Узнайте о дополнительных услугах, которые мы предоставляем нашим Клиентам. Заем ценных бумаг Клиента – ваши ценные бумаги могут приносить дополнительный доход
Владение ценными бумагами может приносить дополнительный доход. КИТ Финанс Брокер выступает посредником между владельцем ценных бумаг и заемщиком, выплачивая процентный доход на счет владельца.
Бумаги берутся в заем после окончания вечерней торговой сессии и уже на следующее утро до начала торгов возвращаются на счет депо владельца. При этом владелец ценных бумаг получает 0,5% годовых.
- Доход, который получает Клиент от предоставления в заем ценных бумаг, облагается налогом так же, как и любой другой инвестиционный доход. Наша Компания как налоговый агент учтет этот доход при расчете налога на доходы физических лиц. Юридическим лицам необходимо самостоятельно учесть этот доход для расчета налогооблагаемой базы.
- Сами операции передачи и возврата ценных бумаг по договору займа не учитываются при расчете НДФЛ, то есть в налогооблагаемую базу попадает только процентный доход владельца ценных бумаг.
- За операции передачи и возврата ценных бумаг никакие комиссии не взимаются.
- Если ваши ценные бумаги были использованы для займа (день Т), то на следующий рабочий день вам поступит отчет, в котором будет отражен этот факт как операция списания ценных бумаг. Операцию зачисления ценных бумаг (то есть возврата из займа) вы увидите в отчете за торговый день Т+1. Там же будет указан начисленный процентный доход.
- У Клиентов, ценные бумаги которых берутся в заем, нет рисков потери бумаг. Согласно Гражданскому законодательству заемщик, от имени которого действует Брокер, обязуется вернуть ценные бумаги на условиях и в срок, указанные в договоре. Основным документом взаимодействия Брокера и Клиента является Регламент. Вы можете ознакомиться с условиями заключения договоров займа (Приложение 18).
- Операция займа ценных бумаг никак не повлияет на получение доходов от владения ценных бумаг (дивидендов и купонов).
- Для банков и других профессиональных участников рынка ценных бумаг важно, чтобы займы не осуществлялись в даты формирования периодической налоговой отчетности. Поэтому мы, как правило, не проводим операции займа у финансовых компаний в последние рабочие дни месяца.
Вы вправе отказаться от возмездного использования ваших ценных бумаг для предоставления займа. Для этого предоставьте нам бумажную форму заявления или заявление, подписанное электронной подписью через систему WebBank Личного кабинета.
Реализация инвестором собственных планов по заработку на фондовом рынке часто может столкнуться с преградой в виде отсутствия свободных денежных средств для покупки того или иного актива. Такая ситуация заставляет его прибегать к кредитной помощи посредством займ ценными бумагами, либо покупке опциона на данный инструмент, если таковой возможен.
Также существует такое понятие как кредитное плечо, то есть возможность брокера дать инвестору взаймы, после чего сумму будет списана с его счета в качестве погашения данной задолженности.
Опытные же инвесторы прибегают к помощи кредита, состоящего из ценных бумаг. Такая практика позволяет проводить инвестиции вовсе без денег. Поговорим об этом чуть подробнее.
Современные условия тесного сотрудничества банков и биржевых площадок помогают инвесторам разрабатывать и применять стратегии, в которых инвестирование проводит вовсе без вложения собственных денег.
Да, подобная практика требует определенного опыта, но ее грамотное применение поможет неплохо заработать. Основой большинства таких моделей является использование займа ценными бумагами.
Подобный процесс крайне прост и мало чем отличается от кредитования денежной массой. Инвестор указывает необходимый ему пакет, банк организовывает финансирование данной инвестиции. Обязанность инвестора: погасить данную задолженность.
Выдача банком займа, по сути, является для него инвестицией. Для того чтобы снизить собственные риски, финансовые институты требуют обеспечения – залога. Залог может быть выражен как имеющимся банковским вкладом, так и материальными ценностями, вроде недвижимости. Также частая практика – кредитование под залог других пакетов ценных бумаг инвестора.
