синдицированный заем — Очень крупный заем, предоставляемый одному заемщику группой банков, возглавляемых одним из них. Банк глава синдиката обычно принимает на себя обязательство выдать лишь незначительную часть займа, а остальную сумму займа предоставляют другие банки … Справочник технического переводчика
СИНДИЦИРОВАННЫЙ ЗАЕМ — (syndicated loan) Среднесрочный заем, предоставляемый группой международных банков, обычно со ставкой процента, базирующейся на Лондонской ставке предложения по межбанковским депозитам (London Inter Bank Offered Rate). Бизнес. Толковый словарь. М … Словарь бизнес-терминов
СИНДИЦИРОВАННЫЙ ЗАЕМ — (syndicated loan) Заем, предоставленный синдикатом банков или других кредитных институтов. Такие займы – обычно развивающимся странам, – как правило, организовываются вначале небольшой группой ведущих банков, оговаривающих условия, а затем… … Экономический словарь
Синдицированный кредит — (заем) предоставляется двумя или более банками одному заемщику. Группа банков инвесторов объединяет свои временно свободные денежные ресурсы для кредитования крупномасштабного мероприятия, которое не под силу осуществить одному финучреждению из… … Банковская энциклопедия
СИНДИКАТ — (syndicate) 1. Группа банков, страховых компаний, строительных подрядчиков и т.п., которые объединяются для работы над крупным проектом. См. также: синдицированный заем (syndicated loan). 2. Группа андеррайтеров Ллойдз (Lloyd s), которая… … Финансовый словарь
Альянс Банк — У этого термина существуют и другие значения, см. Альянс. Для улучшения этой статьи желательно?: Исправить статью согласно стилистическим правилам Википедии … Википедия
синдикат — 1. Группа банков, страховых компаний, строительных подрядчиков и т.п., которые объединяются для работы над крупным проектом (см. также: syndicated loan (синдицированный заем)). 2. Группа андеррайтеров Ллойдз (Lloyds), которая совместно принимает… … Справочник технического переводчика
Богданчиков, Сергей — Бывший президент ОАО НК Роснефть Президент ОАО НК Роснефть (1998 2010 годы). Ранее вице президент НК Роснефть (1997 год), генеральный директор производственного объединения Сахалинморнефтегаз (1993 1997 годы). Академик, действительный член… … Энциклопедия ньюсмейкеров
Кредит — Содержание 1 Сущность кредита 2 Функции кредита 3 … Википедия
Сеймар — Содержание 1 Финансовые показатели 2 Название 3 История 4 Состав … Википедия
Начать следует с того, что синдицированное кредитование не является одной из разновидностей кредитования, а лишь способом выдачи кредитных средств. В этом принимают участие минимум две стороны, выдающие кредит, которые заключают между собой специальный договор о доле каждой из них.
Для чего было разработано синдицированное кредитование? Прежде всего, для того чтобы переоформлять слишком большие кредиты (на 10 миллионов долларов и больше), поскольку одно финансовое учреждение неспособно выдать такой заем. Тому могут быть две причины:
- учреждение просто не располагает такими средствами;
- при выполнении подобной операции присутствует огромный риск.
Обратите внимание! Понятие синдицированного кредита можно встретить во многих областях экономики. По сути, это практически тот же потребительский заем, за исключением того, что средства выдаются сразу несколькими организациями.
Главной особенностью таких кредитов можно считать возможность досрочного закрытия без каких-либо штрафных санкций. Помимо того, если заемщик нарушает условия контракта, то кредитор вправе требовать досрочного погашения долга.
Касаемо сроков, то в большинстве случаев синдицированные кредиты выдают на период от 6 до 36 месяцев, хотя нередко случается, что больше (до 20 лет). Впрочем, последнее можно отнести уже к проектному финансированию.
Существуют такие виды данного кредитования:
- совместное;
- индивидуальное;
- без регламентированных долевых условий.
Ознакомимся с каждым из них более детально.
В таком случае в каждом из подписанных экземпляров контракта указываются следующие моменты:
- срок кредитования и процент по каждому выданному кредиту одинаковые;
- все дальнейшие операции будут проводиться через посредника, именуемого банком-агентом;
- этот банк будет представлять кредитные организации и действовать от их имени в соответствии с составленным между ними договором;
- в обязанности каждого кредитора входит предоставление оговоренной суммы в те сроки, которые указаны в контракте;
- у каждого кредитора могут быть свои требования к получателю.
Схема движения денежных потоков в процессе синдицированного финансирования
Здесь первоначальным кредитором выступает один банк. Вскоре он передает свое право требовать от получателя выплаты долга третьей стороне (сторонам). При индивидуальной технологии все стороны должны придерживаться несколько иных условий:
- в случае неплатежеспособности получателя все дальнейшие действия банков, являющихся участниками синдиката, соответствуют подписанному контракту и отношениям между ними и банком-инициатором;
- доля каждой кредитной организации в данном синдикате определяется не только договором, но и банком, инициировавшем выдачу первичного кредита.
