Цена:
Авторы работы:
Научный журнал:
Год выхода:
Кредитная активность российских банков: состояние и перспективы
В статье анализируются причины низкой кредитной активности российских банков, проблема плохих долгов, антикризисные меры правительства и Банка России по рекапитализации банковского сектора России и возможные направления его реструктуризации в среднесрочной перспективе.
С. А. АНДРЮШИН, доктор экономических наук, профессор, Институт экономики РАН
Вначале 2010 г. Банк России, опираясь на данные макроэкономических показателей (индикаторов) развития финансовой системы страны, заявил о том, что негативные последствия финансового кризиса для экономики России преодолены и российские банки вступили в фазу кредитной активности [1]. В апреле 2011 г. правительством была принята Стратегия развития банковского сектора России на период до 2015 г., нацеленная на поддержание его стабильного развития и в первую очередь системно значимых финансовых институтов. За прошедшие годы ситуация кардинально изменилась: российская экономика с середины 2013 г. скатилась в стагфляцию1, банковский сектор балансирует на грани системного кризиса, кредитная активность российских банков сжалась и стремительно затухает.
Комплекс антикризисных мер, реализованных в 2009-2010 гг. на
Недостаточная капитализация российских банков, низкие стандарты кредитования в условиях посткризисной кредитной экспансии, недостаточность резервов, создаваемых на возможное обесце-
нение активов и плохих долгов, стали особенно очевидными, когда российские системно значимые банки и компании были ограничены в доступе к дешевому внешнему фондированию. Резкое обесценение рубля при значительном инвалютном леверидже и высокие внутренние процентные ставки усугубили финансовые проблемы российских банков, которые могут стать угрозой для развития национальной экономики, финансовой стабильности и устойчивости банковского сектора.
Факторы низкой кредитной активности российских банков
Кредитную активность банков определяет множество факторов на микро- и макроуровнях. На микроуровне (предложение кредита) к числу наиболее значимых факторов можно отнести: 1) устойчивость финансового положения банка (спо-
1 Экономический рост в России со второй половины 2012 г. существенно замедлился, а после мая 2013 г. в связи с наметившимся трендом обесценения российской валюты экономика России вошла в затяжную рецессию. Рост ВВП в 2013 г. составил 1,3% (против 3,4% в 2012 г. и 4,3% в 2011 г.), промышленное производство находилось практически на нулевом уровне, а среди обрабатывающих производств было отмечено даже снижение выпуска на 1,2%. Отрицательная динамика наблюдалась и в инвестициях в основной капитал. В 2014 г. годовые темпы прироста ВВП, по данным Росстата, составили 0,6%. На усиление негативной динамики сильно повлияли низкие цены на нефть (падение в течение года в 2,5 раза), секторные санкции со стороны западных юрисдикций (их компенсация требует как минимум годового прироста ВВП в 5-7%), стремительное замедление темпов роста реальных располагаемых доходов населения (0,3% в 2014 г. против 3,2% в 2013 г.), резкая девальвация номинального курса рубля (за год на 41% к американской валюте и на 34% -к единой европейской), отток капитала (свыше 150 млрд долл. США), наличие структурных проблем, высокие административные барьеры производства.
№3 2015 I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО 115 1
собность привлекать фондирование); 2) объем капитальной базы (потенциальный объем кредитования); 3) тип бизнес-модели (типы кредитных продуктов и стандарты кредитования); 4) издержки фондирования (цена предложения кредита); 5) модель банковской конкуренции (характер ценообразования). Указанные факторы воздействуют на кредитную активность следующим образом.
1) Чем устойчивее и стабильнее во времени финансовое положение конкретного банка, тем для него доступнее как розничное, так и оптовое фондирование, а следовательно, он имеет больше возможностей для кредитования (предложения кредита).
2) Чем больше собственный капитал банка, тем больший кредитный риск он способен взять на себя, т. е. потенциальный объем кредитования расширяется.
3) Чем ниже стандарты кредитного андеррайтинга и чем большее предпочтение его бизнес-модель отдает ограниченному числу кредитных продуктов (типам заемщиков), тем вероятнее ориентация банка на агрессивное наращивание кредитного портфеля (и плохих долгов в нем).
4) Чем выше издержки фондирования банка и жестче неценовые условия предоставления кредита, тем выше цена и объем предложения кредита, но меньше желающих его получить.
