ОФЗ — Облигации Федерального Займа — это способ занять государству деньги под процент. Ближайший аналог — банковский депозит.
С 26 апреля началась продажа ОФЗ для физических лиц, купить бумаги можно в отделениях ВТБ 24 и Сбербанка.
Как купить ОФЗ? Можно приобрести ОФЗ на сумму от 30 тысяч рублей до 25 миллионов рублей в одном выпуске. Купить можно будет в банках Сбербанк и ВТБ 24, в том числе и в режиме онлайн. Механизм тот же, что и с открытием банковского вклада.
Мнение: России через санкции сильно перекрыли внешние источники заимствований, однако остаётся огромный внутренний рынок. Это поддержка государства с возможностью сохранить деньги и даже немного заработать.
Как заработать на ОФЗ: покупаем, держим (получаем купоны — каждые полгода), продаём с доходностью.
- Выпуски будут проходить 1 раз в полгода;
- Номинал 1 облигации 1000 руб., цена размещения в зависимости от конъюктуры рынка может быть выше и ниже номинала (погашение всё равно — по номиналу!);
- Каждую пятницу Минфин будет публиковать цену размещения на следующие 7 дней;
- Лимиты покупки бумаг физ.лицом одного выпуска от 30 тыс. до 15 млн. руб.;
Минфин обещает доходность выше депозита и гособлигаций, которые уже находятся в обращении. Она также будет зависеть от срока владения бумагами — размер выплачиваемого купона будет увеличиваться по мере приближения к сроку погашения облигаций.
Предположительно доходность трехлетних ОФЗ составит около 8,5% годовых, уточнив, что при этом доходность будет превышать в среднем действующие уровни доходности по ОФЗ примерно на 0,5 процентного пункта.
На данный момент можно найти депозиты с более высокой доходностью, однако это продукты банков.
Впрочем, инвестор может через полгода, год или полтора, выйти из этих бумаг, при этом в течение года номинал вложения будет сохраняться в полном объеме без выплаты купонов.
Комиссии банков: до 1,5% от суммы покупки! Плюс стоит учесть инфляцию, причём не официальную, а реальную.
Комиссия банков-агентов Сбербанка и ВТБ 24 при покупке (и при досрочном погашении) на сумму:
— от 30 до 50 тыс. руб. 1,5%,
— от 50 тыс. до 300 тыс. руб. 1%
— от 300 тыс. руб. 0,5%
Мнение: инфляция + огромная комиссия банков, а как насчёт НДФЛ? Пока ОФЗ для населения не кажутся выгодным инструментом для вложений.
Допустим, мы купим ОФЗ на 30000 рублей, по номиналу 1 облигация=1000 руб.
Срок размещения 3 года (досрочно не продаём). Купонный доход = 8,5%
Комиссия банка при покупке 1,5% = 450 руб.
За 3 года купонный доход = 7650 руб (без капитализации, по 8,5% за год).
Итоговый доход 7650-450=7200 рублей.
Надёжно ли это?
Пока чиновники ограничиваются утверждением, что это государственные бумаги. Соответственно, государство будет отвечать всем своим имуществом перед инвесторами.
Мнение: будете вкладывать в ОФЗ? Репутация. Она решает. Вот народное IPO ВТБ помните? И чиновники же понимают, что доверия мало. Впрочем, телевизор вполне может победить холодильник.
06.06.2017 Минфин выпустил второй транш, потому что спрос превзошел все ожидания.
01.06.2017 Итоги первой эмиссии ОФЗ. Это продукт для относительно состоятельных граждан. В Сбербанке средний чек составляет около 1 миллиона рублей. По доходности ОФЗ конкурируют с банковскими вкладами, причём по нашему рейтингу вкладов — уступают как максимальному предложению, так и среднему показателю.
25.05.2017 Сбербанк сообщил о планах завершить продажу ОФЗ для населения до конца лета. Стало известно, что Минфин передал часть бумаг с ВТБ на реализацию в Сбербанк.
28.03.2017 Минфин России объявил о запуске в апреле 2017 года нового инструмента заимствований — ОФЗ для населения. Пробный запуск будет в объеме 20 миллиардов рублей на срок три года. Если спрос будет высокий — такие выпуски будут проходить по 2 раза ежегодно и в более высоких объёмах.
Будут ли ещё выпуски ОФЗ для населения? Представители Сбербанка указывают на популярность этого инструмента и предполагают, что Минфин будет выпускать еще серии.