Синдицированное кредитование в России
В случае такого кредита первоначальный кредитор выдает получателю средства на условиях, которые указаны в контракте. Параллельно с этим банк подписывает соглашение с другими банками, формируя тем самым синдикат. В договоре между банками должны указываться следующие моменты:
- вторичные кредиторы должны предоставлять первичному банку оговоренную сумму не позднее дня, указанного в контракте при подписании последнего;
- вторичные организации вправе требовать от банка выплат по кредиту не ранее времени, указанного в контракте синдицированного кредитования.
Проще говоря, в таком случае банк-инициатор также является своего рода посредником между получателем и третьими сторонами.
Обратите внимание! Если инициатор выплачивает оговоренные суммы ранее требуемого срока, то подобного рода сделка уже не считается кредитованием без регламентированных условий.
Еще одна разновидность сделки, условно выделенная в отдельную категорию. Здесь все риски, связанные с выплатами, зависят исключительно от получателя, вследствие чего такие ссуды выдаются только компаниям, соответствующим государственным требованиям надежности и имеющими высокий кредитный рейтинг (обязательно международный).
Для того чтобы получить синдицированный кредит, первая сторона должна соответствовать ряду требований.
Обратите внимание! Чтобы такой механизм эффективно начал работу в регионах страны, специалисты советую создать специальный Расчетный центр, который будет играть роль упомянутого ранее банка-агента.
| Основные особенности синдицированного кредитования | Описание |
|---|---|
| Объём | В результате синдицирования заёмщик получает весьма крупные суммы (от 10 млн до миллиардов долл. США[1]), которые банки обычно не дают в кредит единовременно одному заёмщику. |
| Условия | Все условия кредита, в том числе права и обязанности кредиторов и заёмщика, изложены в единой многостраничной документации по английскому праву, подписываемой всеми сторонами |
| Срок | Как правило, сроки синдицированных кредитов составляют от 6 месяцев до 3 лет, иногда достигая 10 — 15 лет (для проектного финансирования). |
| Время подготовки | Как правило, срок структурирования сделки и подготовки документации составляет 1,5 — 2 месяца для участников рынка и около 3 месяцев для новых участников |
| Особые условия | Синдицированные кредиты, в отличие от стандартных банковских кредитов, предполагают наличие специальных финансовых и других ковенантов (обязательств), нарушение которых может повлечь за собой требование кредиторов о досрочном погашении кредита. |
По мнению экспертов, в России синдицированное кредитование только развивается, но обязательно продолжит свое развитие, что объясняется большим спросом, которым пользуется операция среди коммерческих банков и предприятий. И если Центробанк начнет сотрудничать с западными банками в вопросе выдачи синдицированных кредитов, то вполне вероятно, что будут привлечены состоятельные заказчики. А это, в свою очередь, открывает возможности выхода на международный рынок.
Синдицированный кредит – это кредит, выдаваемый одному заемщику как минимум двумя банками (синдикатом, то есть объединением). В роли получателя может выступать корпорация, холдинг, крупный проект.
Порядок участия и функции банков зависят от вида синдицированного кредита, всего их три.
- Срок погашения одинаков для каждого банка и установлен отдельными двухсторонними договорами между кредиторами и заемщиком.
- Каждый банк взыскивает средства в индивидуальном порядке, на основании положений двухстороннего соглашения.
- Один из банков-участников или сторонняя организация выступает агентом – принимает оплату и производит расчеты.
- Средства выдает один банк, уступая права требования на долг другим участникам.
- По соглашению кредиторов-участников синдиката определяются доли каждого из них, закрепляемые в договорах уступки прав требования.
- Дополнительно заключается многостороннее соглашение, определяющее порядок действий при неплатежеспособности заемщика.
Кредит без определения долей:
- Средства предоставляются одним банком-организатором синдиката от своего имени.
- Третьи лица (другие банки-участники) обязуются предоставить банку-организатору деньги для их последующей выдачи заемщику не позднее операционного дня.
- Все банки имеют право требовать возврата заемных средств в соответствии с графиком платежей.
Важной особенностью этого вида синдицированного кредита является отсутствие обеспечения, предоставляемого банком-организатором иным финучреждениям и произведение им выплат до фактического перечисления платежа самим заемщиком.
- Займ выдается несколькими способами: фиксированная сумма, кредитная линия или их сочетание.
- Годовая процентная ставка может быть неизменной до окончания действия кредитного договора или плавающей.
- Средства могут быть выданы с залогом или без.
- Крупные суммы финансирования.
В отличие от традиционного кредитования, синдицированный заем предполагает наличие дополнительных, специальных ковенантов в соглашении. При несоблюдении требований могут быть предприняты ответные меры, например, взыскание всей суммы долга досрочно.
Синдицированный займ имеет определенную цель – кредитование масштабного проекта группой банков-инвесторов путем объединения их временно свободных денежных ресурсов в ситуации, когда одно финансовое учреждение не может это осуществить из-за высокого риска сделки или недостатка средств. Благодаря этому объединению (синдикату) его члены могут держать свои ликвидные резервы на более низком уровне за счет распределения риска, связанного с длительным периодом договора. То есть при банкротстве заемщика финансовые потери понесет не один банк, как при обычном займе, а сразу несколько. Причем кредитором может выступать не только финучреждение, но и институциональные инвесторы, включающие пенсионные фонды и хедж-фонды (страховые фонды).