Рынок заемных средств что это

  • Ромашова Ирина Дмитриевна , бакалавр, студент
  • Волжский политехнический институт (филиал) Волгоградского государственного технического университета
  • РЫНОК
  • СТАВКА
  • ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК
  • ЗАЕМЩИК
  • БАНКОВСКИЕ УЧРЕЖДЕНИЯ
  • КРЕДИТОР

Рынок заёмных средств играет значительную роль в современной экономике любой страны, а его стабильное развитие является важнейшим условием стабильного функционирования национальной экономики. Вопросы устойчивого развития рынка заёмных средств в современных реалиях российской экономики достаточно актуальны. Обусловлено это, в первую очередь, потребностью в повышении эффективности государственного регулирования денежно-кредитных отношений в условиях финансово-экономического кризиса и негативных тенденций в международных отношениях.

Финансовый рынок является неотъемлемой частью экономики любой страны и выступает в качестве системы сбора и перераспределения на конкурентной основе финансовых ресурсов между странами, регионами, отраслями и институциональными единицами. Основными участниками финансового рынка выступают финансовые посредники, юридические и физические лица, государство.

Разновидностью финансового рынка является рынок заёмных средств, на котором осуществляются операции по среднесрочному и долгосрочному инвестированию. Основными участниками рынка заёмных средств выступают банковские учреждения, государственные организации и предприятия, а также частные лица. Все участники могут выступать как в качестве кредитора, так и в качестве заёмщика. В качестве инструментов рынка заёмных средств выступают векселя, долговые обязательства облигационного типа, лизинг, кредиты синдицированные, кредитные ноты и страховые фонды. Товаром на рынке заёмного капитала являются деньги.

Рынок заёмных средств обладает рядом преимуществ и недостатков. К числу преимуществ можно отнести большие возможности привлечения заёмных средств, возможности обеспечения экономического роста предприятия, повышение рентабельность собственного капитала предприятия, более низкую стоимость кредитов по сравнению с эмиссией акций. К недостаткам же относится увеличение финансовых рисков предприятия, большую зависимость стоимости заёмного от колебаний на кредитном рынке, трудоёмкость процедуры привлечения заёмных средств.

Регулирование ситуации на рынке заёмных средств, как и на любом другом рынке, происходит посредством спроса и предложения. Источниками предложения заёмных средств являются люди, имеющие избыточные финансовые ресурсы и готовые одолжить их нуждающимся в деньгах инвесторам на определенных условиях. Спрос на рынке создаётся домашними хозяйствами и фирмами, которые нуждаются в заимствованиях для осуществления инвестиций. Равновесие спроса и предложения на рынке заёмных средств достигается за счёт установления определённого уровня процентных ставок, которые определяют цену денег во времени.

Процентная ставка очень плотно вошла в жизнь всего населения страны, она присутствует в различных кредитных и долговых инструментах государства, банков, компаний, индивидуальных предпринимателей и частных лиц в различных видах: как ставка рефинансирования ЦБ РФ, как ставки по кредитным и депозитным операциям, как ставки по долговым ценным бумагам, как ставки по межбанковским кредитам. Динамика процентных ставок на кредит находится в обратной зависимости к спросу на заёмные средства: высокая процентная ставка приводит к удорожанию кредита, а, следовательно, ее рост снижает величину спроса на заемные средства. Но если рассматривать процентную ставку на сбережения, то тут обратная зависимость: высокая процентная ставка делает сбережения более доходными, что вызывает рост их предложения.

Изучение тенденций развития рынка заёмных средств России было проведено за наиболее значимый период — с начала 2000 годов и по настоящее время, хотя зарождением данного рынка в России считается 1991год. Период с 2000 года по 2007г. был ознаменован активным ростом изучаемого рынка, который наблюдался на фоне роста экономики страны в целом. За восемь лет активы и собственный капитал участников рынка выросли более чем в 10 раз, кредитный портфель — почти в 20 раз, депозитный — более чем в 11 раз.

Читайте также:  Как в договоре займа прописать оплату

Второй временной этап развития рынка заёмных средств России относится к 2008-2013г.г. и ознаменовался он, прежде всего, экономическим кризисом 2008г. В рассматриваемый период произошло сокращение количества участников рынка почти на 20%, что свидетельствует о монополизации рынка. В рассматриваемый период кредитование ведется по высоким ставкам замедленными темпами, зарождается диспропорция в сторону розничного кредитования с высокими рисками и маржинальностью.