Бизнес Инкубаторы и технопарки Москвы — это организации. которые помогут вашему стартапу превратиться в полноценный бизнес (или, по меньшей мере, сдадут вам помещение под офис по привлекательной цене). Мы проанализировали несколько популярных организаций подобного… Читать дальше
В России только 9,8% населения покупает валюту или ценные бумаги, открывает вклады. 43% россиян из регионов совсем не имеют сбережений. При этом крупные банки мешают инвестировать — они продают заведомо убыточные решения доверчивым людям…. Читать дальше
Наши читатели наелись досыта советами по богатству. Особенно смешно эти советы звучат для тех, кто взял инвестиционную недвижимость в ипотеку и прогорел, таких тысячи по всей России. Никаких советов, мы скажем только про работающие… Читать дальше
Упорно работай, и будут тебе деньги. Если бы это было правдой, богатства в России не принадлежали бы 6% населения — не все же в стране бездельники! Нет, правда в другом. И она далека от… Читать дальше
Компании — единороги — тема, которую мы не могли не затронуть на kudavlozitdengi.adne.info . Инвесторы выбрасывались из окон три раза: во времена Великой депрессии, в пузырь доткомов и в ипотечный кризис 2008 года. И… Читать дальше
Говорят, что недвижка — это убыточно. И правда, если вы собрались пойти по стопам Кийосаки, сдайтесь сразу. 6% годовых, вот сколько вы получите от сдачи обычной квартиры в аренду. Но бизнес недвижки все же… Читать дальше
Золото показало отрицательную доходность в 2018 году , -6% годовых (в долларах). Лучше всего рос палладий, аж на 11,4 % (тоже в долларах). И все же золото стоит покупать. Вот три причины для этого:… Читать дальше
Хватит работать на дядю! Так в основном начинаются тренинги. В них все просто — если ты работаешь по найму, ты неудачник. Но в реальности предприниматели возвращаются обратно в офис. Если бы инфобизнес был честнее,… Читать дальше
Инженер, юрист и бухгалтер — эта святая троица по-прежнему считается «нормальной» работой. Только вот почему-то 80% россиян не работают по профессии (данные ВЦИОМ), а самые прибыльные специальности не дают в вузах. Какие это специальности… Читать дальше
Наши родители живут бедно и единственное, чему нас научили, так это откладывать деньги. При этом только половина россиян откладывает хотя бы на месяц вперед. А что учителя? Те выживают на мизерную зарплату и уж… Читать дальше
80-е годы. Группе мартышек дали дротики, а на стену повесили названия компаний. Куда мартышка попала, такая акция и попадала в обезьяний портфель. Мартышки обыграли брокеров Уолл Стрит, и продолжают это делать в 2019 году…. Читать дальше
Еще пять лет назад деятельность микрофинансовых организаций и коллекторов не регулировалась. В итоге все лавки по быстрым займам получили репутацию бандитских, а правительство взялось карать. Чем закончилась эта война? Кто ее начал? Как было… Читать дальше
Больше всего государство платит сиротам двух столиц, а также сиротам-студентам. Вот что еще закон говорит про выплаты детям-сиротам… Пенсия До 18 лет сирота получает трудовую пенсию родителей. Если у родителей нет трудового стажа, то… Читать дальше
Средний класс уменьшается, доходы сократились, людям нечем платить кредиты. Как бы Росстат и ВЦИОМ не выкручивались, вы и так знаете правду — у каждого пятого россиянина нет теплого туалета, а треть многодетных семей не… Читать дальше
Обожаю рекламу. Я кликаю по каждому баннеру, который предлагает мне золотые горы — даже если после этого приходится неделю сбрасывать звонки от бинарного брокера. В очередной рекламе узнала про госзакупки недвижимости, спешу поделиться. Речь… Читать дальше
Авторские колонки:
Об актуальности: дорогие друзья, этот проект ведут несколько редакторов и более 100 авторов, материалов много: факты, цифры, указанные в них порою устаревают. Мы стараемся актуализировать информацию, как правило, с вашей помощью, поэтому если замечены неточности — отпишитесь в комментариях — поправим.
Доллар: 64.6106, Евро: 72.318671.8369, Юань: 9.357219.32171. Курсы валют: актуальная информация и динамика по более 30 валютам различных стран!
Золото 2662.03, Серебро 30.22, Платина 1674.29, Палладий 2771.09,
О вложениях в драгоценные металлы
Вклады — максимальная ставка по:
- Рублям РФ 9.5% На срок от 181 дня до 1 года в Газпромбанк (Акционерное общество)/ Банк ГПБ (АО)
- Долларам США 4% На срок от 181 дня до 1 года в Публичное акционерное общество «БАНК УРАЛСИБ» (ПАО «БАНК УРАЛСИБ»)
- Евро 1.1% На срок от 181 дня до 1 года в ПАО «Совкомбанк»
10 апреля 2017 года Минфин РФ начал кампанию по популяризации облигаций для населения, размещение которых планируется во второй половине этого месяца. Официальные условия эмиссии облигаций еще не опубликованы, но исходя из предварительных параметров, озвученных в СМИ представителями министерства, попробуем ответить на вопрос: кому и на каких условиях вложения в облигации могут быть интересны.
Хотелось бы отметить, что это уже третья попытка государства в современной истории привлечь средства населения: в сентябре 1995 года была размещена первая серия облигаций государственного сберегательного займа (ОГСЗ). Дебютный выпуск ОГСЗ состоял из 11 серий на общую сумму 13 трлн рублей (до деноминации). Вторая попытка была предпринята в 2000 году, когда было размещено всего два выпуска ОГСЗ, но в силу ряда объективных и субъективных причин эмиссия облигаций была остановлена.
