Кредитная организация может выпускать облигации

Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты УК.Номинальная стоимость всех выпущенных облигаций не должна превышать размера УК либо величину обеспечения, предоставленную 3-ми лицами.

Кредитная организация может выпускать облигации:

именные;
на предъявителя;
обеспеченные залогом собственного имущества либо облигации с обеспечением 3-ми лицами, а также необеспеченные облигации;
процентные и дисконтные;
конвертируемые в акции;
с единовременным сроком погашения либо облигации со сроком погашения по сериям в определенные срок.

Кредитные организации могут выпускать облигации без обеспечения не ранее 3-го годасуществования при условии надлежащего утверждения к этому времени2-х годовых балансовна сумму, не превышающую размер УК.

Предоставления обеспечения 3-ми лицами при выпуске облигаций требуется в случае:

существования кредитной организации менее 2-х лет(на всю сумму выпуска облигаций);
существования кредитной организации более 2-х летпри выпуске облигаций на сумму, превышающую размер УК (наличие обеспечения должно быть не мене суммы превышения размера УК).

Также при выпуске облигационных займов может быть подписан договор поручительства или банковской гарантии.

Номинальная стоимость облигацииможет быть выражена в валюте РФ или в иностранной валюте при соблюдении норм валютного законодательства РФ и нормативных актов Банка России.

Кредитные организации не вправе выпускать ц/б, конвертируемые в акции, если количество объявленных акций меньше количества акций, полученных путем конвертации.

Конвертация банковских акций в привилегированные акции, облигации и иные ц/б не допускается.

Уставом кредитной организации может быть предусмотрена конвертация привилегированных акций в обыкновенные акции или привилегированные акции иных типов.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно

Кредитная организация вправе размешать облигации. В соответствии со ст. 816 ГК выпуском и продажей облигаций оформляется заключение договора займа. Их размещение осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации, если иное не предусмотрено ее уставом. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала.

В Российской Федерации кредитные организации выпускают преимущественно только долгосрочные облигации — со сроком погашения свыше трех лет, реже — со сроком погашения от года до трех лет [1] .

Кредитная организация может выпускать облигации следующих видов:

а) именные и на предъявителя. Именные облигации могут выпускаться только в бездокументарной форме, облигации на предъявителя — только в документарной форме;
б) обеспеченные залогом собственного имущества либо облигации с обеспечением, предоставленным кредитной организации для целей выпуска третьими лицами, облигации с ипотечным покрытием, облигации без обеспечения;
в) процентные и дисконтные;
г) конвертируемые в акции;
д) с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения но сериям в определенные сроки;
е) с возможностью досрочного погашения.

Облигациями с обеспечением признаются облигации кредитной организации, исполнение обязательств по которым обеспечивается залогом, залогом ипотечного покрытия, поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией (ст. 27.2—27.5 Закона о рынке ценных бумаг).

Облигация с обеспечением предоставляет ее владельцу все права, возникающие из такого обеспечения. С переходом прав на облигацию с обеспечением к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из такого обеспечения. Передача прав, возникших из предоставленного обеспечения, без передачи прав на облигацию является недействительной.

Предметом залога по облигациям кредитных организаций с залоговым обеспечением могут быть только бездокументарные ценные бумаги, обездвиженные документарные ценные бумаги [2] , недвижимое имущество и денежные требования но обязательствам, в том числе денежные требования, которые возникнут в будущем из существующих или из будущих обязательств.

Договор залога, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям, считается заключенным с момента возникновения у их первого владельца (приобретателя) прав на такие облигации, а письменная форма договора о залоге считается соблюденной.

Если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается залогом недвижимого имущества (ипотекой), государственная регистрация ипотеки осуществляется после государственной регистрации выпуска таких облигаций. Для государственной регистрации ипотеки вместо договора об ипотеке и его копии, а также документа, подтверждающего возникновение обеспеченного ипотекой обязательства, представляются зарегистрированное Банком России решение о выпуске облигаций, обеспеченных ипотекой, и копия этого решения.

Размещение облигаций, обеспеченных ипотекой, до государственной регистрации ипотеки запрещается.

