Брутто-премия (страховой взнос) — это размер страховых платежей по договору страхования, уплачиваемый страхователем страховщик(страховой организации) за определенный период времени со всей страховой суммы. Брутто-премия зависит от величины страховой суммы, степени риска и периода, за который делается этот страховой взнос. Структура брутто-премии отражает экономический механизм страхования. Выделим следующее: 1)нетто-премия — предназначена для страховых выплат по условиям договора страхования. Рассчитывается на единицу страховой суммы и носит название нетто-ставки. Нетто-премия может включать следующие структурные элементы:
— рисковый взнос — предназначен для покрытия риска по всем видам страхования. Используется для страховых выплат при наступлении страхового случая. Размер рискового взноса в нетто-премии зависит от страховой суммы и вероятности наступления страхового случая;
— рисковая (гарантийная) надбавка — предназначена для компенсации возможного превышения фактических выплат над расчетными, учтенными в виде рискового взноса. Размер рисковой надбавки зависит от принятой вероятности превышения фактических выплат над расчетными;
— накопительный (сберегательный) взнос — предназначен для накопления суммы, выплачиваемой по условиям долгосрочного договора страхования жизни, — в случае дожития застрахованного до определенной даты(по риску дожития). Накопительный взнос должен инвестироваться с целью получения дохода. Размер накопительного взноса зависит от принятого денежного оборота (простого или сложного процента), размера страховой суммы, выплачиваемой по риску дожития, обещанной страхователю нормы дохода и срока действия договора (периода накопления);
2)нагрузка — предназначена для покрытия расходов по ведению дела и получения прибыли от страховых организаций. Нагрузка состоит из следующих структурных элементов:
-затраты на ведение дела, которые делятся на традиционные (характерны для любого вида деятельности) и специфические (издержки, связанные с комиссионными вознаграждениями агентам и брокерам, расходы на проведение предупредительных мероприятий, на проведение экспертизы в случае наступления страхового случая, заполнение полиса и т. п.).
Соотношение нетто-премии и нагрузки может быть различным в зависимости от вида и объема страхования, а также от уровня затрат на ведение дела.
Кредиты. Основным видом активов банков являются кредиты, на которые обычно приходится от половины до трех четвертей суммарной стоимости всех активов. Креди-ты-брутто включают в себя все выданные кредиты (потребительские, под залог недвижимости, коммерческим и другим предприятиям) плюс все пролонгированные кредиты, предоставленные дилерам по операциям с ценными бумагами и другим финансовым институтам. Для определения значения кредитов-нетто из суммы кредитов-брутто следует вычесть текущие и ожидаемые убытки по кредитам.
Основные средства и нематериальные активы. К банковским активам относят также остаточную стоимость (скорректированную на амортизацию) зданий и оборудования, инвестиции в дочерние фирмы и другие сравнительно незначительные позиции. Стоимость материальных средств еще называют фиксированными активами. С ними сопряжены и фиксированные операционные издержки в форме амортизационных отчислений, налогов на собственность. Эти издержки служат банку рычагом, который позволяет ему повысить операционные доходы, правда, если он в состоянии увеличить объем своих продаж до достаточно высокого уровня и зарабатывать на использовании фиксированных активов больше, чем те сами стоят.
Дата добавления: 2014-12-02 ; просмотров: 1572 ; Нарушение авторских прав
Недостатком данного источника финансирования текущих активов является то, что торговым кредитом нельзя пользоваться лишь по усмотрению покупателя товаров (получателя торгового кредита). Существуют стандартные нормативные сроки оплаты полученного товара (выплаты зарплаты, налогов и обязательных платежей). И если предприятие не оплачивает полученные товары (обязательные начисления) в установленные сроки, против предприятия может быть возбуждена процедура банкротства.
2 / 10, брутто 30,
это значит, получателю товара разрешено отсрочить оплату на 30 дней (максимальный срок кредиторской задолженности). Но если предприятие-получатель оплатит товар в течение 10 дней, цена будет снижена на 2%.
Если объявлены такие (или подобные условия, например: 1 / 15, брутто 30), то предприятие-получатель должно решить, выгодно ли для него оплатить товар до истечения максимально разрешенного срока задержки платежа, или ему, наоборот, выгоднее принять условия досрочного погашения долга перед поставщиком товара. Решение данного вопроса является главным в процессе управления кредиторской задолженностью (мы здесь не рассматриваем случаи задержки платежей сверх максимально разрешенного срока, т.к. это – противозаконное действие и против такого предприятия могут быть применены самые жесткие санкции, вплоть до ареста имущества и банковских счетов).
где СК% — скидка с цены товара в %;
360 – условное число дней в году;
Первый сомножитель в выражении для расчета ЦО – это цена торгового кредита за период между СРбр и СРнет; Второй сомножитель показывает, сколько таких периодов в году. Если ЦО окажется больше, чем ставка банковского кредита (или больше цены какого-либо другого возможного источника финансирования), то предприятию не стоит отказываться от льготы по торговому кредиту. Выгоднее взять банковский кредит под меньший процент и оплатить до истечения СРнет. Ценовая льгота в этом случае с лихвой компенсирует цену банковского кредита.
Если ЦО окажется меньше ставки банковского кредита, то предприятию выгоднее отказаться от льготы и использовать предоставленный срок кредиторской задолженности до конца.
Пример:Пусть предприятие поставляет товар на следующих условиях торгового кредита: 2 / 10, брутто 30.Если ставка банковского кредита 40% годовых, стоит ли предприятию-получателю товара сокращать срок кредиторской задолженности? Или выгоднее оплатить товар на 30-й день?
Вывод:предприятию выгоднее отказаться от льготы и оттянуть платеж за товар до 30-го дня (т.е. использовать выгоды кредиторской задолженности по максимуму).
Если предприятие-поставщик стремится ускорить платежи (сократить дебиторскую задолженность), оно может изменить условия торгового кредита до: 3 / 10, брутто 30.
Если банковская ставка осталась той же (40%), то предприятию-получателю товара выгоднее взять банковский кредит и рассчитаться с поставщиком на 10-й день. Это будет выгоднее, чем использовать кредиторскую задолженность в течение 30 дней.