Последний рассматриваемый временной отрезок с 2013г. по 2016г. был наиболее тяжёлым для рынка заёмного капитала России и ещё более ситуацию усугубляют введённые Западными странами санкции. В этот период наблюдался рост процентных расходов, а также рост потерь по кредитам и необходимость увеличения резервов. В целом за 2016 г. депозиты и средства на счетах организаций увеличились на 15,6%, а депозиты физических лиц выросли на 25,2%. Кредиты корпоративным клиентам за 2016 г. выросли на 12,7%. Кредиты физическим лицам сократились на 5,7%. При этом наблюдался существенный рост просрочено задолженности как юридических, так и физических лиц.

В такой достаточно тяжёлой ситуации на рынке заёмных средств России формирование процентных ставок определялась рядом факторов, в частности законодательной основой ведения бизнеса, конкурентной средой, отсутствием опыта в сфере коммерческого банкинга на начальном этапе его становления, международными кризисами на рынке капиталов, а также фактами криминала на рынке в начале 90-х годов. На сегодняшний день процентные ставки на отечественном рынке заёмных средств являются очень высокими: по состоянию на 2016г. они составляют 10%, для сравнения в США это 0,13%, в странах Евросоюза 0,05%. Высокий уровень процентных ставок объясняется постоянной инфляцией, расширением спроса на кредиты с целью получения дополнительных платежных средств для оплаты долговых обязательств, жесткой денежно-кредитной политикой ЦБ РФ, а также дефицитом государственного бюджета.

Рассматривая перспективы развития отечественного рынка заёмных средств можно выделить несколько направлений движения.

Во-первых, это развитие современных технологий и освоение интернет платформ. В ближайшие годы отечественный рынок освоит сервисы прямого взаимодействия инвесторов и заёмщиков, а также онлайн-базы данных с подробной, достоверной и открытой информацией о компаниях. Развитие указанных сервисов поможет участникам рынка заёмных средств гораздо быстрее находить и рассматривать заявки на финансирование, больше зарабатывать с вложения денег, а также значительно облегчит и упростит процедуру получения кредитных средств.

Во-вторых, это развитие нового конкурентного сегмента рынка — микрофинансирования и микрокредитования. Данный сегмент представлен микрофинансовыми организациями, которые предоставляют розничные финансовые услуги на небольшие суммы для клиентов с низким уровнем дохода или не имеющих доступа к традиционным финансовым услугам, включая малый бизнес. Размер данного сегмента составляет на сегодняшний день 1% от общей суммы кредитов, выданных населению, а количество обслуживаемых клиентов составляет 1,28 млн. человек. По прогнозам экспертов к 2020году объём данного сегмента вырастет до 10% от общей суммы кредитных сделок, а потенциальный сегмент клиентов составит 10-12 млн. человек и около 2 млн. заёмщиков-предпринимателей.

Читайте также:  Неуплата по кредиту чем она грозит заемщику

В-третьих, это привлечение иностранных инвесторов. Регулирует данный процесс государство, именно оно определяет виды и количество акций, которые могут приобретать иностранные партнеры. На сегодняшний день количество иностранных инвестиций в экономику России сильно сократилось ввиду серьёзного экономического кризиса, санкций Запада, коррупции, неразвитой инфраструктуры, бюрократии. Руководство страны предпринимает различным меры, что бы сделать Россию более привлекательной для иностранных инвесторов, однако, по самым оптимистичным прогнозам активный процесс вливания иностранных инвестиций в экономику России возобновится в полном объёме только к 2020 году.

Электронное переодическое издание зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор), свидетельство о регистрации СМИ — ЭЛ № ФС77-41429 от 23.07.2010 г.

Соучредители СМИ: Долганов А.А., Майоров Е.В.

Рынок заемных средств — рынок, на котором осуществляются операции по среднесрочному и долгосрочному финансированию. Рынок заемных средств отличается от денежного рынка, на котором преимущественно совершаются операции по краткосрочному финансированию. См. также: Рынки… … Финансовый словарь

РЫНОК ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ — рынок, на котором осуществляются операции по среднесрочному и долгосрочному финансированию, в отличие от денежного рынка, где совершаются преимущественно операции по краткосрочному финансированию. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б … Экономический словарь

РЫНОК ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ — рынок, на котором проводятся операции по среднесрочному и долгосрочному финансированию в отличие от денежного рынка, где совершаются преимущественно операции по краткосрочному финансированию … Энциклопедический словарь экономики и права

РЫНОК ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ — рынок, на котором осуществляются операции по средне и долгосрочному финансированию, в отличие от денежного рынка, где совершаются преимущественно операции по краткосрочному финансированию … Большой экономический словарь

