Каждое предприятие обладает собственными финансовыми средствами (денежными ресурсами), которые находятся в его полном распоряжении и предназначаются для выплат по финансовым обязательствам, обеспечения эффективного производства, а также стимулирования персонала.
Финансовые ресурсы компании могут формироваться посредством собственных и привлеченных ресурсов.
Собственные источники состоят из дохода от осуществляемых видов деятельности, выручки от реализации выбывшего имущества, амортизационных отчислений. Формирование финансовых ресурсов также может происходить из устойчивых пассивов, которые приравнены к собственным источникам. Устойчивые пассивы постоянно оборачиваются в организации, но не принадлежат ей.
В процессе функционирования предприятия потребность в денежных средствах растет, поскольку увеличивается производственная программа, растет износ производственных фондов и др.
По этим причинам необходимо финансировать роста капитала компании. В случае, если предприятию не достаточно собственных средств, оно привлекает их из других организаций.
Попробуй обратиться за помощью к преподавателям
Капитал представляет собой аккумулированную сумму имущества, товара, активов, используемых с целью получения дохода, прибыли. В экономическом смысле капитал включает в себя все ресурсы предприятия, которые используют в процессе финансирования основной и текущей деятельности.
Привлечение заемного капитала необходимо, в конечном счете, для эффективного и стабильного развития любой компании.
Собственный капитал состоит из системы финансовых ресурсов, которые формируются средствами учредителей предприятия, а также итогов его деятельности. Заемный капитал представляет собой вид капитала, полученный в форме долгового обязательства и подлежащий обязательному возврату. В пользу кредитора предусмотрены периодические платежи.
Например, в качестве заемного капитала могут выступать кредит банка, различные виды займов, облигации, кредиторская задолженность и др. В балансе собственный и заемный капитал относятся к пассивам. На балансе компании заемные средства отражаются посредством суммы задолженности. В соответствии со сроками погашения принято различать краткосрочную и долгосрочную задолженность. Привлечение заемных средств происходит с целью дополнительного воспроизводства оборотных и внеоборотных активов.
Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!
Привлечение заемного капитала обладает следующими достоинствами:
- Появление широких возможностей привлечения при наличии гарантии поручителя, внесении залога и положительном кредитном рейтинге предприятия,
- Низкая цена в сравнении с собственным капиталом по причине эффект «налогового щита».
- Рост финансового потенциала при потребности существенного расширения активов и стабилизации хозяйственной деятельности,
- Способность генерирования роста финансовой рентабельности.
Наряду с достоинствами, привлечению заемных средств присущи и отрицательные черты, которые заключаются в:
- Наличии опасных финансовых рисков потери платежеспособности и уменьшение финансовой устойчивости.
- Меньшая норма прибыли от активов, которые формируются посредством заемного капитала,
- Меньшая норма прибыли, которая снижается на величину ссудного процента.
- Сложная процедура привлечения, так как выдача кредита зачастую зависит от решений кредитора, а в некоторых случаях требует посторонних гарантий третьих лиц или внесения залога.
- Возникновение финансовых рисков и угрозы банкротства (несостоятельности)
Так и не нашли ответ
на свой вопрос?
Просто напиши с чем тебе
нужна помощь
Использование заемных средств оправдывает себя, если оно повышает рентабельность всей деятельности капитала. Между тем, заёмный капитал предприятия, независимо от источников формирования имеет определённые преимущества и недостатки. Рассмотрим основные из них.
К основным преимуществам привлечения заемного капитала относят:
- разные условия привлечения;
- существенный объем;
- увеличение оборотов компании;
- прирост финансовой рентабельности.
Возможность привлекать средства на разных условиях (к примеру, на различный срок и под разный процент) важна при необходимости одновременного финансирования текущего бизнеса и инвестиций в новый бизнес.
Сумма заемного капитала, которую возможно привлечь, намного превышает потенциальные размеры самофинансирования, особенно при высоком кредитном рейтинге компании, наличии залога или гарантий внешних поручителей.
Привлечение заемного капитала обеспечивает увеличение финансового потенциала компании при расширении ее хозяйственной деятельности. Заемный капитал поддерживает прирост финансовой рентабельности (коэффициента рентабельности собственного капитала).
К основным недостаткам привлечения заемного капитала относят:
- существенные финансовые риски;
- уменьшение нормы прибыли;
- трудоемкую схему привлечения.