Из заявлений представителей Минфина понятно, что новые облигации федерального займа для населения (ОФЗ-Н) будут размещаться траншами, первый из которых может составить 20 млрд рублей по номиналу. Номинал облигации составит 1 000 рублей, срок обращения – три года. По облигациям предусмотрена выплата полугодовых купонов. Минимальный размер вложений одного физического лица в один выпуск ОФЗ-Н определен в размере 30 000 рублей, максимальный – 15 млн рублей. Облигации будут предлагать населению банки-агенты, в числе которых Сбербанк России и ВТБ 24. При покупке облигаций инвестор будет выплачивать банку-агенту комиссию, которая установлена в диапазоне 0,5-1,5% от суммы покупки. При покупке ОФЗ-Н в объеме от 30 000 до 50 000 рублей комиссия составит 1,5%, от 50 000 до 300 000 рублей – 1%, а свыше 300 000 рублей – 0,5%. При погашении банки не будут взимать комиссию, но в случае досрочного предъявления облигаций полностью или частично комиссию удерживать будут. При этом Минфин планирует в течение всего срока обращения публиковать цены продажи и досрочного выкупа облигаций, которые могут зависеть не только от срока погашения, но и от конъюнктуры рынка и изменения уровня процентных ставок. Планируется, что доходность ОФЗ-Н будет на 0,5 процентных пунктов выше доходности обычных ОФЗ на аналогичный срок, которая в текущий момент составляет около 8,15% годовых.
С учетом вышеназванных условий наибольший доход по ОФЗ-Н можно получить при покупке ценных бумаг на сумму не менее 300 000 рублей, желательно в первые дни размещения. В случае установления купонного дохода в размере 8,5% годовых на весь срок обращения доходность к погашению с учетом комиссии может составить 8,31% годовых (8,48% годовых – эффективная ставка с учетом реинвестирования купонов). При покупке облигаций на сумму от 50 000 до 300 000 рублей доходность к погашению составит 8,12% годовых (эффективная ставка — 8,28% годовых), на сумму от 30 000 до 50 000 рублей – 7,93% годовых (эффективная ставка 8,09% годовых). Главным условием для получения такого ежегодного дохода является обязательность сохранения облигаций до погашения, так как при досрочной продаже доходность операций может существенно снизиться за счет разницы между ценой покупки и продажи, а также комиссионных выплат в пользу банков-агентов. Так, например, операция по покупке пакета облигаций в объеме до 50 000 рублей и продаже его в течение первых четырех месяцев будет убыточной. А при продаже этого пакета через полгода доход составит немногим более 1,2%.
Если сравнить предварительные расчеты доходности по ОФЗ для населения и ставки по вкладам в крупнейших российских банках, то это сравнение явно будет не в пользу последних. Ставки вкладов (на сумму в пределах 300 000-500 000 рублей) в крупнейших российских государственных и частных банках находятся в промежутке 4,8-8% годовых на срок 1 год. При увеличении срока вложения до трех лет ставки по вкладам снижаются до 4,5-7,3% годовых, так как на финансовом рынке сохраняются твердые ожидания снижения процентных ставок в целом, на фоне снижения темпов роста инфляции в стране и смягчения денежно-кредитной политики Банком России. Кроме того, объем гарантированного государством вклада составляет в настоящее время 1,4 млн рублей, а превышение этого объема несет за собой более высокие риски.
Альтернативой покупке ОФЗ-Н теоретически могут стать вложения в классические ОФЗ или субфедеральные и корпоративные облигации. Вложения в классические ОФЗ на аналогичные сроки сейчас менее доходны, так как Минфин предусматривает «премию» народных ОФЗ в размере 0,5 п.п. Единственным преимуществом являются большие возможности по управлению (проведению операций по покупке/продаже) своим пакетом облигаций, но в этом случае увеличивается рыночный риск, то есть вероятность снижения цен на фоне неблагоприятной конъюнктуры. Это же характерно и для покупки ОФЗ с более длинным сроком обращения, так как нельзя гарантировать определенную доходность при необходимости их продажи через какое-то время до погашения. Доходность сопоставимых по срокам субфедеральных и корпоративных облигаций первоклассных заемщиков в настоящее время превышает уровень ставок по ОФЗ на 0,8-1,2 п.п., то есть находится на уровне 8,8-9,2% годовых. Дополнительную привлекательность часть корпоративных облигаций получит в следующем году, так как полученные физическими лицами доходы по ним будут освобождены от НДФЛ. Вместе с тем вложения в корпоративные облигации могут сопровождаться повышенными рисками (кредитными, рыночными), а также требуют от инвестора определенной финансовой грамотности или помощи профессионалов рынка ценных бумаг.
Подводя итоги, можно сказать, что новые ОФЗ, предназначенные для населения, могут быть интересны консервативным инвесторам, располагающим достаточно крупными свободными денежными средствами, которые можно вложить на срок не менее трех лет и получить гарантированный государством доход, превышающий ставки по вкладам крупнейших российских банков. А по мере включения в этот проект современных интернет-технологий доступность и привлекательность ОФЗ-Н может существенно вырасти.