Если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается залогом ценных бумаг, до начала размещения таких облигаций залогодатель обязан зафиксировать обременение соответствующих ценных бумаг залогом у лица, осуществляющего учет прав на эти ценные бумаги.

Предметом залога по облигациям с залоговым обеспечением могут быть денежные требования, принадлежащие эмитенту таких облигаций. Указанные денежные требования не могут становиться предметом еще одного залога в обеспечение других требований (последующий залог), за исключением требований владельцев облигаций других выпусков того же эмитента и требований кредиторов по договорам эмитента, если указание на обеспечение этих требований содержится в условиях выпуска облигаций.

Денежные суммы, полученные залогодателем от его должников в счет исполнения обязательств, денежные требования по которым являются предметом залога по облигациям, подлежат зачислению на залоговый счет, банковские реквизиты которого указываются в условиях выпуска облигаций.

Если исполнение обязательств по облигациям разных выпусков обеспечивается залогом, предметом которого является разная совокупность денежных требований, денежные суммы, причитающиеся залогодателю, подлежат зачислению на разные (отдельные) залоговые счета. Наряду с указанными денежными суммами на залоговый счет зачисляются:

денежные суммы, полученные залогодателем при обращении взыскания на имущество, являющееся предметом залога по обязательствам, денежные требования по которым являются предметом залога по облигациям;

денежные суммы, полученные залогодателем от лиц, предоставивших обеспечение должнику по обязательствам, денежные требования по которым являются предметом залога по облигациям [3] .

Эмитент вправе использовать денежные суммы, зачисленные на залоговый счет, для исполнения обязательств по облигациям с залоговым обеспечением денежными требованиями, а также для осуществления выплат, предусмотренных условиями выпуска указанных облигаций. При этом условия выпуска облигаций с залоговым обеспечением должны содержать исчерпывающий перечень таких выплат и указание на их предельный размер.

Договор поручительства, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям кредитной организации — эмитента, считается заключенным с момента возникновения у их первого владельца прав на такие облигации. При этом письменная форма договора поручительства считается соблюденной.

Поручителем по договору поручительства, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям, вправе выступать:

а) коммерческие организации, стоимость чистых активов которых не меньше размера предоставляемого поручительства;
б) государственные корпорации или государственная компания, если предоставление ими поручительства допускается федеральным законом;
в) международные финансовые организации: Европейский банк реконструкции и развития; Международная финансовая корпорация, входящая в группу Всемирного банка; Евразийский банк развития; Европейский инвестиционный банк; Черноморский банк торговли и развития; Международный инвестиционный банк.

Договор поручительства, которым обеспечивается исполнение обязательств по облигациям кредитной организации — эмитента, может предусматривать только солидарную ответственность поручителя и кредитной организации — эмитента за неисполнение или ненадлежащее исполнение кредитной организацией — эмитентом обязательств по облигациям. Срок действия поручительства должен превышать срок исполнения этих обязательств не менее чем на один год.

Банковская гарантия, предоставляемая в обеспечение исполнения обязательств кредитной организации — эмитента по облигациям, не может быть отозвана. Срок, на который выдается банковская гарантия, должен не менее чем на шесть месяцев превышать дату (срок окончания) погашения облигаций кредитной организации, обеспеченных такой гарантией.

Условиями банковской гарантии должно быть предусмотрено, что права требования к гаранту переходят к лицу, к которому переходят права на облигацию.

Банковская гарантия, которой обеспечивается исполнение обязательств по облигациям кредитной организации — эмитента, должна предусматривать только солидарную ответственность гаранта и кредитной организации — эмитента за неисполнение или ненадлежащее исполнение кредитной организацией — эмитентом обязательств по облигациям.

Размер дохода по облигациям может устанавливаться в цифровом выражении, в виде процента от номинальной стоимости облигации или в виде дисконта.

Порядок определения размера процента (купона) но облигациям может устанавливаться:

в виде формулы с переменными (курс определенной иностранной валюты, котировка определенной ценной бумаги у организатора торговли на рынке ценных бумаг и др.), значения которых не могут изменяться в зависимости от усмотрения кредитной организации — эмитента;

— путем указания на то, что размер процента (купона) или порядок его определения в виде формулы с переменными, значения которых не могут изменяться в зависимости от усмотрения кредитной организации — эмитента, определяется уполномоченным органом управления кредитной организации — эмитента.

