сотрудничество с постоянным и надежным партнером, конечно, является прочной основой для снижения маржи банка по кредиту, и, конечно, компании должны стремиться к выстраиванию таких долгосрочных отношений с кредитными институтами. Однако это не означает, что такие партнеры должны быть единственными в своем роде. Оптимальный портфель должен состоять из, как минимум, 5 банков, для обеспечения открытой и здоровой конкуренции между ними. В таком случае, компания может рассчитывать на получение максимально выгодных условий по кредиту.

Иногда также удобно проводить биддинг (сравнение кредитных ставок) между банками через торговые терминалы (например, Bloomberg) посредством открытых или закрытых аукционов (когда участники не видят ставок своих конкурентов). Использование таких технических инструментов позволяет, во-первых, сравнивать все предложения одновременно, а, во-вторых, сопоставлять уровень предложенных банками кредитных ставок и рыночных индикаторов (например, Mosprime или LIBOR). Однако проведение таких аукционов на предоставление кредита возможно только лишь в случаях, когда у компании имеются открытые кредитные линии со всеми участниками.

Финансовый директор и казначеи компании также должны стремиться к тому, чтобы создать позитивный имидж компании в глазах инвесторов и кредиторов, чтобы сократить размер премии за риск по выдаваемым ей кредитам и траншам. Это можно сделать, например, следующими путями:

комплексная работа с банками (подготовка к кредитным комитетам, регулярные встречи и поддержание прямых контактов с представителями банков);
взаимодействие с buy-side и sell-side аналитикамидля предотвращения распространения некорректной и порочащей имидж компании информации;
работа с кредитными агентствами по улучшению кредитного рейтинга компании.

Widget not in any sidebars

5,355 просмотров всего, 13 просмотров сегодня