Субординированный кредит относят к особенному типу кредитования, который предполагает пятилетний срок предоставления и отсутствие возможности досрочного погашения.
Получить такой кредит сегодня могут только юридические лица в целях приумножения собственного капитала.
Несмотря на то, что в западных странах субординированный кредит является достаточно популярным, для нашей страны его применение остается новым.
Кроме ограничений, связанных со сроком и периодом погашения, рассматриваемый тип кредита имеет еще ряд особенностей.
- заключить такой договор может только юридическое лицо, чаще всего это учреждение банка в рамках господдержки банковской системы при наступлении кризиса;
- процентная ставка не может быть существенно изменена в сторону увеличения в период действия договора, т. е. быть выше среднего уровня процентов (ставки рефинансирования ЦБ РФ) на момент пересмотра;
- в случае признания организации в качестве банкрота, требования кредиторов о возврате кредита будут рассмотрены в последнюю очередь (после погашения обязательств перед другими кредиторами) – эта особенность часто обуславливает высокую стоимость кредита и последующую конвертацию займа в акции;
- отсутствие обеспечения по кредиту – такая мера используется для поддержания стабильности банка и исключения вероятности обращения взыскания на его имущества и, соответственно, его уменьшения;
- отсутствие в договоре положений о неустойке как один из способов обеспечения выполнения обязательств;
- отсутствие возможности досрочно расторгнуть договор, исключение – достижение сторонами согласия относительно участия кредитора в уставном капитале банка в сумме, величина которой является большей либо равнозначной кредиту;
- выплата основной суммы задолженности может осуществляться одним платежом по окончанию срока действия договора (в течение срока действия договора выплачиваются только проценты);
- заемные средства, полученные по кредиту на пятилетний срок, могут быть направлены в счет дополнительного капитала (структура собственности не меняется), в противном случае они могут быть использованы с ограничениями, – такое правило является очень важным для банков, поскольку позволяет включать часть этих кредитов в счет капитала второго уровня, поддерживая их деятельность.
При этом величина кредита, включаемого в счет источников дополнительного капитала, не может быть больше 50% основного капитала банка. При превышении данной величины его учитывают в качестве привлеченных средств.
Несоблюдение вышеуказанных условий не может привести к недействительности договора, однако может стать основной причиной невозможности включения заемных средств в дополнительный капитал кредитной организации.
Рассматриваемый тип кредитования может применяться не только к кредитным организациям.
- не способна выпустить (продать) акции ввиду малых размеров, отсутствия спроса, пребывания в группе риска;
- существует относительно недавно;
- не может взять простой кредит (плохая кредитная история);
- пребывает в крайне тяжелом материальном положении.
В случае заключения кредитного договора компания сможет улучшить свое положение, укрепить активы, приобрести другие компании, прочее.
Предоставить субординированный кредит способно как само государство в лице Центрального банка РФ либо госучреждений, так и частные инвесторы, материнские страховые компании, коммерческие структуры, учредители организаций.
Обычно такой кредит применяется в дружественных, взаимозависимых организациях, поскольку, по сути, несет в себе риски невозврата задолженности.
Несмотря на то, что субординированный кредит несколько ограничивает полномочия кредиторов, одновременно предоставляя возможность заемщику занять более стабильное положение ввиду наличия платежных каникул на всем сроке действия договора, это им впоследствии окупается. Такие определенные ограничения и неудобства практически полностью компенсируются повышенной процентной ставкой (если сравнивать таковую с другими типами кредитования) и возможностью замены всей суммы акциями того банка, которому был одобрен кредит.
Кроме того, кредиторы получают дополнительные преимущества. Речь идет о возможности вложения свободных финансов в прибыльный бизнес на долгосрочный период с целью дальнейшего получения прибыли. При наличии соответствующих соглашений возможна также конвертация средств в долю уставного капитала. Для кредитора это означает возможность выступить одним из акционеров и приблизиться к оперативному управлению.
Таким образом, субординированный кредит является некоторым нововведением для отечественного рынка кредитования. По этой причине, в частности, количество таких займов остается небольшим.
Большую популярность рассматриваемый тип кредита приобрел во время финансового кризиса в 2008 году, когда государственный Внешэкономбанк выдал крупные займы на сумму более 400 миллиардов рублей сразу нескольким банкам. С помощью этого шага была дана опора финансовой системе не только кредитных организаций, но и всей страны.
На сегодняшний день рассматриваемые займы представляют собой инвестиционные вложения, используемые скорее в целях расширения возможностей конкретных финансовых учреждений, чем спасения их от возможного банкротства.