Существенные финансовые риски – это риски снижения финансовой устойчивости и потери платежеспособности. Их степень увеличивается пропорционально росту удельного веса привлеченного заемного капитала.
Использование активов, сформированных за счет заемного капитала, приводит к меньшей норме прибыли, чем за счет собственного капитала.
Поскольку предоставление кредитных ресурсов во многом зависит от решения внешних кредиторов, процесс одобрения и получения займов и кредитов может затянуться. Это особенно ощутимо при привлечении долгосрочных инвестиций или крупных объемов финансирования.
Методические рекомендации по управлению финансами компании
Большинство не советует инвестировать заемные средства, но есть и те, кто не видит в этом ничего криминального при выборе правильной стратегии и минимизации рисков.
А что вы думаете об этом?
Лучше брать средства в управлении, это уже не выдача займа, а инвестирование получается. В таком случае трейдер будет готов к возможным рискам и потерям.
Так и самому то непонятно как инвестировать и не потерять, даже на свои деньги риски большие, а на заемные средства вообще безумие наверное
ИМХО для сохранности здоровья и нервов — лучше такого не делать НИКОГДА!
Однозначно нет, я в этом убежден, очень большие риски. Если есть большое желание инвестировать, зарабатывайте сначала без вложений.
Однозначно да. Инвестировать кредитные средства намного выгоднее, чем свои. Например возьмем доход в 5 тысяч рублей в месяц. Либо мы в течении года инвестируем такую сумму (пополняя портфель) либо же берем в банке кредит на 50 тысяч рублей и эти 5 тысяч идут на погашение кредита.
Ну давайте прикинем, что в среднем вы будете пополнять свой портфель в месяц на 5 тысяч рублей и реинвестировать средства:
1. 5000
2. 5000+500+5000=10.500
3.10500+1050+5000=16550
4. 16550+1655+5000=23205
5. 23205+ 2320+5000=30525
6. 30525+3052+5000=38577
7. 38577+3857+5000=47434
8. 47434+4743+5000=57177
9. 57177+5717+5000=67894
10. 67894+6789+5000=79683
50 тысяч собственных средств, все остальное прибыль (29 тысяч 683 рубля)
Ну вот какой расклад получается в случае с реинвестом и 10% доходности в месяц. Теперь посмотрим по кредитам:
1. 50 000
2. 55 000
3. 60500
4. 66550
5. 73205
6. 80525
7. 88577
8. 97434
9. 107177
10. 117894
Вот и получается цифра в 118 тысяч рублей. Ну даже в самом плохом варианте возьмем 20 процентов годовых. С 50 тысяч это 10 тысяч рублей. То есть нам нужно отдать 60 тысяч (117 — 60= 57 тысяч чистая прибыль).
В первом варианте 29 во втором 57. Думаю, разница очевидна. В случае работы с кредитными средствами доход в два раза выше
dos1k,
Так в данном случае риски не учитываются, а если просадка вдруг случится, тогда и кредит платить не с чего, и перспектив с таким доходом будет не видать…
Так-то, при идеальных условиях все очень привлекательно, но разве так бывает? Мы бы все были богатые…
Так причем тут риски? Мы взяли среднюю ситуацию и говорим обстрактно. Какая разница, потеряете вы свои деньги или нет? Кредит дает заработать больше в два раза, и риски там — всего проценты за кредит, в случае просадки. Но я больше чем уверен, что сто процентой просадки не будет, а если инвестировать в консерватора (например В.Тарасова) так и вообще прибыль обеспечена
Знаете сколько я видел слившихся памм счетов? Самых супер пупер надёжных, вроде вашего тарасова? А вот надёжных по пальцам можно пересчитать и становится это понятно только спустя энное количество времени и после потери энной сумма денег. И вы говорите инвестировать кредитные средства — однозначно да? Риски всего проценты за кредит в случае просадки? А как на счёт риска в размере кредита в 50 тысяч? И это более чем реально.
Да, кредит даёт возможность заработать в два и более раз больше, но если памм счёт сольётся, то кредит он и в Африке кредит и останется на вашей шее, и чтобы его использовать, необходимо инвестировать как минимум в 5-8 управляющих различной агрессивности, чтобы минимизировать риски и иметь шанс всё таки остаться в прибыли. А для того чтобы составить такой портфель, необходимо иметь более чем солидный опыт.
