ЦБ встревожен высокорискованной ипотекой, когда заемщики используют для первоначального взноса необеспеченные кредиты. Зампред Центробанка Василий Поздышев рассказал, что такую схему некоторые банки уже применяют как опору для развития, она становится все популярнее у мелких игроков, а если ее станет использовать крупный участник рынка, это может вызвать серьезные проблемы.
По данным ЦБ, в июне рынок потребительского кредитования увеличился на 20% по сравнению с прошлым годом. Вместе с тем задолженность по ипотеке прибавила 23%. По словам Поздышева, сейчас эти два сегмента показывают взрывной рост. Пока объемы не представляют угрозы, но создают потенциальные риски. Отмечается, что в скором времени банки должны предоставить ЦБ свои предложения по регулированию этой части рынка.
Кредит для пенсионера
Несмотря на существующие риски, в настоящее время банки продолжают наращивать сегмент кредитования людей пенсионного возраста. Это связано в первую очередь с существующим высоким уровнем кредитной нагрузки среди работоспособного населения. Центральный банк России заинтересован в снижении доли высоко рискованных кредитов без залога, выдаваемых банками.
Были приняты меры по увеличению ставки резервирования по данным кредитам, банки обязали раскрывать полную стоимость потребительского кредита при подписании договора с заемщиком. Данные меры призваны снизить долговую нагрузку населения. Вместе с тем кредитование населения — одно из самых доходных направлений деятельности любого банка, поэтому банки начали искать новые сегменты заемщиков. Заемщики пенсионного возраста, как правило, более дисциплинированны, что снижает риск неплатежей по кредитам и переоценки заемщиком своих возможностей.
Однако, при кредитовании людей пенсионного возраста нельзя не оценивать риски перехода долгов к детям и родственникам после смерти заемщика. Отвечать по обязательствам наследнику будет нужно в границах полученного наследства, поэтому если сумма получаемого наследства меньше размеров кредитного долга, то наследнику целесообразнее отказаться от наследства и избежать погашения долгов перед банком.
Высокорискованные ипотечные облигации subprime, с краха которых начался финансовый кризис 2008 года, снова набирают популярность у долгосрочных инвесторов США. Банки охотно кредитуют под эти бумаги. Ипотечное кредитование благодаря усилиям властей стало более безопасным, надеются участники рынка.
Ипотечные облигации повышенного риска subprime и другие займы под жилье пользуются все большей популярностью у инвесторов, пишет в пятницу The Wall Street Journal. Это признак того, что экономика США восстанавливается после кризиса и возвращает доверие к бумагам, с которых он начался.
Закончившийся в четверг квартал стал самым удачным для фондового рынка США с 1999 года. Индекс Dow Jones вырос за три месяца на 6,41%. Это служит хорошим предзнаменованием для всего года, по некоторым бумагам рынок ожидает рост на 81% за год.
Интерес к рискованным облигациям подогревает Федеральная резервная система (ФРС) США,
удерживающая ключевую ставку рефинансирования на самых низких в истории уровнях, что делает минимальным доход по высоконадежным бумагам. Правда, теперь инвесторы предпочитают не агентства Fannie Mae и Freddie Mac, а так называемые неагентские облигации.
Доходность этих бумаг выросла на 20%, считая с низшей точки кризисного падения, и теперь составляет 5—7%. Для сравнения, государственные облигации дают 3,5%, а облигации ведущих корпораций 4%.
Цена большей части облигаций выросла с 30 центов в худшее время кризиса до 60 центов на доллар, причем в последние месяцы доходность облигаций стабилизировалась, что привлекает к ним консервативных инвесторов.
Спрос на высокорискованные облигации так велик, что ФРС может с выгодой продать облигации, выкупленные в рамках поддержки рынка во время финансового кризиса. В четверг ФРС объявила о готовящейся продаже бондов AIG на миллиарды долларов. Пока продавцами рискованных облигаций выступают хедж-фонды и прочие инвесторы, скупавшие подешевевшие долги два года назад, и решившие теперь зафиксировать прибыль.
Купившие облигации subprime вновь несут их в банки, снова охотно кредитующие под этот залог.
Инвесторы надеются, что возвращение ипотечных облигаций на рынок не создает новой угрозы экономике. Правительство США установило для ипотечного кредитования более жесткие требования: нельзя кредитовать безработных, нельзя кредитовать без залога.