Что такое международные государственные займы

Государственный кредит может быть не только внутренним, но и внешним, а также условным.

При внутреннем кредите кредитные отношения наблюдаются между правительством государства, местными органами власти, организациями и предприятиями с разносторонних позиций: как заемщиков и кредиторов.

Если говорить о международном кредите, то в отношения вступают правительства и местные органы власти страны с одной стороны, а с другой – правительства, компании, банки других государств. Сторона, которая предоставляет кредит, носит название государство-донор или же организация-донор, а страна, которая получает кредит, называется страной-реципиентом.

Международный кредит представляет собой займы, предоставляемые одними странами, а также банками, юридическими и физическими лицами одних государств, другим странам, а также банкам и юридическим (физическим) лицам других государств.

Поскольку внешнеэкономические связи быстро развиваются, то большую роль в области международного кредита играют международные валютно-кредитные организации, такие как: МВФ, МБРР и другие. Международный Валютный Фонд оказывает содействие валютному сотрудничеству и международной торговле при помощи установления норм регулирования курсов валют и контроля за ними, устранения валютных ограничений в странах-участницах, путем предоставления им средств для регулирования платежного баланса.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Всемирный банк и его дочерние организации осуществляют поддержку экономического развития стран путем оказания им помощи в обеспечении техническими средствами и финансировании проектов, что позволят реализовать экономический потенциал данных государств.

Под международным государственным кредитом понимается движение материальных ресурсов тех или иных стран в международных экономических отношениях, которые представлены в денежной и товарной формах во временное пользование за некоторую плату, т.е. процент, на условиях возврата. Субъекты кредитных отношений – это страны в лице уполномоченных органов государства.

Международный кредит выступает также средством обеспечения расширенного воспроизводства, а в некоторых случаях и инструментом оказания экономической поддержки развивающимся государствам.

Международный кредит развивается в связи со следующими факторами:

• Углубляется международное разделение труда и экономическая интеграция;
• Наблюдается специализация и кооперирование производства;
• Неодинаковая обеспеченность стран рабочей силой и природными ресурсами;
• Необходимость преодоления неравномерности в экономическом развитии отдельных государств;
• Необходимость оказания финансовой помощи развивающимся государств;
• Торгово-экономическое сотрудничество развивающихся государств и развитых.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Кредитные ресурсы стран для предоставления международного государственного кредита включают:

• Средства государственных бюджетов, относящиеся к фондам накопления;
• Коллективные ссудные фонды;
• Средства государственных организаций и предприятий.

В денежной форме международный кредит может предоставляться как в национальных, так и в свободно конвертируемых валютах.

Использование рассматриваемого вида кредита позволяет ускорить развитие экономики, выровнять уровни экономического развития, наращивать темпы внешней торговли, ускорить экономическую интеграцию.

В международных экономических отношениях международный государственный кредит выполняет такие функции, которые отражают особенности движения ссудных капиталов в области международных экономических взаимоотношений. К таким функциям относятся:

1. Перераспределение ссудных капиталов между государствами, чтобы обеспечить потребности расширенного воспроизводства. С помощью механизма международного кредита ссудные капиталы устремляются в те отрасли, которые предпочтительны экономическим агентам для получения прибылей. Таким образом, кредит позволяет выровнять национальную прибыль со средней, увеличить ее массу;
2. Экономия издержек международных расчетов посредством использования кредитных ресурсов, развития и ускорения безналичного способа оплаты;
3. Ускорение централизации и концентрации капитала с помощью использования иностранных кредитов. Такие кредиты дают возможность распоряжаться в определенных пределах капиталом, трудом и собственностью других государств.

Традиционная форма международного кредита – это внешнеторговый кредит, который является важным фактором повышения конкурентоспособности продукции, поставляемой на внешние рынки. На сегодняшний день большая часть оборудования и машин на мировом рынке продается в кредит. К условиям данного кредита относятся: процентная ставка, сроки, сумма комиссионных, способы страхования рисков, условия погашения. Все перечисленные условия оказывают существенное влияние на конкурентоспособность продукции. От продолжительности срока кредита зависит его стоимость и льготы по предоставлению.