Если опыта нет — ни в коем случае, никогда нельзя использовать кредитные средства!
Это разве что можно попробовать оформить кредитную карту с льготным периодом в 55 дней и эти средства вносить на счета ПАММов на один — два торговых периода. А потом сразу же возвращать их на карту. Тогда получится избежать процентов, но удастся заработать прибыль.
Брать кредит на инвестирование не очень хорошая идея, если только не уверен, что будешь получать стабильный доход с ПАММ инвестирования. Даже в оффлайне берут кредиты на поддержание своего бизнеса, прокручивают кредитные деньги, отдают кредит, проценты и остаются в хорошем плюсе. Но, если уж и брать кредит, то нужно много раз всё взвесить и учесть все риски, в том числе и потерю кредитных денег.
Интересный у вас подход. Вы рассчитали возможную прибыль, а где рассчет возможных убытков? Если, к примеру, через год вы потеряете 50% инвестиционных средств. И такое часто случается и не только у начинающих инвесторов. По кредиту набежит еще процентов 40% за год. В итоге вы должны вернуть 140% банку, а на руках у вас только 50%. Как быть в этом случае? Вы видимо плохо знаете ПАММЫ, если советуете людям брать кредиты и инвестировать.
Я не расчитывал убытки в обоих случаях. Перечитайте внимательно еще раз мой пост и поймете все) Я лишь сказал, что выгоднее инвестировать кредитные, чем ежемесячно пополнять на сумму. Если будут потери — то какая разница, свои или чужие средства? В случае полной просадки вы рискуете только процентами по кредиту, а это примерно 15 от вашей суммы. Но я не думаю, что новичек в памм сразу побежит за кредитом) При грамотном инвестировании вы выходите в плюс
Это где такие кредиты дают под 15% годовых? Ну так зачем рисковать этими процентами тем, у кого есть средства для инвестирования? А тем, у кого денег нет свободных, при потерях как кредит отдавать? Как раз такие и задают подобные вопросы.. Опытный инвестор прекрасно оценивает риски и врятли рискнет инвестировать кредитные средства.
Да уж, кредит — это уже само по себе рискованное предприятие, неизвестно что может произойти с тем, кто берёт кредит. У меня примеров из жизни много, кто работу потерял, кто заболел и так далее, а проценты никто не отменял, так и капают. А ещё и инвестировать в ПАММы, то риски возрастают…
Такой кредит я брал в Россельхозбанке. Самые низкие проценты у них. Год назад брал 100 тысяч — вернул 110 000 за 10 месяцев.
Про кредит — это нужно тем, у кого нет стартовой суммы для инвестирования, а отдавать его с зарплаты. Посмотрите еще раз мой пост — я привел пример, если бы человек либо 5 тысяч рублей каждый месяц инвестировал с зп, или же взял кредит и эти 5 тысяч просто отдавал в счет его погашения.
Все упирается в подбор выгодного кредитного предложения. Если банк предлагает взять кредит под слишком высокие проценты, имеет скрытые комиссии и жесткую политику в отношении просрочки платежей, то лучше с ним не связываться. ПАММ-счета и другие высокодоходные инвестиции вещь очень непредсказуемая — сегодня они приносят неплохую прибыль, а завтра выкидывают ваши средства в трубу. Помните как в 2013 году позакрывался целый ряд всем известных компаний (а там, между прочим, тоже были вкладчики, которые инвестировали заемные средства).
Лично я, ни когда не рассматривал вариант, инвестиций в памм счета заемными средствами, или средства которые к примеру я взял в кредит ради этого. Инвестирование это не надежный инструмент, и особенно если инвестиции связанны с форексом, в любой момент может быть слив депозита (памм счета), и чем потом отдавать. Лучше инвестировать свои, если вдруг будет слив, то ни чего, и ни кому,должен не будешь.
Ни в коем случае не советую инвестировать заемные средства. Если что-то пойдет не так, вы останетесь еще и в долгах. Даже если у вас самая лучшая стратегия, вы не знаете как поведет себя рынок, так как он зависим от внешних факторов.
Ну это и так понятно, но другие думают иначе. Сколько людей, столько и мнений, кто то не желает инвестировать заемные деньги, а кто-то на карту ставит все, берут в долг, или берут кредит, и инвестирует. если пронесёт, то в шоколаде, а если нет, то уже будет искать способы как отдать долги.