Часто акции в долг можно купить не только у банковских организаций, но и у частного инвестора, либо владельца этих акций. По сути такая модель представляет собой покупку в рассрочку. Переквалификация инвестора в кредитора происходит посредством заключения сделки займа.
Оформляются подобные сделки посредством того, как составлен договор займа. Заем ценных бумаг происходит посредством составления данного контракта, согласно которому права на использование активов переходят к заемщику. Кредитор же оставляет у себя долговое обязательство, позволяющее ему изъять предмет обеспечения.
Образец хорошего контракта представляет собой грамотно сформулированный договор, составленный опытным юристом и заверенный им же. Основными прописанными моментами такого акта являются:
- Предмет договора займа – акции, их количество, серийные номера и прочее.
- Лица – участники сделки с указанием реквизитов и паспортных данных.
- Сроки выполнения условий.
- Сумма сделки, в том числе проценты вознаграждения кредитора.
- Подписи, которыми скрепляется акт и возможные печати.
Интересным моментом в данной работе становится ряд преимуществ, которыми руководствуются предприниматели. Основной уже был назван – отсутствует необходимость стартового капитала для проведения операции.
Второй – возможность законного обхода издержек связанных с налоговой структурой. Конкретно передача бумаг в долг не имеет под собой обязанности уплачивать в бюджет, так как процесс передачи актива может быть заключен отдельно от контракта, формулирующего денежную сторону вопроса. Так, например, передача произойдет безвозмездно, а отдельно будет сформировано долговое обязательство. Хотя стоит учитывать законы государства и биржевой устав. Часто такие действия могут сойти за махинации и нести за собой административное и даже уголовное наказание.
Сторона монеты, характеризующая риски данных сделок имеет острые края. Так и инвестор, взяв пакет бумаг, рискует остаться в серьезных долгах, если взятые им ценностями активами не являются, а котировки акций упадут. Для кредитора же риски становятся связанными с потенциальной угрозой не возвращенных средств. Но зачастую такие риски нивелируются залоговым обеспечением со стороны должника.
Говоря о долговых обязательствах в сфере активов и биржевых товаров нельзя не упомянуть о государственных заемных действиях. Долговая ценная бумага государственного займа представляет собой инструмент, который выгоден как для государства, так и для инвестора.
Формально государственные займы реализуются в рамках пополнения бюджета. Задачи данных вливаний могут быть разными, но чаще всего они идут на выполнение страной своих обязанностей как в социальной сфере, так и в установки инфраструктурного обеспечения.
Главный вид подобных долговых обязательств – облигации. Это самый распространенный в мире вид государственных ценных бумаг. Облигации представляют собой документы, фиксирующие за держателем право на изъятие у государства суммы займа.
Образовывается данная сумма путем внесения средств за покупку данной облигации. Сумма фиксирована, а для увеличения инвестиции просто покупается большее количество бумаг. Также за определенным товаром закрепляется и процентная ставка вознаграждения. Это основной инструмент дохода по облигации.
Эти сертификаты долгового обеспечения часто становятся товаром на вторичном рынке. Именно вторичному рынку обязана вторая возможность получения дохода по долговому обязательству – перепродажа.
Помимо большого уровня надежности, гособлигации славятся и другим позитивным моментом. Надежность же достигается за счет статуса обязательств, которые фиксируются государственным бюджетом, а значит за возвращение денег переживать не стоит.
Другой положительный критерий инвестиций в долги страны – снижение налоговой нагрузки, либо вовсе освобождение от нее. Грубо говоря, доход, полученный за вложение в такого рода бумагу не облагается налогом, что крайне важно для тех, кто инвестирует большие суммы.
Перепродажи же, конечно же, этими самыми налогами облагаются, так как государство не принимает участия в данных заработках гражданина, а значит и мотивов для снижения издержек нет.
Особенности налогообложения при осуществлении операций кредитования активами руководствуются статьей 282.1 Налогового кодекса Российской Федерации (далее — НК РФ), которая и считается основным нормативно-правовым актом данной сферы.