5) Чем менее совершенна конкуренция в банковском секторе, тем менее прозрачны практика ценообразования на кредитные продукты и объем предоставленных кредитов. Взаимодействие перечисленных
факторов в банковском секторе в
целом будет определять желание или неготовность банков увеличивать кредитную активность. Меры государственной политики (например, программы субсидирования процентной ставки для заемщиков приоритетных отраслей) и регулятивные требования Центрального банка (например, по провизиям на возможное обесценение выданных кредитов и изменения веса рисков для определенных классов кредита) могут как стимулировать банки наращивать кредитные портфели, так и, наоборот, сдерживать кредитную экспансию.
Наметившееся в 2010 г. улучшение ситуации в национальной финансовой системе во многом было обусловлено значительным притоком в страну иностранного капитала, ростом спроса зарубежных инвесторов на активы стран с формирующимися рынками, расширившимися возможностями для российских банков и корпораций выходить на международные рынки дешевого оптового фондирования. Его доступность и весьма мягкие регулятивные требования Банка России позволили российским банкам высокими темпами наращивать кредитование (за счет стремительного роста остатков по текущим счетам и депозитам, наращивания прямых и портфельных иностранных инвестиций). Это неизбежно сопровождалось укреплением реального эффективного курса рубля по отношению к основным иностранным валютам (доллару США и евро) [3] и снижением требований банков к потенциальным заемщикам. Стремительный приток инвалютных кредитов, предоставляемых иностранными банками российскому нефинансовому сектору (чистая международная
позиция по ссудам и займам реального сектора отрицательная), в два раза перекрывал отток инвалютных кредитов российских банков нерезидентам (чистая международная позиция по ссудам и займам банковского сектора положительная — табл. 1).
Избыточность или недостаточность банковского кредитования принято оценивать через темпы роста реального банковского кредита, скорректированные на дефлятор ВВП. Установлено, если разница между долей прироста кредитного портфеля в ВВП и дефлятором ВВП стремится к нулю или отрицательна в течение первых трех лет после прохождения дна кризиса, то это свидетельствует о том, что банковский сектор вступил в период восстановления без кредитования [5]. При этом темп замедления банковского кредитования, как показали исследования зарубежных специалистов, удваивается, если кредитному спаду предшествовал кредитный бум, и утраивается — если банковский кризис. Более того, на примере стран, пострадавших в периоды мексиканского, азиатского и арген-
2 Расчет скрытого резерва для кредитования предприятий реального сектора экономики и населения см. [4].
Abstract. The paper analyses the Russian bank’s lower lending activity, bad debts problem, crisis management measures, the Bank of Russia policies to recapitalize banking sector, and potential assignments of its restructuring in medium term outlook.
Keywords. Bank of Russia, banking sector, bad debts, economic growth, crisis management measures, lending activity, monetary policy, real sector, recapitalization, restructuring.
Ключевые слова. Антикризисные меры, Банк России, банковский сектор, кредитная активность, плохие долги, реальный сектор, рекапитализация, реструктуризация, экономический рост.
11В I БАНКОВСКОЕ ДЕЛО I №3 2015
Внешние факторы, способствующие перегреву банковского сектора России, 2010-2014 гг., млрд руб.
Статья баланса 01.01.2010 01.01.2011 01.01.2012 01.01.2013 01.01.2014 01.10.2014
Чистая международная инвестиционная позиция банковского сектора -399,20 -1051,60 -38,60 -741,00 -363,30 + 878,40
Чистые прямые иностранные инвестиции банковского сектора -610,80 -640,10 -679,40 -731,90 -769,20 -626,30
Чистые портфельные инвестиции банковского сектора -6,00 -155,40 -650,40 -173,10 -180,00 + 468,70
Чистые текущие счета и депозиты банковского сектора -901,20 -1658,10 -1783,90 -2132,00 -2196,20 -3100,00
Чистые ссуды и займы банковского сектора + 982,80 + 1243,60 + 1899,80 + 1952,80 + 2323,80 + 3430,90
Чистые ссуды и займы реального сектора -5564,20 -5321,80 -7109,00 -5345,10 -6667,10 -7791,30
Номинальный курс доллара США, руб. 30,24 30,48 32,20 30,37 32,73 39,39
Индекс реального эффективного курса рубля к иностранным валютам, % 6,90 3,40 0,70 1,80 -0,70 -3,30
Для дальнейшего прочтения статьи необходимо приобрести полный текст. Статьи высылаются в формате PDF на указанную при оплате почту. Время доставки составляет менее 10 минут. Стоимость одной статьи — 150 рублей.
анализ кредитного портфеля коммерческого банка.doc
Что касается исследуемого Банка, кредитные риски достаточно низкие, все нормативы намного ниже максимального значения, это свидетельствует о грамотной кредитной политике Банка.
Централизованный метод анализа предъявляет достаточно жесткие требования к анализу кредитного портфеля коммерческого банка, однако для его более подробного анализа необходимо применять дополнительные, децентрализованные методики.