Другой формой внешнеторгового кредита является фирменный кредит, который преимущественно выражается в ссудах, предоставляемых экспортером одного государства импортеру другого в качестве отсрочки платеже. Реализация фирменного кредита чаще всего происходит с помощью открытого счета.

Банковский кредит обладает определенными преимуществами по сравнению с фирменным кредитом, в частности, дает возможность выбрать фирму-поставщика продукции, его сроки более длительные, большие объемы по кредиту, а также меньшая его стоимость.

Международный государственный кредит предполагает определение величины кредита, условий и сроков его погашения, расходов заемщика по кредиту, методов страхования всевозможных рисков. Помимо всего прочего, в международном кредите имеются два важных элемента: валюта займа и платежа. В процессе получения кредита и заемщик, и кредитор заинтересованы в высокой степени устойчивости валюты займа. Поэтому кредиты в большинстве случаев предоставляются в долларах, японских йенах, немецких марках и т.д. Погашение кредита не обязательно осуществляется в той валюте, в которой он был выдан. К примеру, Россия может получать кредиты в различных валютах, а погашает их обычно в долларах.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Тема: Государственный кредит

1Экономическая сущность и функциигосударственного кредита

2 Внутренний государственный кредит.Его формы

3 Государственные займы и их классификация

4 Международный государственный кредит

5 Государственный долг.Управление государственным долгом

6 Значение государственного кредитав современных условиях

1 Сущность и значение государственного кредита

Государственный кредитпредставляет собой совокупность отношений по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств физических и юридических лиц на условиях срочности, возвратности и платности с целью покрытия бюджетного дефицита или для дополнительного финансирования потребностей общества сверх текущих возможностей государства. Отличительной особенностью государственного кредита является то, что одним из участников отношений является государство в лице его органов (Министерства финансов, Национального банка Республики Беларусь, местных органов власти), а другой участник государственных кредитных отношений может быть представлен населением, субъектами хозяйствования различных форм собственности, предприятиями общественных организаций и самими общественными организациями, а также иностранными физическими и юридическими лицами и государствами. При данной форме кредита государство выступает заемщиком средств, а население, предприятия и организации выступают кредиторами.

Возникновение и существование государственного кредита непосредственно связано с тем, что государство как субъект экономических отношений для покрытия своих расходов привлекает не только доходы государственного бюджета, которые в основном состоят из налоговых поступлений, но и дополнительные, сформированные на заемной основе, временно свободные финансовые ресурсы и средства населения и хозяйствования. Уникальным способом получение этих финансовых ресурсов выступает государственный кредит, выражающий отношение между государством и многочисленными физическими и юридическими лицами по поводу формирования дополнительного денежного фонда (наряду с бюджетом) в руках государства.

В зависимости от характера операций различают три формы государственного кредита:

Государственное заимствование осуществляется в виде государственных займов и прямых кредитов. Государственный займ – это привлечение временно свободных денежных средств физических и юридических лиц путем выпуска и реализации государственных ценных бумаг. Прямые кредиты – это привлечение средств инвесторов без продажи им ценных бумаг. Прямое заимствование осуществляется у банков, международных финансовых организаций, правительств других государств.

Государственные гарантии предоставляются по займам и кредитам, осуществляемым местными органами власти и субъектами хозяйствования. Государство гарантирует не только безусловное погашение займов и кредитов, но и выплату процентов по ним путем резервирования средств на погашение гарантированного займа или кредита.

Государственные кредиты предоставляются за счет бюджетных средств субъектам хозяйствования, местным органам власти, другим государствам, международным организациям. В зависимости от категории заемщика различают бюджетные и государственные кредиты. Бюджетные кредиты – это средства, предоставляемые на возвратной основе юридическими лицами своей страны или местными органами власти. Государственный кредит – это средства, предоставляемые на возвратной основе другими государствам, их юридическим лицам и международным организациям.