Передача активов с процентным вознаграждением за право пользования с последующим возвратом осуществляется на основании договора займа, заключенного в соответствии с законодательством Российской Федерации или законодательством иностранных государств, удовлетворяющего определенным условиям (п. 1 ст. 282.1 НК РФ).
Ценные бумаги, явившиеся предметом договора займа, могут приносить доход. Выплаты по ценным бумагам, право на получение которых возникло в период действия договора, доходами заемщика не признаются, а включаются в доходы кредитора. Такой порядок определен п. 5 ст. 282.1 НК РФ, при этом налогообложение соответствующих доходов осуществляется по налоговым ставкам, установленным ст. 284 НК РФ, ставки налога на прибыль применяются в зависимости от вида ценных бумаг.
Процентный (купонный) доход по ценной бумаге, явившейся объектом займа, учитывается кредитором в соответствии с положениями ст. ст. 250, 271, 273 и 328 НК РФ и не учитывается заемщиком.
Если в период действия договора иностранной организации — кредитору по активам был выплачен процентный доход либо по акциям, явившимся предметом займа, были выплачены дивиденды, но источник выплаты дохода не удержал суммы налога или удержал налог в меньшей сумме, чем следовало, российский заемщик признается налоговым агентом в отношении указанных доходов иностранного кредитора (п. 6 ст. 282.1 НК РФ).
Сертификаты, переданные в заем без прекращения признания, списываются с соответствующего балансового счета второго порядка по учету вложений в ценные бумаги соответствующей категории (документации “оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток”, биржевые активы “имеющиеся в наличии для продажи“, акции и облигации “удерживаемые до погашения”) и зачисляются соответственно на балансовые счета N 50118 “Долговые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, переданные без прекращения признания”, N 50218 “Долговые обязательства, имеющиеся в наличии для продажи, переданные без прекращения признания”, N 50318 “Долговые обязательства, удерживаемые до погашения, переданные без прекращения признания”.
Возврат биржевых активов, переданных в заем, отражается обратной бухгалтерской записью. Переоценка данных сертификатов, числящихся на балансовых счетах по учету ценных бумаг, переданных без прекращения признания, осуществляется в порядке, установленном порядком, сформированным Банком России.
Процентные доходы по переданным без прекращения признания долговым обязательствам отражаются в соответствии с регламентом, установленным Банком России, а доходы по долевым акциям – в соответствии с тем же указом БР.
Важным моментом в бухгалтерии становится внесение данных как о выданных кредитах, так и о полученных процентах по их возвращению. Тоже самое касается и учета данных со стороны должника: прописывается как внесенная кредитная финансовая масса, так и выданная в качестве погашения задолженности.
В большинстве случаев оформление кредита подразумевает получение заемщиком денежных средств для определенных нужд. Но существует гораздо больше видов займов, объектами которых выступают не только деньги. К ним относится и заем ценными бумагами.
В России этот вид кредитования используется достаточно редко. Тем не менее, есть целый ряд нормативных актов, регулирующих процедуру:
Обе стороны сделки обязаны соблюдать нормы российского законодательства.
Оформление кредита ценными бумагами имеет ряд особенностей, о которых следует знать заемщику:
- Сделка заключается с помощью брокера, который является посредником.
- Нет комиссионных сборов за осуществление операций.
- У заемщика есть возможность получить прибыль при оформлении сделки на понижение.
- Очень важно правильно составить договор займа, иначе это приведет к невыполнению обязательств со стороны кредитора.
- Следует учитывать дополнительные расходы на составление налоговых и бухгалтерских документов.
- Процедура возврата предмета займа довольно длительная, что может привести к его обесцениванию.
При оформлении сделки возникают следующие риски:
- Невозврат предмета займа. Нередко случается, если неправильно оформлен договор.
- Убытки.
- Незаконность займа, если у сторон нет права его оформлять.
- Утрата права на голосование во время собрания акционеров.