По разным купонным периодам может быть установлен разный размер (порядок определения размера) процента (купона).

Неисполнение обязательств кредитной организации — эмитента по облигациям является существенным нарушением условий заключенного договора займа (дефолт) в случае:

— просрочки исполнения обязательства по выплате очередного процента (купона) по облигации на срок более семи дней или отказа от исполнения указанного обязательства;
— просрочки исполнения обязательства по выплате суммы основного долга по облигации на срок более 30 дней или отказа от исполнения указанного обязательства.

Исполнение соответствующих обязательств с просрочкой, не превышающей указанных сроков, составляет технический дефолт.

Порядок выпуска конвертируемых ценных бумаг (облигаций, конвертируемых в акции, и иных ценных бумаг, конвертируемых в акции) установлен гл. 6 Инструкции ЦБ РФ от 27.12.2013 № 148-И.

Размещение кредитной организацией-эмитентом облигаций осуществляется по решению совета директоров (наблюдательного совета) кредитной организации.

Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала.

Номинальная стоимость всех выпущенных кредитной организацией облигаций не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения предоставленного кредитной организации третьими лицами для цели выпуска облигаций.

Облигация имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени ее приобретения.

Кредитная организация может выпускать облигации именные и на предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества либо облигации с обеспечением, предоставленным кредитной организации для целей выпуска третьими лицами; облигации с ипотечным покрытием, облигации без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции; с единовременным сроком погашения или облигации; со сроком погашения в определенные сроки; с возможностью досрочного погашения.

Кредитные организации могут выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года существования кредитной организации при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов и на сумму, не превышающую размер уставного капитала кредит ной организации.

Предоставление обеспечения третьими лицами при выпуске облигаций кредитными организациями требуется в случаях:

— существования кредитной организации менее двух лет (на всю сумму выпуска облигаций);
— существования кредитной организации более двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала).

Облигациями с обеспечением признаются облигации кредитной организации, исполнение обязательств по которым обеспечивается залогом, залогом ипотечного па-укрытия, поручительством, банковской гарантией, государственной или муниципальной гарантией.

Предметом залога по облигациям кредитных организаций с залоговым обеспечением могут быть ценные бумаги и недвижимое имущество.

Ипотечное покрытие облигаций могут составлять только:

Ипотечное покрытие может быть заложено в обеспечение исполнения обязательств по облигациям двух или более выпусков если оно достаточно по величине для всех выпусков.

Полнота исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием считается обеспеченной, если раз мер ипотечного покрытия таких облигаций, рассчитанный в установленном порядке, на любую дату до погашения указанных облигаций покрывает размер (сумму) не исполненных обязательств по облигациям с данным ипотечным покрытием.

Имущество, являющееся предметом залога по облигациям кредитных организаций с залоговым обеспечением, а также недвижимое имущество, входящее в состав ипотечного покрытия, подлежит оценке оценщиком.

Если ценные бумаги не являются именными, они могут быть предоставлены в обеспечение по облигациям только при условии учета прав на них в депозитарии.

Банковская гарантия, предоставляемая в обеспечение исполнения обязательств кредитной организации-эмитента по облигациям, не может быть отозвана.

Срок, на который выдается банковская гарантия, дол жен не менее чем на 6 месяцев превышать дату (срок окончания) погашения облигаций кредитной организации-эмитента, обеспеченных такой гарантией.

Банковская гарантия, которой обеспечивается исполнение обязательств по облигациям кредитной организации эмитента, должна предусматривать только солидарную ответственность гаранта и кредитной организации- эмитента за неисполнение или ненадлежащее исполнение кредитной организацией-эмитентом обязательств по облигациям.

Неисполнение обязательств кредитной организацией — эмитентом по облигациям является существенным нарушением условий заключенного договора займа (дефолт) в случае:

— просрочки исполнения обязательства по выплате очередного процента (купона) по облигации на срок более 7 дней или отказа от исполнения указанного обязательства;
— просрочки исполнения обязательства по выплате суммы основного долга, по облигации на срок более 30 дней или отказа от исполнения указанного обязательства.