Государственный кредит выполняет две основные функции:

Фискальная функция государственного кредита заключается во временном изъятии свободных денежных средств юридических и физических лиц и аккумуляции их для финансирования расходов государства. Это позволяет увеличить государственные расходы без соответствующего увеличения налогообложения.

Регулирующая функция государственного кредита заключается в его воздействии на важнейшие макроэкономические показатели: объем денежной массы, уровень инфляции, величину процентных ставок и др.

Из истории известно, что правительство России еще в начале 17 века прибегало к услугам государственного кредита для покрытия своих расходов. Как раз тогда появились первые государственные займы, хотя существенным и относительно регулярным источником поступлений в казну займы начали выступать лишь с середины 18 века. В условиях феодальной России основными внутренними кредиторами были монастыри и церковь. Однако постепенно социальная база государственного кредита расширялась: заимодателями становились купцы, промышленники, иногда земледельцы. Правительство брало деньги на добровольной основе под обеспечение государственным имуществом. Однако нередко займы предоставлялись и в принудительном порядке. В это время сформировались такие формы и виды государственного кредита, как государственные займы, выпуск казначейских обязательств, заимствование средств у казенных банков. В стране функционировали следующие государственные банковские учреждения:

· Государственный заемный банк (1786 г.)

· Государственный коммерческий банк (1817 г.)

· Сохранные казны при петербургском и московском воспитательных домах (1772 г.)

· Приказы общественного призрения (1775 г.)

При некоторой специфике стоящих перед ними задач главными операциями вышеназванных государственных учреждений были прием и выдача ссуд под залог помещичьих имений. Постепенно крупнейшим должником банковской системы становится царское правительство. К 1861 г. Государственный долг составлял внушительную сумму – 1264 млн. рублей. Выплата погашений и процентов по займам достигла 50 млн. рублей в год, или почти 15 % бюджетных расходов.

История государственного кредита показывает, что причиной оформления заемных операций выступает наличие бюджетного дефицита. Испытывая потребность в дополнительных финансовых ресурсах, правительство не отказывается от возможности мобилизации дополнительного финансового фонда и в условиях сбалансированности бюджета. Это является вполне оправданным шагом, поскольку за счет средств фонда государственного кредита могут финансироваться дополнительные программы хозяйственного и социально-культурного строительства немедленно , без ожидания поступлений обычных бюджетных доходов. Тем не менее в любом случае – и при бюджетном дефиците, и при сбалансированном бюджете — заемные средства не могут считаться доходами государства и отражаться в доходной части бюджета. Поэтому отношения по линии государственного кредита нельзя смешивать с банковским кредитом, поскольку ссудный фонд, выступающий материальной основой банковского кредита, используется для предоставления заемных средств предприятиям, учреждениям и частным лицам в целях обеспечения бесперебойности и повышения эффективности процесса расширенного воспроизводства.

При государственном кредите происходит формирование дополнительных финансовых ресурсов в руках государства. Поэтому государственный кредит выражает часть финансовых отношений общества, что не допускает свободного обращения с ссудным фондом страны и беспрепятственного привлечения части банковских ресурсов к финансированию правительственных расходов. Исторический опыт свидетельствует, что заимствование ресурсов для финансирования государственных потребностей возможно. Однако это заимствование должно осуществляться с соблюдением положений, характерных для сущности государственного кредита и осуществляемых на принципах возвратности, срочности, платности.

Если рассматривать государственный кредит с точки зрения его участия в распределении национального дохода, то он присутствует на стадии перераспределения уже распределенного доход. Поэтому в сферу заемных операций государства может попасть только часть доходов и денежных фондов, сформированных на стадии первичного распределения, к которым относятся временно свободные денежные средства населения, предприятия и организаций, не предназначенные для текущего потребления. Однако при определенных условиях население и трудовые коллективы идут на ограничение потребления. В этих случаях источником государственного кредита выступают не только временно свободные денежные средства, но и суммы, предназначенные для удовлетворения первоочередных потребностей или финансирования необходимых производственных и социальных расходов предприятий. Подобное может произойти на добровольной основе лишь в условиях проведения государством активной и гибкой политики при максимальном разнообразии доходности государственных ценных бумаг, сроков действия государственных ценных бумаг, способов выплаты дохода, абсолютной ликвидности государственных ценных бумаг.