рынок заемных средств — рынок, на котором осуществляются операции по среднесрочному и долгосрочному финансированию, в отличие от денежного рынка, где совершаются преимущественно операции по краткосрочному финансированию … Словарь экономических терминов

Рынок заемных средств — (LOAN MARKET) На нем совершаются операции по среднесрочному и долгосрочному финансированию в отличие от денежного рынка, где совершаются преимущественно операции по краткосрочному финансированию … Финансы и биржа: словарь терминов

Рынок Капиталов — (capital market) Рынок, на котором промышленность и торговля, государство и местные органы власти мобилизуют долгосрочный капитал (capital). Деньги поступают от частных инвесторов, страховых компаний, пенсионных фондов и банков и, как правило,… … Словарь бизнес-терминов

рынок ценных бумаг — Или фондовый рынок, вид инвестиционного рынка, на котором продаются и покупаются все виды фондовых инструментов (краткосрочные и долгосрочные ценные бумаги, первичные и производные). Различают организованный (фондовая биржа) и неорганизованный… … Справочник технического переводчика

Рынок облигаций — основной или вторичный рынок облигаций, выпущенных правительством, муниципалитетами или корпорациями. По английски: Bond market См. также: Рынки облигаций Рынки заемных средств Облигации Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

Фондовый рынок — (Stock market) Фондовый рынок это рынок ценных бумаг Фондовый рынок: понятие, структура, ценные бумаги, мировые рынки США и России Содержание >>>>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Читайте также:  Как оформить займ от ген директора

Заёмный капитал (кредит) включает в себя финансовые средства, предоставляемые предприятию (потребителям) для использования на определенное время и с оплатой в соответствии с договором займа.

Заёмный капитал состоит из:

  • кредитов и займов банковских учреждений;
  • кредитов и займов организаций, включая кредиторскую задолженность;
  • облигационных займов;
  • бюджетных ассигнований на основе возвратности.

Рынок заемного капитала включает в себя рынок, на котором происходит проведение операций среднесрочного и долгосрочного финансирования. Рынок заемного капитала отличается от денежного рынка тем, что на денежном рынке происходят в основном операции в сфере краткосрочного финансирования.

Рынком заемного капитала может быть любой рынок, на котором происходит торговля инвестиционными средствами (фондовые или валютные биржи, вложения средств в пенсионный, инвестиционный или страховой фонд).

Особенностью заёмного капитала является то, что его непременно нужно возвратить, оплатив при этом сумму средств за его предоставление и пользование (например, в виде процента).

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

На рынках заемных средств происходят операции по средне- и долгосрочному инвестированию.

В соответствии со своим функциональным назначением, рынок заемного капитала классифицируется на:

  • денежные краткосрочные рынки, обеспечивающие непосредственное движение в сфере оборотного капитала;
  • рынки капитала, обеспечивающие стабильное существование его участников, а также предоставляющие возможность роста основного капитала.

В соответствии со способом происхождения и области применения заемного капитала, рынки заемных средств бывают:

В качестве кредиторов и заемщиков на рынке заемных средств могут выступать банковское учреждение, государственная организация и предприятие, а также частное лицо.

В основном все финансовые институты существуют посредством взаимного кредитования между собой. В этой ситуации применяются такие финансовые инструменты, как денежные средства, выпуск (продажа) краткосрочных ценных бумаг.

Каждое предприятие в процессе своего развития на рынке заемных средств может столкнуться со следующими видами заемного капитала:

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

  • вексель;
  • долговое обязательство облигационного типа;
  • лизинг;
  • синдицированный кредит;
  • кредитные ноты.

Международный (мировой) рынок заемного капитала представляет собой совокупность экономических отношений, которые обеспечивают аккумуляцию и перераспределение средств заемного капитала между государствами в соответствии с экономическими и политическими факторами.

В соответствии с функциональной точки зрения, международный рынок капитала является системой рыночных отношений, которая обеспечивает движение заемного капитала между государствами для обеспечения расширенного общественного воспроизводства.

Мировой (международный) рынок заемного капитала классифицируется на следующие виды (сектора):

  • мировые денежные рынки, на которых осуществляются в основном операции между банковскими организациями на срок от одного дня до одного года;
  • рынки евровалют, включающие в себя депозитные и заемные операции, осуществляемые в иностранной валюте за пределами стран-эмитентов этой валюты.

Широкое распространение приобретают валютные счета при условии перенасыщенности рынков долларами США, что привело к возрастанию вкладов в соответствующих европейских валютах (марка ФРГ, швейцарский франк, фунт стерлингов и др.).

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Adblock
detector