Всем этим рискам подвержен в первую очередь кредитор. Но и у заемщика могут возникнуть трудности с возвратом займа. В частности, при изменении стоимости котировок.
В первую очередь стороны обязаны оформить соглашение о займе. По закону устная договоренность не имеет юридической силы, поэтому соглашение оформляется только письменно. К составлению договор предъявляются особые требования:
- Название документа, регистрационный номер, дата и место заключения.
- Реквизиты сторон.
- Предмет договора. Нужно подробно указать основные характеристики ценных бумаг (форма выпуска, номера госрегистрации и т. д.).
- Сумма кредитования, указанная в выбранной валюте. Учитывается стоимость ценных бумаг, а также проценты за их использование.
- Срок оформления соглашения. Договор может быть заключен на срок до 1 года.
- Ставка. Она определяется индивидуально.
- График выплаты процентов. Стороны устанавливают этот график самостоятельно.
- Передача и возврат предмета займа (ценных бумаг).
- Информация о залоговом обеспечении. В качестве залога может выступать другое имущество заемщика.
- Ответственность сторон. За невыполнение условий соглашения в большинстве случаев предусматривается использование штрафных санкций.
- Дополнительные условия. Внесение изменений в документ и методы урегулирования возможных споров между заемщиком и кредитором.
Для того чтобы избежать трудностей при выполнении условий соглашения, его оформление лучше передать специалистам.
Бланк договора займа с ценными бумагами скачайте здесь.
Образец договора займа с ценными бумагами
В России используются следующие виды ценных бумаг:
Их можно передавать третьим лицам, в том числе и с помощью договора кредита. Эта процедура выгодна обоим, так как предполагает передачу активов лишь на время. Стороны получают соответствующую прибыль. Доход заемщика составляет использование чужих акций, а кредитора – получение процентов.
Оформить заем ценными бумагами можно несколькими способами:
- оформить соответствующее соглашение;
- продать ценные бумаги при условии обратного выкупа по оговоренной цене.
Сделка осуществляется несколькими сторонами:
- кредитором;
- заемщиком;
- посредником (им обычно выступает брокер).
Стороны самостоятельно устанавливают размер процентов, выплату которых гарантирует заемщик. Сумма на законодательном уровне не ограничена, но на практике используются следующие ограничения:
- если кредит оформляется на короткое время, то ставка варьируется в пределах 0,5–1%;
- если заем ценными бумагами оформляется на длительное время, то процентная ставка может возрасти до 18%.
При получении прибыли от использования ценных бумаг стороны обязаны платить налоги. Если они являются физ. лицами, удержанием налогов обычно занимается брокер. В случае, если кредитор и заемщик являются юр. лицами, они рассчитывают и выплачивают налоги самостоятельно.
Процедура погашения долга всегда прописывается в соглашении. И впоследствии кредитор и заемщик обязаны следовать условиям договора. Выплаты могут производиться поэтапно в течение всего действия соглашения. Не запрещено использовать полное погашение долга после того, как закончиться срок действия договора.
Закон позволяет указывать в документе точную дату возвращения долга или условие возврата по первому требованию кредитора. При этом учитывается, что срок действия договора составляет 1 календарный год, не более.
Если одна из сторон не выполняет условия договора, по закону к ней применяются дополнительные санкции в виде штрафа. Его размер и порядок выплаты также устанавливается соглашением. В случае, когда стороны не могут разрешить конфликт, они обязаны обратиться в суд. Но при этом следует учитывать срок давности. К примеру, при невозврате долга срок начинает исчисляться с момента, когда у кредитора возникло право на его получение.
Займ ценными бумагами оформляется с учетом тех же норм гражданского законодательства, что и стандартные кредиты. Разница между ними минимальна. Заемщик так же обязан выплачивать проценты, а в указанный срок вернуть долг. Аналогичным образом оформляется и кредитное соглашение.
Про операции с ценными бумагами, представляющие собой передачу имущественных прав, закрепляемых ценными бумагами, одновременно с переходом права собственности на саму ценную бумагу расскажет видео ниже: