Доходы и расходы по финансовым вложениям могут быть разделены на три группы:
- ? расходы, формируемые при поступлении финансовых вложений;
- ? доходы и расходы, формируемые в процессе владения финансовыми вложениями;
- ? доходы и расходы, формируемые при выбытии финансовых вложений.
Рассмотрим данные группы доходов и расходов.
При поступлении финансовых вложений организация осуществляет ряд затрат. Затраты по общему правилу капитализируются, т. е. определяются в качестве элементов формирования первоначальной стоимости финансовых вложений. В то же время не включаются в фактические затраты на приобретение финансовых вложений общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением финансовых вложений. В случае несущественности величины затрат (кроме сумм, уплачиваемых в соответствии с договором продавцу) на приобретение финансовых вложений такие затраты организация вправе признавать прочими расходами организации в том отчетном периоде, в котором были приняты к бухгалтерскому учету указанные ценные бумаги.
В процессе владения финансовыми вложениями организация также может признавать ряд доходов и расходов. Кроме доходов в виде дивидендов и процентов от финансовых вложений, организация может также получать доходы и нести расходы в случае изменения стоимости финансовых вложений, по оплате услуг банка и/или депозитария, а также в ряде иных случаев.
Выбытие финансовых вложений, как правило, происходит в результате продажи или погашения.
Продажа означает переход всех рисков и вознаграждений, связанных с обладанием правом собственности на финансовое вложение.
Погашение означает прекращение обязательства должника, вызванное истечением срока. Предполагается, что при погашении осуществляется выплата должником номинальной стоимости обязательства.
Формирование доходов и расходов при погашении (выкупе) финансовых вложений в целом аналогично случаю продажи. В то же время имеются особенности, связанные с выбытием финансовых вложений в виде предоставленных другим организациям займов (не оформленных ценными бумагами) и депозитных вкладов.
Основные понятия и концепции, изученные в главе 11
Состав финансовых вложений Критерии признания финансовых вложений Оценка финансовых вложений:
- — первоначальная;
- — последующая;
- — при выбытии.
Первоначальная стоимость финансовых вложений Финансовые вложения,
- — текущая рыночная стоимость определяется;
- — текущая рыночная стоимость не определяется.
Последующая оценка по текущей рыночной стоимости
Расчетная (оценочная) стоимость финансовых вложений Последующая оценка по наименьшей из первоначальной и расчетной (оценочной) стоимости Обесценение финансовых вложений Резерв под обесценение финансовых вложений
Методы оценки финансовых вложений при их выбытии:
- — по последней оценке;
- — по первоначальной стоимости каждой единицы;
- — по средней первоначальной стоимости;
- — по методу ФИФО.
Доходы по финансовым вложениям признаются в качестве:
- · Доходов от обычных видов деятельности;
- · Операционных доходов.
Расходы по финансовым вложениям также могут признаваться в качестве:
- · Расходов по обычным видам деятельности;
- · Операционных расходов.
В первом случае они учитываются по дебету счета 90, во втором случае по дебету счета 91.
Основная часть расходов, связанных с обслуживанием финансовых вложений (оплата услуг банка и депозитария за хранение финансовых вложений, предоставление выписки со счета депо и т.п.), признается в качестве операционных расходов. Операционными расходами признаются также расходы, связанные с предоставлением организацией займов другим организациям.
Акция — это ценная бумага, подтверждающая внесение ее владельцем в уставный капитал акционерного общества, дающая право на получение дохода от его деятельности, распределение остатков имущества при ликвидации общества и, как правило, на участие в управлении этим обществом. Акции являются частными ценными бумагами, выпускаются только негосударственными организациями на длительный период и не имеют установленных сроков обращения.
Акции бывают именными и на предъявителя; обыкновенными и привилегированными.
Именные акции содержат имя собственника. Их движение отражают в книге регистраций акций с указанием в ней данных о каждой именной акции, времени ее приобретения и о количестве акций у отдельных акционеров.
По акциям на предъявителя в книге записывают только общее их количество.
Обыкновенные акции не дают владельцу преимущественных прав на получение дивидендов, но дают право голоса в акционерном обществе.
Привилегированные акции обеспечивают владельцу преимущественное право на получение дивидендов в форме гарантированного фиксированного процента, но не дают ему права голоса в акционерном обществе, если иное не предусмотрено уставом.
Размер дивидендов по обыкновенным акциям определяется один раз в год Советом директоров акционерного общества исходя из полученной прибыли и потребностей в ее использовании для развития акционерного общества, и утверждается собранием акционеров.
Учет движения акций осуществляют преимущественно на активном счете 58 «Финансовые вложения», субсчет 1 «Паи и акции».
Приобретение акций отражают по дебету субсчета 1 счета 58, а продажу — по кредиту указанного субсчета.
Купленные акции учитывают на счете 58 в сумме фактических затрат на их приобретение. Фактические затраты складываются из покупной цены и дополнительных расходов по приобретению акций — оплаты услуг инвестиционного консультанта и инвестиционного посредника (брокера). Покупная цена состоит из номинальной цены и суммы премии, уплачиваемой эмитенту, или скидки, предоставляемой эмитентом.
Акции могут оплачиваться в рублях, иностранных валютах, предоставлением имущества в собственность или пользование акционерного общества. При любой форме оплаты стоимость акций выражается в рублях.
При оплате приобретенных акций имуществом их приходуют по покупной стоимости, по дебету счета 58 с кредита счета 76. Передаваемое имущество оценивают по договоренности сторон на основе реальных рыночных цен.
Приобретенные акции хранят в депозитарии или кассе самой организации. В функции депозитария, как правило, входят хранение акций, получение дивидендов по ним и перепродажа по поручению владельца.
При хранении акций в кассе организации их записывают в специальном реестре (книге), составляемом в двух экземплярах (для кассира и для бухгалтерской службы). В реестре указывают наименование эмитента каждой акции, ее номинальную цену, покупную стоимость, номер и серию, общее количество и дату покупки и продажи.
Начисление дивидендов отражают по дебету счета 76.3 «Расчеты по дивидендам», и кредиту счета 99 «Прибыли и убытки». Сумма начисленных дивидендов отличается от объявленной величины дивидендов на сумму налога на доходы, уплачиваемого в соответствии с действующим законодательством самим акционерным обществом при начислении дивидендов акционерам.
Поступившие дивиденды отражают по дебету денежных средств и кредиту счета 76, субсчет «Расчеты по дивидендам».
При операциях получения дивидендов в иностранной валюте возможно образование курсовой разницы, вследствие разности рублевой оценки сумм дивидендов по курсу на дату принятия на учет по счету 76 и на дату фактического зачисления дивидендов на валютный счет организаций. Курсовые разницы относятся на счет 99 «Прибыли и убытки».
Пример: Начислено дивидендов организации на сумму 1500 дол. США. Курс рубля по отношению к доллару составлял на дату начисления дивидендов 28,48 руб., а на день поступления дивидендов — 28,50 руб.
В этом случае начисление дивидендов в сумме 42720 руб. (1500 долл. х 28,48) отражается по дебету счета 76, субсчет «Расчеты по дивидендам», и кредиту счета 99 «Прибыли и убытки». При зачислении дивидендов на валютный счет в дебете счета 52 отражают сумму 42750 руб., по кредиту счета 76 — 42720 руб. и по кредиту счета 99 — 30 руб. (курсовая разница).
Организация может получать дивиденды в форме продукции (работ, услуг) акционерного общества. В этом случае начисление дивидендов оформляют обычной бухгалтерской проводкой (дебет счета 76, кредит счета 99).
Продажа акций оформляется следующими бухгалтерскими записями:
· на продажную стоимость акций:
· на балансовую стоимость акций:
Бухгалтерский учет полученных дивидендов, процентов и иных доходов по финансовым вложениям организации обычно осуществляется с помощью следующей учетной записи:
Начисление доходов по ценным бумагам отражается следующей бухгалтерской проводкой:
Финансовые вложения, по которым возможно определение текущей рыночной стоимости, в бухгалтерской отчетности отражаются по указанной стоимости.
При этом учет разницы превышения рыночной стоимости над предыдущей оценкой ценных бумаг осуществляется следующей записью:
Уменьшение текущей рыночной стоимости отражается в бухгалтерском учете проводкой:
На сумму создаваемых резервов делается запись:
При повышении текущей стоимости ценных бумаг, по которым ранее были созданы резервы:
Аналогичная запись делается при списании с баланса ценных бумаг, по которым ранее были созданы соответствующие резервы.
В бухгалтерской (финансовой) отчетности стоимость обесцененных финансовых вложений отражается по учетной стоимости за минусом суммы образованного резерва под их обесценение.
5.2.4 Порядок оформления ценных бумаг
Для более наглядного представления процесса учета и документооборота ценных бумаг можно воспользоваться схемой (рис. 5.1).
Рис. 5.1 – Схема учета и документооборота ценных бумаг
Ведомость № 7 открывается на квартал, полугодие или год (по усмотрению организации). Записи в Ведомости № 7 делаются на основании данных первичных документов. Во всех случаях в Ведомости № 7 суммы оборотов по кредиту счетов должны найти отражение в корреспонденции с дебетуемыми счетами с тем, чтобы обеспечить необходимые синтетические данные для журнала-ордера № 8.
Анализ эффективности финансовых вложений
В процессе экономического анализа исследуются объем и структура финансовых вложений, исчисляются темпы изменения и их доходность.
Оценка эффективности вложений в долгосрочные и краткосрочные финансовые активы осуществляется методом сравнения полученной суммы дохода от финансовых инвестиций в отчетном периоде со среднегодовой суммой данного вида активов, а также с фактическими значениями предыдущих периодов. Например, оценим эффективность финансовых вложений, отраженных в таблице 5.1.
Таблица 5.1 — Сведения о доходности финансовых вложений
| № | Наименование показателей | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение (+, — ) | Темп изм., % |
| Долгосрочные финансовые вложения – всего, тыс. руб. | 125,0 | ||||
| 1.1 | В т.ч. акции | 116,7 | |||
| 1.2 | В т.ч. облигации | 133,3 | |||
| Доля акций, % | 46,7 | — 3,3 | 93,4 | ||
| Доля облигаций, % | 53,3 | + 3,3 | 106,6 | ||
| Полученный доход по акциям, тыс. руб. | + 1210 | 152,4 | |||
| Полученный доход по облигациям, тыс. руб. | + 1070 | 154,0 | |||
| Доходность долгосрочных финансовых вложений, % | 29.2 | 35,8 | + 6,6 | 122,6 | |
| 6.1 | Доходность акций, % | 31,5 | 41,1 | + 9,6 | 130,5 |
| 6.2 | Доходность облигаций, % | 26,9 | 31,1 | + 4,2 | 115,6 |
Из таблицы 5.1 видно, что доходность долгосрочных финансовых вложений в отчетном периоде выше, чем в прошлом, т.к. темп роста составил 122,6% и доход в целом увеличился по абсолютной сумме на 2280 тыс. руб. (1070 + 1210 = 2280). Доходность акций выше, чем облигаций, как в прошлом периоде, так и в отчетном, но темп роста доходности акций опережает темп роста доходности облигаций. Однако темп роста доходов акций в отчетном периоде отстает от темпов роста облигаций на 2,4 процентных пункта (152,4 – 154,0 = — 2,4).
Анализ доходности финансовых вложений исчисляется по формуле:
Дфв – средний уровень доходности финансовых вложений,
di – доля ценных бумаг i-го типа
Di – уровень доходности бумаг i-го типа
Сделаем анализ доходности по факторам:
а) влияние изменения структуры
Д1 = (- 3,3 ∙ 31,5 + 3,3 ∙ 26,9) / 100 = — 0,15 %
б) влияние изменения доходности бумаг
Д2 = (46,7 ∙ 9.6 + 53,3 ∙ 4,2) / 100 = 6.75%
Д1 + Д2 = 6,75 – 0,15 = 6,6 %
Таким образом, доходность долгосрочных финансовых вложений в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом уменьшилась на 0.15 % пункта за счет изменения структуры и увеличилась на 6,75 % пункта за счет изменения доходности отдельных видов финансовых вложений. В целом доходность долгосрочных вложений возросла на 6,6 процентных пункта.