Внешний государственный займ – это форма получения ссуды государством от внешних кредиторов.

В зависимости от цели использования внешний займ классифицируется на следующие виды:

• экспортный займ (для приобретения определенной продукции);
• финансовый займ (для покупки товаров в стране-кредиторе);
• валютный займ (с целью урегулирования платежного баланса).

По срокам внешний займ классифицируется на:

• краткосрочный (примерно выдается до 2-х лет);
• среднего срока действия (предоставляется государству на 5-7 лет);
• долгосрочный (выдается стране на 20 лет и более).

Внешний займ предусматривает возврат денег с процентами. В некоторых случаях страна-кредитор не требует выплату процентов. От следующих факторов зависит уровень процентной ставки:

• темпов инфляции;
• срока, на который выдается данная ссуда.

• характеризуются самым высоким относительным уровнем надежности для вложенных средств;
• отличаются минимальным риском потери основного капитала и прибыли по нему;
• имеют по сравнению с иными видами ценных бумаг льготное налогообложение.

• срок, на который предоставляется данная ссуда, составляет до 50 лет;
• низкую процентную ставку – обычно 0,5 – 2 % годовых.

Внешний займ на 1-2 года выдается обычно частными компаниями (фирменная ссуда) и депозитными банковскими учреждениями (банковская ссуда), а также иными банками краткосрочного кредитования. Займ на более чем 5 лет предоставляется финансовыми учреждениями, что специализируются на долгосрочном кредитовании (например, страховыми компаниями, банкирскими домами, инвестиционными трестами и фирмами, международными организациями).

В Соединенных Штатах и Японии крупные внешние долгосрочные ссуды предоставляются экспортно-импортными банковскими учреждениями.

Основные международные финансово-кредитные организации, предоставляющие займы государствам, что развиваются, на финансирование определенных проектов (в большинстве случаев в области инфраструктуры и сельского хозяйства):

• Международный банк реконструкции и развития (выдает валютные ссуды);
• Международная финансовая корпорация;
• Международная ассоциация развития.

Существенное значение в международном кредитовании имеют и региональные финансовые учреждения. Например, в ЕС действуют:

• Европейский фонд валютного сотрудничества (выдает ссуды государствам-членам на урегулирование платежного баланса);
• Европейский инвестиционный банк (кредитует мероприятия с целью содействия развитию отсталых регионов, модернизации их отдельных отраслей промышленности);
• Европейский фонд развития.

Минусы внешнего займа для европейских стран

Предоставление значительных суммы кредитов европейским государствам, что развиваются, в виде помощи развитию, конечно же, сыграло свою роль в решении их важных экономических проблем. Но, как отмечают специалисты, займы в конечном счете привели к образованию гигантской внешней задолженности. Последняя выступает сегодня одним из основных факторов, которые сдерживают экономический рост развивающихся европейских стран.

В экономических группировках развивающихся государств были созданы финансовые организации для взаимного кредитования. Также функционируют для выдачи внешних займов и такие финансовые учреждения, как:

• Азиатский банк развития;
• Межамериканский банк развития;
• Африканский банк развития.

В РФ для предоставления внешних займов создан Российский экспортно-импортный банк.

Чрезвычайно важное значение во внешнем кредитовании играет именно его страхование. Страхование экспортных кредитов в основном проводится в большинстве странах государственными организациями. Например, в Великой Британии эта операция проводится Департаментом гарантий экспортного кредита, в Соединенных Штатах и Японии – экспортно-импортными банковскими учреждениями.

Частные и государственные внешние займы являются формами вывоза кредитного капитала, служат источником прибыли стран-кредиторов, хорошо стимулируют их экспорт.