Для осуществления данной методики анализа кредитного портфеля коммерческого банка рассмотрим показатели:
Оценка кредитной активности банка.
- Уровень кредитной активности банка (показатель доли кредитного сегмента в активах) (Ука). Он определяется как отношение суммы всех осуществляемых банком кредитных вложений к общей сумме активов банка:
Этот показатель отражает в целом кредитную активность банка, считается, что чем выше расчетное значение Ука, тем выше кредитная активность банка. Рекомендуемый уровень кредитной активности составляет– 0,39-0,4. В данном случае показатель превышает оптимальный уровень кредитной активности и равен 0,57. Это говорит о том, что нужно обратить внимание на управление активами банка в целом, в том числе с целью обеспечения ликвидности баланса банка.
- Коэффициент опережения (Коп). Этот показатель отражает общий уровень кредитной активности банка.
Рекомендуемое значение Коп ³ 1. Следовательно, так как Коп превышает 1 на 0,2, Банк имеет достаточно высокую кредитную активность.
- Показатель соотношения кредитных вложений к собственным средствам банка (Кск). Этот показатель отражает степень рискованности кредитной политики банка.
Оптимальное значение показателя соотношения кредитных вложений к собственным средствам банка установлено на уровне более 80%. Как видно Кск намного пре6вышает нормативное значение (на 411,9%). Это свидетельствует о недостаточности собственных средств Банка по отношению к предоставленным кредитам.
Оценка рискованности кредитной деятельности банка.
Показатели данной группы позволяют определить уровень риска кредитного портфеля банка, его динамику (рост, сокращение, стабилизацию), а также качество кредитного портфеля с позиции риска. В числе показателей данной группы:
- Коэффициент риска кредитного портфеля (Р). Приемлемое значение для банка – не менее 0,6-0,7 (60-70%). Считается, что чем выше величина прогнозируемых потерь банка, тем выше риск его кредитной деятельности и сложившегося кредитного портфеля.
- Показатель степени защиты банка от совокупного кредитного риска (Кз):
Показатель не имеет как таковых нормативных значений. Полученное значение сравнивается со значениями соответствующих показателей у конкурирующих банков или с установленным значением, принятым самим банком.
- Показатель доли просроченной задолженности в активах банка (d).
Рекомендуемое значение показателя – не более 1-2% совокупных активов.
Видно, что показатель ниже нормативного значения, что говорит о минимальной доле просроченной задолженности в активах банка.
- Коэффициент проблемности кредитов, представляющий собой удельный вес просроченных кредитов в общей сумме предоставленных кредитов:
Считается, что чем меньше данное соотношение, тем выше качество кредитного портфеля банка, а, следовательно, и качество активов банка. Такое значение Укв говорит о высоком качестве кредитного портфеля и эффективной проводимой кредитной политики Банка.
- Коэффициент покрытия убытков по ссудам (Кпс). Позволяет определить уровень покрытия проблемных кредитов.
Рекомендуемое значение Кпс > 1. В данном случае значение коэффициента значительно больше 1 и равно 6,12, что свидетельствует о незначительных убытках по ссудам и их 100% покрытии.
Оценка эффективности кредитной деятельности банка.
Данное направление анализа позволяет определить эффективность проводимой кредитной политики банка на предмет ее приемлемости и необходимости развития. В рамках такой оценки можно предложить рассчитать следующие показатели:
- Коэффициент доходности кредитного портфеля (Дкв), который определяется по формуле:
Коэффициент доходности кредитного портфеля отражает реальную доходность кредитного портфеля банка, которая представляет собой доход, полученный на единицу активов, вложенных в кредиты, за анализируемый период.
- Коэффициент доходности кредитных операций показывает степень доходности кредитных операций:
3 Мероприятия по повышению качества кредитных портфелей коммерческих банков в России
3.1 Проблемы диверсифицированность кредитных портфелей коммерческих банков России
Вопросы структурного анализа кредитного портфеля и проведение его диверсификации являются актуальными для банковской системы России. По мнению иностранных аналитиков, уязвимость российской банковской системы возрастает также по причине высокой концентрации кредитных рисков. Это связано не только с малой прозрачностью заемщиков, но и с сохраняющейся структурной диспропорцией экономики, где на ТЭК приходится до 22% ВВП. Падение цен на нефть, а вместе с тем обмеление текущих в страну финансовых потоков способно быстро дестабилизировать финансовую систему. Поэтому для России важен не только сам уровень кредитной активности, но и ее отраслевое распределение. Кредитование средних и мелких предприятий, занимающихся переработкой продукции, увеличивающих добавленную стоимость – это основа для оздоровления и укрепления банковской системы. [4]
Еще один фактор уязвимости состоит в концентрации кредитной деятельности многих банков на небольшом количестве заемщиков. Это связано не только с сильным энергетическим креном отечественной экономики, но и со сложившейся ее исторической структурой, когда многие банки возникали при холдингах для их обслуживания. В условиях, когда кредитование – это высокорискованй бизнес, ограничение его родственными узами для банков весьма комфортное состояние.
Основной целью проведения структурного анализа является оценка концентрации кредитных вложений, выработка путей формирования сбалансированного портфеля (риск – доходность – ликвидность), а также составление и использование количественных правил в кредитной политике банка.
Совокупный кредитный портфель можно разделить на так называемые сектора, в которые включены кредиты, относящиеся к той или иной группе, в зависимости от критерия классификации. Это даст возможность рассматривать в отдельности различные виды кредитных портфелей, которые составляют совокупный кредитный портфель.
В зависимости от используемого критерия классификации входящих в него ссуд, кредитный портфель можно также классифицировать по контрагентам, в разрезе видов валют, по признаку резидентства, по видам обеспечения, по отраслям, по срокам выдачи, по своевременности погашения.
Каждому сегменту кредитных вложений присущ определенный уровень кредитного риска. Поэтому определить долю, которую должен занимать каждый сегмент, крайне важно для банка. Установление лимитов кредитования призвано контролировать формирование кредитного портфеля. [1]
Определим основные способы обеспечения достаточной диверсификации ссудного портфеля на базе отраслевых лимитов:
- диверсификация отраслевых сегментов ссудной части кредитного портфеля через прямое установление лимитов для всех заемщиков данной отрасли в абсолютной сумме или по удельному весу в сегменте кредитного портфеля банка. Сосредоточение кредитного риска на группе заемщиков одной отрасли в случае их банкротства под влиянием внешних отраслевых факторов может оказать на банк большое отрицательное воздействие, вплоть до банкротства;
- диверсификация отраслевого сегмента кредитного портфеля по срокам имеет особое значение, поскольку процентные ставки по ссудам разной срочности подвержены различным размерам колебаний, поэтому уровень доходности ссудного сегмента кредитного портфеля, также как и степень ликвидности, существенно зависит от срока ссуды. Реализация данного аспекта управления риском неплатежа по ссуде производится в русле проводимой банком кредитной политики. Так, в случае ориентации банка на ипотечные ссуды долгосрочного характера, разумным является включение в кредитный портфель краткосрочных ссуд, которые будут балансировать его структуру;
- рационирование кредита, которое предполагает использование разных кредитных инструментов в пределах отраслевого лимита: гибкие или жесткие лимиты кредитования, разные виды процентных ставок, дифференциацию индивидуальных лимитов кредитования по отдельным заемщикам в соответствии с их финансовым положением, ограничения предоставляемых кредитных услуг.
Таким образом, отраслевые сегменты ссудной части кредитного портфеля должны быть связаны с разнообразными направлениями ссудного бизнеса, чтобы изменение ситуации в одной отрасли экономики не привело к снижению качества значительной части кредитного портфеля и повышению степени кредитного риска.
Но существует и обратная сторона «разнообразия» портфеля: чрезмерная диверсификация создает определенные сложности в управлении ссудными операциями (необходимо иметь достаточно большое количество специалистов разной направленности) и может явиться причиной банкротства банка. [5]
Чтобы иметь представление о деятельности банка, важно знать значения оборотов кредитной организации за месяц в расчетно-кассовом центре (РКЦ) ЦБ РФ. Иначе это называется деловой активностью финучреждения. По данному показателю можно достаточно объективно оценить его рублевую платежеспособность. Как правило, для больших банков среднее значение оборотов в РКЦ к клиентской базе варьируется в пределах 60-90%, для средних составляет около 100%.
Существуют несколько коэффициентов деловой активности:
• общий – рассчитывается как отношение среднедневного оборота всех показателей к валюте баланса;
• кредитной активности – отношение оборотов по кредитам к совокупному кредитному портфелю;
• активности на рынке ценных бумаг – отношение оборотов на рынке ценных бумаг сторонних эмитентов (кредитовых оборотов по счетам, на которых учитываются ценные бумаги) к портфелю ценных бумаг;
• эмиссионной активности – отношение оборотов по собственным эмиссиям (кроме акций) к портфелю эмитированных ценных бумаг;
• активности на открытом рынке – отношение среднедневных суммарных оборотов на рынке межбанковских кредитов (как выданных, так и привлеченных), оборотов по конверсионным операциям (купля-продажа валюты) к величине активов банка.